Главная » Менеджмент » Ответы на билеты-Экономическая теория как наука: ее предмет и метод

Раздел 1. Экономическая теория и экономика предпринимательства

1. Экономическая теория как наука: ее предмет и метод. Микроэкономика и макроэкономика. Фундаментальные проблемы экономики.

• Научные основы экономической теории. Предмет экономической теории. Методы экономической теории. Функции экономической теории.
Истоки экономической науки следует искать в учениях мыслителей древнего мира, прежде всего стран Древнего Востока. Древнеиндийские “Законы Ману” (IV-III вв.до н.э.) отмечали существование общественного разделения труда, отношений господства и подчинения.
Дальнейшее развитие экономическая мысль получила в Древней Греции. Взгляды древнегреческих мыслителей Платона, Ксенофонта, Аристотеля можно охарактеризовать как исходные пункты современной экономической науки. Экономические взгляды мыслителей Древнего Рима стали продолжением экономической мысли Древней Греции. В самостоятельную сферу знаний экономическая теория выделилась лишь в эпоху становления буржуазных отношений. В 1615г. А. Монкретьен опубликовал книгу «Трактат политической экономии» и с этого момента экономическая теория существует как самостоятельная наука.
Классики определяли экономическую теорию как науку о законах, управляющих производством, распределением и обменом материальных благ в человеческом обществе. Многие современные экономисты уделяют основное внимание проблемам эффективной организации производства в условиях ограниченности и редкости ресурсов. В этой связи экономическую теорию определяют как науку о выборе в условиях ограниченных ресурсов. Экономическую теорию определяют также как науку о богатстве, об экономических отношениях и экономических законах.
Предметом экономической теории являются отношения, складывающиеся между людьми в процессе производства, распределения, обмена и потребления материальных благ в условиях ограниченности ресурсов.
Экономическая теория исследует экономические процессы на разных уровнях. Микроэкономика рассматривает деятельность отдельных хозяйственных единиц: формирование и структуру затрат и доходов, образования и расходования средств предприятия, распределение выручки от реализации, кредитование и страхование, определение стратегии поведения фирмы на рынке и т.д.
Макроэкономика изучает хозяйственную жизнь в масштабах национальной экономики.
Выделяют общие мировоззренческие, общие научные, а также частные методы исследования.
Общим мировоззренческим методом является метод материалистической диалектики – единый для всех наук метод. Диалектический метод исходит из того, что:
в природе и обществе все явления и отношения не являются раз и навсегда данными, вечно и неизменно существующими. Применительно к экономической теории это означает, что все экономические явления и процессы должны рассматриваться в постоянном движении, развитии;
в природе и обществе развитие идет от простого к сложному, от низшего к высшему. Переход от простого к сложному есть переход к новому качеству.
Общенаучные методы включают:
-метод научной абстракции. Он состоит в выделении наиболее существенных сторон изучаемого явления и отвлечении от всего второстепенного, случайного. В процессе абстрагирования формируются научные категории, т.е. понятия, выражающие отдельные или обобщенные стороны предметов, процессов, явлений.
-анализ и синтез. При анализе исследуемый предмет или явление расчленяется на составные элементы, каждый из которых подвергается детальному изучению, выясняется его роль и место внутри целого. При синтезе происходит соединение расчлененных и проанализированных элементов в единое целое, раскрывается внутренняя связь между элементами, их взаимодействие, противоречия и т.д.
-индукция и дедукция. Индукция – движение мысли от частного к общему, от отдельных фактов к общему положению. Данный процесс характерен для обработки наукой эмпирического материала. Результатом использования данного метода является формулирование категорий и законов. Дедукция – это движение от общего к частному. На базе общих положений обосновываются те или иные частности экономических объектов, процессов.
-единство исторического и логического подходов. Экономическая теория рассматривает явления в развитии, движении, т.е. исторически. Вместе с тем она рассматривает экономические процессы, освобожденные от случайностей исторического развития, т.е. логически.
-количественная и качественная оценки. Качественная сторона выражает сущность явления. Количественный анализ экономических явлений предполагает широкое использование статистических данных, методов математики, экономико-математического моделирования и вычислительной техники.
Частные методы исследования включают:
графические
статистические
математические
моделирование
сравнительный анализ
экономический эксперимент и т.д.
Экономическая теория выполняет целый ряд функций:
-познавательную. Исходная функция экономической теории состоит в обобщении, истолковании и систематизации экономических фактов. Результатом познавательной функции выступают сформулированные экономические законы, принципы, модели. Экономический закон представляет собой существенную необходимую устойчивую причинно-следственную связь между определенными явлениями хозяйственной жизни. Экономические законы, как и законы любой науки, формулируются в категориях (от греч. Category – высказывание, признак). Категории – это абстрактные обобщенные понятия об определенных сторонах явлений, а также о самих этих явлениях. Экономические категории выражаются в известных терминах;
-практическую (прагматическую). Экономическая теория позволяет анализировать накопившиеся проблемы и формулировать выводы для правильного решения задач, стоящих перед обществом (разработка принципов и методов рационального хозяйствования, научное обоснование политики государства);
-методологическую. Экономическая теория выступает в качестве теоретической основы конкретных отраслевых наук, является фундаментальной методологической наукой. В систему экономических наук входят историко-экономические (экономическая история, история экономических учений); специальные или функциональные (экономическая статистика, экономика труда, бух. учет, анализ, финансы и т.д.); отраслевые (экономика промышленности, экономика торговли, экономика транспорта и т.д.).
-прогностическую. Экономическая теория разрабатывает научные прогнозы, выявляет перспективы общественного развития.
• Основные понятия. Методология микроэкономики. Равновесные модели. Микро- и макроэкономические процессы.
Основным методом исследования, используемым экономической теорией, является моделирование экономических явлений и процессов, т. е. исследование объектов познания не непосредственно, а косвенно, посредством анализа некоторых вспомогательных объектов, которые и называют моделями. В отличие от многих естественных и особенно технических наук в экономике, как правило, преобладает идеальное моделирование, основывающееся не на материальной аналогии объекта исследования и модели, а на аналогии идеальной, мыслимой. Идеальное моделирование можно разбить на два класса: знаковое и интуитивное.
В экономической теории обычно используется знаковое моделирование, при котором моделями являются знаковые образования, как правило формулы и графики. При этом знаковые образования и их элементы задаются вместе с правилами, по которым можно оперировать с ними. Заметим, что к знаковым моделям относятся также слова и предложения в некотором естественном (например, русском или китайском) или искусственном языке.
Экономические модели должны в принципе отвечать ряду требований ≈ содержательность и реалистичность принятых посылок и допущений, предсказательная способность, возможность информационного обеспечения и верификации, общность и ряд других. Среди экономистов нет единого мнения о том, какие из этих требований “главнее”. Одни считают главным требованием, которому должна удовлетворять модель, ее предсказательную способность, другие в роли такого критерия видят реалистичность принятых допущений и способность объяснить посредством модели поведение экономических агентов. Большинство же связывают предъявляемые к модели требования с той конкретной целью, для которой она предназначена.
Предсказательная способность важна для моделей, имеющих целью предвидеть результаты влияния одних экономических параметров на другие (например, влияние введения налогов на объем продаж какого-то товара). Реалистичность допущений и объясняющая способность важны для моделей, цель которых в объяснении поведения экономических агентов.
Объясняющей способностью в большей степени обладают графические модели, почему они и используются широко в педагогических целях. Вот как писал о ценности графических моделей (не только в экономике) английский математик Я. Стюарт: “Некоторые математики, может быть 10 из 100, мыслят формулами. Такова их интуиция. Но остальные мыслят образами; их интуиция геометрическая. Картинки несут гораздо больше информации, чем слова. В течение многих лет школьников отучали пользоваться картинками, потому что └они не строгие”. Это печальное недоразумение. Да, они не строгие, но они помогают думать, а такого рода помощью никогда не следует пренебрегать”.24
В этой книге, как и в большинстве зарубежных курсов микроэкономики, графические модели, “картинки” являются основным способом представления материала. Достоинство “картинок” в их компактности, наглядности, легкой обозримости всех взаимосвязей между переменными. Но у них есть и недостаток. Легко читаемые “картинки” двумерны, тогда как трехмерные читаются уже не так легко, а многомерных “картинок” вообще не существует. Это ограничивает до некоторой степени объясняющую способность графических моделей в экономической теории.
В микроэкономике используются модели двух типов ≈ оптимизационные и равновесные.
При исследовании поведения отдельных экономических агентов применяются оптимизационные модели. Поэтому основные рабочие понятия имеют здесь предельный характер: предельная полезность, предельный продукт, предельные затраты, предельная выручка и т.п. Это явилось основанием для того, чтобы назвать такую методологию экономического анализа маржинализмом, а тех, кто пользуется ею, маржиналистами (от англ. margin≈ предел). Оба последних термина были введены английским экономистом Дж. Гобсоном (1858-1940) в работах “Индустриальная система” (1909) и “Труд и богатство” (1914) и носили пренебрежительный оттенок. Он сохранялся длительное время и в отечественной литературе.
Своим проникновением в экономическую теорию термин “margin” обязан двум английским экономистам ≈ малоизвестному Т. Чалмерсу и последнему представителю классической школы Джону Стюарту Миллю, который писал: “Последние земли или капитал, примененные, по выражению д-ра Чалмерса, для предельной обработки (margin of cultivation), не приносят и не принесут ренту”.25 В другом месте Милль заметил, что д-р Чалмерс объяснял явления действительности “собственным, оригинальным языком, который часто обнаруживает такие стороны истины, какие принятая фразеология склонна лишь затемнять”.26 Этот “оригинальный язык”, дополненный математическим анализом, и составил стержень современного аналитического инструментария экономической теории.
Второй тип моделей ≈ модели рыночного равновесия ≈ используется при исследовании взаимоотношений между экономическими агентами. Обычно предполагается, что система находится в равновесии, если взаимодействующие силы сбалансированы и отсутствуют внутренние импульсы к нарушению баланса. Модели рыночного равновесия ≈ частный случай более широкого и общего класса моделей экономического взаимодействия рыночных агентов. Они позволяют исследовать не только равновесные, но и неравновесные состояния экономики. Однако анализ неравновесных состояний обычно не включается в стандартные курсы микроэкономики.
Почему именно равновесные модели играют столь важную роль в микроэкономической теории? Дело в том, что отдельные субъекты рынка, индивидуумы (домохозяйства) и предприятия, могут оптимизировать свое положение, лишь если им известны все цены на потребляемые ими ресурсы и предлагаемые ими блага. Однако отдельный субъект обычно не может иметь определенного мнения о том, как он мог бы использовать свои средства при произвольно данном уровне цен. Практически он должен ограничиться решением: какое количество определенного товара он мог бы купить или продать при некотором изменении его цены, но при том, однако, условии, что цены всех остальных товаров остаются неизменными, “ибо только при таком предположении денежная единица имеет для него вполне ясное значение… Лучшим методом для изучения ценообразующих факторов является предположение о состоянии равновесия и о небольших колебаниях одной какой-нибудь определенной цены”.
В периоды высокой инфляции, когда абсолютные цены всех товаров быстро растут, но растут в разной степени, субъекты рыночных отношений теряют представление о значении денежной единицы. Казалось бы, в этой ситуации лежащее в основе микроэкономических моделей предположение о состоянии равновесия теряет смысл. Однако это не так. Равновесные модели остаются и в этом случае единственным инструментарием, позволяющим аналитику выделить в поведении субъектов рынка то, что обусловлено изменением уровня цен, и то, что обусловлено изменениями их соотношений. И точно так же модели равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением являются основой макроэкономического анализа колебаний уровня экономической активности, занятости, инфляции.

• Основные вопросы экономики: что производить? Как производить? Для кого производить? кривая производственных возможностей. функция Кобба-Дугласа. Коэффициент Джини.
Главной экономической задачей является выбор наиболее эффективного варианта распределения факторов производства в целях решения проблемы ограниченности ресурсов и безграничности человеческих желаний. Отражением этой проблемы является постановка трех основных вопросов экономики.
1. Что должно производиться – т.е. какие товары и в каком количестве;
2. Как будут производиться товары ,т.е. кем, с помощью каких ресурсов и какой технологии они должны быть воспроизведены ;
3. Для кого предназначаются товары, т.е. кто должен потреблять товары и извлекать из них пользу.
Рассмотрим содержание каждого вопроса. Первый важнейший выбор – какие товары производить, легко проиллюстрировать на примере общества, выпускающего только два товара А и Б. Факторы производства, используемые в одном месте, не могут в то же время применяться в другом производстве. Это означает, что производство товара А влечет за собой потерю возможности производить товар Б и имеет альтернативную стоимость.
Альтернативная стоимость товара или услуги – это стоимость, измеренная с точки зрения потерянной возможности заниматься наилучшей из доступных альтернативных деятельностей, требующей того же времени или тех же ресурсов.
Денежные затраты и альтернативная стоимость – это пересекающиеся понятия. Некоторые альтернативные стоимости, такие как плата за обучение, принимают форму денежных расходов, в то время как другие, такие как затраты свободного времени, не проявляются в денежном виде. Некоторые денежные расходы, как та же плата за обучение, представляют собой альтернативные стоимости, т.к. могли быть израсходованы на другие потребности. Другие денежные затраты, например на одежду, питание и т.д., существуют всегда и поэтому не включаются в альтернативную стоимость.
Второй основной экономический выбор – как производить. Он связан с существованием нескольких способов производства товара или услуги Автомобили можно делать, например, на высоко автоматизированных фабриках с огромным количеством капитального оборудования и относительно малой долей труда, но их можно делать и на малых предприятиях, использующих большее количество труда. Ключевым соображением при принятии решения о том, как производить, является эффективность распределения ресурсов или эффективность Парето.
Эффективность Парето- это такой уровень организации экономики, при котором общество извлекает максимум полезности из имеющихся ресурсов и технологий, и уже невозможно увеличить чью-либо долю в полученном результате, не сократив другую.
Когда эффективность достигнута, то большее количество товара может быть произведено ценой потери возможности производить что-то еще, если факторы производства и знания неизменны. Однако эффективность производства можно увеличить при улучшении общественного разделения труда. Его важными характеристиками являются специализации и кооперация, позволяющие учитывать сравнительные преимущества в производстве товара.
Сравнительное преимущество – это способность производить товар или услугу по относительно меньшей альтернативной стоимости.
Проиллюстрируем принцип сравнительного преимущества примером. Предположим, что два студента подрабатывают в конторе. Сергей может напечатать письмо за 5 минут, надписать и заклеить конверт за 1 минуту. Андрею нужно потратить 10 минут на письмо и 5 минут на конверт. Работая независимо друг от друга они могут сделать 14 писем в час. Используя принцип сравнительного преимущества, эффективнее организовать работу так, чтобы Андрей, имеющий меньшую альтернативную стоимость в печатании писем, занимался только этим. Тогда Сергей заклеивал и надписывал подготовленные Андреем письма, затратив на это 6 минут, а в оставшееся время самостоятельно подготовить еще 9. В этом случае общий итог работы будет максимальным и составит 15 писем.
Принцип сравнительного преимущества имеет достаточно широкое применение. Он может использоваться не только для организации производства внутри предприятия, но и в связи с разделением труда между фирмами или государственными агентствами, а также между странами.
Третий ключевой вопрос экономики – это распределение произведенного продукта между членами общества. Он может рассматриваться как в терминах эффективности, так и с точки зрения справедливости.
Эффективность в распределении – ситуация, в которой невозможно путем перераспределения существующего количества благ удовлетворить желание одного человека более полно, не нанося этим ущерба удовлетворению желаний другого человека.
Справедливость в распределении трактуется по-разному. Выделим две крайние концепции. Согласно первой, весь доход и богатство должны распределяться поровну. Альтернативная позиция состоит в том, что справедливость зависит не от «уравниловки», а от действия механизма распределения, основанного на праве частной собственности и отсутствия дискриминации. При этом равенство возможностей важнее, чем равенство доходов. В рыночной экономике любой продукт распределяется между потребителями на основе их желания и способности заплатить за него существующую цену. Дискуссии об эффективности распределения рассматриваются как часть позитивной экономики, а о справедливости – как часть нормативной.
Вопросы что, как и для кого производить являются основными и общими для всех типов хозяйств, но разные экономические системы решают их по-своему.
Крива́я произво́дственных возмо́жностей — это кривая, показывающая различные комбинации максимальных объёмов производства нескольких (как правило, двух) товаров или услуг, которые могут быть созданы в условиях полной занятости при использовании всех имеющихся в экономике ресурсов.
В данном случае точки А, Б, В, Г, Д — точки, принадлежащие КПВ. Точка E внутри графика КПВ означает неполное или нерациональное использование имеющихся ресурсов. Точка Ж (выше кривой) недостижима при данном количестве ресурсов и имеющейся технологии. Попасть в эту точку можно, если увеличить количество используемых ресурсов или улучшить технологию производства (например, сменить ручной труд на машинный). При движении по кривой возможен только один, лучший вариант движения, который дает максимальный результат при минимальных затратах. Кривая производственных возможностей показывает совокупность всех точек или решений, в пределах которых следует выбирать оптимальный вариант. Все остальные точки представляют собой упущенные возможности или альтернативные затраты.
Кривая производственных возможностей показывает:
1. Тенденции роста альтернативных издержек производства в условиях увеличения производства одного из товаров.
2. Уровень эффективности производства.
КПВ может отражать различия в производственных возможностях разных стран.
ФУНКЦИЯ КОББА-ДУГЛАСА (Cobb-Douglas function) Модель агрегированной производственной функции (production function). В данной функции, названной по имени ее американских первооткрывателей, совокупный объем выпуска Y является функцией от вводимых ресурсов, потребляемых в процессе его производства, например капитала К и труда L, и записывается в виде Y=AKαLβ, где А, α и b – положительные константы. Если α + β = 1, то данная функция имеет постоянный эффект масштаба производства; если К и L умножаются на какую-либо положительную константу λ, то Y также должен быть умножен на λ. Производственная функция Кобба-Дугласа применима и на уровне отдельной фирмы. В соответствии с данной функцией у ориентированной на минимизацию издержек фирмы доля α совокупных затрат идет на капитал и доля β – на труд. Функциями Кобба-Дугласа часто называют не только производственные функции, но и функции полезности (utility functions), а также функции с более чем двумя переменными. Если N – земля, то производственная функция записывается в виде Y=AKαLβNγ, где γ – положительная константа, а α + β +γ = 1. В функции полезности, записанной в форме функции Кобба–Дугласа, К и L заменяются объемами потребления двух видов товаров, и предполагается, что α + β < 1. Коэффициент Джини — статистический показатель степени расслоения общества данной страны или региона по отношению к какому-либо изучаемому признаку. Коэффициент Джини изменяется от 0 до 1. Чем больше его значение отклоняется от нуля и приближается к единице, тем в большей степени доходы сконцентрированы в руках отдельных групп населения. Наиболее часто в современных экономических расчётах в качестве изучаемого признака берётся уровень годового дохода. Коэффициент Джини можно определить как макроэкономический показатель, характеризующий дифференциацию денежных доходов населения в виде степени отклонения фактического распределения доходов от абсолютно равного их распределения между жителями страны. Иногда используется процентное представление этого коэффициента, называемое индексом Джини. Иногда коэффициент Джини (как и кривую Лоренца) используют также и для выявления уровня неравенства по накопленному богатству, однако в таком случае необходимым условием становится неотрицательность чистых активов домохозяйства. 2.Основные этапы и направления развития экономической теории. Современные экономические концепции. • Основные экономические школы, этапы их развития и их представители (меркантилизм, физиократы, классическая политическая экономика, марксизм, неоклассическая экономическая теория, кейнсианство, институционализм, монетаризм). Отличительные особенности этих школ. Первые экономические школы начинают зарождаться в XVI-XVII вв. История экономической теории насчитывает 8 экономических школ. Экономические школы Период развития Представители Меркантилизм 16-17 вв. Томас Ман (1571-1641) Физиократы 18 век. Франсуа Кенэ (1694-1774) Классическая политическая экономика конец 18 — 1-я пол.19 вв. Адам Смит (1723-1790) Марксизм 2-я пол. 19 — 20 вв. Карл Маркс (1818-1883) Неоклассическая экономическая теория конец 19 — начало 21 вв. Альфред Маршал (1842-1924) Кейнсианство 20 — начало 21 вв. Джон Кейнс (1883-1946) Институционализм 20 — начало 21 вв. Джон Гелбрейт (1908-2006) Неоконсерватизм (монетаризм) 20 — начало 21 вв. Милтон Фридмен (1912-2006) Меркантилизм В условиях разложения феодализма и зарождения капиталистических отношений возникла первая школа политической экономии – меркантилизм (середина XVI в. – середина XVII в.). Именно с этого периода (XVI-XVII вв.) можно говорить об экономической теории как самостоятельной науке, так как появилась первая система экономических взглядов, в центре которой оказалась проблема богатства. Меркантилисты (Т. Ман, А. Монкретьен) считали, что доход создается в сфере обращения, а богатство нации заключается в деньгах – золоте и серебре. Поэтому они ставили цель экономической политики государства – всеми способами привлекать в страну эти металлы. Источником богатства, по их мнению, являлась внешняя торговля. Меркантилизм возник во время великих географических открытий, захвата колоний, роста влияния городов и делился на ранний и поздний. Главным в раннем меркантилизме являлась теория денежного баланса, направленная на увеличение золота и серебра в стране законодательным путем. В целях удержания денег запрещался их вывоз за границу, все денежные суммы, вырученные от продажи, иностранные купцы были обязаны истратить на покупку местных товаров. Для позднего меркантилизма характерна система активного торгового баланса, который обеспечивался путем вывоза национальных товаров за рубеж. При этом выдвигалось требование: вывозить больше, чем ввозить. Близкой к меркантилизму является экономическая политика протекционизма, направленная на ограждение национальной экономики от конкуренции со стороны других государств путем внедрения таможенных барьеров. С выходом в свет книги Монкретьена «Трактат по политической экономии» (1615) экономическая теория более 350 лет развивалась и до сих пор развивается как политическая экономия. Появление данного термина обусловлено возрастающей ролью государства в первоначальном накоплении капитала и внешней торговле. Физиократы Новое направление в развитии политической экономии представлено физиократами, которые явились выразителями интересов крупных землевладельцев. Физиократы изучали влияние природных явлений на экономику общества. Они считали что, источником богатства является только труд в земледелии, сельскохозяйственном производстве, промышленность же определялась как "бесплодная" сфера, не создающая "чистого продукта". Представители школы: Франсуа Кенэ, Робер Тюрго. Школа классической политэкономии Дальнейшее развитие экономическая наука получила в трудах Адама Смита (1723-1790) и Давида Рикардо (1772-1823). Адам Смит стал основоположником классической политической экономии. Основная идея в учениях Адама Смита — идея либерализма, минимального вмешательства государства в экономику, рыночного саморегулирования на основе свободных цен. Смит заложил основы трудовой теории стоимости, показал значение разделения труда как условия повышения производительности. Его исследования стали библией для ученых-экономистов Запада. Давид Рикардо утверждал, что стоимость и цена товара зависит от количества труда, затраченного на его изготовление. Прибыль есть результат неоплаченного труда рабочего. Его учение легло в основу утопического социализма. Экономическая школа утопического и научного коммунизма (марксизм) Опираясь на высшие достижения классической школы политической экономии, Карл Маркс(1818-1883) и Фридрих Энгельс (1820-1895) создали теоретическую концепцию, получившую обобщенное название марксизма. Марксизм или теория научного социализма (коммунизма) представлена формированиемсоциалистических принципов: общественная собственность на средства производства, отсутствие эксплуатации человеческого труда, равная плата за равный труд, всеобщая и полная занятость. С именем К.Маркса связана попытка людей построить общество без частной собственности, экономику государственного типа, в которой все хозяйственные решения принимаются центральным аппаратом. Маржинализм Во второй половине XIX в. была сформулирована теория маржинализма, которая возникла как реакция на экономическое учение К.Маркса, его критическое осмысление. Именно маржинализм лежит в основе современного неоклассического направления экономической мысли. Представителями маржинализма (школы предельного анализа) являются: Менгер, Визер, Вальрас. Основная идея — использование предельных крайних величин или состояний, которые характеризуют стоимость любого блага или товара в зависимости от его предельной полезности для потребителя. Например: теория предельной полезности исследует аспект ценообразования в связи с эффективностью потребления продуктов и показывает, насколько изменится удовлетворение потребителя при добавлении единицы оцениваемого продукта в отличие от затратной концепции. Неоклассическая школа Возникает на основе синтеза идей Давида Рикардо и представителей школы Маржинализма. Представители неоклассической школы: Альфред Маршал, Артур Пигун. Основная идея — экономическое хозяйство рассматривается представителями этого направления как совокупность микроэкномических агентов, желающих получить максимальную полезность при минимальных издержках. Кейнсианство Кейнсианское направление экономической теории, основателем которого является Джон Кейнс (1883-1946), служит важнейшим теоретическим обоснованием государственного регулирования развитой рыночной экономики путем увеличения или сокращения спроса посредством изменения наличной и безналичной денежной массы. С помощью такого регулирования можно влиять на инфляцию, занятость, устранять неравномерность спроса и предложения товаров, подавлять экономические кризисы. Было изучено влияние спроса на поток инвестиций и на формирование национального дохода. Дж.Кейнс был объявлен "спасителем капитализма", а его теория провозглашена "кейнсианской революцией в политической экономии". Вместе с тем ряд теоретических положений Кейнс заимствовал из арсенала классической политической экономии А.Смита и Д.Ридардо, а также из экономической теории марксизма. Экономическая школа Институционализма Институционализм (от лат. institutum — установление, учреждение) — экономическое учение, уделяющее основное значение роли, которую играют институты в области принятия и направленности экономических решений, их эффективности и экономической деятельности вообще. Метод институционализма основывается на изучении людей, институтов управления и права, общества. Понятие институционализма включает в себя два аспекта: «институции» — нормы, обычаи поведения в обществе, и «институты» — закрепление норм и обычаев в виде законов, организаций, учреждений. Смысл институционального подхода состоит в том, чтобы не ограничиваться анализом экономических категорий и процессов в чистом виде, а включить в анализ институты, учитывать внеэкономические факторы. Представители школы институционализма: Веблен, Митчелл, Гэлбрейт. Школа Неоконсерватизма Неоконсерватизм – (монетаризм, теория предложения, теория рациональных ожиданий) – защита идей свободного предпринимательства и принципа саморегулирования рыночной системы. Рынок признается наиболее эффективным способом организации хозяйства, роль государства сводится к обеспечению условий для свободной конкуренции. Основателем школы неоконсерватизма является Милтон Фридмен • Экономическая мысль Запада после Второй мировой войны. Послевоенная эволюция кейнсианства. Послевоенная эволюция неоклассического направления. Послевоенная эволюция институционально-социологического направления. Современные концепции трансформации капитализма. Современная компаративистика (глобалистика). В 30-е годы XX в. на Западе назрел и был осуществлен подлинно революционный переход к совершенно новой модели регулирования национальной экономики, призванной спасти господствующую социально-экономическую систему от гибельных потрясений. Выдающийся английский экономист Джон Кейнс, совершивший переворот в неоклассическом направлении экономической теории, был наречен "спасителем капитализма". Джон Кейнс создал новую парадигму (rp.paradeigma - пример, образец), то есть теорию и модель постановки проблем, ставших образцом решения макроэкономических задач. Эта парадигма положила начало новому разделу экономической теории - макроэкономике и переходу к такому ее регулятору, который способен обуздать стихийные разрушительные силы рынка. Ее исходный принцип состоял в следующем. В противовес классическому принципу невмешательства государства в экономику была признана ведущая роль государства в регулировании национального хозяйства. При этом речь идет о государстве не как о политическом институте (органе власти), а о государстве как экономическом институте - хозяйствующем субъекте. Основные отличия государственного регулятора от рыночного можно видеть в табл. 16.1. Существо кейнсианской революции состоит также в принципе "эффективного спроса". Дж. Кейнс в труде "Общая теория занятости, процента и денег" (1936 г.) смело поставил задачу исследовать причины спадов производства и безработицы. Эти причины он увидел в недостаточности покупательского спроса предметы личного потребления и на средства производства. Такая недостаточность, по его мнению, обусловлена тем, что по ере роста доходов снижаются темпы увеличения спроса на полезные блага: у людей уменьшается "склонность к потреблению" усиливается "стремление к сбережениям". Дж. Кейнс утверждал: "Основной психологический закон... состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом кода, но не в той же мере, в какой растет доход".' Одновременно предприниматели предъявляют недостаточный спрос на средства производства, поскольку, полагал Дж. Кейнс, снижается прибыльность производства и бизнесмены проявляют "склонность" терять веру в будущие доходы. В этих условиях они предпочитают, не вкладывая деньги в производство, давать их в ссуду, получать высокую и устойчивую норму процента. Подытоживая сказанное, важно отметить практические итоги кейнсианской революции. Принципы кейнсианской модели государственного регулирования легли в основу социально-экономической политики правительств США, Англии и других западных стран, которая проводилась с 50-х годов до середины 70-годов и получила название "планируемого и регулируемого капитализма". Она дала обнадеживающие результаты: это был наибольший период бескризисного развития мировой капиталистической экономики за весь послевоенный период. Совершенно новыми были и ее социальные результаты. неокласси́ческое направле́ние политэкономии, возникло в 70-х гг. XIX в. Представители: К. Менгер, Ф. Визер, Э. Бём-Баверк (австрийская школа), У. Джевонс и Л. Вальрас (математическая школа), Дж. Б. Кларк (американская школа), А. Маршалл и А. Пигу (кембриджская школа). Неоклассическое направление исследует поведение так называемого экономичного человека (потребителя, предпринимателя, наёмного работника), который стремится максимизировать доход и минимизировать затраты. Основные категории анализа — предельные величины (см. Маржинализм). Экономисты неоклассического направления разработали предельной полезности теорию и теорию предельной производительности, теорию общего экономического равновесия, согласно которой механизм свободной конкуренции и рыночного ценообразования обеспечивает справедливое распределение доходов и полное использование экономических ресурсов, экономическую теорию благосостояния, принципы которой положены в основу современной теории государственных финансов (П. Сэмюэлсон). Среди современных неоклассических теорий — монетаризм (М. Фридмен) и др. Вновь институционализм возродился в послевоенный период. Основной подъем его приходится на 50-60-е гг. XX столетия. В этот период институционализм представляют такие известные экономисты, как: Г Минз, А. Берли, Дж.М. Кларк (теории трансформации капитализма); Дж. К. Гэл-брейт, Р. Хейлбронер (теории технократического детерминизма); Ф. Перру, Ж. Фурастье (концепции социологического направления); Г. Мюрдаль, К. Виттфогель, У.А. Льюис (исследования проблем третьего мира). Важнейшим определяющим признаком институционализма является критическое отношение к неоклассической концепции рынка. Институционалисты критикуют неоклассическую школу, во-первых, за узость исходной методологии, игнорирующей роль социологических, политических, социально-психологических факторов в функционировании экономического механизма; во-вторых, за игнорирование важнейших структурных и институциональных особенностей реальной экономики; в-третьих, за идеологическую предвзятость неоклассической теории. Институционалисты выступали против методологического индивидуализма экономистов неоклассической школы, берущих за основу поведение абстрактного индивидуума, а также против исходной посылки об атомистичности рыночных структур и о совершенной конкуренции как всеобъемлющем механизме регулирования экономики. В этой связи они критиковали идею детерминированной целевой функции, максимизируемой рациональным экономическим субъектом при заданных ограничениях. Что касается собственной методологической основы институционалистов, то следовало бы выделить три принципа, которыми руководствовались все институционалисты, начиная с Веблена. Первый – междисциплинарный подход, связанный с самим объектом исследования – институтами, структурными и функциональными аспектами институциональной системы в сфере экономики как части целостного общественного механизма. Такая проблематика предполагает расширение рамок экономической теории и преодоление ее замкнутости; она оказывается тесно связанной с другими обществоведческими дисциплинами – социологией, политологией, социальной психологией и др. Другой провозглашаемый институционалистами методологический принцип – принцип историзма – выражается в стремлении выявить движущие силы и факторы развития, основные тенденции общественной эволюции, а также обосновать целенаправленное воздействие на перспективы общественного развития. Большое внимание институционалисты уделяют общественным противоречиям. Западное общество, считают они, достигло такой стадии, которая характеризуется глубоким несоответствием уровня развития науки и технологии общественным институтам. Обратившись к изучению реальностей экономической жизни, институционалисты особое внимание уделяли проблемам экономической власти, связанным, во-первых, с процессами монополизации, перестройки рыночных структур и изменениями в рыночном механизме и, во-вторых, с возрастанием вмешательства государства в социально-экономические процессы. Институционалистов как экономистов-социологов привлекали проблемы экономической власти в различных ее аспектах: источники, формы, масштабы, способы реализации, последствия, методы ограничения; власть на микроуровне и в экономической системе в целом, связь экономической и политической власти. В орбиту экономических исследований попали вопросы, связанные с воздействием политики государства на развитие экономики, конфликты интересов в сфере экономики. В послевоенный период развитие западной экономической мысли двигалось прежде всего по пути, открытому «кейнсианской революцией». Как и все экономисты реформистского толка, институционалисты связывали с государственным регулированием надежды на создание стабильной и эффективной системы, в которой увязывались бы частные и общественные интересы. Идеи Кейнса о регулирующем воздействии государства на рыночную систему были им весьма близки. Однако институционализм отнюдь не растворился в кейнсианстве. Институционалисты всегда подчеркивали значение социального контроля над экономикой, связывая его с проблемой общественного интереса, содержательных критериев общественного благосостояния. Поэтому многие из них видели узость кейнсианства, оправдывающего государственное регулирование необходимостью корректировки рыночных неравновесий. Институционалисты, доказывая необходимость позитивной роли государственного регулирования, прежде всего стремились выйти за пределы сугубо рыночного подхода. Вместе с тем послевоенный институционализм отличался от институционализма 30-х гг. как в области методологии, так и в области теории. Основная проблематика 30-х гг.– монополизация экономики и конфликты интересов – после окончания второй мировой войны отодвинулась на второй план. Эволюция институционализма на новом этапе выразилась в явном преобладании индустриалистско-технократического подхода. Корни индустриалистских концепций легко прослеживаются в основных работах Т. Веблена; однако в 50-60-х гг. эти концепции утратили прежнее критическое звучание; у многих институционалистов это проявилось в теоретической реабилитации большого бизнеса, поскольку с ним связывали научно-технический прогресс. Согласно институционалистской концепции, научно-техническая революция – это величайшая революция, способная решать фундаментальные общественно-политические проблемы. В качестве основного носителя рациональности и движущей силы экономического прогресса выступают крупные корпорации, которые функционируют на основе императивов индустриализма. В 50-60-е гг. особо популярной становятся идеи о происходящей спонтанной трансформации капитализма прежде всего за счет изменения природы крупных корпораций. Эти идеи были связаны, во-первых, с концепцией «революции управляющих» и, во-вторых, с учением демократизации собственности на капитал. Решающую роль приобрели понятия, представляющие социально-экономическую систему капитализма как качественно новый этап – «народный капитализм», «общество всеобщего благосостояния» и др. Государство, с точки зрения институционалистов, претерпело кардинальные изменения, вследствие чего основной целью его стало обеспечение «благоденствия для всех членов общества». На этой основе получили развитие различные теории «социального контроля», что наряду с идеей трансформации капитализма было характерно для институционалистско-го направления послевоенного периода. Теории трансформации капитализма — буржуазные концепции, согласно которым капитализм после второй мировой войны под влиянием ряда факторов изменил коренным образом свою сущность и перестал носить эксплуататорский характер. Эти теории возникли на втором и третьем этапах общего кризиса капитализма как альтернатива развивающемуся мировому социализму. Они относятся к институционально-социологическому направлению в буржуазной политэкономии (см. Институционализм), характеризующемуся соединением политэкономии и социологии. На первый план в них выдвигаются проблемы обмена, потребления, формы организации рынка, принципы морали. Большое значение отводится роли в экономике так называемых институтов (государству, крупным корпорациям, профсоюзам и т. п.). Все эти теории в большей или меньшей степени пытаются опереться на некоторые реальные процессы развития капитализма в послевоенные годы (изменения в организации капиталистического производства, расширение государственного вмешательства в экономику, научно-техническая революция). Давая этим процессам крайне поверхностную или заведомо ложную трактовку, буржуазные идеологи используют их для доказательства возможности «самоусовершенствования» капитализма. Но, отмечая многочисленные изменения в экономике современного капитализма, а в ряде случаев ратуя за новые «усовершенствования», теоретики «трансформации» всегда сохраняют (прямо или в завуалированной форме) частнокапиталистическую собственность и господство в экономике крупных монополистических корпораций. Более того, «трансформированный» капитализм рассматривается как система, укрепляющая частную собственность и господствующие позиции крупного капитала. Теории «трансформации капитализма» объединяют различные концепции, в развитии которых можно выделить два основных направления. «Ортодоксальное» направление представлено современными вариантами «смешанной экономики» теории и «государства всеобщего благоденствия» теории, буржуазно-либеральное — теорией «нового индустриального общества». Оба направления, в целом придерживаясь позиций защиты государственно-монополистического капитализма, различаются по тем формам и методам, посредством которых они ведут эту защиту. Теоретики «смешанной экономики» считают необходимым сохранять и развивать сложившиеся, наиболее выгодные крупному монополистическому капиталу формы государственного вмешательства в экономику. Сторонники теории «нового индустриального общества» (прежде всего Дж. К. Гэлбрейт) выступают с критикой ряда форм современного государственно-монополистического капитализма, прежде всего военно-промышленного комплекса. Эти направления различаются также в методологическом отношении. Теория «нового индустриального общества» довольно последовательно пытается опираться на сравнительно новый для буржуазной политэкономии метод технологического детерминизма, в то время как теоретики «смешанной экономики» в большинстве своем сторонники традиционной субъективной методологии. Два направления в теориях «трансформации» отличаются в определенной степени и своим отношением к социализму. Если Гэлбрейт и его сторонники заигрывают с социализмом, то «ортодоксальное» направление, напротив, не скрывает своего резко негативного отношения к социализму. К концепциям «трансформации» можно отнести также теории «демократизации капитала», «управленческой революции», «стадий общественного развития», «конвергенции двух систем». Глобалистика — междисциплинарная форма знания в области международных отношений и мировой политики, которая стремится преодолеть кризис гуманитарных наук, разделенных часто непреодолимой специализацией и трансформацией предметов исследования под воздействием процессов, происходящих в современном мире. Глобалистика выступает как аналитическая дисциплина пока ещё с размытыми контурами своего предмета исследования. Отсюда многоголосие исследователей, отдающие приоритет в глобалистике, соответственно, политике, экономике, социологии или культуре. Глобалистика выявляет сущность, тенденции и причины процессов глобализации, других глобальных процессов и проблем, поиск путей утверждения позитивных и преодоления негативных для человека и биосферы последствий этих процессов. Термин «глобалистика» также употребляется для обозначения совокупности научных, философских, культурологических и прикладных исследований различных аспектов глобализации и глобальных проблем, включая полученные результаты таких исследований и практическую деятельность по их реализации в экономической, социальной, политической сферах. Глобалистика рождена интеграционными процессами, характерными для современной науки и представляет собой сферу исследования и познания, где различные научные дисциплины и философия взаимодействуют друг с другом, каждая с позиции своего предмета и метода. 3.Разделение труда, товарное производство и товарное обращение. • Понятие «разделение труда». Производительность и интенсивность труда. Товарное производство. Товарообмен и товарное обращение. Виды разделения труда. Общее, частное и единичное разделение труда. Формы проявления разделения труда. Современные тенденции развития разделения труда. Обобществление труда и производства. Основные черты товарного производства. Типы товарного производства. Товарооборот. Разделение труда — исторически сложившийся процесс обособления, видоизменения, закрепления отдельных видов трудовой деятельности, который протекает в общественных формах дифференциации и осуществления разнообразных видов трудовой деятельности. Производительность труда – показатель экономической эффективности трудовой деятельности работников. От уровня и динамики производительности руда зависят развитие общества и уровень благосостояния всех его членов. Более того, уровень производительности туда определяет и способ производства. Интенсивность труда – это количество энергии, расходуемое организмом человека в единицу времени в процессе труда. Она характеризуется расходом калорий в час или сутки. Взаимосвязь категорий производительности и интенсивности труда проявляется прежде всего в том, что производительность труда всегда предполагает определенную интенсивность и напряженность труда, так как всякий труд независимо от его специфической формы требует затрат физической, умственной и нервной энергии человека. Для выполнения любой работы необходимо приложить определенные усилия, поэтому в производственном процессе производительность и интенсивность неразрывно связаны. Различие данных категорий состоит в следующем. Производительность труда показывает плодотворность, эффективность труда, а интенсивность труда представляет собой энергии, расходуемое человеком в процессе труда в единицу времени. Повышение производительности труда означает, что та же масса труда воплощается в большом количестве потребительных стоимостей, а повышение интенсивности труда свидетельствует об увеличении расхода человеческой энергии в единицу рабочего времени и следовательно, об увеличении массы труда, затрачиваемой в определенное время. Товарное производство и рыночные отношения. Ограничившись характеристикой разделения труда, обратимся к товарному производству. Любое обособление той или иной трудовой деятельности обуславливает отказ от выполнения других видов или трудовых функций. Но, человеку необходима вся гамма благ для удовлетворения своих потребностей. Причем эти потребности постоянно возрастаю, изменяются и расширяются. Следовательно, чтобы удовлетворить свои потребности хотя бы в одном продукте, от производства которого отказался тот или иной хозяйственный субъект, необходимо вступить в отношения обмена с другими хозяйственными субъектами, которые производят данный продукт. Вступая в отношения обмена, каждый товаропроизводитель, получая от своего контрагента какое-то благо, взамен вынужден уступать, отдавать другие блага. Происходит товарообмен. Таким образом, товарное производство –это такая общественная форма производства, при которой продукты производятся не для собственного потребления, а для удовлетворения потребностей других посредством обмена, купли-продажи на рынке. Товар – это продукт труда, предназначенный для обмена с целью удовлетворения общественных потребностей, т.е. потребностей не самого товаропроизводителя, а любого члена общества. Товарообмен и товарное обращение Первоначально люди вступали в простой товарный обмен, или такие отношения обмена, при которых продажа и купля товара совпадали во времени и происходили без участия денег. Форма такого товарного обмена имеет вид: Т (товар) – Т (товар). В результате развития обмена открывались всё новые возможности для обособления видов деятельности, ибо возрастала гарантия получения недостающих благ или продуктов, от производства которых товаропроизводитель сознательно отказывался. Таким образом товарный обмен был заменён товарным обращением, в основе которого находятся деньги– это всеобщее покупательное средство, обладающее способностью обмениваться на любой товар. С возникновением денег обмен разделился на два противоположных и дополняющих друг друга акта: продажу и куплю. Это создало условия, позволяющие включиться в обмен посреднику. В результате произошло новое крупное разделение труда – выделение торговли в особый крупный род хозяйственной деятельности. Таким образом, товарное обращение – это отношения обмена, которые опосредуются денежным эквивалентом, которое имеет форму: Т (товар) – Д (деньги) – Т (товар). Типы разделения труда: 1.общее; 2.частное; 3.единичное. Общее разделение труда – характеризуется обособлением крупных родов (сфер) деятельности, которые отличаются друг от друга формообразованием продукта. К нему относятся отделение животноводства от земледелия, ремесла от земледелия, обособление торговли от промышленности. Частное разделение труда – это процесс обособления отдельных отраслей в рамках крупных родов производства. К частному разделению труда относятся как отдельные отрасли, так и подотрасли и отдельные производства. Например, можно назвать в рамках промышленности такие отрасли, как машиностроение, металлургия, добывающая, которые в свою очередь включают в себя целый ряд подотраслей. Единичное разделение труда – характеризует обособление производства отдельных составных компонентов готовых продуктов, а также выделение отдельных технологических операций. Формы разделения труда: 1.дифференциация; 2.специализация; 3.универсализация; 4.диверсификация. Дифференциация заключается в процессе обособления, «отпочкования» отдельных производств, обусловленных спецификой используемых средств производства, технологии и туда. Иными словами, это процесс расчленения общественного производства на все новые виды деятельности. Например, раньше товаропроизводитель занимался не только производством каких-либо благ, но и их реализацией. Теперь он сосредоточил всё своё внимание на производстве благ, тогда как их реализацией занимается другой, совершенно независимый хозяйственный субъект. Специализация имеет в своей основе дифференциацию, но развивается она уже на основе сосредоточения усилий на узком круге выпускаемых продуктов. Например, товаропроизводитель выпускал различные виды мебели, но в дальнейшем решил сконцентрировать усилия на выпуске только спальных гарнитуров, производитель не отказался от выпуска мебели, но реорганизует производство на основе замены универсальных орудий труда на специализированные. Универсализация представляет собой антипод специализации. Она базируется па выпуске или реализации широкой гаммы товаров и услуг. Примером может служить производство всех типов и видов мебели и даже выпуск кухонной утвари, столовых приборов на одном предприятии. Диверсификация – под данной формой разделения труда следует понимать расширение номенклатуры выпускаемой продукции. Это достигается двумя путями: 1-ый –рыночная диверсификация – для неё характерно расширение гаммы выпускаемых товаров, которые уже производят другими предприятиями 2-ой путь – производственная диверсификация, которая непосредственно связана с научно-техническим прогрессом, с появлением качественно новых товаров и технологий. В рамках производственной диверсификации следует различать: технологическую, подетальную и продуктовую диверсификации. Итак, рассмотрим современные тенденции развития общественного разделения труда. Прежде всего отметим, что под воздействием НТП все более проявляется конструктивно-технологическая общность выпускаемых видов продукции, прежде всего узлов, деталей, комплектующих изделий. Так, современное оборудование и транспортные средства примерно на 60—75% состоят из аналогичных или тождественных узлов и деталей. Это следствие подетальной и технологической диверсификации. Диверсификация общественного производства не могла не сказаться на отраслевой дифференциации. В условиях невиданных темпов продуктовой диверсификации принцип отраслевой дифференциации вступил в противоречие с тенденциями общественного разделения труда, требованиями НТП. Возрастающая конструктивно-технологическая общность все увеличивающейся массы разнообразных видов продукции порождает сложный и противоречивый процесс реального обособления производства готовых изделий и их составных компонентов. Дело в том, что многие виды продукции одной и той же хозяйственной отрасли конструктивно не совместимы между собой в части агрегатов, узлов, деталей и комплектующих изделий, тогда как изделия других отраслей имеют с ними массу общих в конструктивном отношении элементов. К примеру, нет ничего общего между легковыми и грузовыми автомобилями, кроме принципов их функционирования и названия узлов и деталей, тогда как последние имеют массу идентичных составных компонентов с продукцией соответствующего класса техники дорожно-строительного, тракторного, сельскохозяйственного машиностроения. Обобществление производства — это противоречивое единство обобществления труда и средств производства, заключаещееся в самом процессе труда, который предполагает как ту или иную форму взаимодействия совокупной рабочей силы, так и ту или иную обобществленную форму функционирования средств производства. Поэтому они могут дополнять друг друга или развиваться в противоположных направлениях, вступая в конфликт. При этом в отношениях обобществления средств производства необходимо различать два аспекта: обобществление средств производства как фактора производства, т.е. как материально-вещественного содержания процесса обобществления, и как объекта отношений собственности. Поэтому в обобществлении средств производства необходимо видеть и материально-вещественный фактор, и социально-экономические отношения. Разделение труда, его обобществление и обобществление средств производства тесно взаимосвязаны между собой и взаимно дополняют друг друга. Взаимосвязь между ними подвижна настолько, насколько изменчива сама материально-техническая база общественного производства, т.е. производительные силы, разделение и обобществление труда, и насколько в состоянии эволюционировать формы собственности в направлении обобществления средств производства в соответствии с требованиями развития производительных сил. существует два основных типа производства: натуральное и товарное. Самое древнее - натуральное. Натуральное производство - это замкнутое хозяйство, в котором блага производятся для собственного потребления. Такое хозяйство ограничено, малоэффективно и удовлетворяет незначительный круг потребностей. Таким было хозяйство древних общин, патриархальное хозяйство крестьян, феодальные поместья и др. Всеобщей формой современного хозяйства является товарное производство. Это такое хозяйство, в котором блага производятся для обмена (продажи). Действия его участников координирует рынок, который служит связующим звеном между производством и потреблением. Существует два основных условия возникновения и развития рынка, товарных отношений: 1. Общей основой появления и развития товарного производства было и остается общественное разделение труда, которое выражается в специализации производителей на выпуске определенных видов продукции или услуг. Это порождает необходимость обмена продуктами труда для удовлетворения потребностей каждого. 2. Непосредственной причиной возникновения товарного производства явилась частная собственность на средства производства и произведенный продукт. Именно она была и остается основой экономической (хозяйственной) обособленности товаропроизводителей. Третье и четвертое условия - это появление денег и свободных работников для найма. Производитель, специализируясь на производстве определенного продукта и являясь его собственником, мог получить чужой продукт только через обмен на свой (куплю-продажу), т.е. через рынок. Обмен становится формой экономической связи между специализированными и обособленными (самостоятельными) товаропроизводителями. Различают два типа товарного производства: простое и капиталистическое. В последнем выделяют: • товарное производство в условиях свободного рынка; • товарное производство в условиях регулируемого рынка. Простое и капиталистическое товарное производство имеют общие черты и различия. Общее у них - это разделение труда; частная собственность на средства производства; необходимость удовлетворения потребностей с помощью рынка; стихийный характер производства, т.е. структуру производства определяет и регулирует рынок- обмен. Различие между простым и капиталистическим товарным производством состоит в том, что простое товарное производство основано на собственном труде товаропроизводителя, которому принадлежат средства производства, созданный продукт и полученный доход. Этот доход позволяет ему с помощью рынка удовлетворять свои потребности в товарах, созданных другими производителями. Капиталистическое товарное производство основано на наемном труде, т.е. рабочая сила, как способность к труду, стала массовым товаром (продается и покупается на рынке труда). Продукт труда наемного работника принадлежит собственнику средств производства (капитала), ему же принадлежит и полученный доход от реализации товара. Целью капиталистического производства является максимизация прибыли и расширение своего производства. В современных условиях оба типа товарного производства сохраняются и взаимодействуют друг с другом, но преобладает капиталистический тип товарного производства. Простое товарное производство частично функционирует в настоящее время в виде индивидуального частного бизнеса, который при определенных условиях может превратиться в капиталистический тип товарного производства. 4.Экономическое и юридическое содержание понятия «собственность». Виды и формы собственности. • Понятие собственности. Юридический смысл. Экономический смысл. Теории прав собственности. Присвоение и пользование, распоряжение и владение. Субъект собственности (собственник) - активная сторона отношений собственности, имеющая возможность и право обладания объектом собственности. В строгом смысле слова субъекты собственности - заведомо одушевленные лица, хотя нередко их заменяют категориями типа "государство", что приводит к "бессубъектной" собственности, являющейся абстракцией. В принципе, "государство" можно свести к группе лиц, образующих аппарат государственного управления, однако более точным является его понимание как социального института, представляющего все общество (в этом смысле объем понятий "общество" и "государство" совпадают). Объект собственности - пассивная сторона отношений собственности в виде предметов природы, вещества, энергии, информации, имущества, интеллекта, полностью или в какой-то степени принадлежащих субъекту. Собственность есть прежде всего не вещь, а отношение - отношение между людьми по поводу вещи. Именно отношение между людьми по поводу вещи, а не отношение данного конкретного человека к данной конкретной вещи. Таким образом, принимая видимость отношения человека к вещи, собственность всегда есть социальная связь: отношение "собственника" к "несобственнику". Собственность - это исключительно социальное отношение, оно возникает в обществе и вне общества просто немыслимо. Хотя внешне собственность выступает как отношение человека к вещи, она есть общественное отношение, отношение между людьми. Собственность - не только ключевая экономическая категория, но также одна из базовых правовых категорий. Поэтому следует четко различать юридические и экономические аспекты содержания собственности. С юридической стороны, собственность - это отношения собственников, субъектов собственности к ее объектам. Они детально определены частным правом, по которому юридические правомочия собственника - право по своему усмотрению владеть (фактически обладать), пользоваться (извлекать полезные для себя свойства) и распоряжаться (определять юридическую судьбу блага, например, продавать, обменивать, дарить, передавать по наследству, отдавать в залог, аренду) имуществом. Поскольку основными субъектами выступают гражданин и государство, то основные правовые формы собственности - частная и государственная. В юридическом смысле любая негосударственная форма собственности - частная. В соответствии с Конституцией РФ и Гражданским кодексом в нашей стране признаются следующие юридические формы собственности: частная, государственная (федеральная и субъектов федерации), муниципальная и иные формы собственности. Экономическое содержание собственности приобретало значимость по мере развития общественного производства и появления все новых форм предпринимательской деятельности. Как экономическая категория собственность включает следующие элементы: 1.субъектный состав, т.е. собственники, стороны (участники) отношений собственности; 2.объектный состав, т.е. комплекс материальных и нематериальных благ, по поводу которых складываются отношения между людьми; 3.собственно система отношений между субъектами; 4.экономическая реализация отношений между субъектами. В экономическом плане отношения собственности останутся голой абстракцией, если их не связать с отношениями присвоения и отчуждения. Присвоение - это термин, отражающий экономическую связь между людьми, которая устанавливает их отношение к вещам как к своим. Присвоение - это обретение чего-то в свою власть, в свою принадлежность. "Присваивать" - значит вести себя активно по отношению к объекту собственности. Присвоение выражается в том, что никто не может использовать те или иные вещи (в том числе условия, факторы и результаты производства), не вступая в отношения с их собственником. Не следует отождествлять отношения собственности и присвоение, поскольку существует его противоположность - отчуждение. Отчуждение - это лишение (добровольное или вынужденное) данного лица возможности использовать некий предмет в производстве или потреблении. Отчуждение, в частности, происходит в процессе купли-продажи объекта собственности. Отчуждение возникает и тогда, когда одна часть общества захватывает все средства производства, а другая часть остается без всяких источников существования. Поскольку способы присвоения меняются от эпохи к эпохе, можно дать более точное определение: собственность - это отношения между людьми по поводу конкретно-исторического способа присвоения материальных и духовых благ. Экономический подход к содержанию собственности имеет следующие особенности: 1. Экономическая наука, прежде всего, изучает приобретение и движение благ (средств и результатов экономической деятельности) в ходе производства, распределения, обмена, потребления. Поэтому экономическую науку непосредственно не интересует приобретение благ путем завоевания, дарения, наследования, искания кладов, воровства и т.п., хотя все эти способы сами по себе могут иметь определенное экономическое значение. 2. Для экономического подхода принципиален объект приобретения. Разделение всех объектов на факторы, условия и средства производства, с одной стороны, и потребительские блага - с другой, имеет решающее социально-экономическое значение. Так, лицо, монопольно приобретающее специфические условия производства (уникальные невоспроизводимые или трудновоспроизводимые условия производства или разрешительные права), получает особый социальный статус по отношению к другим людям, имеющим такие же права и свободы, но не имеющим такой возможности. В таком же особом положении оказывается владелец уникальной оперативной информации на денежном, финансовом и иных рынках. 3. Для раскрытия экономического содержания собственности особое значение имеет характер соединения рабочей силы со средствами производства. В этом процессе экономическая власть одних участников отношений собственности неизбежно порождает экономическую зависимость других. Последние могут получить доступ к необходимым условиям экономической деятельности, соединиться со средствами производства (которые монополизированы тем или иным способом), лишь с ведома лица, владеющего этими средствами производства, и на тех условиях, которые его устраивают. 4. Понятия "присвоение" и "отчуждение", через которые раскрывается сущность отношений собственности, означают приобретение блага одним субъектом и утрату этого блага другим субъектом. Если в противоположном направлении движется эквивалентное количество другого блага, "присвоение - отчуждение" имеет форму обмена. Если движение благ носит одностороннюю направленность или имеет место вынужденно неэквивалентный встречный поток, то присвоение носит безвозмездный характер и основано на безвозмездном отчуждении. Примером может служить производство продукции рабом, крепостным крестьянином или юридически независимым наемным работником на ферме, принадлежащей другому лицу. 5. В юридическом и экономическом подходах используется понятие "распоряжение", но в разных смыслах. В юридическом аспекте подразумевается возможность определения судьбы вещи (продажи, дарения, уничтожения и т.д.), а экономический смысл распоряжения состоит в создании условий для реального присвоения результатов деятельности - распределения доходов. 6. Важнейшей экономической формой реализации собственности, ее результативности и внешним экономическим признаком собственности являются доходы. Формы доходов (заработная плата, прибыль, рента, процент) связаны с положением собственников как следствие и причина. Принципиальным является то, что доходы ("плоды собственности") принадлежат тому, кто присвоил сам процесс их образования. При правовом подходе реальный процесс присвоения, который приводит к созданию благ, не рассматривается. • Единичная собственность. Партнерская собственность. Корпоративная собственность. коллективная, государственная и общенародная собственность. Собственность и рынок. Классификация собственности предполагает выделение следующих двух разновидностей: частной и общественной собственности. Мировая практика показывает, что определяющим видом собственности является частная, которая выступает в трех основных формах: единичной, партнерской, корпоративной. Единичная собственность характеризуется тем, что физическое или юридическое лицо реализует все отношения собственности (присвоение, распоряжение, владение, пользование). Речь идет об обособленных простых товаропроизводителях, которые одновременно являются собственниками и средств производства, и рабочей силы. Правда, здесь может использоваться труд членов семьи (например, фермерские семейные хозяйства). Кроме того, единичная собственность может быть представлена в форме собственности отдельного частного лица, которое может использовать и наемный труд. Партнерская собственность предполагает объединение в той или иной форме имущества, капитала нескольких юридических или физических лиц с целью осуществления общей предпринимательской деятельности. Здесь речь идет об образовании предприятия на основе паевых взносов (средств производства, земли, денег, материальных ценностей, инновационных идей) учредителей. Они могут создаваться на основе полной или ограниченной ответственности. При полной ответственности учредители общества несут перед своими кредиторами всю полноту ответственности всем своим имуществом, включая и то, которое не входит в партнерскую собственность данного предприятия. Причем это еще и взаимная ответственность: недостаточность средств у одного из партнеров при расчете с кредиторами возмещается имуществом других партнеров В партнерских предприятиях с ограниченной ответственностью его учредители несут ответственность перед своими кредиторами исключительно в размерах доли капитала (пакета акций), принадлежащего каждому из них. Имущественная ответственность не распространяется на объекты собственности его участников, которые не имеют отношения к собственности партнерского предприятия Акции таких предприятий распространяются только среди их yчpeдителей. Корпоративная собственность базируется на функционировании капитала, который формируется путем свободной продажи титулов собственности — акций. Каждый владелец акции является собственником капитала акционерного общества открытого типа. В противоположность партнерской собственности, если последняя функционирует в виде закрытых акционерных обществ, акции обществ открытого типа свободно продаются и покупаются на рынках. В связи с этим через отдельные периоды времени могут происходить смены собственников акций — фиктивного капитала, тогда как общество будет продолжать свое существование до момента его ликвидации или реорганизации. Следует подчеркнуть, что, хотя в корпоративной собственности и представлены раздробленные, частные собственники акций (поэтому она и относится к частной собственности), тем не менее ее можно считать переходной формой от частной собственности к общественной. Дело в том, что акционерный капитал, несмотря на свою раздробленность между владельцами акций, функционирует и вступает в хозяйственные отношения как единое целое, как общественный объединенный капитал. Отношения распоряжения реализуются не разрозненно, применительно к отдельным пакетам акций, а ко всему капиталу в целом. Реализация отношений распоряжения акционерным капиталом осуществляется теми, кто владеет контрольным пакетом акций. Владельцы контрольного пакета акций распоряжаются всем капиталом акционерного общества как единой собственностью. Если рассматривать реализацию корпоративной собственности через отношения владения, то очевидно, что их осуществляют обособленные собственники акций в форме присвоения дивидендов (доходов на акции). Это находит свое проявление в проводимой экономической, финансовой, организационно-управленческой, технологической политике общества, которая основывается на отчислениях от прибыли акционерного общества в фонд накопления, предназначенный для дальнейшего наращивания капитала, расширения и улучшения хозяйственной деятельности. В рамках общественной собственности следует выделить коллективную, государственную и так называемую общенародную собственность. Коллективная собственность Коллективная собственность формируется путем ее распределения среди членов коллектива, занятых на определенном предприятии. Как правило, она функционирует в акционерной форме капитала, однако акции могут распределяться исключительно среди работников данного предприятия. Это неделимая общая собственность трудового коллектива, начиная от руководства предприятия и кончая неквалифицированными рабочими. Если работник увольняется с предприятия, уходит на пенсию или умирает, его пай или акции остаются в распоряжении предприятия, будут проданы (или переданы) вновь поступившим на работу или распределены между уже работающими членами коллектива. При этом работник, покинувший предприятие, ушедший на пенсию, или родственники умершего получают только возмещение стоимости акций в денежной форме. Следовательно, коллективная собственность будет продолжать функционировать, даже если весь персонал предприятия полностью обновится. Государственная собственность Государственная собственность выступает в качестве собственности всех членов общества. Однако реализация отношений присвоения через отношения владения осуществляется государственным аппаратом, который призван олицетворять собой социально-экономические интересы всех слоев населения, профессиональных и социальных групп общества. Отношения распоряжения реализуют хозяйственные субъекты государственной собственности, т.е. государственные предприятия, которые присваивают часть дохода в форме прибыли на основе отношений распоряжения государственной собственностью. Общенародная собственность Что касается общенародной собственности, в свое время закрепленной Конституцией СССР, то она имела чисто правовую трактовку, тогда как с точки зрения экономических отношений собственности она не могла и не может быть реализована в обозримой перспективе: налицо расхождение, несоответствие юридической формы и экономического содержания. Фактически форма оказалась без содержания. Общенародная собственность предполагает принадлежность всего общественного достояния прямо, непосредственно и одновременно всем и каждому в отдельности. Собственность и рынок Наличие разнообразных форм собственности объективно обусловливает необходимость экономической их реализации через продажу товаров и присвоение доходов в разнообразных опять-таки экономических формах (заработной платы, прибыли, ренты, процента). Это в свою очередь ведет к установлению экономических взаимосвязей между обособленными собственниками — товаропроизводителями. Рыночные механизмы позволяют выявить наиболее жизнеспособные формы собственности применительно к определенным отраслям и сферам хозяйственной деятельности на том или ином этапе социально-экономического развития общества. При этом надо признать, что современное производство, достигшее высокого уровня обобществления, характеризуется взаимной дополняемостью функционирования многих форм собственности. В частности, на основе корпоративной собственности функционируют многочисленные производственные, научно-производственные, производственно-торговые и другие виды объединений. Последние, несмотря на колоссальные масштабы своей хозяйственной деятельности, вынуждены прибегать к кооперационным соглашениям с предприятиями, базирующимися на индивидуальной, партнерской, коллективной, государственной формах собственности, на поставку им тех или иных полупродуктов, полуфабрикатов либо привлекать их к сотрудничеству в области продвижения товаров к потребителю, проведения тех или иных технических, экономических или рыночных исследований. Поэтому современные социально-экономические системы базируются на смешанной экономике, способной к реализации ускоренных структурных сдвигов, достижений научно-технического прогресса, новых организационно-управленческих форм функционирования различных видов хозяйственной деятельности. Наконец, развитие товарно-денежных отношений обусловлено не только многообразием форм собственности, но и наличием опосредованных форм реализации отношений присвоения через владение и распоряжение. Реализация отношений собственности предполагает развертывание коммерческих отношений между кредиторами и заемщиками, землевладельцами и арендаторами, между владельцами и распорядителями ценных бумаг. Вне отношений владения и распоряжения невозможно объяснить многие экономические отношения современного общества. 5.Экономические функции государства. Основные причины, объекты, методы и инструменты государственного регулирования экономики. • Функции государства в смешанной экономике. Формирование и осуществление правовой и социальной деятельности. Поддержание конкуренции на рынках. Перераспределение доходов. Перераспределение ресурсов. Стабилизация экономики страны. Все экономические системы, которые существуют в реальном мире являются смешанными (с усиленным влиянием государства или рынка). В таких системах государство и рыночная система делят между собой ответственность за выполнение пяти экономических функций: Формирование и осуществление правовой и социальной деятельности Поддержание конкуренции на рынках Перераспределение доходов Перераспределение ресурсов Стабилизация экономики страны Данные экономические функции способствуют укреплению и упрощению работы рыночной системы, модифицируют чистый капитализм в направлении достижения экономических и социальных целей общества. В ходе макроэкономического регулирования государство выполняет следующие экономические функции: Разрабатывает и утверждает правовые основы экономики Определяет приоритеты макроэкономического развития т.е. выделяет среди макроэкономических целей те, которые являются важнейшими на данном этапе экономического развития. Обеспечивает нормальные условия для работы рыночного механизма, в том числе осуществляет антимонопольную политику. Осуществляет регулирование экономической деятельности для достижения поставленных целей на основе проведения определённой экономической политики Дополняет рыночный механизм в тех сферах экономической деятельности, где недостаточная эффективность. Решает проблемы социальной защиты населения, обеспечивая его социально-экономические права и более справедливо распределяя доходы между членами общества. Государственная политика в области конкуренции обычно направлена на: интенсификацию научно-технического прогресса, т. е. повышение эффективности и снижение времени разработки и внедрения в производство новых научных и технологических разработок, позволяющих увеличить ассортимент, качество и снизить цену предоставляемых на рынке благ; поддержание конкуренции в нормативно-правовом поле; создание условий для эффективной и результативной конкурентной борьбы. Рынок неизбежно стремится к монополизации, так как для эффективного функционирования производителям требуется установление контроля над рынком. Недобросовестная конкуренция в национальной экономике России проявляется в виде: подкупа; шантажа; предоставления заведомо ложной информации потребителю; сокрытия информации о хозяйственной деятельности от проверяющих структур государства; заведомого сокрытия дефектов для потребителя; промышленного шпионажа; подделки продукции конкурентов. На создание условий добросовестной конкуренции и предотвращения монополизации рынка направлена государственная антимонопольная политика. Она выполняет важнейшие функции в развитии национальной экономики, так как создает условия повышения конкурентоспособности отечественного производителя и экономики в целом. ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДОВ - изъятие части доходов у одних лиц с целью их передачи другим лицам или добровольная передача доходов одними лицами другим, более в них нуждающимся. Перераспределение доходов может иметь место в масштабе государства и регионов посредством налогов, в масштабе отраслей - посредством перераспределения средств через бюджет, в масштабе семей - путем распределения общего дохода семьи, между ее членами. Конкурентные рынки осуществляют перераспределение ресурсов в ответ на изменение вкусов потребителей, технический прогресс и изменения в структуре предложения ресурсов. СТАБИЛИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ - предотвращение, торможение экономического спада, закрепление и поддержание показателей функционирования экономики на определенном уровне, оздоровление хозяйства. Часто стабилизация экономики достигается посредством мер, предусматриваемых программой стабилизации (оздоровления). • достижение максимального благосостояния всего общества. Экономический рост; полная занятость; стабильность уровня цен и устойчивость национальной валюты; внешнеэкономическое равновесие.Воздействие государства на распределение доходов в обществе. Инструментарий государственного регулирования. Методы прямого и косвенного влияния. Государственное регулирование - комплекс мер, действий, применяемых государством для коррекций и установления основных экономических процессов В любой стране высшая цель должна сводиться к достижению максимального благосостояния всего общества. Но ее реализация возможна через достижение прикладных целей, к которым относятся: - экономический рост; - полная занятость; - стабильность уровня цен и устойчивость национальной валюты; - внешнеэкономическое равновесие. В системе экономических целей обеспечение экономического роста считается ведущей конкретной задачей. Ее решение связывается с абсолютным и относительным увеличением ВНП. С обеспечением экономического роста сопряжена другая важнейшая цель - удовлетворение требований полной занятости. Суть ее - достижение максимально возможного и в долгосрочном плане стабильного использования всего трудоспособного населения. Конкретно задача решается созданием новых рабочих мест и другими методами борьбы с безработицей. Комплекс этих мер в развитии страны принято называть политикой обеспечения занятости. Стабильность уровня цен и национальной валюты - условие стабильности экономики. Поэтому достижение рассматриваемой цели является важнейшим ориентиром в действиях государства Решение трех перечисленных целевых задач означает достижение в рамках национального хозяйства относительного макроэкономического равновесия и создает более благоприятные условия для достижения внешнеэкономического равновесия. Оно поддерживается системой государственных мер в сфере международной торговли, межстранового движения капиталов, трудовых ресурсов, обеспечения сбалансированности платежного баланса.Значимость и последовательность постановки целей в той или иной стране определяется разнообразными обстоятельствами внутреннего и внешнего порядка. Применительно к условиям России последовательность достижения рассмотренных целей может заметно отличаться от очередности, характерной для западных стран. Да и в самом составе целей есть определенная специфика, вызванная недостаточной зрелостью рыночных отношений. Исходя из целей, государственное регулирование выполняет важные функции в рыночной экономике. 1. Функция определения целей - т.е. определение целей, приоритетов и основных направлений развития национальной экономики. 2. Стимулирующая функция - формирование регуляторов, способных эффективно влиять на деятельность хозяйствующих субъектов (их интересы) и стимулировать экономические процессы в нужном для общества направлении. 3. Регламентирующая (нормативная) функция - государство с помощью законов, законодательных актов и нормативов устанавливает определенные правила деятельности для субъектов экономики, определяет правовое поле. 4. Функция корректирования сводится к распределению ресурсов в экономике с целью развития прогрессивных процессов, минимизация и ликвидация негативных экстерналий и обеспечения нормальных социально-экономических условий жизни общества. 5. Социальная - предусматривает регулирование государством социально-экономических отношений (например, между наемными работниками и работодателями), перераспределение доходов, обеспечение социальной защиты и социальных гарантий, сохранение окружающей природной среды и т.д. 6. Непосредственное управление нерыночным сектором экономики - это регулирование государственного сектора экономики, создание общественных товаров и благ. 7. Контролирующая - это государственный контроль за выполнением законов и нормативных актов, экономических, экологических и социальных стандартов и т.д. Таким образом, государственное регулирование экономики - воздействие государства в лице государственных органов на экономические объекты и процессы и участвующих в них лиц; осуществляется, чтобы придать процессам организованный характер, упорядочить действия экономических субъектов, обеспечить соблюдение законов, государственных и общественных интересов. Основной целью государственного регулирования экономики выступает достижение максимального благосостояния всего общества через достижение прикладных задач: экономического роста; полной занятости; стабильности уровня цен и устойчивости национальной валюты; внешнеэкономического равновесия. Функциями государственного регулирования экономики являются: определение целей, стимулирующая, регламентирующая (нормативная) функция, функция корректирования, социальная, контролирующая функция, функция управления нерыночным сектором экономики. В зависимости от способа функционирования различают методы прямого и косвенного воздействия государства на экономику. Под прямым воздействием понимается такое регулирование со стороны государства, при котором субъекты хозяйствования приходят к решениям, основанным не на самостоятельном экономическом выборе, а на предписаниях органов власти, т.е. по принуждению. Примером подобного рода воздействия служит лицензирование некоторых видов хозяйственной деятельности. Косвенное воздействие заключается в том, что государство не оказывает прямого действия на субъект хозяйствования и на принимаемые им решения. Органы власти создают предпосылки и законодательную базу таким образом, чтобы субъекты сами строили свою хозяйственную политику в соответствии с экономическими целями государства. В смешанной экономике налоги — один из основных методов косвенного регулирования. Методы управления также могут быть административными и экономическими. К административным методам относят такие меры, как запрет, разрешение, принуждение. К примеру, административные меры часто применяются при охране окружающей среды. Так, в Париже, в старых районах, капиталовложения в новое строительство запрещены, в том числе и из-за экологических соображений. Экономические методы воздействия государства на рынок содержат в себе такие глобальные направления, как прогнозирование, планирование, денежно-кредитное, финансовое регулирование и т.п. 6.Рыночный механизм, его элементы. Рыночное равновесие. • Определение, особенности и элементы рыночного механизма (спрос, предложение, цена, конкуренция); закон спроса и предложения; кривые спроса и предложения; эластичность спроса и предложения; факторы спроса и факторы предложения. Рыночный механизм – это механизм формирования цен и распределения ресурсов, взаимодействия субъектов рынка по поводу установления цен, объема производства и реализации товаров. Основными элементами рыночного механизма считаются спрос, предложение, цена и конкуренция. Еще одно, более простое, определение гласит, что рыночный механизм представляет собой механизм взаимосвязи основных элементов рынка: спроса, предложения и цены. Спрос – это обобщающий термин, описывающий фактических и потенциальных покупателей товаров. Спрос можно рассматривать как форму проявления потребностей людей, обеспеченных денежным эквивалентом. Спрос выражает собой не всю совокупность потребностей, а лишь ту ее часть, которая подкреплена покупательной способностью людей, т.е. денежным эквивалентом. Можно иметь потребности, но не иметь денег, тогда нет особого смысла говорить о покупательском спросе. Таким образом, предполагается, что покупатели имеют не только желание, но и возможность заплатить за требуемое количество товара, если бы таковое имелось в наличии. Нередко спросом называют то количество товара, которое будет куплено потребителями по данной цене в определенных условиях места и времени. Спрос, являясь платежеспособной потребностью, на практике может принимать различные виды: • Нерегулярный – спрос, основанный на сезонной, почасовой потребности (например, незагруженность транспорта днем, перегруженность в часы "пик"). • Нерациональный – спрос на товары, которые вредны для здоровья или антисоциальны (сигареты, наркотики, огнестрельное оружие). • Отрицательный – спрос, когда большая часть рынка недолюбливает товар или услугу (прививки, медицинские операции). • Скрытый – спрос, возникающий тогда, когда многие потребители испытывают желание в чем-либо, но не могут его удовлетворить, так как товаров и услуг на рынке недостаточно (безвредные сигареты, безопасные жилые районы, экологически чистый автомобиль). • Падающий спрос – явление постоянное (снижается посещаемость музеев, театров и т.п.). Различают также реализованный, неудовлетворенный, формирующийся, ажиотажный, престижный, импульсивный и другие виды спроса. Рыночный механизм позволяет удовлетворять только те потребности, которые выражены через спрос. Помимо них в обществе есть и такие потребности, которые нельзя трансформировать в спрос. К ним, прежде всего, относятся блага и услуги коллективного пользования, которые в экономической науке называются общественными товарами (охрана общественного порядка, национальная оборона, государственное управление и т.д.). Вместе с тем в обществе с развитой рыночной экономикой преобладающая часть потребностей удовлетворяется через спрос. Предложение – это обобщающий термин, используемый для описания поведения фактических и потенциальных производителей (продавцов) товаров. Иногда предложение определяют как совокупность товаров с определенными ценами, которые находятся на рынке (или в пути) и которые могут или намерены продать производители (определение В. Видяпина и Г. Журавлевой). Таким образом, здесь предложение выступает как продукт, который находится на рынке или может быть доставлен на рынок. Можно привести другое определение: предложение – это сумма товаров, которые производители готовы реализовать (продать) по альтернативным ценам (определение Е.Ф. Борисова). Цена – денежное выражение стоимости (ценности) товара. Величина цены товара зависит от стоимости (ценности) самого товара, а также от соотношения спроса и предложения. Цены устанавливаются под воздействием ряда экономических законов, прежде всего, закона стоимости, в соответствии с которым, в основе цены лежат общественно необходимые затраты труда. На величину цены влияет закон спроса и предложения. Механизм его действия на цену проявляется при несоответствии спроса и предложения товаров в сфере обмена. Особенность рыночного механизма состоит в том, что каждый его элемент теснейшим образом связан с ценой. Она является основным его инструментом, инструментом координации и приспособления друг к другу спроса и предложения. Цена товара является ориентиром, на основе которого предприниматели и потребители делают свой выбор, какой товар производить, какой товар приобрести. Цены несут информацию о состоянии рынка для потребителей и для производителей. Конкуренция – соперничество, состязательность, борьба между производителями, поставщиками товаров и услуг за наиболее выгодные условия производства и сбыта. Она выступает в качестве формы взаимодействия рыночных субъектов и механизма регулирования пропорций, способствует максимизации прибыли и на этой основе расширению масштабов производства. Все элементы рыночного механизма существуют не изолированно, а взаимодействуют. Их взаимодействие представляет собой рыночный механизм. Понятно, что спрос неразрывно связан с предложением, и оба они зависят от уровня цен. Конкуренция оказывает влияние на спрос, предложение и уровень цен. Таким образом, все элементы рыночного механизма находятся в единой системе. Закон спроса. Кривая спроса. Факторы спроса. Эластичность спроса Спрос характеризуется шкалой, которая отражает готовность покупателей в данный отрезок времени приобрести товар по каждой из предложенных на рынке цен. При этом значение имеют объем спроса и цена спроса. Объем спроса – это то количество товара, которое потребители согласны купить. Цена спроса – это максимальная цена, которую покупатели готовы заплатить за определенное количество товара. Между рыночной ценой товара и тем его количеством, на которое предъявляется спрос, существует определенное соотношение. Зависимость объема спроса от цен устанавливается законом спроса. Закон спроса устанавливает обратную зависимость между ценами и количеством товаров, которые будут куплены при каждой данной цене. Обратная зависимость объясняется следующими основными причинами: • снижение цен увеличивает число покупателей; • снижение цен расширяет покупательную способность покупателей; • насыщение рынка приводит к снижению полезности дополнительных единиц товара, поэтому покупатели готовы покупать его только по более низким ценам. Таким образом, при условии неизменности прочих факторов, повышение цены на товар ведет к соответствующему уменьшению величины спроса, а снижение цены, наоборот, обусловливает возрастание величины спроса. Закон спроса имеет графическую интерпретацию в виде кривой спроса. Важнейшим свойством кривой спроса является ее нисходящий (убывающий) характер. Следует различать понятия "изменение величины (объема) спроса" и "изменение спроса". Спрос, по существу, представляет собой функцию, выражающую зависимость величины спроса от значения цены при неизменности прочих факторов. Величина (объем) спроса – это количество единиц определенного товара, которое отдельный покупатель (индивидуальный спрос) или вся совокупность покупателей (рыночный спрос) готовы приобрести за некоторый период. Таким образом, величина спроса меняется тогда, когда изменяется только цена данного товара. Спрос меняется тогда, когда изменяются все прочие факторы, которые принимались ранее постоянными. На графике изменения величины (объема) спроса выражаются в движении по кривой спроса, т.е. эти изменения происходят в рамках неизменного спроса, так как вид, форма функции не меняются. Соответственно, изменение спроса графически выражается сдвигом самой кривой спроса, ее смещением. Изменение спроса обусловливается многими факторами, т.е. в данном случае речь идет о тех факторах, которые на графике определяют особый вид, форму кривой спроса. В их числе можно выделить: • Доходы потребителей. При повышении доходов спрос на большинство товаров растет. Это так называемые нормальные товары. Кривая спроса смещается вправо. Те товары, спрос на которые изменяется в обратном направлении по отношению к изменению доходов, называются товарами низшей категории. По мере роста доходов спрос на них уменьшается и кривая спроса смещается влево. • Потребительские вкусы и предпочтения. Благоприятное для данного продукта изменение вкусов или предпочтений, вызванное рекламой, изменениями моды вызовет увеличение спроса на него и, наоборот, неблагоприятные перемены в предпочтениях потребителей вызовут уменьшение спроса. Соответственно, кривая спроса будет смещаться в первом случае вправо, во втором случае – влево. • Цены на сопряженные товары. Существуют товары взаимозаменяемые, т.е. товары-субституты, и взаимодополняемые, т.е. комплементы. Между ценой на один из товаров-субститутов и спросом на другой существует прямая связь: спрос на товар возрастет и кривая сместится вправо, если цены на взаимозаменяемые товары возрастут. Между ценой на один из товаров-комплементов и спросом на другой товар существует обратная связь: спрос на товар возрастет и кривая сместится вправо, если цены на взаимодополняемые товары снизятся. • Потребительские ожидания. Ожидания потребителей относительно возможности повышения цен в будущем могут побудить их покупать теперь больше. Ожидания увеличения доходов может заставить потребителей меньше ограничивать текущие расходы. Наоборот, ожидание падения цен и снижения доходов ведет к сокращению текущего спроса на товары. Зависимость величины (объема) спроса от определяющих его факторов называют функцией спроса. Для характеристики и количественного анализа спроса как функции используются показатели эластичности. В самом общем виде эластичность отражает процентное изменение значения функции в результате определенного процентного изменения переменной, т.е. является характеристикой чувствительности. Для характеристики спроса на товар используют несколько показателей (коэффициентов) эластичности: эластичность спроса по цене (ценовая эластичность); эластичность спроса по доходу; перекрестная эластичность. • Эластичность спроса по цене (коэффициент ценовой эластичности) определяется как частное от деления процентного изменения величины спроса на процентное изменение цены. Поскольку зависимость величины спроса от цены является обратной, то коэффициент ценовой эластичности будет отрицательной величиной. Поэтому в данном случае во внимание принимается абсолютное значение коэффициента. Возможны три варианта: • Если коэффициент ценовой эластичности больше 1 (процентное изменение цены ведет к большему процентному изменению величины спроса), то спрос является эластичным. Крайней формой эластичного спроса является совершенно эластичный спрос. Значение коэффициента стремится к бесконечности. • Если коэффициент ценовой эластичности меньше 1 (процентное изменение цены сопровождается меньшим процентным изменением величины спроса), то спрос является неэластичным. Крайняя форма неэластичного спроса – совершенно неэластичный спрос (например, уникальные, жизненно необходимые лекарства). • Если коэффициент ценовой эластичности равен 1 (процентное изменение цены обусловливает равное процентное изменение величины спроса), то спрос имеет единичную эластичность. • Коэффициент эластичности спроса по доходу показывает степень реакции объема (величины) спроса на товар при изменении величины дохода потребителя. При расчете этого коэффициента принимается во внимание знак (плюс или минус). Если коэффициент эластичности спроса по доходу оказался отрицательной величиной, то такие товары являются низкокачественными. Наоборот, нормальные товары характеризуются положительной величиной коэффициента. • Коэффициент перекрестной эластичности – характеризует степень реакции величины (объема) спроса на один товар при изменении цены другого товара. Если коэффициент перекрестной эластичности больше нуля, то товары взаимозаменяемые; если меньше нуля – то товары взаимодополняемые; если равен нулю – то товары независимые, несвязанные. Закон предложения. Кривая предложения. Факторы предложения. Эластичность предложения Предложение, как и спрос, характеризуется с помощью шкалы. В ней представляются разные количества товара, которые производитель желает произвести и продать по каждой данной цене в конкретный временной промежуток. Основными показателями предложения выступают величина (объем) предложения и цена предложения. Величина (объем) предложения – то количество товаров, которое готовы продать продавцы. Цена предложения – минимальная цена, по которой продавцы согласны продать определенное количество товаров. Зависимость величины (объема) предложения от цен фиксируется законом предложения. Закон предложения формулируется следующим образом: величина (объем) предлагаемых товаров находится в прямой зависимости от цены единицы этого товара. Величина (объем) предложения возрастает с увеличением цены и падает при ее снижении. Таким образом, закон предложения выражает связь между рыночными ценами и количеством товаров или услуг, которые производители желают предложить. Такая зависимость между ценой и предложением обусловлена двумя основными причинами. Во-первых, чем выше цена, тем больше выручка и прибыль продавца, т.е. появляется стимул для него наращивать производство. Во-вторых, при высокой цене появляются новые заинтересованные производители, предлагающие свои товары для получения прибыли. Закон спроса имеет графическую интерпретацию в виде кривой предложения, имеющей положительный наклон. В отличие от кривой спроса, кривая предложения поднимется слева направо. Она наглядно демонстрирует закон предложения: чем выше цена единицы товара или услуги, тем больше величина предложения. Кривая предложения отражает взаимосвязь количества предложения продукции и их цен. Каждая точка на кривой предложения характеризует конкретное количество предложенного товара или услуги при данной цене товара. Как и в случае со спросом, следует различать изменение предложения и изменение величины (объема) предложения. Предложение, по существу, представляет собой функцию, выражающую зависимость величины (объема) предложения от значения цены при неизменности прочих факторов. Величина (объем) предложения – это количество единиц определенного товара, которое отдельный производитель (индивидуальное предложение) или вся совокупность покупателей (рыночное предложение) готовы приобрести за некоторый период. Величина (объем) предложения меняется тогда, когда изменяется цена товара (на графике – движение по одной и той же кривой предложения). Изменение предложения происходит тогда, когда изменяются прочие факторы, которые раньше принимались за постоянные. В их числе можно выделить: • Цены на производственные ресурсы. Могут либо стимулировать наращивание предложения (если они снижаются), либо препятствовать этому (если они растут). • Изменения в технологии производства. Совершенствование технологии позволяет с меньшими затратами произвести единицу продукции, что приводит к снижению издержек производства и увеличению предложения. • Государственная политика в области налогообложения и субсидирования. Налоги увеличивают издержки производства и уменьшают предложение. Субсидии снижают издержки производства и увеличивают предложение. • Ожидания. Ожидания изменения цены продукта в будущем могут повлиять на желание производителя поставлять его на рынок в настоящее время. Зависимость величины (объема) предложения от определяющих его факторов называют функцией предложения. Для анализа предложения используют показатель эластичности. Эластичность предложения измеряет степень изменения величины (объема) предложения в зависимости от увеличения цены. Коэффициент эластичности предложения рассчитывается как отношение изменения величины (объема) предложения товара к изменению цены этого товара. Эластичность предложения зависит от ряда факторов. Это резервы производственных мощностей; уровень товарных запасов; количество времени у производителей для того, чтобы отреагировать на изменение цен (чем больше свободных мощностей, запасов и времени, тем больше и возможность увеличить предложение). Предложение, поскольку оно связано с изменением производственного процесса, медленнее адаптируется (приспособляется) к изменению цены, чем спрос. Поэтому фактор времени является важнейшим в определении показателя эластичности. Обычно при оценке эластичности предложения рассматриваются следующие временные периоды: мгновенный, краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный. Мгновенный период характерен тем, что реализации подлежит уже произведенный товар. Товар поступает в продажу по установившейся рыночной цене, т.е. предложение здесь должно подстраиваться под спрос. Под краткосрочным понимается период, недостаточный для осуществления производителем каких-либо изменений в объеме выпускаемой продукции. Например, садовод, вырастивший яблоки и приехавший на рынок их продавать, не может изменить количество предлагаемых им яблок, какая бы ни сложилась рыночная цена. Предложение в этом случае является неэластичным. Среднесрочный период достаточен для расширения или сокращения производства на уже существующих производственных мощностях, но недостаточен для введения новых мощностей. Эластичность предложения в этом случае повышается. Долгосрочный период характерен тем, что производитель в состоянии изменить свои производственные мощности, осуществить структурную перестройку производства, обновить оборудование. Он также предполагает приток в отрасль новых фирм при расширении спроса или их уход при условии сокращения спроса на данную продукцию. Эластичность предложения в этом случае достигает максимальной величины. • Взаимодействие спроса и предложения; равновесная цена. Рынок – это механизм взаимодействия покупателей и продавцов, что, в конечном счете, предполагает определенное соотношение спроса и предложения. Анализ спроса и предложения на отдельных рынках рассматривает микроэкономика, спрос и предложение во всей рыночной экономике, на всем национальном рынке исследует макроэкономика. Если интересы производителей и потребителей совпадают, достигается равновесие рынка. Его можно определить как ситуацию на рынке, когда величины предложения и спроса совпадают или эквивалентны при приемлемой для потребителя и производителя цене. Экономический смысл данного равновесия заключается в том, что оно отражает единство продавцов и покупателей, равенство их возможностей и желаний. Равновесие – закон для каждого конкурентного рынка. Благодаря равновесию на каждом товарном рынке поддерживается равновесие экономической системы в целом. В силу увеличения или уменьшения спроса и/или предложения происходят изменения в равновесных количествах товаров и равновесных ценах. В результате взаимодействия спроса и предложения или взаимодействия цены спроса и цены предложения устанавливается рыночная цена. Она фиксируется в точке, в которой пересекаются кривые спроса и предложения. Эта точка называется точкой равновесия, а цена – равновесной. Только в точке равновесия цена устраивает одновременно и покупателя, и продавца. Действительно, производителям невыгодно дальнейшее повышение цены и увеличение объемов предложения, поскольку тогда товар не найдет спроса. Потребитель тоже не должен рассчитывать на снижение цен, поскольку это противоречит интересам производителей. Если рыночная цена ниже равновесной, то возникает дефицит, при котором величина спроса превышает величину предложения. Когда же рыночная цена выше цены равновесия, тогда возникает избыток товаров, при котором объем предложения превышает объем спроса. Другими словами, когда рыночная цена выше равновесной, это приводит к образованию излишков и неудовлетворенности продавцов. Занижение цены, наоборот, ведет к образованию дефицита и неудовлетворенности покупателей. Товарные запасы увеличиваются, затоваривание оказывает понижающее давление на цену. Это результат того, что у продавцов возникают сложности с реализацией продукции, что приводит к сокращению величины предложения и вызывает конкурентное понижение цены продавцом до равновесной цены. Таким образом, равновесная цена – это цена, при которой количество товара, предложенного на рынке, равно количеству товара, на который предъявлен спрос. Другими словами, равновесная цена – это цена, при которой величина спроса со стороны покупателей совпадает с величиной предложения со стороны продавцов. Если цена поднимется выше точки равновесия, она будет стимулировать наращивание производства. Между производителями данного вида товара начнется конкуренция, в результате которой образуется избыток товара и цена на него начнет снижаться, приближаясь к точке равновесия. Наоборот, если цена окажется ниже точки равновесия, она обострит конкуренцию между покупателями. Это приведет к повышению цены, расширению производства и возвращению цены к равновесной цене. 7.Возникновение, сущность, функции и виды денег. Денежное обращение. Денежная система. Денежный рынок. • История появления денег; основные функции денег (средство платежа, мера стоимости, средство обращения, средство накопления и др.); виды денег (товарные, обеспеченные, фиатные, кредитные); виды платежных средств (наличные деньги, жироденьги (депозитные деньги), долговые деньги). Предполагается, что до появления денег был прямой обмен товарами (бартер) В различных регионах мира использовали в качестве денег различные вещи (товарные деньги): на островах Океании и у ряда племён индейцев Южной Америки деньгами служили ракушки и жемчужины, в Новой Зеландии в качестве денег использовались камни с отверстиями в середине, во многих странах в качестве денег использовался скот, меха и шкуры животных, эти формы денег были наиболее древними и распространёнными, на Руси, помимо всего прочего, могли использоваться соляные бруски, позднее в качестве денег стали использовать бруски, слитки, обрубки из металлов. Лидийская монета, VI век до н. э. Постепенно роль денег перешла к металлам. Вероятно, сначала это были металлические предметы (наконечники стрел и копий, гвозди, утварь), затем слитки разной формы. Функцию денег выполняли медь, бронза, железо, серебро. Лишь в некоторых странах (в Ассирии и Египте) ещё за 2 тысячелетия до н. э. для денег использовали золото. Со временем в качестве денег стали использоваться слитки металла, что имело значительные неудобства: во-первых, количество металла требовалось каждый раз взвешивать; во-вторых, нужно было определять его пробу. Для предотвращения подделок и обвеса со временем метал стали отмечать публичным клеймом С VII века до н. э. в обращении появляются чеканные монеты. Быстрое распространение монет связано с удобством их хранения, дробления и соединения, относительной большой стоимостью при небольшом весе и объёме, что очень удобно для обмена. «… все первые денежные единицы были весовыми мерами зерна — мина, сикль, лира, фунт» Известны периоды в истории отдельных стран, когда использование монет по тем или иным причинам прекращалось, и в качестве денег вновь использовались товарные деньги. Так, на Руси в XII—XIV веках существовал безмонетный период, так как приток серебра из-за рубежа иссяк, а своих серебряных месторождений на Руси не было. Иногда государство уменьшало действительное количество металла, содержавшееся в монетах. Например, Римский асс в последние времена республики был уменьшен до 11/24 своей первоначальной стоимости и стал весить только пол-унции вместо фунта. Это позволяло правителю уплачивать свои долги и выполнять обязательства при помощи меньшего количества металла, чем это требовалось бы первоначально Первые бумажные деньги появились в Китае в 910 году нашей эры. Самые ранние в мире выпуски банкнот были осуществлены в Стокгольме в 1661 году. В России первые бумажные деньги (ассигнации) были введены при Екатерине II (1769 г.) Долговая природа современных фиатных денегИсторически первые банки были местом хранения денег и других ценностей. О наличии денег на хранении выдавался сертификат (квитанция), который удостоверял, что деньги находятся у банкира на хранении, и предъявитель сей бумаги получит определённую сумму. Теперь для оплаты крупной покупки достаточно было передать сертификат, а не стопку монет. Со временем эти сертификаты стали иметь такую же силу, как и реальные деньги. Так появились первые бумажные деньги, возникшие из практики использования банковских сертификатов (квитанций). Само слово «банкнота» происходит от английских слов «bank note», что означает «банковская запись». Экономическая суть банкноты — обязательство банка выдать натуральные деньги. Однако сейчас банки не обязаны обменивать банкноты на полновесные натуральные деньги. Сами банкноты теперь и являются деньгами. Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют такие функции денег, как: Мера стоимости. Разнородные товары приравниваются и обмениваются между собой на основании цены (коэффициента обмена, стоимости этих товаров, выраженных в количестве денег). Цена товара выполняет такую же измерительную функцию, как в геометрии длина у отрезков, в физике масса у тел. Для измерений не требуется досконально знать, что такое пространство или масса, достаточно уметь сравнивать искомую величину с эталоном. Денежная единица является эталоном для товаров. Средство обращения. Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность). При использовании денег товаропроизводитель получает возможность, например, продать свой товар сегодня, а купить сырьё лишь через день, неделю, месяц и т. д. При этом он может продавать свой товар в одном месте, а покупать нужный ему совсем в другом. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временны́е и пространственные ограничения при обмене. Средство платежа. Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели. Средство накопления. Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции. Мировые деньги. Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнёру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платёжное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировыми деньгами обычно считают резервные валюты (в настоящее время это доллар США, швейцарский франк, евро, английский фунт, японская иена). Но для прямых международных платежей могут применяться деньги и других стран. Например, платёжная система CLS позволяет свободно конвертировать 17 валют. Любая из них выполняет роль международного платёжного средства — хотя бы частично, мировых денег. Деньги в своем развитии прошли несколько форм материальных носителей: 1. Товарные, металлические деньги - действительные или полноценные деньги. Действительные деньги — это деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости металла, из которого они изготовлены (медные, серебряные, золотые). Монета имела установленные отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание). 2. Заменители действительных денег (неполноценные) — это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т. е. выше стоимости труда, затраченного на их производство. К ним относятся: металлические знаки стоимости — стершаяся золотая монета, мелкая монета, изготовленная из дешевого металла (медь, алюминий); бумажные знаки стоимости — сделанные из бумаги. Это бумажные деньги и кредитные деньги. Бумажные деньги Право выпуска бумажных денег имеет государство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход казны. Сущность бумажных денег заключается в том, что они выпускаются для покрытия бюджетного дефицита и наделены государством принудительным курсом. Бумажные деньги не разменны на металл. Экономическая природа бумажных денег: они всегда неустойчивы (они не могут постоянно фиксировать свой курс); их выпуск никогда не регулируется потребностью товарооборота в деньгах; отсутствует объективный механизм изъятия из оборота лишних денег. Обесценивание бумажных денег связано с избыточным выпуском, упадком доверия к правительству, неблагоприятным платежным балансом страны. Кредитные деньги Кредитные деньги — это обязательства, суммарный объем заключенных договоров, размещенных заказов или полученных услуг, которые приходятся на определенный период времени независимо от того, когда были выделены необходимые фонды и когда фактически платежи будут осуществлены. Суть кредита — отдаваемая сумма назад вернется с процентами. Кредитные деньги появились на базе функции денег как средства платежа. Выделяют следующие виды кредитных денег: вексель; банкнота; чек; электронные деньги. В современной экономике платежи осуществляют тремя способами: 1) путем передачи денежных знаков; 2) посредством записей на счетах в банках; 3) с помощью документов, удостоверяющих задолженность одного лица другому. На этом основании различают три вида платежных средств: наличные деньги (банкноты, монеты), жиро-деньги (чеки, текущие счета), долговые деньги (векселя частных лиц, обязательства). Первые два вида платежных средств создаются банковской системой, а третий - хозяйственными агентами. • Закон денежного обращения (количества денег в обращении); денежная база, денежная масса и денежные агрегаты. Закон денег отвечает на вопрос, какое количество денег должно находиться в обращении, чтобы деньги могли выполнять свои функции. Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Необходимое количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов:  количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);  уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);  скорость обращения денег (связь обратная). Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цен. Д = Т • Ц/v,  Д — денежная масса;  Т — товарная масса;  Ц — цена;  v — скорость оборота денег. Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Если деньги выполняют функцию средства платежа, то общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество. Количество денег как средство платежа определяется:  общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);  уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, так как чем цены выше, тем больше требуется денег);  степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);  скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная). С учетом кредитных отношений Д = А — В + С — М/Е,  Д — денежная масса, необходимая для обращения;  А — сумма цен реализованных за данный период времени товаров;  В — сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты по которым наступил;  С — сумма платежей за ранее проданный товар (по долговым обязательствам);  М — сумма взаимопогашающихся платежей;  Е — среднее число оборотов денег как средство обращения и платежа за данный период времени (скорость). Фишер записал эту формулу в виде уравнения обмена: М * v = Q * P,  M — масса денег;  v — скорость обращения;  Q — количество товаров;  P — цена. Формула показывает, что количество товаров напрямую связано с уровнем цен. Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда инфляция. Факторы, влияющие на количество денег в обращении: 1. Объем товарной массы (чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть ассортимент). 2. Уровень цен. Чем ниже цена, тем больше нужно товара и соответственно денег. В обратном направлении (меньше денег) если действуют следующие факторы:  степень развития кредита (чем больше товаров в кредит, тем меньше надо денег);  развитие безналичных расчетов;  частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота). 3. Скорость обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени). В развитых странах 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции до 20 оборотов, сейчас приблизительно 7-8 оборотов в год. Под денежной массой понимается денежной предложение, или совокупность общепринятых средств платежа в экономике, или сумма наличных и безналичных денежных средств в обращении. Структура денежной массы определяется соотношением между денежными агрегатами. Под денежными агрегатами понимают совокупность активов, выполняющие функции денег, обладающих одинаковой ликвидностью. Построение структуры денежной массы аналогично во всех странах с рыночной экономикой. Структура денежной массы строится по принципу убывающей ликвидности денежных агрегатов, вход в нее агрегатов. Под ликвидным понимается такой актив, который может быть использован как средство обращения и платежа или обращен в средство обращения и платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость. Структура денежной массы В России: М0 - наличные деньги в обращении, не включая средства в резервных фондах РКЦ ЦБ РФ. Особенность М0 - очень высокий удельный вес в структуре денежной массы (до 40%); не наблюдается тенденция к сокращению. Денежная база (резервные деньги) - наиболее ликвидные активы по классификации ЦБ: Наличные деньги, в том числе в кассах коммерческих банков Средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в ЦБ Средства коммерческих банков в фонде обязательного резерва ЦБ Средства на депозитах в ЦБ М1 = М0 + средства на расчетных, текущих счетах, счетах до востребования. В М1 к ликвидным наличным деньгам добавляются деньги безналичного оборота, владелец которых может их использовать в любой момент. М2 - основной денежный агрегат, который используется для анализа состояния денежно-кредитной сферы; показывает уровень монетизации экономики. М2 = М1 + срочные вклады до 1 года. Особенность: незначительное отличие от М1 в связи с низким удельным весом срочных вкладов. Широкие деньги = средства на валютных счетах + М2 + иностранная валюта на руках населения. М3 = М2 + срочные вклады более 1 года + депозиты и сберегательные сертификаты + государственные ценные бумаги. В странах с развитой экономикой: М0 - наличные деньги (1-5% - удельный вес) М1 = М0 + средства на трансакционных счетах + средства на счетах до востребования, не приносящие %. Владельцы этих счетов имеют право на электронные чековые переводы. М2 = М1 + мелкие срочные вклады + ценные бумаги по однодневным операциям РЕПО. РЕПО - операция по купле (продаже) ценных бумаг с целью продажи (купли) на следующий день по определенному курсу. М3 = М2 + крупные срочные вклады + ценные бумаги по операциям РЕПО более 1 дня. L = М3 + казначейские ценные бумаги. Денежный агрегат - это часть денежной массы, представляющая определенную совокупность денежных активов, сгрупированных по уровню ликвидности. М0 - наличные или узкие деньги. М1 = М0 + счета до востребования. М2 = М1 + счета в иностранной валюте + иностранные банковские депозиты. М3 = М2 + квазиденьги (векселя и чеки). М4 = М3 + ЦБ. М5 = М4 + вся иностранная валюта. Компоненты денежной массы позволяют устранять или определять уровень монетизации экономики. Уровень монетизации = М2 / ВВП (для РФ = 14-15%, а в развитых странах - около 50%). • Основные характеристики денежной системы государства; основные законы, регламентирующие деятельность государства в отношении денежной системы. Денежная система - это установленная государством форма организации денежного обращения в стране. Денежная система формируется исторически и закрепляется законами государства. Выделяют следующие общие элементы денежной системы: • название денежной единицы и ее частей; • виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу; • масштаб цен; • валютный курс; • порядок наличной и безналичной эмиссии и обращения денежных знаков; • регламентация безналичного денежного обращения; • правила ввоза и вывоз национальной валюты, организация международных расчетов; • государственный орган, осуществляющий денежно-кредитное и валютное регулирование. Название денежной единицы и ее частей возникает исторически. Государство закрепляет (изменяет) это название законодательными актами. Виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу, также определяются специальными законами государства или актами правительства. Денежные знаки, выпускаемые государством, обязательны к приему для погашения долга на территории этой страны. Различают следующие виды денежных знаков: банковские билеты, казначейские билеты, разменная монета. Разнообразие денежных знаков обусловлено порядком выпуска в обращение и изъятия из обращения. Банковские билеты являются ныне основным видом денежных знаков. Они выпускаются в обращение центральным эмиссионным банком страны. Осуществляя кредитную эмиссию, центральный банк увеличивает денежную массу в виде прироста остатков на счетах в коммерческих банках. В дальнейшем эти средства могут быть трансформированы в наличность. Погашение кредита приводит приток денежных знаков из обращения. Итак, банковские билеты как кредитные деньги могут выполнять роль полноценных денег, если гарантируется возврат кредита. Казначейские билеты попадают в оборот при бюджетной эмиссии, которую осуществляют специальные органы министерства финансов. Разменную монету выпускают для удобства обслуживания розничного оборота, когда необходимо выполнять расчеты в мелких частях денежной единицы. Масштаб цен - это средство выражения стоимости в денежных единицах, базирующееся на фиксированном государством весовом количестве металла в денежной единице. Масштаб цен складывается под воздействием спроса и предложения. Валютный курс - это соотношение денежных единиц разных стран, определяемое их покупательной способностью. Порядок наличной и безналичной эмиссии и обращения денежных знаков устанавливается государством и регулируется внутренним законодательством страны. • Понятие денежного рынка, его участники, инструменты денежного рынка. Денежный рынок - система экономических отношений по поводу предоставления на срок до одного года денежных средств. Денежный рынок, наряду с рынком капитала представляет собой часть более общей финансовой категории - финансовый рынок. Денежный рынок включает в себя следующие элементы: Рынок краткосрочных ценных бумаг; Рынок межбанковских кредитов; Рынок евровалют. Участниками денежного рынка являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги на срок до одного года (кредиторы), а с другой стороны - лица заимствующие деньги на определённых условиях (заёмщики). Одной из категорий участников рынка являются финансовые посредники - лица, посредством которых денежные средства переходят от лиц, предоставляющих денежные средства, к лицам, получающим денежные средства. Предоставление денежных средств возможно без финансовых посредников. В качестве кредиторов и заёмщиков на денежном рынке выступают: банки, небанковские кредитные организации, предприятия и организации различного типа - юридические лица, физические лица, государство в лице определённых органов и организаций, международные финансовые организации и другие финансово-кредитные учреждения В качестве финансовых посредников на денежном рынке выступают: банки, профессиональные участники фондового рынка, брокеры, дилеры, управляющие компании и другие финансово-кредитные учреждения. Интересы участников денежного рынка состоят в получении дохода от операций с различными финансовыми инструментами денежного рынка. Кредиторы получают доход в виде процента на ссуженную стоимость. Заёмщики получают доход в виде дополнительной прибыли, полученной от использования заимствованных денежных средств. Финансовые посредники получают доход в виде комиссионного вознаграждения. Финансовыми инструментами денежного рынка являются различные краткосрочные ценные бумаги: облигации, казначейские (правительственные) векселя, коммерческие векселя (юридических лиц), банковские векселя, акцептированный банковский чек, коммерческие бумаги (ноты), депозитные сертификаты (юр. лиц), сберегательные сертификаты (физ. лиц), краткосрочные кредиты, межбанковские кредиты, коммерческие кредиты и т.д. 8.Занятость и безработица. Причины, виды, показатели измерения и социально- экономические последствия безработицы. • Определение понятий занятости и безработицы; занятость и трудовые отношения; полная и неполная занятость. Занятость и безработица являются важнейшими экономическими характеристиками рынка труда, которые определяют его емкость, т.е. количественные границы. Наиболее распространенным является представление о занятости как об основанном на общественном разделении труда социально-экономическом процессе приложения труда различных групп населения по сферам общественно-полезной деятельности: в общественном производстве, на учебе, и индивидуальном хозяйстве. Категорию занятости необходимо рассматривать с двух позиций. как экономическую категорию как социально-экономическую категорию. Характеристика занятости как экономической категории оправдана, если она исследуется непосредственно в процессе реализации ее в труде, где осуществляется соединение активной части населения со средствами производства, и занятость рассматривается в системе производственных отношений. Занятость отражает достигнутый уровень развития, вклад живого труда как реализованного фактора производства. Вместе с тем занятость есть характеристика общественного производства, под которым понимается совместная деятельность работников, обладающих определенным набором качеств, по преобразованию предметов труда. Таким образом, занятость представляет собой механизм реализации взаимосвязей работников в процессе производства, то есть выступает социально-экономической категорией , и ее можно определить как социально-экономические отношения - соединения трудовых ресурсов со средствами производства. Практические потребности учета населения вызывают необходимость выделения различных видов занятости. Так, в зависимости от количественных и качественных характеристик, различают занятость продуктивную (эффективную), полную, свободно избранная, неполную, скрытую, сезонную, маятниковую, периодическую и др. Продуктивная (эффективная) занятость - во-первых, это занятость, приносящая трудящимся доход, обеспечивающий достойные условия жизни. Во-вторых, это теоретическое понятие, подразумевающее использование рабочей силы без потерь, когда достигается наибольший материальный результат. В связи с подобным понятием уместно ставить вопрос о степени эффективности занятости как об отношении фонда рабочего времени занятых за вычетом потерь рабочего времени к фонду рабочего времени занятых. Полная занятость - это такое состояние общества, когда все желающие иметь оплачиваемую работу ее имеют, отсутствует циклическая безработица, но при этом сохраняется ее естественный уровень, определяемый фрикционной и структурной безработицей. При социализме под полной занятостью понималось достижение ее высокого уровня в общественном производстве на основе ликвидации безработицы или создание таких материально-технических и социально-экономических условий, в соответствии с которыми каждому трудоспособному члену общества предоставляется возможность участвовать в общественно-полезном труде Свободно избранная занятость предполагает, что право распоряжаться собственной способностью к труду принадлежит исключительно владельцу рабочей силы, т.е. самому работнику. Неполная занятость представляет собой ситуацию, при которой общественно полезным трудом занята лишь некоторая часть экономически активного населения. Скрытая занятость населения характеризуется тем, что определенная часть людей из числа находящихся в длительном отпуске без сохранения содержания, безработных, пенсионеров занимаются торговлей или предоставлением различных услуг населению (ремонт, строительство и т.д.) вне рамок официального их учета в качестве занятых. Сезонная занятость представляет собой периодическое (в определенные сезоны) вовлечение трудоспособного населения в общественно полезную деятельность с учетом природно-климатических условий. Маятниковая занятость - это особый вид занятости, который носит постоянный характер и в то же время связан с периодическими возвратными перемещениями во время трудовой деятельности. Периодическая занятость - это вид занятости, предполагающий чередование периодов трудовой деятельности с равномерными периодами отдыха (работа вахтовым методом). В пределах этих видов занятости выделяют такие формы как частичная и эпизодическая. К таким гибким (нетипичным) формам занятости относят нестандартные режимы использования полного рабочего времени, нестандартные формы занятости, повышенную гибкость в вопросах приема и увольнения, применение снижающих издержки систем заработной платы. Данная форма способствует выходу из кризиса, экономическому росту, повышению эффективности работы предприятий, более полному использованию трудового потенциала общества, повышению уровня жизни. Занятость представляет собой достаточно многогранное и емкое понятие, включающее в себя множество форм. Можно выделить следующие критерии классификации и формы занятости: 1. Регулярность трудовой деятельности. С этих позиций можно выделить такие формы занятости как постоянная, временная, сезонная, эпизодическая. 2. Место выполнения работы. Данный критерий позволяет различать такие виды занятости, как работа на предприятии и дистанцированный труд. Труд вне предприятий стал возможен благодаря последним достижениям науки и техники. Дистанцированный труд - преобладающая форма занятости для безработных, пожилых, студентов, инвалидов и другой резервной рабочей силы, а также желающих заниматься индивидуальной трудовой деятельностью (ИТД) и самостоятельным предпринимательством. При этом следует отметить высокую эффективность этого вида трудовой деятельности. Так, дистанцированные работники делают за 25 часов в неделю столько, сколько за 40 часов в офисе, при этом выполняя задания точнее. 3. Статус трудовой деятельности. Здесь имеется в виду разграничение занятости на основную и вторичную (дополнительную). Специфической формой занятости в рамках этого критерия выступает совместительство. 4. Степень и характер распределения трудовой нагрузки. В рамках данного критерия можно выделить полное рабочее время, неполное рабочее время (неполный рабочий день, неполная рабочая неделя, деление одного рабочего места между двумя работниками) и гибкое рабочее время. Занятость неполное рабочее время всегда относили к нетрадиционным, или нетипичным формам занятости. Однако в современных условиях такой подход вряд ли оправдан. В развитых странах с рыночной экономикой в режиме неполного дня занят каждый четвертый работающий. Такие трудящиеся составляют 33% всей рабочей силы в Нидерландах и 26% в Норвегии, в Австрии, Дании, Новой Зеландии, Великобритании, Швеции - более 20%. В Германии, Бельгии, Канаде, США, Франции и Японии от 10 до 20%. • Основные причины возникновения безработицы; уровень безработицы, ее последствия; естественный уровень безработицы; статистический учет безработных; виды безработицы (вынужденная, добровольная, структурная, институциональная, неустойчивая, фрикционная, маргинальная, молодежная, зарегистрированная, скрытая); издержки безработицы. Одной из важнейших целей макроэкономического развития страны является достижение "полной занятости", что означает использование экономикой всех имеющихся, в том числе трудовых, ресурсов для производства товаров и услуг. Однако полная занятость рабочей силы не означает ее 100% использования. Для нормального функционирования рыночной экономики необходим рынок труда, предложение труда. В каждый данный момент в стране должно существовать определенное количество незанятой рабочей силы, т.е. безработных, поэтому обеспечение полной занятости означает поддержание безработицы на определенном, необходимом для нормального функционирования экономики, уровне. Безработица (U) представляет собой циклическое явление, выражающееся в превышении предложения труда над спросом на него. Умеренная безработица необходима для нормального развития экономики, так как она: образует резерв незанятой рабочей силы, который может быть использован при необходимости расширения производства; усиливает стимулы к труду и предпринимательству; является эффективным средством повышения производительности и дисциплины труда. В то же время безработица - это негативное явление, оказывающее прямое и сильное воздействие на каждого человека. Потеря работы для большинства людей означает снижение жизненного уровня и наносит серьезную психологическую травму. Рыночной экономике присущ определенный уровень безработицы. В чем ее причина, как измеряется уровень безработицы, каковы ее последствия? Вот круг вопросов, который необходимо рассмотреть. Согласно определению Международной организации труда (МОТ) безработным считается человек, который может работать, хочет работать, самостоятельно активно ищет работу, но не может трудоустроиться из-за отсутствия рабочих мест или недостаточной профессиональной подготовки. Из этого краткого определения следует, что понятия "неработающий" и "безработный" - нетождественны. Престарелые, инвалиды не относятся к безработным - они не могут работать, также не считаются безработными те, кто не хотят работать (бродяги, нищие). Существует два основных типа безработицы: добровольная и вынужденная. К добровольной безработице относятся: фрикционная безработица - временная безработица, которая возникает при перемене рабочего места (переходе с одной работы на другую, изменении местожительства и т.п.) или при смене "этапов жизненного пути" (поиск работы после армии, окончания учебного заведения), т.е. это период, когда человек добровольно находится "между работами", ищет новое место работы; институциональная безработица - вид безработицы, которая может возникать как следствие действия законодательных положений о минимальной заработной плате, пособии по безработице (человек может предпочесть получать пособие по безработице, нежели работать). Не случайно законодательство всех стран предусматривает определенный срок выплаты таких пособий. К вынужденной безработице относятся: структурная безработица - высвобождение рабочей силы под влиянием научно-технического прогресса, воздействием структурных сдвигов в экономике, изменений в территориальных пропорциях, сокращающих спрос на рабочую силу. Поскольку все названные причины структурной безработицы существуют постоянно, постольку постоянно имеется определенное количество людей, которые теряют старую работу и ищут новую; циклическая безработица - высвобождение рабочей силы, вызванное общим спадом производства, т.е. той фазой экономического цикла, для которой характерно сокращение совокупного спроса, производства и соответствующее сокращение занятости и рост безработицы. Циклическая безработица может проявляться в открытой и скрытой форме. Открытая форма означает увольнение работника и потерю им дохода. Скрытая безработица проявляется в сокращении продолжительности рабочего дня, рабочей недели, принудительных отпусках и соответствующем сокращении заработной платы; сезонная безработица - возникает в связи с изменением спроса на рабочую силу в зависимости от времени года. Очевидно, что в каждый данный момент в стране имеется определенная фрикционная и структурная безработица (какая-то часть работников постоянно находится вне рабочих мест). Вот она-то и образует так называемую "естественную", или "нормальную", безработицу, существующую всегда и в любой стране. Естественная безработица: характеризует состояние рынка труда, при котором имеется примерное равенство между числом свободных рабочих мест и числом работников, ищущих работу; представляет собой устойчивую на протяжении длительного периода времени долю безработных в рабочей силе; позволяет осуществлять безинфляционное расширение производства. Поскольку естественная безработица существует постоянно и без нее невозможно нормальное функционирование рыночной экономики, постольку понятие "полная занятость" не означает 100% занятости рабочей силы, а предполагает наличие естественной безработицы. Для характеристики безработицы используют два показателя: длительность безработицы (время, в течение которого человек остается без работы) и уровень безработицы (показатель, характеризующий масштабы безработицы в стране). Он определяется как доля безработных в численности экономически активного населения (рабочей силы): Экономически активное население (рабочая сила) включает в себя работающих и безработных. Если фактическая безработица ниже ее естественного уровня, то это ведет к росту цен. Очевидно, что снижение безработицы, увеличив совокупный спрос, одновременно вызовет напряженность на рынках труда и товаров. Спрос увеличился, а свободной рабочей силы нет, соответственно, производство не может быть расширено, следствием чего становится рост цен, инфляция. В краткосрочном периоде существует обратная зависимость между инфляцией и безработицей. При безработице, равной U\, средний уровень цен - Pi, снижение цен до Р2 увеличивает уровень безработицы до U2. Кривая Филлипса дает возможность правительствам найти компромисс между темпом инфляции и уровнем безработицы, оценить последствия проведения того или иного курса. Таким образом, рыночной экономике противопоказаны и слишком высокий, и слишком низкий уровень безработицы. Поддержание безработицы на естественном уровне свидетельствует об эффективности развития. Помимо общеэкономических, безработица приводит к ряду отрицательных социально-экономических последствий: 1. снижается уровень жизни; 2. происходит утрата профессионально-квалификационных знаний и трудовых навыков; 3. возрастает заболеваемость, снижается продолжительность жизни; 4. увеличивается преступность. Отсутствие в условиях рыночного хозяйства механизма, обеспечивающего постоянное поддержание безработицы на естественном уровне, ее негативные экономические и социальные последствия превращают занятость в один из важнейших объектов государственного регулирования. Основные методы воздействия государства на уровень занятости: 1. стимулирование создания новых рабочих мест и спроса на труд; 2. осуществление мер по сохранению и повышению уровня занятости на предприятиях; 3. выплата пособий по безработице; 4. законодательное регулирование условий найма и использования рабочей силы; 5. организация переподготовки кадров; 6. информирование о наличии вакансий. Издержки безработицы – это то во что она обходится, что является платой за нее, она может быть экономической, социальной. К издержкам безработицы относят: Индивидуальные издержки: во-первых, снижается или даже становится нулевым уровень денежных доходов безработных; во-вторых, безработица отрицательно сказывается на уровне благосостояния человека и его семьи; в-третьих, безработица нередко приводит к потере квалификации, т.к. в ряде случаев ее поддержание возможно при условии систематической практики; в-четвертых, меняется психологическое состояние человека – появляется подавленность, чувство неполноценности, жизненная неудовлетворенность, нервозность. Могут возникать стрессы, расстройства здоровья. Издержки безработицы для общества: во-первых, это недопроизводство в стране; во-вторых, безработица вызывает определенные социальные напряжения в обществе, она чревата проявлением массовых протестов в обществе, политическими конфликтами, несет угрозу стабильности общества и отрицательно сказывается на семейных отношениях; в-третьих, безработица осложняет криминогенную ситуацию в стране, способствует росту преступности, снижает степень безопасности граждан. Экономические и психологические проблемы, которые возникают у безработных, могут подтолкнуть их к противоправным действиям. С другой стороны, повышение степени безопасности потребует от налогоплательщиков увеличения налоговых взносов или их перераспределение в пользу правоохранительных органов с ущербом, для других сфер бюджетного финансирования. 9.Инфляция и дефляция. Причины, виды, показатели измерения и социально- экономические последствия инфляции. • Определения инфляции и дефляции; измерение изменения цен. Инфляция — это долговременный процесс снижения покупательной способности денег (повышение общего уровня цен). Инфляция — это повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег (обесцениванием денег) и ведущее к перераспределению национального дохода. Дефляция — это снижение общего уровня цен. Инфляция является основным дестабилизирующим фактором рыночной экономики. Чем выше ее уровень тем, она опаснее. Инфляция оказывает сильное влияние на экономических агентов, кто-то из-за неё выигрывает, кто-то проигрывает, но большинство считают инфляцию серьезнейшей проблемой. Если сравнивать характер инфляционных процессов в условиях металлической денежной системы и в современных условиях, когда функционирую бумажные и электронные деньги, то в период золотого стандарта инфляция возникала периодически: при резком возрастании спроса, связанном, прежде всего, с войнами. В современных условиях процесс инфляции стал постоянными и периоды снижения цен наблюдаются теперь все реже и реже. Индекс цен Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Существуют различные методы расчета данного индекса: индекс потребительских цен, индекс цен производителей, индекс-дефлятор ВВП. Эти индексы различаются составом благ, входящих в оцениваемый набор, или корзину. Для того чтобы рассчитать индекс цен, необходимо знать стоимость рыночной корзины в данном (текущем) году и ее же стоимость в базовом году (году, принятом за точку отсчета). Общая формула индекса цен выглядит следующим образом: Предположим, что за базовый принят 1991 г. В этом случае нам необходимо рассчитать стоимость рыночного набора в текущих ценах, т.е. в ценах данного года (числитель формулы) и стоимость рыночного набора в базовых ценах, т.е. в ценах 1991 г. (знаменатель формулы). Поскольку уровень (или темп) инфляции показывает, на сколько цены выросли за год, то его можно рассчитать следующим образом:  ИЦ0 — индекс цен предыдущего года (например, 1999),  ИЦ1 — индекс цен текущего года (например, 2000). В экономической науке широко применяется понятие номинального и реального дохода. Под номинальным доходомпонимают фактический доход полученный экономическим агентом в виде заработной платы, прибыли, процентов, ренты и т.д. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно приобрести на сумму номинального дохода. Таким образом, чтобы получить значение реального дохода необходимо номинальный доход разделить на индекс цен: Реальный доход = Номинальный доход / Индекс цен • Причины появления инфляции и изменений в ее уровне; открытая (ползучая, галопирующая, гиперинфляция) и закрытая инфляция; дефлятор ВВП, индекс Ласпериса и индекс Паше. Инфляция вызывается монетарными и структурными причинами: монетарные: несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота; превышение доходов над потребительскими расходами; дефицит государственного бюджета; чрезмерное инвестирование — объем инвестиций превышает возможность экономики; опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда; структурные причины: деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора; снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления; несовершенство системы управления экономикой; внешние причины — сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса. Структурную инфляцию вызывает макроэкономическая межотраслевая несбалансированность. Среди институциональных причин инфляции можно выделить причины, связанные с денежным сектором, и причины, связанные с организационной структурой рынков. В целом данная совокупность причин выглядит следующим образом: 1. Монетарные факторы: неоправданная эмиссия денег для краткосрочных нужд государства; финансирование бюджетного дефицита (может осуществляться за счет денежной эмиссии или за счет займов в центральном банке). 2. Высокий уровень монополизации экономики. Поскольку монополия обладает рыночной властью, она в состоянии влиять на цены. Монополизация может усилить инфляцию, начавшуюся вследствие других причин. 3. Милитаризированность экономики. Производство вооружений, увеличивая ВВП, не повышает производственный потенциал страны. С экономической точки зрения высокие военные расходы сдерживают развитие страны. Последствиями милитаризации являются бюджетный дефицит, диспропорции в структуре экономики, недопроизводство потребительских товаров при повышенном спросе, т.е. товарный дефицит и инфляция. В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции: Ползучая (умеренная) — рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах. Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновляемости ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условями спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать. Галопирующая (скачкообразная) — рост цен от 10-20 до 50-200% в год. В контрактах начинают учитывать рост цен, население вкладывает деньги в материальные ценности. Инфляция трудно управляемая, часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, то есть к экономическому кризису. Гиперинфляция — рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%. Благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Неуправляемая и требует чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство и обмен останавливаются, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, закрываются предприятия и происходит банкротство. Гиперинфляция означает крах денежной системы, паралич всего денежного механизма. Наиболее высокий из всех известных уровень гиперинфляции наблюдался в Венгрии (август 1945 — июль 1946 г.), когда уровень цен за год вырос в 3,8*1027 раз при среднемесячном росте в 198 раз. В зависимости от характера проявления различают следующие виды инфляции: Открытая — положительный рост уровня цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен. Подавленная (закрытая) — усиление товарного дефицита, в условиях жесткого государственного контроля за ценами. Наиболее часто для измерения инфляции используются 2 показателя: 1. Дефлятор ВВП или дефлятор цен ВВП (индекс Пааше). 2. Индекс потребительских цен (индекс Ласпейреса). D (Ip) = Номинальный ВВП/ Реальный ВВП. Если величина дефлятора меньше 1, то происходит корректировка номинального ВНП в сторону увеличения, которая называется инфлированием. Если величина дефлятора больше 1, то происходит корректировка в сторону снижения (дефлирование). 10.Конкуренция и монополия. Антимонопольное регулирование. • Роль конкуренции в развитии рыночной экономики. Взаимосвязь между конкуренцией и монополией. Сущность и виды монополии. Монополистические объединения. Одним из важнейших признаков рынка является конкуренция как форма взаимного соперничества субъектов рынка и механизм регулирования общественного производства. Конкуренция - общественная форма столкновения субъектов рыночного хозяйства в процессе реализации их индивидуальных экономических интересов. Конкуренция в экономике выполняет ряд функций: • выявляет и устанавливает рыночную стоимость товара; • сводит конкретный труд к общественно необходимому; • содействует выравниванию индивидуальных стоимостей и прибыли в зависимости от производительности труда и эффективности управления производством. Посредством конкуренции происходит распределение не только факторов производства, но и доходов в соответствии с вкладом и эффективностью деятельности хозяйствующих субъектов. Эффективное использование ресурсов позволяет производителям получать высокие доходы, при неэффективном использовании ресурсов они несут убытки и могут быть вытеснены с рынка. Существуют разные типы конкурентного поведения рыночных субъектов: q креативное (созидательное) – поведение, направленное на создание предпосылок, обеспечивающих превосходство над соперниками; q приспособленческое – учитывающее инновационные изменения в производстве (копирование) и упреждающее действия соперников; q обеспечивающее (гарантирующее) – поведение, направленное на сохранение достигнутых позиций. С точки зрения активности участия в конкурентной борьбе на конкурентном рынке различают лидеров, претендентов на лидерство, ведомых и новичков. Для современного рынка характерна регламентированная конкуренция, которую принято называть добросовестной и эффективной. Это обозначает то, что на рынке никто из производителей не может монополизировать производство или продажу, не ущемляются права потребителей и действия хозяйственных субъектов не противоречат законам. В промышленно развитых странах, где рыночные отношения имеют давнюю историю, конкуренция приобретает самые разные формы. Прежде всего выделяют внутриотраслевую и межотраслевую конкуренцию. В современной экономике особое значение имеет конкуренция, начинающаяся задолго до появления товара на рынке. Предприниматели могут бороться за приобретение сырья, материалов или оборудования по более низкой цене, за наиболее удачное расположение своих предприятий, за лучшие кадры и т. д. Так появилась внутрифирменная (бухгалтерская) конкуренция в части улучшения качества продукта, снижения производственных издержек в рамках одной фирмы. В зависимости от способа поведения фирмы на рынке выделяют ценовую и неценовую конкуренцию. Ценовая конкуренция - борьба между производителями за получение дополнительной прибыли посредством уменьшения издержек производства и снижения цен на продукцию без изменения ее ассортимента и качества. Ценовая конкуренция проявляется в использовании демпинга (продажа товара по ценам ниже его себестоимости), ценовой дискриминации (предоставлении одного и того же товара по разным ценам для разных групп населения), лизинга (долгосрочного договора аренды), дифференциации качества товара при одной и той же цене и другого. Неценовая конкуренция уменьшает значение цены как фактора потребительского спроса. Неценовая конкуренция - это борьба между субъектами рынка на основе технического превосходства, высокого качества и надежности изделий, более эффективных методов сбыта, использования маркетинга, расширения видов предоставляемых услуг и гарантий покупателям, улучшения условий оплаты и других приемов. Конкуренция очень сильно зависит от количества производителей-продавцов и покупателей. В экономической теории различают совершенную и несовершенную конкуренцию. Совершенная конкуренция означает такое состояние экономической системы, когда влияние каждого участника экономического процесса на общую ситуацию настолько мало (менее 1 %), что им можно пренебречь. Несовершенная конкуренция существует тогда, когда возможен контроль над определенной долей рынка. Несовершенная конкуренция включает следующие виды: • монополия - власть одного продавца (монопсония - власть одного покупателя); • олигополия - власть нескольких крупных фирм (олигопсония - власть нескольких крупных покупателей); • монополистическая конкуренция - соревнования между разными по силе и влиянию продавцами. Формы конкуренции и соответствующие им типы рыночных структур показаны в таблице 11. Конкуренция выступает мощным фактором концентрации производства, характер ее зависит от развитости и степени монополизации производства. В России началом создания антимонопольного законодательства стал "Закон о конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках". Этот закон определил недобросовестные методы конкуренции, а именно: q распространении ложных, неточных или искаженных сведений, способных причинить убытки либо нанести ущерб деловой репутации другому хозяйствующему субъекту; q введение потребителей в заблуждение относительно характера, способа и места изготовления товара, его потребительских качеств и свойств; q некорректное сравнение хозяйствующим субъектом в процессе его рекламной деятельности производимых или реализуемых им товаров с товарами других хозяйствующих субъектов; q самовольное использование товарного знака, фирменного наименования. Для реализации антимонопольного законодательства в стране в 1991 г. был создан Антимонопольный комитет РФ. Его задачи - не только контроль за монополиями, но и борьба с монополизмом в отечественной экономике. Монополии - крупные хозяйственные объединения, контролирующие отрасли и рынки за счет высокой степени концентрации производства и капитала и установления монопольных цен и извлечения монопольных прибылей. Монополизм - это исключительное положение одного из хозяйствующих субъектов, дающее возможность диктовать свою волю прочим субъектам, регулировать производство данного вида продукции и устанавливать господство на рынке. Основные направления демонополизации и содействия развитию конкуренции в России предполагают: контроль за соблюдением антимонопольных требований при создании, реорганизации и ликвидации хозяйствующих субъектов; контроль за крупными продажами и покупками акций, которые могут привести к доминирующему положению хозяйствующих субъектов (свыше 35 %); предоставление льготных кредитов, а также уменьшение налогов или освобождение от них хозяйствующих субъектов, впервые вступающих на данный товарный рынок; финансирование мероприятий по расширению выпуска дефицитных товаров в целях устранения доминирующего положения отдельных хозяйствующих субъектов; привлечение иностранных инвестиций, учреждение совместных предприятий, создание и развитие свободных экономических зон. В антимонопольном законе предусматривается и ответственность за его нарушение - возможность применения штрафных санкций, а в крайних случаях и уголовной ответственности. Особое значение в антимонопольной практике имеет регулирование деятельности естественных монополий. Естественная монополия имеет место тогда, когда все рыночное предложение товаров и услуг сосредоточено в руках одного продавца и создание конкурентной среды экономически неэффективно. На общенациональном уровне к области естественных монополий можно отнести, например, железные дороги и нефтепроводы, на региональном уровне – систему водо- и газоснабжения, телефонную связь, общественный транспорт и т. п. Отсутствие конкурентной среды делает неэффективным использование рыночных механизмов в регулировании деятельности естественных монополий. В силу специфического положения таких монополий в экономике России единственной силой, способной им противостоять является государство. Поэтому, государственная политика, ставящая пределы и определяющая правила их поведения на рынке, должна быть нацелена на усиление регулирующей роли государства, в частности в области тарифной политики (например, на организацию ценовой конкуренции между различными видами энергоносителей), ограничение неконтролируемой частной монополии государственной монополией, изменение направления рентных доходов в пользу государства, а также на согласование действий федеральных и региональных решений. Недостаточно четкое разграничение прав и ответственности федеральных органов власти и местных администраций по регулированию естественных монополий приводит к ценовым диспропорциям на услуги их отраслей между регионами, к разрыву межрегиональных связей. При отсутствии скоординированной политики федеральных властей и регионов и высокой дифференциации цен и тарифов между отдельными потребителями деятельность ряда регионов страны в едином экономическом пространстве осложняется. Примером этому могут служить постоянные проблемы, связанные с обеспечением жителей Приморья электроэнергией и теплом, порожденные деятельностью структурной единицы РАО «ЕЭС России» «Дальэнерго». Для стимулирования конкуренции на монопольном рынке мировая практика предлагает использовать следующие меры: расширить практику конкурсного отбора в отраслях естественных монополий на региональном уровне на стадии организации торгов за право быть поставщиком определенного вида услуг, поскольку в настоящее время это право достаточно часто определяется в результате сговора хозяйствующих субъектов без участия региональных властей; ускорить становление системы сбора и распространения коммерческой информации, создание специализированных региональных информационных систем, которые облегчат доступ новых участников на региональные рынки. • Негативные следствия чрезмерной монополизации производства. Сдерживание недобросовестной монополистической политики. Способы антимонопольного регулирования экономики. Демонополизация экономики. Негативные следствия чрезмерной монополизации производства Чрезмерная монополизация производства приводит к повышению цен на товары и услуги. Монополия является препятствием свободной конкуренции, а следовательно очень часто повышаются цены, снижается качество, а следовательно снижается жизненный уровень населения. Учитывая это, правительства стран с развитой экономикой стараются бороться с монополией, поощряя конкуренцию. Она лакирует вступление в отрасль других фирм. Содержание недобросовестной монополистической практики В различных странах содержание различных законов, препятствующих недобросовестной монополизации, имеет схожесть: 1. Законодательство всегда поощряет конкуренцию и защищает интересы потребителя. 2. Законодательство контролирует фирмы, которые занимают господствующее положение, а так же защищает интересы малого и среднего бизнеса. Так же некоторые виды монополии не могут перейти в руки частных компаний. Это внутренние войска, Центральный банк и др. Государство запрещает по тайному сговору объединять компании в монополию. Способы антимонопольного регулирования экономики Стремление крупных капиталистических объединений полностью захватить рынок встретило мелких и средних предпринимателей, широких слоев населения, что потребовало вмешательства государства. В США, а затем в других странах было введено антимонопольное законодательство, которое поставило определенные преграды монополистическому захвату рынков. Первоначально идея государственного регулирования естественной монополии заключалась в том, чтобы воспользоваться низкими издержками производства, которых достигают крупные фирмы, однако избежать сокращения производства и завышения цен, связанных с монополией. Чтобы оправдать государственное вмешательство, был выделен ряд отраслей, чья продукция именовалась общественными благами: транспорт, энергетика, связь, радио, телевидение и др. Соответствующие компании либо переходили в собственность государства, либо их деятельность регулировалась специальными государственными комиссиями. В США такие комиссии наделялись полномочиями устанавливать цены на продукцию этих отраслей. Предполагалось, что эти цены, с одной стороны, будут достаточно высокими, чтобы покрывать все издержки компаний (часто высокий уровень издержек связывался с необходимостью обеспечить безопасность населения на железных дорогах, на авиатрассах и т. д.), а с другой стороны, достаточно низкими, чтобы стимулировать расширение объема продаж и снижение издержек производства этих компаний. В действительности оказалось, что подобное регулирование стало защищать не потребителей, а сами эти компании от конкуренции. Подобная практика привела к возникновению барьеров для вхождения в отрасль, снижению эффективности и в конечном счете более высоким потребительским ценам. С середины 70-х годов в США и других развитых странах государство стало проводить политику денационализации и дерегулирования этих отраслей. В США, в частности, были значительно сокращены права комиссий по регулированию * цен, транспортных маршрутов и т. д. Это привело к усилению конкуренции, а в ряде случаев и снижению цен. В нашей стране на данном этапе времени были изданы указы о запрещении монополизировать фирмы и предприятия по средствам тайного сговора, об изъятии товара, целью или результатом которого является создание или поддержание дефицита на рынке либо повышение цен и т. д. За несоблюдение антимонопольного законодательства с лиц взимаются штрафы. Демонополизация экономики России Унаследовав от централизованной экономики монополизм - это монополизм особого рода. Во - первых, он был всеобъемлющим, включая производство, распределение, обмен и потребление. Во - вторых, монополизм российской экономики сформировался не в результате действия, поглощения, слияний или сговора между предприятиями, а сознательно как способ оптимизации распределения ресурсов на основе экономии от масштаба производства Следовательно, российский монополизм имел не производственную, а управленческую природу. Для хозяйствующих субъектов такой монополизм оборачивался: безальтернативностью экономического поведения, жестко фиксированного централизованным планированием; натурально - хозяйственной замкнутостью; не реализуемостью имеющихся монопольных преимуществ из-за централизации доходов в бюджете. Следовательно, у нас была создана государственная экономика, а не экономика с монополизмом хозяйствующих субъектов. Поэтому демонополизация российской экономики прежде всего означает ее разгосударствление путем, во - первых, демонтажа административно - командной системы управления, и, во - вторых, изменение мотивационного поведения субъектов экономики посредством формирования инициирующего предпринимательскую инициативу и конкуренцию механизма Третий элемент демонополизации - закрепление правовых основ, исключающих монопольные действия государственных органов и участников хозяйственного оборота Особое место в демонополизации экономики занимает проблема крупных предприятий, с раздроблением которых часто связывают преодоление монополизма в российской экономике. Раздробление крупных фирм может способствовать активизации конкуренции в отрасли за счет автономизации структурных звеньев. Проведенная под флагом демонополизации экономики законодательная поддержка центробежных тенденций уже обернулась для российской экономики отрицательными последствиями. Во-первых, был утрачен контроль над целостным производственно - распределительным циклом. Разрыв хозяйственных связей при отсутствии налаженной снабженческо-сбытовой сети привел к тому, что одни предприятия столкнулись с проблемой обеспечения производства необходимыми ресурсами, другие же - с проблемой сбыта. Во-вторых, в результате сужения хозяйственной базы упала концентрация финансовых ресурсов и снизилась возможность маневрирования ими, что привело к ухудшению финансовой устойчивости предприятия. В-третьих, автономизация промежуточных обернулась усилием монопольных проявлений в виде ценового диктата. Таким образом, приемлемость раздробления предприятий как способа решения проблем монополизма в российской экономике далеко не однозначна. При этом следует иметь в виду, что монополизм как форма рыночной власти кроется не в размерах предприятия, а в его положении на рынке. Даже небольшое предприятие может быть монополистом, крупное же, наоборот, - совершенным конкурентом. Поэтому корень вопроса не в крупных предприятиях, а в том, что производство той или иной продукции сконцентрировано у одного производителя. Следовательно, выход следует искать не в разукреплении существующих производителей, а в создании для них конкурентов путем диверсификации производства продукции, создания новых производств аналогичной продукции и обеспечение доступа на рынок иностранных конкурентов. 11.Доходы, издержки и прибыль предприятия. • Издержки предприятия и их виды. Понятие прибыли, её функции и виды. Виды доходов предприятия. Анализ издержек предприятия в различных периодах. Максимизация прибыли предприятия. Минимизацияиздержек. Издержки предприятия - это расходы на производство товаров, работ, услуг. Издержки производства товара зависят от количества используемых ресурсов и цен на услуги факторов производства. Виды издержек: Альтернативные издержки - в число альтернативных издержек входят такие как выплата заработной платы рабочим, инвесторам, оплата ресурсов. Явные издержки - это альтернативные издержки принимающие форму прямых (денежных) платежей за факторы производства. Это такие как: выплата заработной платы, процентов банку, гонорары менеджерам, оплата поставщикам финансовых и других услуг, оплата транспортных расходов и многое другое. Внешние и внутренние издержки. Те выплаты, которые мы платим поставщикам трудовых услуг, сырья, топлива, энергий, транспортных услуг и т. д. , называются внешними издержками. То есть они представляют собой выплаты поставщикам, не относящимся к владельцам данной фирмы. Однако кроме того, фирма может использовать свои собственные ресурсы, принадлежащие ей самой. Как нам уже известно использование, как собственных, так и не собственных ресурсов связано с некоторыми издержками. Издержки, связаные с использованием собственного ресурса представляют собой неоплачиваемые или внутренние издержки. Например, владелец фирмы выплачивая ренту несет внутренние издержки, хотя он мог сдавать это помещение и получать ежемесячно доход. Работая на своем предприятий, используя свой капитал, владелец жертвует процентами и заработной платой, которую он мог иметь, если бы предложил свои услуги в качестве менеджера какому либо предприятию. Почти во всех странах валовая прибыль определяется как разница между выручкой и совокупными издержками. В последние включаются: заработная плата, затраты на материалы, топливо, комплектующие изделия, амортизация, процент по ссудам, налоги, резервы и т.д. В условиях рыночной экономики прибыль является основным показателем, характеризующим результаты деятельности предприятий. Стремление к получению большей прибыли ориентирует товаропроизводителей на расширение объемов производства и реализации продукции, снижение затрат. До сих пор в экономической теории не утихают дискуссии о сущности и источниках прибыли. Меркантилисты считали, что прибыль создается во внешней торговле и поэтому представляет собой разницу между ценами на внутреннем и внешнем рынках. Классики - А. Смит, Д. Рикардо и К. Маркс видели источник прибыли в производстве. Они определяли прибыль как часть стоимости прибавочного продукта, т.е. прибавочной стоимости. В современной экономической теории чаще всего прибыль рассматривают: во-первых, как доход, полученный в результате производительного использования факторов производства - труда, земли, капитала и предпринимательства (экономический подход); во-вторых, как вознаграждение предпринимателя за его деятельность в условиях несовершенной конкуренции, для которой характерны риск, неопределенность, банкротство (рисковый подход); в-третьих, как вознаграждение за осуществление функций нововведений, внедрения достижений НТП и как результат - за услуги экономической власти общества (функциональный подход); в-четвертых, как монополистический доход, который может быть результатом проявления фирмой-монополистом власти на рынке - на патенты, особые привилегии и возможность устанавливать высокие цены на свои товары. Сущность прибыли наиболее полно проявляется в ее функциях: учетной, стимулирующей и распределительной. Суть учетной функции прибыли состоит в том, что прибыль является важнейшим критерием эффективности предпринимательской деятельности фирмы. Основные показатели, раскрывающие эту функцию, -- масса и норма прибыли (рентабельность). Стимулирующая функция прибыли состоит в том, что она (прибыль) является мощным генератором экономики. Именно стремление к увеличению прибыли лежит в основе большинства нововведений. На величину прибыли влияют количество произведенной продукции, уровень производственных издержек, скорость оборота капитала, уровень производительности труда, уровень цен и некоторые другие факторы. Суть распределительной функции прибыли состоит в том, что она служит: а) источником накопления и развития производства, б) источником потребления, материального поощрения работников. В рыночной экономике прибыль -- основа развития предпринимательской фирмы. В то же время прибыль -- понятие не однозначное. Мы уже рассматривали сущность нормальной прибыли как элемента внутренних издержек, необходимость которой обусловлена самой природой бизнеса. Она есть та минимальная плата (доход), которая (который) удерживает предпринимателя именно в данной сфере бизнеса. Поэтому предприниматель рассматривает нормальную прибыль как отдачу от вложенного "в дело" капитала, как предпринимательский доход. Нормальная прибыль есть элемент издержек (рис. 5.3.). В количественном отношении прибыль представляет собой разность между общей выручкой (общим доходом) и издержками, но если существуют два подхода к определению и измерению издержек, то и содержание понятия "прибыль" следует рассматривать в двух аспектах - бухгалтерском и экономическом. В экономической теории под экономической прибылью понимается разница между совокупным (валовым) доходом и совокупными (т.е. внешними и внутренними) издержками. Она получается, если из общей выручки (валового дохода) вычесть все издержки, т.е. не только внешние, но и внутренние, включая в последние и нормальную прибыль предпринимателя. Поэтому, если экономист говорит, что фирма едва покрывает издержки, то это значит, что все внешние и внутренние издержки возмещаются, а предприниматель получает такой доход, которого едва хватает, чтобы удержать его активность в рамках данного направления деятельности. Если сумма денежных поступлений превышает экономические издержки фирмы, то остаток (разница между общей выручкой и экономическими издержками) накапливается в руках предпринимателя. Этот остаток и называется экономической прибылью. Экономическая прибыль не входит в издержки, так как она представляет собой доход, полученный сверх нормальной прибыли, необходимой для сохранения заинтересованности предпринимателя в данной сфере деятельности. Экономическая прибыль рассматривается как плата за неопределенность и риск. Они порождаются, с одной стороны, внешними по отношению к фирме факторами - изменениями конъюнктуры вследствие циклического развития экономики. С другой стороны, это результат инноваций или инициативы предпринимателя. Следует также учитывать, что источником экономической прибыли может служить монопольный статус фирмы. Такая прибыль обусловлена способностью монополиста ограничивать производство продукции и, благодаря этому, устанавливать монопольно высокие цены. В этом случае чистая (экономическая) прибыль выступает как монопольная. Термин "прибыль" используется также для обозначения разности между совокупным доходом и внешними издержками. Такая прибыль, напомним, называется бухгалтерской, так как при ее расчете учитываются только внешние (денежные) платежи, отраженные в бухгалтерских документах. Поэтому бухгалтерская прибыль количественно не совпадает с экономической. Последняя меньше бухгалтерской на величину внутренних издержек, т.е. разница между бухгалтерской и экономической прибылью равна внутренним издержкам. Таким образом, если бухгалтерская прибыль это разность между совокупным доходом и внешними издержками, то экономическая прибыль есть разность между совокупным доходом и суммой внешних и внутренних издержек. Частью внутренних издержек, как отмечалось, является нормальная прибыль. Она рассматривается как минимальное или нормальное вознаграждение предпринимателя. Если это не обеспечивается, то предприниматель переориентирует свои усилия с данного направления деятельности на другое, более привлекательное для него, либо даже откажется от роли предпринимателя вообще ради получения зарплаты или жалованья, работая по найму у другого предпринимателя. Поэтому отсутствие экономической прибыли не означает, что предприниматель совсем не получает дохода. Например, на приобретение факторов производства предприниматель расходует в год принадлежащие ему 100 тыс. ден. ед. Эта сумма составляет его внешние издержки. Однако, поместив эту сумму в банк, он смог бы получить при ставке 5% годовых доход в 5 тыс. ден. ед. Кроме того, управляя фирмой, предприниматель отказывается от возможности получать зарплату, работая менеджером в другой фирме (допустим 1 тыс. ден. ед.). В таком случае внутренние издержки составят 6 тыс. ден.ед. (5+1), а общие - 106 тыс. ден. ед. (100+6). Экономическая прибыль будет получена лишь в том случае, если продажа продукции принесет фирме более 106 тыс. ден. ед. Если выручка от реализации продукции составит 105 тыс. ден. ед., то бухгалтерская прибыль будет равна 5 тыс. ден. ед., а экономическая прибыль будет отрицательной, т.е. составит (-1) тыс. ден. ед. Предприниматель в этом случае не станет продолжать собственное дело в данной отрасли, т.к. у него есть возможность получать больший доход (6 тыс. ден. ед.) при альтернативном использовании принадлежащих ему ресурсов (5 тыс. он получит в виде % в банке + 1 тыс., работая по найму менеджером в чужой фирме). Поэтому сумма 6 тыс.ден.ед. является для него "нормальной прибылью", без которой теряется стимул для работы в данной отрасли. Из приведенного примера видно, что экономическая прибыль может быть отрицательной или равной нулю или положительной. В первом случае предприниматель будет нести убытки, не получая нормального вознаграждения за выполнение предпринимательских функций. При невозможности снизить издержки он покинет данную отрасль деятельности. Второй случай, если экономическая прибыль нулевая, т.е. равна нулю, означает, что предприниматель использует свои ресурсы с минимально допустимой для общества эффективностью. Однако этого достаточно, чтобы удержать его в отрасли до тех пор, пока его доход будет не меньше совокупных издержек. Наконец, третий случай (экономическая прибыль - величина положительная) предполагает, что в данной отрасли, в данном деле предпринимательская способность, капитал и земля дают в данный момент больший эффект, чем минимально допустимый. Предпринимателю в такой ситуации нет оснований покидать отрасль, так как он не только покрывает все издержки, но и присваивает себе избыток, превышающий эти издержки. Экономическая прибыль представляет собой избыток над нормальной прибылью. Она имеет место, как правило, в условиях существования монополий и является результатом перераспределения доходов потребителей. В отечественной практике прибыль рассматривается как форма чистого дохода предприятия и отражает результаты хозяйствования, то есть продуктивность (эффективность) затрат живого и овеществленного труда. Она определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и полными издержками на ее производство, выступая в форме балансовой, расчетной и чистой прибыли. Балансовая (валовая) прибыль представляет собой общую сумму прибыли предприятия, полученную в результате его финансово-хозяйственной деятельности. Сюда входят: прибыль от реализации продукции (работ, услуг); доходы от реализации основных фондов и иных материальных ценностей предприятия; доходы от внереализационных операций, уменьшенные на сумму расходов по этим операциям: ПВ = ПРП + ПРФ + ПВН , где: ПВ - валовая (балансовая) прибыль; ПРП - прибыль от реализации продукции (работ, услуг); ПРФ - прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия; ПВН - прибыль от внереализационных операций. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции: ПРП = ВО - НДС - А - И, где: ВО - выручка (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг); НДС - налог на добавленную стоимость; А - акцизы; И - издержки (затраты) на производство и реализацию продукции (работ, услуг). При определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества предприятия учитывается разница (превышение) между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью этих фондов и имущества, скорректированной на индекс инфляции (для целей налогообложения). Балансовая прибыль увеличивается или уменьшается от внереализационных операций. К доходам от внереализационных операций относятся: доходы предприятия от участия в собственности других предприятий (получаемые предприятием дивиденды); доходы от сдачи имущества в аренду; поступления от должников предприятия в виде пени, штрафов, неустоек за нарушение условий хозяйственных договоров; положительная курсовая разница по операциям с иностранной валютой и др. К расходам от внереализационных операций относятся: затраты по тем заказам, которые впоследствии были аннулированы заказчиком; затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, потери от простоев; потери от уценки производственных запасов и готовой продукции; судебные издержки и арбитражные расходы; штрафы, пени, неустойки кредиторам за нарушение предприятием условий хозяйственных договоров; отрицательная курсовая разница по операциям с иностранной валютой и другие виды убытков. Прибыль от внереализационных операций выступает в виде разницы между доходами от внереализационных операций и расходами по этим операциям: ПВН = ДВН - РВН , где: ПВН - прибыль от внереализационных операций; ДВН - доходы от внереализационных операций; РВН - расходы от внереализационных операций. Положительная разница означает увеличение балансовой прибыли предприятия, а отрицательная - ее уменьшение. Для определения налогооблагаемой прибыли из балансовой прибыли вычитают налог на недвижимость и размер льготируемой прибыли. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется путем уменьшения налогооблагаемой прибыли на сумму налога на прибыль и налога на доходы. Прибыль на нужды предприятия будет меньше прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, на сумму штрафов за превышение допустимых выбросов, госпошлин, местных налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли, отчислений в централизованные фонды и др. Расчетная прибыль - это балансовая прибыль. уменьшенная на сумму налоговых отчислений и других обязательных платежей, предназначенных для расчета с государственным и местным бюджетом, банком, вышестоящими органами управления и т.д. Эта часть прибыли остается в распоряжении самого предприятия и называется "чистой прибылью". Предприятия самостоятельно определяют направления использования чистой прибыли. Ими могут быть: финансирование затрат по развитию производства, научных исследований и природоохранных мероприятий; выплата премий, пособий и материальной помощи работникам предприятия; финансирование на содержание детских дошкольных учреждений; финансирование строительства жилья и других объектов непроизводственного назначения; выплата дивидендов акционерам и др. От чего зависит величина прибыли? При прочих равных условиях, во-первых, от количества произведенной и реализованной продукции, а во-вторых, от уровня издержек предприятия. В свою очередь на объем продукции и ее себестоимость влияют следующие факторы: уровень хозяйствования; компетентность руководства и менеджеров; конкурентоспособность продукции и уровень цен на реализуемую продукцию; состояние и эффективность финансового планирования; конъюнктура рынка; уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы; нормы амортизационных отчислений; уровень налоговых ставок и др. В краткосрочном периоде фирмы конкурентного рынка могут иметь различные уровни доходности в зависимости от специфики условий их производственной деятельности и различий в уровнях эффективности используемых ресурсов. В краткосрочном периоде фирмы могут позволить себе нести убытки в расчете на дальнейшее расширение объемов производства. Соответственно в этом периоде конкурентные фирмы нередко в качестве главной решают задачи не максимизации прибыли, а минимизации убытков. Вместе с тем убыточное производство целесообразно продолжать лишь до некоторого объективного предела, после которого фирме более выгодным становится прекращение выпуска. Таким объективным пределом является снижение рыночной цены до уровня, покрывающего лишь переменные издержки фирмы. Данный уровень цен является минимальным допустимым для конкурентной фирмы. Ведь в краткосрочном периоде фирмы несут и переменные и постоянные издержки, причем постоянные имеют и до начала производства, и во время производства. И в случае прекращения начала производства, и во время производства, и в случае прекращения производства. Пока фирма работает, она, как правило, возмещает данные издержки. Если же производство прекращается, то постоянные издержки остаются невозмещенными. В данных условиях для фирмы, действующей в краткосрочном периоде, возможны три принципиальных варианта поведения: ) производство ради минимизации убытков; ) производство ради максимизации прибыли; ) прекращение производства. Реализуется этот вариант, когда рыночная цена продукции предприятия больше минимальной величины средних переменных издержек, но меньше минимальной величины средних общих издержек (ATCmin > P > AVCvin).
Для минимизации издержек необходимы определённые условия:
А) Отношение цен на факторы должно быть равно отношению их предельных продуктов, то есть:
Pl/Рk = МРl/MPk (7)
В) Из первого условия следует, что отношение предельных продуктов факторов к ценам последних должны быть равны между собой, то есть:
/Pl = MPk/Pk (8)
С помощью этих условий можно сформулировать правило минимизации издержек: оптимальное сочетание факторов, используемых в процессе производства, достигается тогда, когда последний затраченный рубль на покупку каждого фактора даёт одинаковый прирост общего выпуска продукции. Это означает, что относительно более дорогой фактор производства замещается относительно более дешёвым. Так, если MPl/Pl >MPk/Pk, то минимизирует свои издержки путём замены капитала трудом. В ходе этой замены предельный продукт труда будет уменьшаться, а предельный продукт капитала – расти. Замена будет осуществляться до тех пор, пока не будет достигнуто равенство предельных продуктов. И наоборот, если MPl/Pl черточек обозначает 5 событий.
Заполнение листа сбора данных – это наиболее простой из инструментов качества – нет ничего проще, чем поставить штрих в нужной ячейке. Подсчет результатов также осуществляется довольно легко.
Ниже приведен пример листа сбора данных, в котором регистрировались жалобы покупателей молочной продукции на отдельные виды несоответствий в разные дни недели.

2. Гистограмма – это диаграмма в виде столбцов, на которой графически показано изменение какой-либо величины с учетом частоты распределения.
Например, ниже приведены данные о росте студентов-юношей в отдельно выбранной студенческой группе.
Студент Рост, см
1 170
2 163
3 162
4 183
5 173
6 171
7 180
8 172
9 185
10 177
11 179
12 176
13 179
14 172
15 169
16 190
На основании этих данных можно построить гистограмму, отражающую частоту появления того или иного значения в выборке, а также диапазон рассеивания значений (в данном случае- значений роста юношей).
Для построения гистограммы нужно определить следующие параметры:
• Граничные точки.
В нашем случае граничными точками будут значения 162 и 190 (минимальное и максимальное значения в выборке)
• Количество классов гистограммы. определяется как корень квадратный из объема выборки.
В нашем случае объем выборки равен шестнадцати, т.е. кол-во классов: sqrt(16) = 4
• Ширина одного класса: расстояние между граничными точками нужно разделить на количество классов.
В нашем случае ширина одного класса вычисляется как (190-162) / 4 = 7
Теперь нужно определить границы каждого класса:
• 1-й класс: 162-168
• 2-й класс: 169-175
• 3-й класс: 176-182
• 4-й класс: 183-190
После того, как мы нанесли <сетку> гистограммы на систему координат, нужно отметить количество событий из нашей выборки, попадающих в тот или иной класс.

На гистограмме видно, насколько часто в нашей выборке встречается то или иное значение.
3. Потоковая диаграмма – графическое отображение последовательности операций в рамках отдельного процесса, с указанием альтернативных путей развития событий в случае выполнения или невыполнения определенных условий.
Фрагмент диаграммы <Прием продукции на склад>

Этим же целям служат логико-функциональные схемы (ПМК ”ОргМастер ПРОФИ”).
4. Схема Исикава (причинно-следственная диаграмма) позволяет формализовать и структурировать причины возникновения того или иного события, например, – появления несоответствия, а также устанавливать причинно-следственные связи.
Все возможные причины классифицируются по принципу <5М>:
1. Man (Человек) – причины, связанные с человеческим фактором
2. Machines (Машины, оборудование) – причины, связанные с оборудованием
3. Materials (Материалы) – причины, связанные с материалами
4. Methods (Методы) – причины, связанные с технологией работы, с организацией процессов
5. Measurements (Измерения) – причины, связанные с методами измерения
Исследуемое событие изображается в правой части схемы, символизируя корень древовидной диаграммы, которая строится справа от обозначения события. Горизонтально, от корня диаграммы до левого края листа, наносится центральная ось диаграммы, похожая на ствол дерева. К центральной оси диаграммы Исикава примыкают пять ветвей, каждая из которых соответствует своему классу причин, или своему <М>.
Далее, на каждой ветви отдельно, как на оси, строятся дополнительные <веточки>, каждая из которых представляет отдельную причину в своем классе. К каждой такой <веточке>, в свою очередь, подводятся побеги-причины более высокого уровня, детализирующие ее. Продолжая таким образом, мы получаем разветвленное дерево, связывающее причины наступления того или иного события , находящиеся на разном уровне детализации. Таким образом, мы можем установить причинно-следственную связь между частными отклонениями от нормы (первичными причинами) и их влиянием на вероятность наступления конкретного события.
Для эффективности применения данного метода и достоверности полученных результатов построение диаграммы Исикава должны выполнять профессионалы.
Из-за своей структуры диаграмма Исикава также носит название <рыбья кость>.

5. Диаграмма Парето, или ABC-анализ, позволяет выявить основные причины, оказывающие наибольшее влияние на возникновение той или иной ситуации. Принцип Парето гласит, что 20% причин порождает 80% следствий. Другими словами, из всех возможных причин всего лишь 20% являются особенно значимыми, так как они влияют на результаты, которые составляют 80% от всего количества.
Принцип Парето еще носит название <Правило 20-80>. Этот принцип назван так в честь итальянского экономиста Вильфредо Парето, который в конце XIX-го века обратил внимание на тот факт, что 80% итальянского капитала сосредоточено в руках 20% населения Италии. Позднее справедливость этого правила была подтверждена наблюдениями и последующими подсчетами результатов в различных отраслях жизни. Так, устранение 20-ти процентов из общего числа возникающих несоответствий отвлекает на себя 80% от общей суммы затрат на устранение всех возможных несоответствий; для компании-поставщика 20% из общего числа заказчиков формируют 80% прибыли, и так далее. Таким образом, сосредоточив свое воздействие на 20% причин, мы оказываем влияние на 80% последствий. Следующие 30% причин порождают, как ни странно, только15% следствий и, наконец, оставшиеся 50% влияют всего лишь на 5% следствий. Таким образом, мы можем распределять свое внимание и воздействие, исходя из значимости и эффективности результатов.
Например, если взять произвольный текст и посчитать, сколько раз в нем встречается каждая буква, то с большой долей вероятности окажется, что буквы, составляющие 20% алфавита, образуют около 80% всего текста.

6. Диаграмма корреляции (диаграмма рассеивания) – графическое отображение отношения между переменными величинами, связанными между собой. Эта диаграмма призвана обнаружить принцип, по которому изменяется условно зависимая переменная величина при изменении значения независимой переменной.
Например, на диаграмме внизу показано, как изменяется объем продажи газированных напитков при изменении погодных условий. Налицо сильная положительная корреляция.

7. Контрольная карта Шухарта служит для наблюдения за протеканием процесса и для выявления отклонений от нормального хода событий. Для построения оптимальной контрольной карты необходим предварительный сбор достаточно большого количества данных (замеров), выполненных в ходе процесса, а также соответствующая обработка этих данных. Горизонтальные линии на контрольной карте графически ограничивают область допустимых значений для показателей процесса (пространство между верхней предупреждающей и нижней предупреждающей границами), а также <коридоры> реагирования – участки карты, заключенные между верхней предупреждающей границей и верхней границей регулирования, а также между нижней предупреждающей границей и нижней границей регулирования. Результаты замеров, попадающие в зону вне границ регулирования, говорят о том, что условия выполнения процесса изменились, то есть появились дополнительные факторы, оказывающие влияние на процесс.

Равноточные измерения— определенное количество измерений любой величины, произведенных аналогичными по точности средствами измерений в одинаковых условиях.
Неравноточные измерения— определенное количество измерений любой величины, произведенных отличными по точности средствами измерений и (или) в различных условиях.
Методы обработки равноточных и неравноточных измерений несколько отличаются. Поэтому перед тем как начать обработку ряда измерений, обязательно нужно проверить, равноточные измерения или нет.
Это осуществляется с помощью статистической процедуры проверки по критерию согласия Фишера.
2. По числу измерений — однократные и многократные измерения.
Однократное измерение— измерение, произведенное один раз.

Многократное измерение— измерение одного размера величины, результат этого измерения получают из нескольких последующих однократных измерений (отсчетов).
Сколько нужно произвести измерений чтобы считать что мы произвели многократные измерения? Точно на это никто не ответит. Но мы знаем, что при помощи таблиц статистических распределений ряд измерений может быть исследован по правилам математической статистики при числе измерений п ≥ 4 . Поэтому считается, что измерение можно считать многократным при числе измерений не менее 4.
Во многих случаях, особенно в быту, производятся чаще всего однократные измерения. Как пример, измерение времени по часам как правило делают однократно. Однако при некоторых измерениях для убеждения в правильности результата однократного измерения может быть недостаточно. Поэтому часто и в быту рекомендуется проводить не одно, а несколько измерений. Например, ввиду нестабильности артериального давления человека при его контроле целесообразно проводить два или три измерения и за результат принимать их медиану. От многократных измерений двукратные и трехкратные измерения отличаются тем, что их точность не имеет смысла оценивать статистическими методами.
3. По характеру изменения измеряемой величины — статические и динамические измерения.
Динамическое измерение— измерение величины, размер которой изменяется с течением времени. Быстрое изменение размера измеряемой величины требует ее измерения с точнейшим определением момента времени. Например, измерение расстояния до уровня поверхности Земли с воздушного шара или измерение постоянного напряжения электрического тока. По существу динамическое измерение является измерением функциональной зависимости измеряемой величины от времени.
Статическое измерение— измерение величины, которая принимается в соответствии с поставленной измерительной задачей за неизменяющуюся на протяжении периода измерения. Например, измерение линейного размера изготовленного изделия при нормальной температуре можно считать статическим, поскольку колебания температуры в цехе на уровне десятых долей градуса вносят погрешность измерений не более 10 мкм/м, несущественную по сравнению с погрешностью изготовления детали. Поэтому в этой измерительной задаче можно считать измеряемую величину неизменной. При калибровке штриховой меры длины на государственном первичном эталоне термостатирование обеспечивает стабильность поддержания температуры на уровне 0,005 °С. Такие колебания температуры обусловливают в тысячу раз меньшую погрешность измерений — не более 0,01 мкм/м. Но в данной измерительной задаче она является существенной, и учет изменений температуры в процессе измерений становится условием обеспечения требуемой точности измерений. Поэтому эти измерения следует проводить по методике динамических измерений.
4. По цели измерения — технические и метрологические измерения.
Технические измерения— измерения с целью получения информациио свойствах материальных объектов, процессов и явлений окружающего мира.
Их производят, как пример, для контроля и управления экспериментальными разработками, контроля технологических параметров продукции или всевозможных производственных процессов, управления транспортными потоками, в медицине при постановке диагноза и лечении, контроля состояния экологии и др.

Технические измерения проводят, как правило, при помощи рабочих средств измерений. Однако нередко к проведению особо точных и ответственных уникальных измерительных экспериментов привлекают эталоны.
Метрологические измерения— измерения для реализации единства и необходимой точности технических измерений.
К ним относят:
• воспроизведение единиц и шкал физических величин первичными эталонами и передачу их размеров менее точным эталонам;
• калибровку средств измерений;
• измерения, производимые при калибровке или поверке средств измерений;
• другие измерения, выполняемые с этой целью (например, измерения при взаимных сличениях эталонов одинакового уровня точности) или удовлетворения других внутренних потребностей метрологии (например, измерения с целью уточнения фундаментальных физических констант и справочных стандартных сведений о свойствах материалов и веществ, измерения для подтверждения заявленных измерительных возможностей лабораторий).
Метрологические измерения проводят при помощи эталонов.
Очевидно, что продукция, предназначенная для потребления (промышленностью, сельским хозяйством, армией, государственными органами управления, населением и др.) создается с участием технических измерений. А система метрологических измерений — это инфраструктура системы технических измерений, необходимая для того, чтобы последняя могла существовать, развиваться и совершенствоваться.
5. По используемым размерам единиц — абсолютные и относительные измерения.
Относительное измерение— измерение отношения величины к одноименной величине, занимающее место единицы. Например, относительным измерением является определение активности радионуклида в источнике методом измерения ее отношения к активности радионуклида в ином источнике, аттестованном как эталонная мера величины.
Противоположным понятием является абсолютное измерение.
При проведении этого измерения в распоряжении экспериментатора не имеется единицы измеряемой величины. По этому приходится ее воспроизводить непосредственно в процессе измерений.
И связи с этим можно определить абсолютное измерение следующим образом:
Абсолютное измерение – это измерение, основанное на прямых измерениях одной или нескольких основных величии и (или) использовании значений фундаментальных физических констант.
Как пример, измерение силы с помощью динамометра будет относительным измерением, а ее измерение путем использования физической константы g (ускорение всемирного тяготения) и мер массы (основной величины SI) — абсолютным.
Внедрение и метрологическое обеспечение относительных измерений, как правило, являются наилучшим решением многих измерительных задач, поскольку они являются более простыми, точными и надежными, чем абсолютные измерения.
Абсолютные измерения в том смысле, которому больше соответствует понятие “фундаментальное измерение”, на практике должны применяться в виде исключения. Их сфера применения — независимое воспроизведение основных единиц SI и открытие новых физических закономерностей.
6. По способу получения результата измерений — совокупные, совместные, косвенные и прямые измерения.
Прямое измерение— это измерение, проведенное при помощи средства измерений, хранящего единицу или шкалу измеряемой величины. Как пример, измерение длины изделия штангенциркулем, электрического напряжения вольтметром и т.п.
Косвенное измерение— измерение, когда значение величины определяют на основании результатов прямых величин, функционально связанных с искомой.
Совокупные измерения — когда проводят измерения одновременно нескольких однородных величин, когда значения этих величин находят путем решения системы уравнений, получаемых при измерениях различных сочетаний этих величин.
Классический пример совокупных измерений — калибровка набора гирь по одной эталонной гире, проводимая путем измерений различных сочетаний гирь этого набора,и решения полученных уравнений.
Совместные измерения — проводимые одновременно измерения двух или нескольких разнородных величин для определения зависимости между ними.
Другими словами, совместные измерения — это измерения зависимостей между величинами.
Примером совместных измерений является измерение температурного коэффициента линейного расширения (ТКЛР). Оно проводится путем одновременных измерений изменения температуры образца испытываемого материала и соответствующего приращения его длины и последующей математической обработки полученных результатов измерений.

17.Система работы с персоналом и формирование человеческого капитала. Процессы и факторы формирования человеческого капитала. Принципы и методы управления персоналом.

• Классификация персонала по категориям; организация набора кадров; отбор персонала; оценка персонала; разработка должностной инструкции.

Термин «персонал» объединяет составные части трудового коллектива предприятия. К персоналу мы относим всех работников, выполняющих производственные функции, управленческие операции.
Понятие «кадры», «работники», «персонал» идентичны,, мы будем пользоваться термином «персонал» (personnel), как наиболее принятым в отечественной и зарубежной практике.

В теории управления существуют различные подходы к классификации персонала в зависимости от профессии или должности работника, уровня управления, категории работников. Базовой является классификация по категориям работников, предложенная в 80-х гг. Госком. трудом СССР.
Эта классификация предусматривает выделения двух основных частей персонала по участию в процессе производства: рабочие и служащие.
Рабочие – осуществляют трудовую деятельность в материальном производстве с преобладающей долей физического труда. Они обеспечивают выпуск продукции, ее сбыт, сервисное обслуживание. Производственный персонал можно разделить на две составные части:
• Основной персонал – рабочие, преимущественно занятые в сборочных цехах предприятия;
• Вспомогательный персонал – рабочие, преимущественно занятые в заготовительных и обслуживающих цехах предприятия.
Результатом труда производственного персонала является продукция в вещественной форме (здания, автомобили, телевизоры, мебель, продукты питания и др.)
Служащие – управляющий персонал, осуществляют трудовую деятельность в процессе управления производством с преобладающей долей умственного труда. Они заняты переработкой информации с использованием технических средств управления. Основным результатом их трудовой деятельности является изучение проблем управления, создание новой информации, изучение ее формы и содержания, подготовка управленческих решений, а после выбора руководителем наиболее эффективного варианта – реализация и контроль исполнения решений.
Управленческий персонал разделяется на две группы: руководители и специалисты.
Принципиальное отличие руководителя от специалиста заключается в юридическом праве принятия решений и наличии в подчинении других работников. В зависимости от масштаба управления различают линейных руководителей, отвечающих за принятие решений по всем функциям управления, и функциональных руководителей, реализующих отдельные функции управления. Кроме того, различают руководителей высшего уровня управления предприятием (директор и его заместители), среднего уровня (начальники цехов и подразделений), нижнего уровня (начальники участков, мастера).
Специалистов предприятия можно разделить на три основные группы в зависимости от результатов их труда
• Функциональные специалисты управления, результатом деятельности которых является управленческая информация (референты, экономисты, бухгалтеры, финансисты, маркетологи и др.).
• Специалисты – инженеры, результатом деятельности которых является конструкторско-техническая или проектная информация в области техники и технологии производства (технологи, инженеры, конструкторы, строители, проектировщики и др.).
• Служащие – технические специалисты (машинистки, операторы, курьеры, лифтеры, кладовщики), выполняющие вспомогательные работы в управленческом процессе.
Процесс набора кадров исходит из потребности в них. Такая потребность бывает текущей и перспективной. Данные о текущей потребности основываются на информации кадровых служб. Перспективная потребность определяется путем расчетов.
Сначала на основе планов развития производства, технического перевооружения и др. оценивается ее общая величина на ту или иную дату.
Затем рассчитывается вероятная численность персонала (при условии, что никаких целенаправленных мероприятий в этой области не будет проводиться). Для этого исходная списочная численность кадров корректируется с учетом показателей их оборота по приему и выбытию. Поскольку в будущем они могут поменяться, для расчетов привлекаются эксперты.
Разность между общей потребностью в кадрах и их вероятной численностью и покажет дополнительную потребность в работниках.
Ее удовлетворение происходит, прежде всего, путем рационализации использования существующего персонала и сокращения нужды в нем за счет автоматизации и механизации производственных процессов, совершенствования структуры организации и системы управления.
Остающийся дефицит кадров, а также текущие потребности в них покрываются за счет дополнительного набора, который состоит из двух этапов.
Первый этап. В результате привлечения кадров создается резерв тех, кто способен осуществлять необходимые организации функции.
Второй этап. По итогам отбора оставляют наиболее подходящих лиц.
Привлечение кандидатов происходит на основе поиска и вербовки как внутри организации, так и за ее пределами – в учебных заведениях, у конкурентов, через посреднические фирмы, объявления в СМИ.

Особую сложность составляет поиск подходящих кандидатур руководителей, который часто осуществляется рекрутинговыми фирмами. Последние располагают для этого необходимым арсеналом средств: специальными картотеками, широкой сетью формальных и неформальных каналов, позволяющих найти необходимого кандидата, вступить с ним в переговоры, пробудить интерес к новой работе, предварительно оценить его пригодность к ней.

Внешнее и внутреннее привлечение имеют как свои достоинства, так и недостатки. Акцент на том или другом источнике делается с учетом особенностей ситуации.
Так, преимуществами привлечения людей со стороны считаются: широкие возможности выбора кандидатов; получение новых идей, которые они с собой приносят; снижение общей потребности в кадрах за счет найма дополнительных людей.
К недостаткам такой формы относят: высокие затраты; ухудшение морально-психологического климата вследствие конфликтов между новичками и старожилами; высокую степень риска из-за недостаточного знания кандидата; плохое знание им организации и необходимость длительного периода адаптации.
Преимущества привлечения своих работников заключаются в низких затратах; возможности предоставления им перспектив служебного роста; быстром заполнении вакансий; хорошем знании людьми организации и известности их самих, легкости адаптации; безболезненном решении проблемы занятости и снижении текучести кадров.
В то же время внутреннее привлечение ограничивает возможности выбора, порождает соперничество, снижает активность оставшихся “за бортом”, сохраняет общий дефицит кадров, требует дополнительных затрат на переподготовку персонала.
Под отбором кадров понимается процесс изучения психологических и профессиональных качеств претендентов из резерва с целью установления их пригодности для выполнения будущих обязанностей и выдвижения, наиболее подходящих на соответствующую работу.
Основными критериями отбора считаются: образование, опыт, деловые качества, профессионализм, физические характеристики, тип личности, соответствие требованиям будущей должности. В целом критериев не должно быть много, иначе отбор окажется затруднительным.
При отборе кадров принято руководствоваться рядом принципов:
1) ориентация на Сильные, а не на слабые стороны претендента, поиск не идеальных, а наиболее подходящих лиц;
2) обеспечение соответствия их индивидуальных качеств (образования, стажа, квалификации, опыта, а в ряде случаев пола, возраста, здоровья, психологического состояния) требованиям должности;
3) выбор лучших специалистов из тех, кто соответствует этим требованиям (но не более высокой квалификации, чем необходимо).
Отбор состоит из двух этапов. На предварительном с помощью профессиограммы, отражающей перечень и степень выраженности желательных качеств претендента, происходит первичное выявление лиц, способных выполнять требуемые функции, и максимальное сужение круга претендентов.
Первичное выявление происходит путем анализа их документов (общих анкет, резюме, характеристик, рекомендаций). Его методы зависят от бюджета, культуры организации, важности должности.
С помощью оценки документов можно получить общую информацию, позволяющую сделать вывод о целесообразности встречи с претендентом для ознакомительного собеседования.
Последнее обычно позволяет отсеять до 80–90 процентов лиц, а для оставшихся выбрать наиболее подходящие методы дальнейшей проверки, изучения психологических и профессиональных качеств и выдвижения на соответствующую должность.
Для отбора наиболее подходящих специалистов используют следующие основные методы:
1) целевые собеседования, дающие возможность оценить интеллект, профессионализм, эрудицию, сообразительность, открытость новому, наблюдательность, инициативность, благоразумие, прилежание, причины ухода с прежнего места и т.п.;
2) специальный анализ анкет, автобиографий, свидетельств об образовании и прочих документов. Они считаются достаточно надежным источником информации о кандидате, однако характеризуют лишь прошлую деятельность;

В фирмах США претенденту на должность предлагается заполнить дома анкету, состоящую из 14 блоков вопросов по десять в каждом, письмо-заявление объемом до 15 строк и представить фотографии в профиль и анфас.
Анкета и письмо-заявление проходят графологическую экспертизу по 238 параметрам, а фотографии – физиогномическую по 198.
Кроме того, стиль и характер написания заявления и ответов на вопросы анкеты исследуют психологи, пытаясь определить специфику личности автора.

3) тестирование, которое может предназначаться как для отбора лучших кандидатов, так и для отсева слабых. Его преимущества состоят в оценке современного состояния кандидата с учетом особенностей организации и его будущей деятельности.

С помощью тестов можно оценить: скорость и точность выполнения работы, устойчивость внимания, владение смежными операциями, аналитичность мышления, аккуратность, зрительную память, умение быстро ориентироваться, усидчивость, исполнительность, интерес к работе, умение общаться с людьми, личные склонности.

В то же время тесты дороги, слабо выявляют позитивные качества людей в сравнении с негативными, а на ответы влияют национальные особенности испытуемых, их социальный и культурный опыт (поэтому в чистом виде лучший тест – математическая задача).
Считается, что тестирование целесообразно проводить несколько раз (но не подряд), сравнивая затем результаты, поскольку в разные дни они могут быть неодинаковыми. При этом тесты неплохо предварительно “обкатывать” на работающих;
4) графологическую и психологическую экспертизу текстов, написанных претендентом (автобиографии, анкеты, сочинения);
5) медосмотр (при необходимости), заменяемый тестированием на основе специального медицинского опросника.
Завершающим этапом процесса отбора является собеседование с будущим руководителем, который с помощью специалиста по персоналу и штатного психолога принимает окончательное решение.
Такое собеседование проводится обычно с группой лучших претендентов (2–3 человека на каждую должность), направляемых кадровыми службами.
Ошибками в деле организации отбора кадров считаются:
– отсутствие надежного перечня требований к претендентам;
– поспешное суждение о человеке, ошибочная интерпретация его внешности, ответов на вопросы;
– нетерпимость к недостаткам, которые есть у всех, или, наоборот, их игнорирование;
– ориентация на формальные заслуги;
– прием людей без необходимости по принципу “был бы человек, а работа найдется” (это допускается лишь в исключительных случаях).
Название должности: менеджер по внешнеэкономическим связям. Отдел: Коммерческая служба
Цель:
Руководство работой по организации закупок, доставке и хранению товара, контролю качества, поддержание связей с партнерами по поставкам продукции. Часы работы
Непосредственное подчинение: маркетинг – директору
Непосредственно подчиненные сотрудники: работники отдела внешнеэкономических связей.
Должностные обязанности:
1. Подготавливает проекты планов поставок продукции, определяет объемы, ассортимент и условия поставок.
2. Разрабатывает проекты договоров, согласовывает условия и участвует в заключение договоров.
3. Производит поиск новых поставщиков продукции.
4. Организовывает:
– доставку партий закупаемой продукции (при необходимости);
– работу складов, приемку, хранение и выдачу товара;
– контроль количества и качества поставляемой продукции;
– учет выполнения заявок на поставку.
Ответственность за:
1. составление проектов договоров на поставку продукции;
2. составление предусмотренной отчетности по поставкам;
3. ведение складского учета;
4. оформление претензионных документов при нарушении поставщиками договорных обязательств;
5. временное оформление таможенных документов.

• Инвестиции в обучение человека, способствующие формированию знаний, навыков, качеств и черт.
Эффективность инвестиций в повышение квалификации сотрудников давно просчитана и уже не подвергается сомнению. Но обучение взрослых людей всегда связано с изменением и преобразованием, поэтому эффективным оно может быть лишь в том случае, если ведется с учетом не только возрастных и профессиональных особенностей, но и личных интересов человека, строится на партнерских основаниях.
Понятие образование взрослых (adult education) охватывает собой комплекс непрерывных процессов обучения — как формального, так и весь спектр его неофициальных видов. С его помощью взрослые люди развивают свои способности, обогащаются знаниями, совершенствуют профессиональные квалификации или же применяют их в новом направлении.
Взрослые люди обучаются одним из четырех способов: 1) через опыт; 2) через наблюдение и рефлексию; 3) с помощью абстрактной концептуализации; 4) путем активного экспериментирования. Согласно представлениям исследователей этой темы обучение состоит из повторяющихся этапов «выполнения» и «мышления». Это подтверждает китайскую мудрость: «Скажи мне — и я забуду. Покажи мне — и я запомню. Позволь мне сделать — и это станет моим навсегда».
В развитие этой мысли самое время вспомнить про некоторые свойства нашего мозга, которые подскажут нам как привлечь, обучить и получить пользы от этих знаний взрослых сотрудников компании.
Мозг — это комплексная адаптивная система. Одна из самых важных ее особенностей — способность одновременно работать на различных уровнях. Мысли, чувства, фантазии, установки и физиология оказывают друг на друга взаимное влияние. В то же время наша целостная телесно-психическая система взаимодействует с окружающей средой и обменивается с ней информацией. То есть учебные процессы должны учитывать разные аспекты психической деятельности. Правда, такой универсальной пилюли в виде единого метода или техники обучения не существует. Но мы можем внести разнообразие в любую из программ, включив в нее те методики и техники, которые наиболее подойдут для конкретного состава и уровня сотрудников.
Человеку свойственно во всем искать смысл. У каждого человека есть потребность интерпретировать и понимать свой опыт и переживания. Поиск смысла важен для нас. Это основной признак того, что психика у нас человеческая. В поиске смысла – основные вопросы: «Кто я?», «Зачем я существую?». По мнению Абрахама Маслоу, поиску смысла подчинены все уровни нашего бытия. Соответственно, все, что касается ответов на эти вопросы, все, что помогает искать смысл жизни, все это имеет право быть в учебных программах для взрослых учеников.
Обучение продолжается в течение всей жизни. Развитие мозга происходит на различных уровнях. С одной стороны, каждый ребенок проходит четко установленные периоды развития. В это время он особо восприимчив к той или иной информации и соответственно легко обучаем именно в этой области. С другой стороны, на наш мозг воздействует опыт, который мы получаем в течение жизни. Если для детей и подростков в процессе обучения важно поддерживать желание стать взрослыми и независимыми, то взрослым людям важно получать от обучения удовольствие и чувствовать себя продуктивными членами группы или организации. Поэтому обучение без духовных потребностей будет неэффективно.
При формировании учебных программ для взрослых стоит учитывать, что развитие нашего мозга не имеет границ! Мы способны обучаться и понимать новое все время. Мозг в любом возрасте может устанавливать новые связи.
Если посмотреть на жизнь человека сквозь призму возрастных закономерностей развития, можно заметить следующее. В первые двадцать – двадцать пять лет жизни преобладающее значение имеет профессиональное обучение, затем в средней фазе жизни (двадцать – сорок лет) помимо продолжающегося профессионального развития, все более осознанно осуществляется путь самопознания или душевного развития, и наконец, в период после сорока лет особенно актуализируется тема смысла бытия, поиска и реализации «лейтмотива» жизни. Не зря говорится «человеку дается двадцать лет, чтобы учиться, двадцать лет, чтобы бороться и двадцать лет, чтобы становиться мудрым».
Поэтому с уверенностью можно сказать, что создание возможности для самопознания и самосовершенствования ваших сотрудников, особенно руководителей, экономически оправданно. Для этого есть масса примеров мирового масштаба. Например, компания General Mills c 2006 года практикует программы развития руководителей и сотрудников «Внимательное лидерство» (mindful leadership). Основой данных программ является самопознание, творческие упражнения и медитативная работа участников, и результаты программ впечатляют:
80% руководителей отметили, что благодаря программе выросла их способность к принятию оптимальных решений
89% руководителей отметили рост способности слушать других людей.
83% сотрудников, участвовавших в программе, отметили рост личной продуктивности в работе.
• Принципы управления персоналом (научность, демократический централизм, плановость, принцип первого лица, единство распорядительства, отбор, подбор и расстановка кадров, сочетания единоличия и коллегиальности, сочетания централизации и децентрализации, линейное управление, функциональное и целевое управление, контроль исполнения решений и др.); три группы методов управления персоналом: административные, экономические, социально-психологические.
Принципы управления персоналом — правила, основные положения и нормы, которым должны следовать руководители и специалисты в процессе управления персоналом.
Познавая принципы, люди открывают закономерности. Принципы управления персоналом отражают требования объективно действующих экономических законов и закономерностей, поэтому и сами являются объективными.
Управление персоналом традиционно осуществляется на основе принципов:
научности;
демократического централизма;
плановости;
первого лица;
единства распорядительства;
отбора, подбора и расстановки кадров;
сочетания единоначалия и коллегиальности, централизации и децентрализации;
линейного, функционального и целевого управления;
контроля исполнения решений и др.
В условиях становления рыночной экономики в российских организациях активно осуществляется переход от «управления кадрами» по-советски к управлению персоналом. Поэтому актуальным является обобщение передового зарубежного опыта с целью его практического использования в отечественных организациях.
Современные зарубежные концепции и подходы к управлению персоналом выделяют следующие принципы управления персоналом:
ориентация на стратегический подход к управлению персоналом;
подход к работнику как решающему фактору эффективности и конкурентоспособности организации;
экономическая целесообразность инвестиций в формирование и развитие человеческих ресурсов;
социальное партнерство и демократизация управления;
обогащение труда и повышение качества трудовой жизни;
непрерывное обучение и развитие человеческих ресурсов;
профессионализация управления персоналом.
Методы управления персоналом
Методы управления персоналом — это способы воздействия на коллективы отдельных работников с целью осуществления координации их деятельности в процессе функционирования организации.
Традиционно выделяют три группы методов управления персоналом:
административные;
экономические;
социально-психологические.
Административные методы управления персоналом
Группа административных методов базируется на применении власти и нормативном обеспечении трудовой деятельности. Административные методы управления реализовываются в форме организационного и нормативного воздействия.
Организационное воздействие включает в себя:
организационное регламентирование (разработка положений о подразделениях, определяющих их функции, права и обязанности, разработка штатного расписания);
организационное нормирование (разработка различных нормативов, например, трудовых (разряды, ставки), нормативы рентабельности, правила внутреннего распорядка и т.д.);
организационно-методическое инструктирование (должностные инструкции методические указания к выполнению работ, рабочие инструкции и т.д.).
Акты организационного нормирования и организационно-методического инструктирования являются нормативными.
Распорядительное воздействие выражается в форме приказа, распоряжения или указания, которые являются правовыми актами ненормативного характера. Они издаются в целях придания юридической силы управленческим решениям. Приказы издаются линейным руководителем организации, распоряжения и указания — руководителями подразделений.
Приказ — это письменное или устное требование руководителя решить определенную задачу.
Распоряжение — это письменное или устное требование к подчиненным решить отдельные вопросы, связанные с поставленной задачей.
Экономические методы управления персоналом
Под экономическими методами понимают элементы экономического механизма, с помощью которого обеспечивается функционирование и развитие организации. Роль экономических методов управления персоналом заключается в мобилизации трудовых ресурсов на достижение определенного результата.
Здесь важнейшим методом является мотивация трудовой деятельности, заключающая в большинстве случаев в материальном стимулировании работников. Основным мотивационным фактором, как правило, является заработная плата. Кроме того, существенный инструментарий управления персоналом представляет собой система выплат, надбавок, льгот и т.д., предоставляющая дополнительные экономические рычаги воздействия на мотивацию сотрудников. Также к экономическим методам можно отнести элементы социального обеспечения сотрудников (например, оплата питания, проезда, отдыха, предоставление различных видов страхования, в том числе медицинского и т.д.).
Применение экономических методов должно строго базироваться на их окупаемости. Это означает, что инвестирование средств в материальное стимулирование сотрудников должно принести прибыль организации за счет повышения качества выполняемых работ в планируемом периоде.
Социально-психологические методы управления персоналом
Социально-психологические методы управления персоналом основаны на использовании закономерностей социологии и психологии и заключаются преимущественно в воздействии на интересы личности, группы, коллектива. Для осуществления воздействия на отдельную личность используются психологические методы, для воздействия на группу, коллектив — социологические.
К наиболее важным результатам применения психологических методов можно отнести минимизацию психологических конфликтов (скандалов, обид, стрессов и т.д.), управление формированием карьеры на основе психологических особенностей каждого сотрудника, обеспечение здорового климата, формирование организационной культуры на основе норм поведения и образа идеального сотрудника.
Социологические методы позволяют установить назначение и место сотрудников в коллективе, выявить лидеров, связать мотивацию с результатами трудовой деятельности, обеспечить эффективные коммуникации, разрешить производственные конфликты. Социологические методы также являются научным инструментарием в работе с персоналом и позволяют собрать необходимые данные для подбора, оценки, расстановки и обучения персонала, а также обоснованно принимать кадровые решения. Инструментарий социологических методов составляет анкетирование, интервьюирование, социометрический метод, метод наблюдения и т.д.
Методы управления персоналом также можно классифицировать по признаку принадлежности к функциям управления (нормирования, планирования, организации, координации, стимулирования, контроля, анализа, учета). По этому признаку выделяются методы:
обеспечения организации персоналом;
оценки персонала;
организации оплаты труда;
управления карьерой;
профессионального обучения;
управления дисциплинарными отношениями;
обеспечения безопасных условий труда.
18.Общая характеристика мотивации и мотивационный процесс. Мотивация как функция процесса управления. Теоретическая база мотивационного менеджмента. Методы мотивации. Менеджмент знаний.

• Понятие мотивации и мотивационного процесса; основные функции мотивации (побуждение к действию, направление деятельности, контроль и поддержание поведения); виды стимулов; виды мотивации; функции мотивов.

Почему некоторые люди в одних и тех же условиях работают с интересом и удовольствием, а другие недовольны? Почему для получения высокого результата одного человека нужно похвалить, а другому больше заплатить? Что движет человеком, что побуждает его к активной деятельности?
В менеджменте существует такое понятие, как мотивация труда человека.
Мотивация – это процесс побуждения человека к деятельности для достижения целей. Также мотивацию можно определить как структуру, систему мотивов деятельности и поведения субъекта. Цель – это желаемый продукт деятельности. Влияние мотивации на поведение человека зависит от множества факторов, оно очень индивидуально и может меняться под воздействием мотивов и обратной связи с деятельностью человека, рисунок 1.

Рисунок 1 – Взаимосвязь понятий мотивации

Мотив – это совокупность внутренних побуждений к активности, основанных, в основном, на осознаваемых или неосознаваемых потребностях, на интересе, на представлениях о ценностях. Мотив – это то, что вызывает определенные действия человека, его внутренние и внешние движущие силы. Как правило, человек совершает действия под воздействием ряда мотивов, представляющих собой их диспозицию. Диспозиция мотивов и ведущий мотив непостоянны, на их сущность влияет внешняя среда и особенности личности. Мотив определяет, что и как надо делать для удовлетворения потребностей человека. Мотивы поддаются осознанию, и человек может воздействовать на них, усиливая или приглушая их действие, а в некоторых случаях устраняя их из своих движущих сил.
Главное в мотивации – ее неразрывная связь с потребностями человека. Человек стремится снизить напряжение, когда он испытывает нужду (не всегда осознаваемую) в удовлетворении какой-либо потребности (биологической или социальной).
Люди в процессе работы стремятся к удовлетворению различных потребностей, как физиологических, так и социальных. Для многих людей работа – это способ зарабатывания денег, с помощью которого могут быть удовлетворены основные биологические потребности (в еде, одежде, жилье и другое).
Профессиональный труд позволяет человеку удовлетворять не только биологические, но и социальные потребности, то есть потребности, которые присущи человеку как существу социальному. Помимо зарабатывания денег человек стремится производить хорошее впечатление на окружающих, устанавливать хорошие отношения с ними, самоутверждаться, развиваться, оказывать влияние на других людей или иметь уверенность, в завтрашнем дне. Не все потребности, активизирующие поведение человека, осознаются им в полной мере. Так, например, потребность во власти, и независимости может проявляться в крайне болезненной реакции работника на любое давление или на усиление внешнего контроля, хотя истинные истоки такого поведения могут и не осознаваться.
Мотивация делает поведение человека целенаправленным. Цель здесь – это то, что может привести к ликвидации испытываемого человеком состояния нужды в чем-либо. Достижение цели приводит уменьшению или исчезновению напряжения. Достижение цели восстанавливает физиологическое и психологическое равновесие.
Основными функциями мотивации являются:
– побуждение к действию;
– направление деятельности;
– контроль и поддержание поведения.

Побуждение к действию. Мотивы – это то, что заставляет человека действовать или является стимулом к действию. В этом смысле человек, активно действующий для достижения определенной цели, которая позволит ему удовлетворить какую-либо потребность, будет рассматриваться как мотивированный, а пассивный, равнодушный или бездействующий – как немотивированный или обладающий низкой мотивацией.
Направление деятельности. Люди постоянно принимают решения о том, как они будут достигать своих целей. Например, голодный человек может сделать выбор между тем, чтобы пообедать дома, на работе или перекусить на улице. Человек, испытывающий чувство одиноче­ства, может выбирать между разными друзьями или разными компаниями. Работник, стремящийся произвести благоприятное впечатление на своего руководителя, также может выбирать разные варианты: ра­ботать особенно усердно над важной задачей, оказать руководителю какую-то услугу или польстить ему. Все эти действия имеют нечто об­щее – они представляют собой некоторые выборы, которые направляют усилия человека на достижение определенной цели, позволяющей удовлетворить соответствующую потребность.
Контроль и поддержание поведения, направленного на достиже­ние цели, выражается в определенной настойчивости в достижении этой цели. Мотивация делает человека пристрастным, заинтересованным. Так человек, поведение которого определяется денежной мотивацией, стремящийся к зарабатыванию денег, в разных ситуациях и при разных обстоятельствах будет действовать в соответствии с этой доминан­той. Поставленные перед ним задачи или открывающиеся возможности он будет рассматривать преимущественно с точки зрения возможности зарабатывания денег.
Высокая отдача от работников возможна лишь в том случае, если они будут заинтересованы в конечном результате и будут положительно относиться к выполняемой работе. Это возможно лишь тогда, когда процесс работы и конечные ее результаты позволяют человеку удовлетворить важнейшие из его потребностей. То есть тогда, когда он имеет высокий уровень трудовой мотивации. Руководителю, желающему воздействовать на трудовую мотивацию подчиненных, в этой работе обходимо сделать пять шагов для того, чтобы добиться желаемого результата:
– оценка потребностей работников, определяющих их рабочее поведение, отношение к работе и к рабочим заданиям;
– определение тех факторов, которые влияют на трудовую мотивацию работников, определяя их отношение к работе, степень заинтересованности в конечных результатах и готовность работать с полной отдачей;
– выработка таких мер воздействия, построение такой мотивирующей рабочей среды, которая способствует высокой заинтересованности в конечных результатах, позитивному отношению к выполняемой работе и к организации;
– воздействие на трудовую мотивацию с учетом индивидуальных особенностей работника;
– оценка эффективности выбранных мер воздействия и их корректировка в случае необходимости.
В процессе мотивации выделяют четыре основных этапа:
– возникновение потребности;
– разработка стратегии и поиск путей удовлетворения потребностей;
– определение тактики деятельности и поэтапное осуществление действий;
– удовлетворение потребности и получение материального или духовного вознаграждения.
Потребности – это нужда в чем-то, объективно необходимом для поддержания жизнедеятельности и развития организма, личности и социальной группы. Различают биологические и социальные потребности.
Биологические потребности – это потребности в пище, воде, воздухе, продолжении рода, жилище и другие, необходимые для поддержания организма в нормальном жизнедеятельном состоянии.
Социальные потребности – это потребность принадлежать к роду, национальности, социальной группе, самовыражаться, строить свою карьеру, быть признанным и прочее. Потребности находятся в динамическом развитии и имеют тенденцию к росту, как для отдельного человека, так и для общества в целом.
Важное значение в удовлетворении потребностей имеют стимулы. Стимул – это побуждение к действию или причина поведения человека. Различают четыре основные формы стимулов:
– принуждение. В демократическом обществе на предприятиях используют административные методы принуждения: замечание, выговор, перевод на другую должность, строгий выговор, перенос отпуска, увольнение с работы;
– материальное поощрение. Сюда относят стимулы в материально-вещественной форме: заработная плата и тарифные ставки, вознаграждение за результаты, премии из дохода или прибыли, компенсации, путевки, кредиты на покупку автомобиля или мебели, ссуды на строительство жилья и др.;
– моральное поощрение. Стимулы, направленные на удовлетворение духовных и нравственных потребностей человека: благодарности, публикации в прессе, правительственные награды и др.
– самоутверждение. Внутренние движущие силы человека, побуждающие его к достижению поставленных целей без прямого внешнего поощрения (написание диссертации, публикация книги, авторское изобретение, съемка фильма и др.). Это самый сильный стимул из известных в природе, однако, он проявляется только у наиболее развитых членов общества.
Основной формой эффективной мотивации является материальное стимулирование. Место и роль материального стимулирования в бизнесе трудно переоценить. Для руководителя оно выступает мощным рычагом управления. Что же касается персонала, то на него оказывают воздействие несколько факторов: собственно деньги, позволяющие получать от жизни определенные блага, фактор оценки деятельности, заставляющий поддерживать определенное качество работы, и фактор социальной значимости – как в своем коллективе, так и в различных общественных кругах. И задача разработки материального стимулирования, в основном, сводится к установлению однозначной ясной зависимости между благополучием предприятия и благополучием различных категорий его работников.
Материальное стимулирование – это поощрение работников денежными выплатами по результатам трудовой деятельности. Внедрение материальных стимулов позволяет регулировать поведение объектов управления на основе использования различных денежных выплат.
Роль данной формы стимулирования исключительно велика.
Принципы материального стимулирования работников заключаются в следующем:
– Это стимулирование высокой производительности работников.
– Мотивация наемного работника к эффективному и качественному труду.
Материальное стимулирование имеет два основных вида: материальное стимулирование денежными средствами (оплата по тарифам и окладам, премии, доплаты, штрафы и др.) и материальное стимулирование различными материальными благами (квартиры, предметы быта и д.р.)
Материальное стимулирование направлено на мотивацию наемного работника к эффективному и качественному труду, который позволяет получить определенную прибыль, но и покрыть издержки нанимателя.
Важными инструментами материального стимулирования являются доплаты, надбавки к заработной плате, компенсации, премирование:
Доплатам свойственны черты поощрительных форм материального стимулирования, доплата является формой вознаграждения за дополнительные результаты труда. Доплаты же получают лишь те, кто участвует в достижении дополнительных результатов труда, дополнительного экономического эффекта. Увеличение размера доплат зависит главным образом от роста индивидуальной эффективности труда конкретного работника и его вклада в коллективные результаты. При снижении показателей работы доплаты могут быть не только уменьшены в размере, но и полностью отменены.
Надбавка к заработной плате – это денежные выплаты сверх нормированной заработной платы, которые стимулируют работника к повышению эффективности труда. Доплаты к тарифным ставкам позволяют поощрить эффективность труда работника. Доплата создает стимулы относительно длительного действия. Но для ее эффективного функционирования необходимо на предприятии иметь четкую систему аттестации работников всех категорий с выделением определенных признаков или даже критериев для установления того или иного вида доплат и с широким участием в этой работе трудового коллектива.
Компенсации – денежные выплаты, установленные в целях возмещения работникам затрат, связанных с исполнением ими их обязанностей.
Важнейшим направлением материально денежного стимулирования является премирование. Премия стимулирует особые повышенные результаты труда и ее источником является фонд материального поощрения.
Премия в своей части имеет неустойчивый характер. Ее величина может быть различной, она может не начисляться. Это главное отличие премии от доплаты к зарплате. Применение премии призвано обеспечить оперативную реакцию на изменение условий и конкретных задач производства.
При материальном стимулировании проявляются следующие психологические тенденции:
– чем выше ценность и регулярность вознаграждения, тем выше эффективность работы рабочих;
– эффективность труда наёмных рабочих при запоздалом вознаграждении ниже, чем при немедленном;
– если высокие трудовые показатели со временем перестают вознаграждаться, то эффективность труда работника постепенно возвращается к изначальному значению.
Составляющими премирования являются: показатели премирования, условия его применения, источник и размер премии, круг премируемых.
Показатель премирования – определяет трудовые показатели, которые подлежат специальному поощрению, т.е. премии. В качестве показателей премирования должны быть такие показатели производства, которые способствуют достижению высоких конечных результатов. Необходимо определиться, кто конкретно включен в круг премирования.
Центральное место в поощрительной системе занимает размер премии. Эффективность применяемой системы премирования наниматель видит в увеличении эффективности труда рабочих, работник в величине денежной суммы, полученной в виде премии. Устанавливаться размер премии может в относительном и абсолютном выражении.
Систему материального стимулирования нужно ориентировать не на квалификацию, полученную по диплому, а на уровень квалификации выполняемой работы или используемой при принятии решения. Выплачивать поощре­ния за общие результаты предприятия в целом. Под фактической квалификацией понимается способность работника не только выполнять свои обязанности, но и способность участвовать в решении производственных проблем, знать их и разбираться в любом аспекте хозяйственной деятельности своего предприятия.
В рыночной экономике главным фактором стабильного развития общества является усиление материальной заинтересованности работников в повышении результативности деятельности на основе обеспечения тесной взаимосвязи размеров доходов трудящихся с количеством и качеством затраченного ими труда. Для усиления материальной заинтересованности работников в выполнении планов и договорных обязательств, повышении эффективности производства и качества работы могут вводиться системы премирования, вознаграждения по итогам работы за год, другие формы материального поощрения.
• Формирование соответствующих методов управления, побуждающих к действиям либо на рациональной, либо на эмоциональной основе, либо на основе их комбинации.

Мотивы являются основным внутренним фактором, определяющим источники и направленность деятельности работника по повышению (или понижению) эффективности и результатов труда. Поэтому процесс формирования мотиваций работников является важнейшей функцией управления.

Теория управления при исследовании мотивации исходят из традиционного понимания категории “мотив”как внутренней причины, побуждающей человека к какому-либо действию. В основе таких побуждений лежит совокупность потребностей, интересов, желаний, целевых установок, ценностных ориентации, ожиданий человека. Подход к объяснению процесса мотивации через исследрвание глубинных причинно-следственных связей, формирующих поведение человека и социальных систем, получил название содержательных теорий мотивации.

Однако эти теории, являясь базовыми и во многом актуальными для современного управления, имеют определенные и весьма существенные ограничения. Они отвечают преимущественно на вопрос о том, что побуждает человека, социальную систему к действиям, но оставляют открытым вопрос о том, как связаны побуждения к деятельности с ее результатами, как эту связь реализовать с большей эффективностью. В поисках ответа на эти выдвигаемые практикой вопросы в последние десятилетия XX в. сформировалась новая, относительно самостоятельная группа научных школ и теорий – так называемые процессные или процессуальные теории моти вации.

В центре данных теорий лежит утверждение о том, что процесс мотивационного выбора поведения человека (группы, организации) обусловлены не только глубинными внутрен-ними побуждениями, но и внешними воздействиями (стимулами), а также степенью взаимосвязи мотивов и стимулов и влиянием этих взаимосвязей на ожидаемые результаты деятельности. Представители процессных теорий небезосновательно считают, что мотивация как процесс по своей сущности и содержанию является значительно более сложным явлением, чем локальная побудительная причина или даже их совокупность. Согласно процессным теориям мотивации, работники оценивают различные типы поведения через измеримые трудовые затраты, которые, по их мнению, можно получить. В зависимости от этого происходит мотивированный выбор типа поведения и меняется уровень мотивации. Если степень удовлетворения потребностей (интересов, целей, желаний) совпадает с ожидаемыми результатами, то мотивацияусиливается и позитивная деятельность активизируется; если нет – то ослабевает, приводя к нарастанию пассивности вплоть до деструктивных и даже разрушительных действий (отрицательная мотивация).

Таким образом, из мотивационных теорий управления следует, что мотивация, отражает сложный и непрерывный процесс выбора субъектом того или иного типа поведения, механизмов его “запуска” и оценки ожидаемых результатов по удовлетворению своих потребностей. В практическом плане это означает, что работник (группа) организация в силу многообразия собственных мотивов (потребностей, интересов, желаний, ожиданий) и воздействий внешней среды (стимулов) постоянно находится в состояниимотивационного выбора между ценностью (полезностью, выгодностью) предстоящих действий и затратами на их реализацию. Оптимизация этого выбора – основная задача мотивационного управления.Стоит ли вкладывать сбережения (доходы) в рубли или в иностранную валюту, в банковский депозит или в недвижимость;платить налоги или уклоняться от них; выполнять распоряжение руководства безоговорочно или с учетом собственной позиции и т. Мотивация поведения человека двойственна, она содержит одновременно и эмоциональные, и рациональные начала. С точки зрения рационального, прагматическогоуправления предпочтительнее, чтобы человек действовал как “интеллектуальная машина” – без сбоев и ошибок, наиболее целесообразно и эффективно. Но человеку присущи свои эмоции, страсти, устремления. Поэтому при мотивации своих действий и в самих действиях он руководствуется и логикой, и чувствами, и здравым смыслом, и эмоциями.

Указанная двойственность имеет важное значение для практики управления. Она предполагает формирование соответствующих методов управления, побуждающих к действиям либо на рациональной, либо на эмоциональной основе, либо на основе их комбинации в зависимости от ситуации, типов субъектов и решаемых задач. Излишний рационализм в менеджменте и самоменеджменте может подавить личностные, творческие проявления и мотивации работника. Чрезмерная апелляция к эмоциональным составляющим мотивации может мешать делу, выполнению рациональных прагматических задач.
• Основы мотивационного менеджмента; содержание мотивационного менеджмента и технологии его использования;критерии эффективности мотивационного менеджмента.

Мотивационный менеджмент — это построение системы управления на основе приоритетов мотивации, на основе выбора эффективной мотивационной модели.
Как известно, в управленческой науке разработаны различные мотивационные модели, которые нашли широкое практическое применение в преуспевающих фирмах развитых стран. Среди них наиболее традиционными являются:
 рациональная мотивационная модель, в основе которой лежит использование материальных стимулов, то есть посредством награждения или взысканий по результатам работы;
 мотивационная модель самореализации, суть которой состоит в активизации внутренних мотивов человека, возможности самовыражения, проявления творческой инициативы в работе; признание заслуг, расширение самостоятельности и ответственности, перспективы карьеры и профессионального роста;
 мотивационная модель сопричастности (соучастия) через развитие сотрудничества, партнерства, участие в управлении, собственности, делегирование полномочий. Модель рамочного управления исходит из того, что сотрудники могут самостоятельно принимать решения в пределах заранее установленных границ (рамок). Рамки могут задаваться важностью процесса, его непредсказуемостью, нормами, которые нельзя нарушать. Технология рамочного управления предполагает следующую последовательность действий: определение задания, получение его сотрудником, создание надлежащей информационной системы, определение границ самостоятельности и способов вмешательства руководителя.
• Классификация мотивационных методов (по объектам мотивации, используемым стимулам, видам потребностей, направленности и т.д.); экономические и неэкономические (организационные, морально-психологические) методы мотивации.

Мотивационные методы — это действия или способы действия,кот. осуществляет руководитель.
Принципы:
1. Комплектности.
2. Дифференцированности.
3. Гладкости.
4. Гибкости и оперативности.
5. Участие работников.
Труд менеджера осуществляется в след. Направлениях:
1. Раб.по усовершенствованию матер. Стимулирования.
2. Раб.по усовершенствованию моральн. Стимулирования.
3. Создание усл.привлекательности и интерестности тр.
4. Гарантироваие занятости деловой карьеры.
Процесс поощрения и вознаграждения за фактический и ожидаемый рез. Наз. стимулир-ем тр.
Классиф. Стимулов тр. Деят.:
1. Личн. И групповые.
2. матер-вещественные(денеж, неденежн).
3. Соц-психолог(соц.,психологич,моральн, творческие)
Классиф. Методов регулир.поведения сотрудников:
1. Позитивное поткрепление.
2. Отказ от нравоучения.
3. Угасание.
4. Наказание.
• Понятие менеджмента знаний; цели управления знаниями; основные стратегии управления знаниями.
Менеджмент знаний – это систематический процесс идентификации, использования и передачи информации, знаний, которые люди могут создавать, совершенствовать и применять. Это процесс, в ходе которого организация генерирует знания, накапливает их и использует в интересах получения конкурентных преимуществ. Ключевой момент в управлении знаниями – это создание связей между людьми, знающими необходимые рецепты и обладающими необходимыми компетенциями и опытом.
Менеджмент знаний включает в себя следующие компоненты:
1. Стимулирование прироста знаний.
2. Отбор и аккумулирование значимых сведений из внешних по отношению к данной организации источников.
3. Сохранение, классификация, трансформация, обеспечение доступности знаний.
4. Распространение и обмен знаний, в том числе в рамках организации.
5. Использование знаний в деловых процессах, в том числе при принятии решений.
6. Воплощение знаний в продуктах, услугах, документах, базах данных и программном обеспечении.
7. Оценка знаний, измерение и использование нематериальных активов организации.
8. Защита знаний.
Понятие “менеджмент знаний” можно определить как искусство создавать стоимость из нематериальных активов организации, как целенаправленный процесс конвертации знаний в стоимость. Менеджмент знаний приводит к изменениям в образе мысли многих менеджеров, к отходу от многих устаревших, ортодоксальных подходов. Главная цель менеджмента знаний – это создание новых и более мощных конкурентных преимуществ.
Цели управления знаниями: • создать и закрепить свои конкурентные преимущества; • превратить организацию в самоорганизующуюся систему; • максимально реализовать профессиональные и личностные возможности сотрудников.
Таким образом, базовые стратегии управления знаниями направлены либо на обмен знаниями в рамках одного вида интеллектуального капитала с целью его увеличения, либо на эффективный перенос знаний из одного вида интеллектуального капитала в другой.
Первая стратегия, основанная на формировании и использовании знаний в рамках человеческого капитала, отвечает на вопросы: “Каким образом происходит обмен знаниями между работниками организации?”, “Как повышается их компетенция и как она используется в целях повышения конкурентоспособности организации?”
Вторая стратегия направлена на формирование и использование знаний в рамках организационного капитала. К элементам организационного капитала относятся информационные системы, базы данных, оргструктуры, авторские права, патенты, ноу-хау, лицензии и пр.
Третья стратегия направлена на формирование и использование знаний во внешних связях организации. Стратегия опирается на маркетинговые технологии.
Четвертая стратегия направлена на взаимодействие человеческого капитала и капитала отношений. Стратегия заключает в себе приемы и методы взаимодействия с потребителями, которые повышают индивидуальную компетенцию сотрудников организации.
19.Управляемость как одна из характеристик менеджмента. Понятие и природа стиля руководства. Базовые и современные концепции лидерства. Черты эффективного лидерства.

• Поведенческий подход к управлению. Поведение руководителя и эффективность управления. Понятие стилей руководства. Факторы, формирующие стиль управления (профессионализм, объективность, опыт и т.д.). основные требования к стилю управления (обоснованное распределение полномочий, внимательное отношение к подчиненным и т.д.). Характеристика стилей руководства (авторитарный, демократический, либеральный). Способы влияния на подчиненных (эмоциональное, рассудочное). Межличностные роли руководителя.
Для более успешного, конкурентоспособного развития управленцам необходимо было изучать человека, его психологические особенности, адаптационные возможности. Начала формироваться “поведенческая школа”, которая изучала поведение человека в производственной среде и зависимость производительности труда от морально-психологического состояния исполнителя.
Считается, что начало этому направлению положил один из основателей поведенческой школы Элтон Мэйо (психолог-клиницист), который пришел к сенсационному в то время открытию, исследуя зависимость производительности труда от уровня освещенности рабочего места.
Э. Мэйо увеличил уровень освещенности рабочего места и отметил серьезное увеличение производительности. Тогда в научных целях экспериментатор уменьшил уровень освещения, однако производительность снова возросла. После многочисленных исследований был сделан вывод о том, что производительность труда растет не из-за уровня освещенности (изменение производительности непосредственно от уровня освещенности можно принять относительно небольшим), а в силу того обстоятельства, что к исполнителям просто проявлялось внимание (так как ничего подобного с ними раньше не было). Видимо, в силу этих же обстоятельств, производительность труда в контрольных группах менялась точно так же, хотя уровень освещенности там не варьировали.
Человека сложнее изучать, нежели машины, и поэтому в этом направлении так много белых пятен. Поведенческая школа носит скорее эмпирический, нежели теоретический характер. Однако наличие у практиков менеджмента колоссальной информационной базы дает возможность использовать полученные знания с определенной отдачей.
Так или иначе, теория управления, обслуживающая дальнейшее развитие промышленности, стала базироваться на изучении психофизиологических возможностей человека и была разработана до уровня, удовлетворяющего требованиям производства.
Первым серьезным достижением поведенческой школы было доказательство того факта, что на производительность труда исполнителя оказывают влияние не только, а порой и не столько материальные факторы, сколько психологические и отчасти социальные.
В этом отношении показателен эксперимент, проведенный Э. Мэйо в 1923—1924 гг. на текстильной фабрике в Филадельфии. Ежегодная текучесть кадров на прядильном участке этой фабрики составляла 250% , а производительность была значительно ниже, чем на других участках. Причем никакие материальные стимулы не могли поправить сложившуюся ситуацию. В результате специальных исследований Э. Мэйо пришел к выводу, что причинами такого положения явились организация труда, исключающая возможность общения, и непрестижность профессии. Однако, стоило ввести два десятиминутных перерыва для отдыха, как положение сразу изменилось: текучесть рабочей силы резко снизилась, а выработка возросла.
Еще до получения Э. Мэйо практических результатов их теоретически предвосхитила Мэри Фоллет . В круг вопросов, которые она рассматривала, входили такие категории, как “власть” и “авторитет”, их разграничение и неформальное восприятие, ответственность и делегирование ответственности, участие рабочих в управлении, что также было принципиально новым направлением для Запада. М. Фоллет рассматривала проблему конфликтов, классифицируя их на доминирование, компромисс, интеграцию, с выработкой соответствующих рекомендаций.
Все эти вопросы имели элементы научной новизны либо вообще поднимались впервые. Однако практики, к сожалению, были в то время далеки от теоретических изысканий.
Эти и некоторые другие мысли и явились предметом исследований Э. Мэйо в Хоторне. Выводы хоторнских исследований сводились большей частью к трем постулатам: человек представляет собой “социальное животное”; жесткая иерархия подчиненности, формализация организационных процессов несовместимы с природой человека; решение проблемы человека—дело бизнесменов. Э. Мэйо полагал, что конфликты между человеком и организацией, а, в более общем случае с обществом в целом, можно снять, удовлетворяя потребности исполнителя, от чего выигрывали как работники, так и работодатели.
Конечно, в определенной степени психологические особенности работников учитывались и раньше. Много времени этому, например, уделял Г. Форд. Однако данный эффект был положен в первооснову системы промышленного управления лишь ближе к середине века.
Поведением человека не конкретно в производственной среде, а вообще в различных жизненных ситуациях занимались многие ученые. Стоит отметить блестящие труды Д.Карнеги, недавно переведенные работы М.Смолла и Р. А. Маккензи, М. А. Тильмана, М. Вудкока и Д. Френсиса и ряда других исследователей.
Стиль руководства – это привычная манера поведения руководителя по отношению к своим сотрудникам с целью повлиять на них или побудить к действию. Существует три стиля руководства: авторитарный, демократический и либеральный. В различных источниках они могут называться по-разному, но смысл их всегда одинаковый.
Авторитарный стиль управления состоит в том, что вся полнота власти находится у руководителя. Все решения принимаются им единолично, без учета интересов подчиненных. Авторитарный стиль управления необходим в кризисной ситуации, когда решения должны приниматься как никогда быстро и быть четко скоординированными.
В результате снижается удовлетворенность сотрудников своей деятельностью и повышается их зависимость от руководителя.
Положительные моменты авторитарного стиля:
1) не требует особых материальных затрат;
2) позволяет быстрее наладить взаимодействие между сотрудниками и подразделениями.
Отрицательные моменты авторитарного стиля:
1) подавляет инициативу;
2) требует громоздкой системы контроля за работой персонала;
3) повышает степень бюрократизма.
Демократический стиль предполагает делегирование руководителем части своих полномочий подчиненным и принятие решений на коллегиальной основе. Такой стиль актуален при стабильной работе предприятия и стремлении его к внедрению инноваций.
Данный стиль руководства стимулирует творческую деятельность, снижает недовольство сотрудников от принятых решений, так как они принимаются совместно, повышает мотивацию труда, улучшает психологический климат на предприятии и, следовательно, вызывает удовлетворенность от выполненной работы.
Но так как за работой персонала не осуществляется жесткого централизованного контроля, то ответственность за ее выполнение может долго перекладываться, что затягивает процесс принятия решений и их выполнения.
Либеральный стиль представляет собой управление без участия руководителя. Данный стиль управления используется при высокой квалификации работников и низком уровне подготовки руководителя.
По сути дела, данный метод применялся в нашей стране в период становления рыночной экономики – с 1985 г. до середины 1990-х гг.
Несмотря на существенную разницу в данных стилях управления, нельзя выделить среди них абсолютно эффективный или неэффективный.
В результате руководитель должен уметь применять все эти стили.
Формирование стиля руководства – сложный процесс, в котором присутствует большое количество субъективных и объективных факторов.
Стиль руководства кроме особенностей темперамента, учитывает профессиональную подготовку, развитие организации, ее территориальное расположение и складывается у руководителя в процессе его работы и получения опыта.
Стиль формируется как осознанная потребность поиска методов и форм перехода от эмоционального, иррационального к рациональному познанию среды, условий деятельности, преодоления противоречий в процессе постановки и достижения целей.
При выборе стиля управления, который включает стиль мышления, стиль поведения, манеру общения, стиль речи, технику личной работы, структуру затрат рабочего времени, надо учитывать множество факторов, но прежде всего, наряду с ситуативными характеристиками, необходимо учитывать еще три фактора:
– Решаемые сотрудниками задачи.
Для стереотипных, рутинных, повторяющихся задач допустимы авторитарные формы управления, но при условии, что требуется только поверхностное общение руководителя с подчиненными, как и работников между собой. Не случайно авторитарный стиль в зарубежном менеджменте называют пионерским, когда все может легко и правильно решаться одним руководителем.
Для сложных неповторяющихся задач творческого характера необходимыми являются демократические формы управления.
– Уровень квалификации работников и руководителя.
Интегрально-демократический стиль требует от сотрудников высокого образования: им делегируются компетентность и полномочия по решению многих задач.
– Характер мотивации сотрудников.
При авторитарном управлении определенных успехов можно добиваться лишь в коллективах из менее квалифицированных работников только путем распределения материальных благ. 2 с 140
Успешность выбора стиля определяется тем, в какой степени руководитель учитывает способность и готовность подчиненных к исполнению его решений, традиции коллектива, а так же оценит и свои возможности, такие как уровень образования, стаж работы, психологические качества. Но выбор стиля в немалой степени зависит так же от подготовки и поведения подчиненных.
Проведенное исследование показывает, что отдельный тип стиля руководства не встречается в чистом виде. В реальности в поведении каждого руководителя наблюдаются общие черты, различных стилей при преобладающей роли какого-либо одного из них. Возможность и целесообразность сочетания различных компонентов стилей руководства определяется наличием в каждом стиле определенных черт, ролевых функций которые меняются в зависимости от ситуации.
На формировании стиля руководства сказывается также уровень иерархии управления, вид деятельности (линейный, функциональный) и конкретные ситуации (руководитель может быть автократом в одних ситуациях и демократом – в других).
Руководитель, который хочет работать, как можно более эффективно должен научиться пользоваться всеми стилями, методами и типами влияния, наиболее подходящими для конкретной ситуации, а не использовать какой-то один стиль руководства на протяжении всей своей карьеры.
Разделяют объективные и субъективные факторы формирования стиля руководства.
Объективные факторы определяют только основу стиля, которая имеет свои особенности для каждого уровня иерархии. Решающая роль в формировании стиля управления на этой основе принадлежит руководителю и параметрам ситуации.
Субъективные стилеобразующие факторы не сводятся только к ресурсам личности субъекта управления. К ним примыкают характеристики: трудового коллектива, производственного процесса, хозяйственных и рыночных ситуаций. Субъективные факторы обусловливают разнообразие проявлений стиля управления. Эти факторы определяют или объясняют технологию принятия управленческих решений. Разнообразие индивидуальных стилей – следствие разнообразия единичных факторов и причина разнообразия стиля аппарата управления.
Единство стилеобразующих факторов проявляется во взаимодействии:
1. информационных, социальных, организационных, коллективных, технико-технологических условий управления на предприятии
2. функций управления различных уровней системы
3. применяемых руководителем принципов и методов управления
4. руководителей различных уровней и подразделений
Всеобщие стилеобразующие факторы вытекают из самой природы общественного труда, порождены кооперацией труда и являются объективными, но не существенными предпосылками стиля управления. К числу таких факторов следует отнести принципы системности, иерархичности, необходимого разнообразия, обратной связи.
Систему основных факторов формирования стилей управления можно представить в виде схемы. ( Рис 2.1 ).
Чем дальше от стиля управления в иерархии отношений находятся стилеобразующие факторы, тем более опосредованное влияние их на формы этих отношений, и наоборот. В этой связи становится очевидным, что характеристики субъектов управления есть вместе с тем и непосредственные факторы формирования стилей управления. 2. с 144-149
Среди особенных факторов выделяются:
§ распределение полномочий
§ установление ответственности
§ характер процесса принятия решений
§ используемые методы руководства
§ организация труда
§ заинтересованность в образовательном и профессиональном росте подчиненных
В стилях управления фокусируют также другие объективно-субъективные и общие факторы:
§ регламентированные общественные требования
§ средства управленческого труда
§ доступность и состояние социальной, экономической и технической информации
§ общие характеристики крупномасштабных объектов управления – исторические, географические факторы, национальные традиции.
3 ФАКТОР ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРИ ВЫБОРЕ СТИЛЯ УПРАВЛЕНИЯ
В настоящее время при формировании стиля руководства у менеджера, вместе со всеми перечисленными факторами формирования руководства, учитывается также эффективность конкретного стиля руководства для данной организации.
Эффективность стилей руководства по отдельным элементам деятельности организации можно представить в виде таблицы:
Эффективность стилей
Таблица 3.1

Слагаемые эффективности Авторитарный стиль Демократический стиль Либеральный стиль
Эффективность достижения цели Обеспечивает выживание в случае кризиса;
Снижение убытков при работе в условиях дефицита;
Малые затраты на менеджера;
Низкая мотивация сотрудников в экономии ресурсов Использует рыночные шансы для заинтересованных сотрудников;
Снижение убытков при отсутствии менеджера;
Большие затраты на координацию работ;
Высокая мотивация сотрудников в экономии ресурсов Предоставляется сотрудникам полная свобода действий для работы и самореализации;
Высокие затраты на протяжении всей деятельности организации;
Плохая координация работ;
Низкая мотивация сотрудников
Эффективность выполнения работ Быстрое решение;
Использование творческого потенциала только лидера;
Четкое расположение ролей;
Зависимость от лидера Медленное решение;
Использование творческого потенциала лидера и сотрудников;
Неясное разделение ролей;
Независимость от лидера Медленное решение;
Использование творческого потенциала только сотрудников;
Отсутствие разделения ролей;
Независимость от лидера
Социальная эффективность Потеря инициативы среди сотрудников;
Только организованная забота о молодежи Инициативность, предприимчивость сотрудников;
Более высокая заинтересованность в будущей смене менеджеров Инициативность, предприимчивость сотрудников;
Отсутствие какой-либо заинтересованности и заботы о персонале и его развитии.

У каждого стиля руководства есть недостатки и преимущества, но, возможно на конкретном предприятии какие-то из недостатков не будут иметь большого значения: в одних организациях инициативность и использование творческого потенциала не будут актуальны, а жесткий контроль качества работы или быстрое принятие решения будет намного важнее; в других – не нужно четкое разделение труда или строгий контроль руководителя, а сплоченность коллектива, инициативность имеют первостепенное значение.
• Понятия лидер и лидерство. Ключевые качества лидера (чувство перспективы, убедительность и т.д.). Классификация лидерства (деловое, эмоциональное, ситуативное). Теории лидерского поведения (теория черт, харизматическое лидерство, ситуационная теория). Роль лидера в управлении организацией (в управлении организационной культурой, в управлении персоналом, в управлении внешними связями, в управлении изменениями).

1. Основы лидерства
1.1 Понятие и содержание лидерства
Практика показывает, что ни один фактор не обеспечивает большую выгоду и пользу для организации, чем эффективное лидерство. Лидеры нужны для определения целей и задач, для организации, координации, обеспечения межличностных контактов с подчиненными и выбора оптимальных, эффективных путей решения тех или иных проблем. Очевидно, что организации, где наличествуют лидеры, могут достичь всего этого гораздо быстрее, чем организации без лидеров.

Слово лидер происходит от английского lead (вести). Значит, лидер – это ведущий, идущий впереди. Лидер – член организации, обладающий высоким личным статусом, оказывающий сильное влияние на мнение и поведение окружающих его людей, членов какого-либо объединения, организации и выполняющий комплекс функций.

Лидерство определяют как процесс социального влияния, при котором лидер ищет добровольного участия подчиненных в деятельности по достижению организационных целей (Шрисхайн); или как процесс оказания влияния на групповую активность, которое направлено на достижение целей (Стогдилл).

Лидерство определяют также как конкретные действия лидера по координации и управлению деятельностью группы (Фридлер).

Лидерство можно определить как тип управленческого взаимодействия, основанный на наиболее эффективном для данной ситуации сочетании различных источников власти и направленный на побуждение людей к достижению общих целей. Из этого определения следует, что лидерство является функцией лидера, последователей и ситуационных переменных.

Феномен лидерства коренится в самой природе человека и общества. Явления, во многом схожие с лидерством встречаются в среде животных, ведущих коллективный, стадный образ жизни. Здесь всегда выделяется наиболее сильная, достаточно умная, упорная и решительная особь — вожак, руководящий стадом (стаей) в соответствии с его неписаными законами, которые диктуются взаимоотношениями со средой и являются биологически запрограммированными.

Лидерство основывается на определенных потребностях сложно организованных систем. К ним относится, прежде всего, потребность в самоорганизации, упорядочении поведения отдельных элементов системы в целях обеспечения ее жизненной и функциональной способности. Такая упорядоченность достигается благодаря вертикальному (управление — подчинение) и горизонтальному (коррелятивные одноуровневые связи, например, разделение труда и кооперация) распределению функций и ролей, и прежде всего выделению управленческой функции и осуществляющих ее структур, которые для своей эффективности обычно требуют иерархической, пирамидальной организации. Вершиной такой управленческой пирамиды и выступает лидер.

Четкость выделения лидирующих позиций зависит от типа общности, составляющей систему, и ее взаимоотношений с окружающей средой. В системах, характеризующихся низкой групповой интеграцией и высокой степенью автономии и свободы различных элементов и уровней организации, функции лидера выражены слабо. По мере же усиления потребностей системы, самих людей в сложно организованных коллективных действиях и осознания этих потребностей в форме коллективных целей спецификация функций лидера и его структурное, институциональное обособление повышаются.

В малых группах, основанных на непосредственных контактах их членов, институциализация лидирующих позиций может не происходить. Здесь на первый план выдвигаются индивидуальные качества личности, ее способность объединить группу, повести ее за собой. В крупных же объединениях, эффективность коллективных действий которых требует четкой функционально-ролевой дифференциации и специализации, а также оперативности управления и жесткости подчинения, институциализация и формализация (официальное закрепление) лидирующих позиций, наделение их сравнительно большими властными полномочиями обязательны.

Именно к такому типу объединений относится современное производство. В нем преследуются определенные, достаточно стабильные цели, реализация которых требует слаженности действий многих людей, их координации и регулирования на основе разделения труда. В силу этого в трудовых организациях обязательна институциализация лидерства, его конституирование в руководство, которое, опираясь на властные позиции, выходит на передний план управления.

Анализ природы лидерства показывает, что оно проистекает из определенных потребностей людей и их объединений, которые и призваны удовлетворять лидеры.

Быть менеджером и быть лидером в организации – это не одно и то же. Менеджер в своем влиянии на работу подчиненных и построении отношений с ними прежде всего использует и полагается на должностную основу власти и источники, ее питающие. Лидерство как специфический тип отношений управления основывается больше на процессе психологического воздействия. Этот процесс является гораздо более сложным, требующим высокого уровня взаимозависимости его участников. В отличие от собственно управления лидерство предполагает наличие в организации последователей, а не подчиненных. Собственно отношения «начальник – подчиненный», свойственные традиционному взгляду на управление заменяются отношениями «лидер – последователь».

Различие между лидером и менеджером проводится по многим позициям.

Отличие менеджера от лидера

Менеджер

Лидер

Администратор

Инноватор

Поручает

Вдохновляет

Работает по целям других

Работает по своим целям

План – основа действий

Видение – основа действий

Полагается на систему

Полагается на людей

Использует только доводы

Использует как доводы, так и эмоции

Контролирует

Доверяет

Поддерживает движение

Дает импульс движению

Профессионален

Энтузиаст

Уважаем

Обожаем

Делает дело правильно

Делает правильное дело

Очевидно, что на практике не наблюдается идеального соблюдения этих двух типов отношений управления. Исследования показывают, что значительная группа менеджеров во многом обладает лидерскими качествами. Однако обратный вариант встречается в реальной жизни реже.

Лидерству в значительной мере свойственна неформальная основа. Оно суть неформальное руководство. «Руководство, – пишет, в частности, Р. Л. Кричевский, – феномен, имеющий место в системе формальных (или, как еще говорят, официальных) отношений, а лидерство – феномен, порожденный системой неформальных (неофициальных) отношений. Причем роль руководителя заранее определена «на табло» социальной организации, оговорен круг функций реализующего ее лица. Роль лидера возникает стихийно, в штатном расписании учреждения, предприятия ее нет… Руководство есть социальный по своей сущности феномен, а лидерство – психологический» Кричевский Р. Л. Если Вы руководитель… Элементы психологии менеджмента в повседневной работе. М. 1993.. Руководство – явление более стабильное, менее подверженное перепадам мнений и настроений членов группы, чем лидерство.

По механизму своего выдвижения лидер может быть формальным или неформальным. В первом случае его назначают сверху или же выдвигают и избирают и он приобретает, таким образом, официальный статус руководителя. Неформальный же лидер может проявиться и получить признание в коллективе, организации в силу своих ярко выраженных индивидуальных, социальных, политических, психоло-гических и иных качеств. Своим авторитетом и влиянием неформальный лидер воздействует на поведение людей и может составить оппозицию формальному руководителю.

Сила и принуждение при лидерстве часто заменяются побуждением и воодушевлением. В результате лидерского подхода воздействие основывается на принятии людьми требований лидера без явного или прямого проявления власти. Способность лидера влиять на людей дает ему возможность использовать власть и авторитет, получаемые от его последователей.

В целом лидерские отношения отличает то, что последователи признают лидера составной частью организации только тогда, когда он доказал свою компетентность и ценность. Лидер получает свою власть от последователей, поскольку они признают его в качестве лидера. Для поддержания своей позиции лидер должен предоставлять им возможность удовлетворять свои потребности, которые не могут быть достигнуты по-другому. В ответ они удовлетворяют лидерскую потребность во властвовании и возвышении над ними, а также оказывают ему необходимую поддержку в достижении организационных целей.

Неудачи постигают лидеров по разным причинам, но успех к лидерам приходит во многом при наличии у них достаточно одинаковых способностей и умений. Изучение опыта работы многих лидеров-практиков свидетельствует. Что для успеха им необходимо иметь способность создавать образ будущего состояния организации и доведения его до последователей. Также успешного лидера характеризует то, что он наделяет последователей соответствующими правами и полномочиями по осуществлению выраженной в видении цели, может признать свои слабые стороны и привлечь для их устранения необходимые ресурсы, в том числе и людские. В передаче последователям видения в такой форме, чтобы оно вселяло в них энтузиазм и обязательства, лидеру может помочь использование эффективной коммуникации.

В современных условиях эффективное лидерство – это не железная или твердая рука, а высокая чувствительность к потребностям последователей, которая прояв-ляется в развитии работников, во включении их в групповую работу, в оказании им помощи в достижении личных целей.

1.2 Типология лидерства
Богатство сторон, аспектов лидерства определяет многообразие его типологии. Наиболее простой и широко распространенной классификацией лидерства в организации является выделение его трех типов (иногда их называют ролями лидера):
1. Деловое лидерство. Оно характерно для групп, возникающих на основе производственных целей. В его основе лежат такие качества, как высокая компетентность, умение лучше других решать организационные задачи, деловой авторитет, опыт и т.п. Деловое лидерство наиболее сильно влияет на эффективность руководства.
2. Эмоциональное лидерство. Оно возникает в социально-психологических группах на основе человеческих симпатий, притягательности межличностного общения. Эмоциональный лидер вызывает у людей доверие, излучает теплоту, вселяет уверенность, снимает психологическую напряженность, создает атмосферу психологического комфорта.
3. Ситуативное лидерство. Строго говоря, по своей природе оно может быть и деловым, и эмоциональным. Однако его отличительной чертой является неустойчивость, временная ограниченность, связь лишь с определенной ситуацией Ситуационный лидер может повести за собой группу лишь в определенной ситуации, например при всеобщей растерянности во время пожара.
Имеются и другие классификации лидерства в зависимости от типов лидера. Так, Л.И. Уманский выделяет шесть типов (ролей) лидера: лидер-организатор (выполняет функцию групповой интеграции); лидер-инициатор (главенствует при решении новых проблем, выдвигает идеи); лидер-генератор эмоционального настроя (доминирует в формировании настроения группы); лидер-эрудит (отличается обширностью знаний); лидер-эталон (является центром эмоционального притяжения, соответствует роли «звезды», служит образцом, идеалом); лидер-мастер, умелец (специалист в каком-то виде деятельности).
Интересной представляется типология лидерства, предложенная проф. Б. Д. Прыгиным. В ее основу положены три различных критерия: во-первых, по содержанию; во-вторых, по стилю; в-третьих, по характеру деятельности лидера.

По содержанию различают:

лидеров-вдохновителей, разрабатывающих и предлагающих программу поведения;

лидеров-исполнителей, организаторов выполнения уже заданной программы;

лидеров, являющихся одновременно и вдохновителями и организаторами.

По стилю различают:

Авторитарный. Это лидер, требующий монопольной власти. Он единолично определяет и формулирует цели и способы их достижения. Связи между членами группы сведены до минимума и проходят через лидера или под его контролем. Авторитарный лидер пытается повысить активность подчиненных административными методами. Его главное оружие – «железная требовательность», угроза наказания, чувство страха. Отнюдь не все авторитарные лидеры грубые, импульсивные люди, по их роднит холодность, властность. Психологический климат в группе, где практикуется этот стиль лидерства, характеризуется недостатком доброжелательности и взаимного уважения между лидером и его последователями. Авторитарный стиль экономит время и дает возможность предсказать результат, но при его использовании подавляется инициатива последователей, и они превращаются в пассивных исполнителей.

Демократический. Этот стиль, по мнению большинства исследователей. Оказывается более предпочтительным. Подобные лидеры обычно тактичны, уважительны, объективны в общении с членами группы. Социально-пространственное положение лидера – внутри группы. Такие лидеры инициируют максимальное участие каждого в деятельности группы, не концентрируют ответственность, а стараются распределить ее среди всех членов группы, создают атмосферу сотрудничества. Информация не монополизируется лидером и доступна членам коллектива. При данном стиле усиливаются личные обязательства последователей по выполнению работы через участие в управлении, однако, для принятия решений требуется намного больше времени, чем при авторитарном стиле.

Пассивный. Такого лидера характеризует отсутствие похвалы, порицаний. Предложений. Он старается уйти от ответственности, перекладывая ее на подчиненных. Установка подобного лидера – по возможности незаметное пре бывание в стороне. Лидер избегает конфликтов с людьми и устраняется от разбора конфликтных дел, передавая их своим заместителям и другим людям, старается не вмешиваться в ход деятельности группы. Этот стиль позволяет начать дело так как видится возможно более компетентным подчиненным без вмешательства лидера. Однако группа может потерять скорость и направление движения без лидерского вмешательства.

Многие исследователи не выделяют этот стиль как особый, ограничиваясь противопоставлением авторитарного и демократического стилей, так как пассивного лидера трудно назвать лидером.

По характеру деятельности различают:

универсальный тип, т. е. Постоянно проявляющий качества лидера;

ситуативный, проявляющий качества лидера лишь в определенной ситуации.

Помимо названных, нередко используется классификация лидеров в зависимости от их восприятия группой. Согласно такому критерию выделяются следующие типы лидеров:

1) «один из нас». Лидер этого типа особо не выделяется среди членов группы. Он воспринимается как «первый среди равных» в определенной сфере, наиболее удачливый или волею случая оказавшийся на руководящей должности. В целом же он, по мнению группы, живет, радуется, страдает, принимает правильные решения, делает ошибки и т.п., как и все другие члены коллектива;

2) «лучший из нас». Лидер, принадлежащий к данному типу, выделяется из группы по многим (деловым, нравственным, коммуникационным и иным) параметрам и в целом воспринимается как образец для подражания;

3) «хороший человек». Лидер такого типа воспринимается и ценится как реальное воплощение лучших нравственных качеств: порядочности, доброжелательности, внимательности к другим, готовности прийти на помощь и т.п.;

4) «служитель». Такой лидер всегда стремится выступать в роли выразителя интересов своих приверженцев и группы в целом, ориентируется на их мнение и действует от их имени.

Типы восприятия лидера отдельными членами группы часто не совпадают или накладываются друг на друга. Так, один сотрудник может оценивать лидера как «одного из нас», другие же воспринимают его одновременно и как «лучшего из нас», и как «служителя» и т.п.

Лидерство различается по силе влияния на членов группы (организации). Одного лидера люди слушаются беспрекословно, советам же или указаниям другого следуют лишь до тех пор, пока они не вступают в противоречие с их собственными интересами и установками.

В зависимости от направленности влияния на реализацию целей организации лидерство делится на:

конструктивное (функциональное), т.е. способствующее осуществлению целей организации;

деструктивное (дисфункциональное), т.е. формирующееся на базе стремлений, наносящих ущерб организации (например, лидерство в сфор-мировавшейся на предприятии группе воров или взяточников);

нейтральное, т.е. не влияющее непосредственно на эффективность производственной деятельности (например, лидерство в группе работающих в одной организации садоводов-любителей).

Конечно, в реальной жизни грани между этими типами лидерства подвижны, особенно между конструктивным и нейтральным лидерством.

Конструктивное лидерство, как уже отмечалось, — один из важнейших компонентов эффективного руководства. Оптимальным для руководителя является сочетание в себе качеств формального и неформального лидера. Однако совмещение в одном лице этих социальных ролей, особенно роли руководителя и эмоционального лидера, трудно достижимо. Для эффективности управления обычно достаточно, чтобы руководитель одновременно являлся и деловым лидером. Конечно, уровень позиции, занимаемой руководителем в системе эмоциональных отношений, также влияет на эффективность руководства. Он не должен быть чрезмерно низким, переходящим в антипатию. В последнем случае эмоциональная неприязнь может существенно подрывать деловой и должностной авторитет руководителя и снижать эффективность его деятельности.

2. Теории лидерства
2.1 Теория черт
Теория черт или теория лидерских качеств является наиболее ранним подходом в изучении и объяснении лидерства. Первые исследователи пытались выявить те качества, которые отличают «великих людей» от масс. Исследователи верили, что лидеры имели какой-то уникальный набор достаточно устойчивых и не меняющихся во времени качеств, отличавших их от нелидеров. Исходя из этого подхода, ученые пытались определить лидерские качества, научиться измерять их и использовать для выявления лидеров. Этот подход базировался на вере в то, что лидерами рождаются, а не становятся.
В этом направлении были проведены сотни исследований, породивший предельно длинный список выявленных лидерских качеств. Р. Стогдилл в 1948 г. и Р. Манн в 1959 г. попытались обобщить и сгруппировать все ранее выявленные лидерские качества. Так, Стогдилл пришел к выводу, что в основном пять качеств характеризуют лидера:

ум или интеллектуальные способности;

господство или преобладание над другими;

уверенность в себе;

активность и энергичность;

знание дела.

Однако эти пять качеств не объясняли появление лидера. Многие люди с этими качествами так и оставались последователями. Манна постигло аналогичное разочарование. Среди семи личностных качеств лидера, которые он выявил, ум являлся лучшим предсказателем того, что его обладатель будет лидером. Однако практика этого не подтвердила. Несмотря на это, изучение лидерских качеств было продолжено вплоть до середины 80-х гг. наиболее интересный результат был получен известным американским консультантом У. Беннисом, исследовавшим 90 успешных лидеров и определившим следующие четыре группы лидерских качеств:

управление вниманием, или способность так представить сущность результата, цели или действий, чтобы это было привлекательным для последователей;

управление значением, способность так передать значение идеи, чтобы она была понятна и принята последователями;

управление доверием, или способность построить свою деятельность с таким постоянством и последовательностью, чтобы получить полное доверие подчиненных;

управление собой, или способность настолько хорошо знать и вовремя признавать свои слабые и сильные стороны, чтобы для усиления своих слабых сторон умело привлекать другие ресурсы, включая ресурсы других людей.

Последующее изучение привело к выделению четырех групп лидерских качеств: физиологические, психологические или эмоциональные, умственные или интеллектуальные, и личностные деловые.

К физиологическим относят такие качества человека, как рост, вес, сложение или фигура, внешний вид или представительность, энергичность движений и состояние здоровья. Конечно в какой-то степени может существовать связь между наличием этих качеств и лидерством. Однако быть физически выше и крупнее, чем средний человек в группе, еще не дает никакого права быть в ней лидером. Примеры многих людей подтверждают факт того, что индивиды с отклонениями в меньшую сторону могут вырасти до размеров очень влиятельных фигур

Психологические качества, такие как смелость, независимость, инициативность, честность, работоспособность и т. д. проявляются на практике главным образом через характер человека. Изучение их взаимосвязи с лидерством привело к появлению очень длинного списка этих качеств. Большинство из них так и не получило подтверждения практикой своей связи с лидерством.

Изучение умственных качеств и их связи с лидерством проводилось многими учеными, и в общем их результаты совпадают в том, что уровень этих качеств у лидеров выше, чем у нелидеров. К этому, видимо привело то, что успех лидера во многом зависит от его способностей и умения решать проблемы и принимать правильные решения. Однако последующие исследования показали, что корреляция между этими качествами и лидерством достаточно мала. Так, если средний интеллектуальный уровень последователей невысок, то быть для лидера слишком умным значит сталкиваться с множеством проблем.

Личностные деловые качества носят в большей степени характер при-обретенных и развитых у лидера навыков и умений в выполнении своих функций. Их значимость для успеха возрастает по уровням организационной иерархии. Однако точное их измерение затруднено. Еще не удалось доказать, что эти качества являются определяющими для эффективного лидерства. Так, например, деловые качества, сделавшие кого-то лидером в коммерческом банке, вряд ли пригодятся для лидерства в исследовательской лаборатории или в театре.

Теория черт обладает рядом недостатков. Во-первых, перечень потенциально важных лидерских качеств оказался практически бесконечным. По этой причине стало невозможно создать «единственно верный» образ лидера.

Во-вторых, по различным причинам, таким, например, как неудача в поиске путей измерения многих лидерских качеств, а также в силу непризнания возможных различий в зависимости от организации или ситуации, не удалось установить тесную связь между рассмотренными качествами и лидерством и помочь практическому выявлению последнего.

Суммируя сказанное, можно сделать заключение, что подход, изучающий лидерские качества, несомненно, интересен, но, к сожалению, до сих пор не очень помог практике.

2.2 Концепции харизматического лидерства
Особой, достаточно современной группой концепций лидерства, примы-кающей к теории черт, являются концепции харизматического лидерства. Они восходят к работам М. Вебера и представлены, в частности, такими современными авторами, как В.М. Басс, Б. Шамир, Р.Й. Хозе, М. Артур и др. Концепции харизматического лидерства исходят из того, что идеальный работник соответствует личности руководителя, служит отражением лидера, способного оказывать влияние на трансформацию его ценностей. Проявлениями такого идеального работника выступают вера в лидера, почитание руководящей личности, а также побуждение к действиям и вдохновение, испытываемое от ее влияния. Мотивирующее воздействие руководителя осуществляется через механизм подражания, принятия членами группы его ценностей и поведения за образец, наделения его харизмой. Обладать способностью влияния на ценности других людей и их изменение могут немногие, «избранные».
Некоторые авторы концепций харизматического лидерства (Б. Шамир, Р.Й. Хозе, М.Б. Артур) трактуют лидерство не столько как дуалистический, т.е. как влияние одного человека на другого, сколько как коллективный процесс. В его основе лежит склонность сотрудников идентифицировать себя с группой и высоко ценить принадлежность к ней. Харизматический лидер повышает такую социальную идентификацию тем, что связывает соответствующие представления и ценности каждого ведомого с групповыми ценностями и коллективной идентичностью. Четко выраженная групповая идентификация означает, что член группы ставит групповые потребности выше индивидуальных интересов и даже в случае необходимости готов пожертвовать последними. Это, в свою очередь, усиливает коллективные ценности и нормы поведения.
Решающим в харизме лидера является его способность влиять на видение, восприятие ведомыми действительности и на их ценности. Такие лидеры могут даже внушать членам группы новые ценности, однако обычно они подчеркивают особую значимость индивидуальных ценностей каждого сотрудника и стремятся связать их с групповыми задачами. Для эффективности влияния лидеры должны хорошо знать и уважать потребности, ценности и идентификации ведомых. Лишь в этом случае они могут рассчитывать на доверие членов группы, формирование харизмы и высокую групповую идентификацию. Харизму лидера усиливает его персональная увлеченность коллективными целями, готовность идти на личный риск ради их достижения, идентификация себя с ними и с группой.
Харизматические лидеры всячески подчеркивают символический характер трудовой деятельности, ее нравственные аспекты. Благодаря этому вклад сотрудников в реализацию организационных целей получает внутреннюю нравственную мотивацию: ведомые связывают свою работу и групповую роль с самоуважением и личным достоинством.
Центральную роль в концепции коллективного харизматического лидерства играет вера в собственные компетентность и способность решать трудные задачи. Эта вера прямо влияет на самодеятельность, индивидуальную производительность членов группы, их упорство в труде и преодолении трудностей. Причем индивидуальная вера в собственные силы базируется на коллективном ожидании высоких результатов от каждого работника и всех членов трудового коллектива. Высокая коллективная уверенность в своих силах влияет не только на ведомых, но и на лидера, который проявляет готовность к кооперации с членами группы для достижения общих целей. Харизматический лидер способен повышать уверенность ведомых в успехе индивидуальных и коллективных усилий.
В группе с харизматическим лидерством первостепенную значимость играют не внешние стимулы, а внутренняя мотивация, привлекательность самовыражения, осознание собственной значимости, признание со стороны лидера и товарищей. Лидер порождает у своих ведомых надежду на «лучшее будущее» и его реальность. При этом внешнее вознаграждение, например высокая зарплата, хотя и поддерживает веру в такое «лучшее будущее» и ощущение его реальности, однако не играет приоритетной повседневной мотивирующей роли и выступает лишь одной из конечных целей.
Концепции харизматического лидерства опираются на ряд интересных эмпирических исследований, однако многие авторы считают их слишком описательными и недостаточно точными, а также не раскрывающими психологические механизмы формирования харизмы и всего комплекса отношений лидера — ведомых. В реальной жизни одной из слабостей этого типа руководства является чрезмерно высокая зависимость деятельности группы от личности лидера и сбои в ее работе в случае утраты (перевода, увольнения и т.п.) лидера.
Харизматическое лидерство чаще и более эффективно проявляется в группах со слабо структурированными задачами, невысокой спецификацией трудовых функций и отсутствием четко установленных стратегий реализации организационных задач.
2.3 Факторно-аналитическая и ситуационная теории лидерства
Крупным шагом вперед по пути учета относительности черт лидера и адаптации теории черт к реальным условиям является факторно-аналитическая концепция лидерства, которую нередко называют второй волной в развитии теории черт. В ней различаются чисто индивидуальные качества лидера и характерные для него черты поведения, связанные с достижением определенных целей. Между этими двумя группами свойств лидера могут быть существенные различия. Например, человек, обладающий такими качествами, как доброта, уважение к другим, общительность, склонность к рефлексии, гибкость и т.п., длительное время находясь на руководящей должности в армии или в других подобных авторитарных структурах, как правило, постепенно утрачивает свои некоторые прежние черты и формирует вторую группу черт, связанных с характером выполняемых задач: решительность, уверенность в себе, строгость (а порою и жесткость) в отношениях с подчиненными, беспрекословное повиновение распоряжениям начальства и т.п.
Факторно-аналитическая концепция вводит в теорию лидерства понятия целей и задач, связанных с конкретной ситуацией. В результате взаимодействия индивидуальных качеств лидера и стоящих перед ним задач вырабатывается стиль его поведения, составляющий его «вторую природу». Стиль и целевая ориентация лидера несут на себе отпечаток определенных социальных условий
Идея зависимости лидерства от социальных условий обосновывается и развивается в ситуационной концепции (Р. Стогдилл, Т. Хилтон, А. Голдиер и др.). Эта концепция исходит из относительности и множественности лидерства. Лидер — функция определенной ситуации. Как писал Р. Стогдилл, «лидерство есть связь, которая существует между людьми в какой-то социальной ситуации, и люди, являющиеся лидерами в одной ситуации, не обязательно будут ими в других ситуациях» Пугачев В. П .Руководство персоналом организации. М. 2002.
Именно сложившиеся конкретные обстоятельства определяют отбор лидера и детерминируют его поведение. Так, например, стать лидером в криминальной организации могут ловкие, бойкие аморальные личности, способные в любой момент преступать закон и нормы социальной справедливости. Ясно, что в другой ситуации, например, среди сотрудников религиозной организации, занимающейся благотворительной деятельностью, такого типа личности не имели бы шансов на лидерство.
С точки зрения ситуационного подхода лидерские качества относительны. Один человек может проявить черты лидера в производственной деятельности, другой — на собрании трудового коллектива, третий — в межличностном общении и т.п. В целом же лидеров отличают главным образом целеустремленность, уверенность в своих силах, готовность взять на себя ответственность за решение той или иной задачи, а также компетентность.
Ситуационная теория не отрицает важную роль индивидуальных качеств личности, но не абсолютизирует их, отдает приоритет в объяснении природы лидерства обстоятельствам. Однако центральные для ситуационной теории утверждения о ведущей роли ситуации в формировании лидерства подтверждаются далеко не полностью. Эта концепция подвергается острой критике за то, что она недостаточно отражает активность лидера, его способность правильно и своевременно оценить и изменить ситуацию, найти решение острых проблем.
Некоторые современные сторонники ситуационной теории лидерства пытаются приспособить ее к жизненным реалиям с помощью ряда дополнений. Так, Э. Хартли предлагает дополнить ситуационную теорию следующими положениями:
1) приобретение человеком статуса лидера в одной ситуации не исключает, а даже повышает шансы на его лидерство в другой ситуации,
2) оказавшись лидером в определенной ситуации, человек приобретает авторитет, который способствует его назначению или избранию на руководящую должность и тем самым закреплению лидерства;
3) вследствие стереотипности восприятия человек, оказавшийся лидером в определенной ситуации, воспринимается группой как лидер вообще;
4) лидерами чаще всего становятся люди, стремящиеся к этому, имеющие соответствующую мотивацию.
Дополнения Хартли к ситуационной теории лидерства в значительной мере подтверждаются эмпирически и в целом способствуют раскрытию природы этого феномена.
В литературе часто встречаются теории называемые концепциями ситуационного лидерства, которые на самом деле являются концепциями ситуационного эффективного руководства. Зачатки таких концепций появились в середине 20-х гг. у Ф. Р. Дунаевского. На западе ситуационным руководством занимались такие ученые как Фидлер, Херсей, Бланшард, Хауз, Митчелл, Стинсон, Врум, Йеттон, Яго и др. Модели, разработанные ими, объясняли, какой стиль руководства следует применять в той или иной ситуации, чтобы организация эффективно добилась своих целей. Однако, к лидерству данные модели не имеют почти никакого отношения, хотя есть авторы, склонные полагать, что эффективное руководство и лидерство – схожие понятия.
2.4 Теория конституентов и интерактивный анализ
Уточнением, развитием и качественным обогащением ситуационной концепции явилась теория конституентов (последователей). Она объясняет феномен лидера по аналогии с известной пословицей «свита делает короля» через его последователей. «Именно последователь, — утверждает Ф. Стэнфорд, — воспри-нимает лидера, воспринимает ситуацию и в конечном счете принимает или отвергает лидерство» Пугачев В. П .Руководство персоналом организации. М. 2002. Роль последователей признается решающей в становлении неформальных лидеров, а также руководителей в демократических организациях, где приобретаемый на выборах формальный статус руководителя прямо зависит от его популярности как неформального лидера.
Достоинством теории конституентов является рассмотрение лидерства как особого рода отношений между лидером и его последователями, группой. Анализ конституентов во многом позволяет понять и предсказать поведение лидера, зачастую действующего вопреки своим должностным инструкциям, собственным привычкам, симпатиям и антипатиям. Особенно велико влияние группы на лидера в сплоченных организациях с близким уровнем квалификации и развитым индивидуальным самосознанием ее членов. Через конституентов проявляется воздействие на лидерство господствующей культуры, и прежде всего ценностных ориентации и ожиданий работников.
Имея немалые достоинства, трактовка лидера как выразителя интересов и ожиданий конституентов, как и его ситуационная интерпретация, мало что дает при объяснении инноваций, самостоятельности и активности лидера. Факты свидетельствуют, что лидеры могут увлекать группу на действия, которые не соответствуют ее интересам и ожиданиям. Взаимодействие Лидера и его конституентов обоюдонаправленное. Общий результат такого взаимодействия, главным образом в случае неформального лидерства, не связанного с обладанием властью и материальными ресурсами, зависит от конкретной ситуации.
Совокупность различных теорий лидерства позволяет увидеть разнообразные стороны этого феномена, однако еще не дает его целостной картины. Попытку решить эту задачу, осуществить комплексное исследование лидерства представляет собой его интерактивный анализ. Он учитывает четыре главных момента лидерства: черты лидера; задачи, которые он призван выполнять; его последователей; систему, механизм взаимодействия лидера и его конституентов. И все же создать единую, универсальную концепцию лидерства, по всей вероятности, невозможно, поскольку само это явление чрезвычайно многообразно по своему проявлению и функциям; оно зависит от типов культур, особенностей лидеров и их конституентов, конкретных ситуаций и многих других факторов
Рассмотренные теории лидерства в той или иной степени объясняют, почему лишь определенные люди становятся лидерами. Однако они не пытаются ответить на вопросы, почему одни люди стремятся к лидерству, а другие нет, и в какой мере можно управлять процессом формирования лидерства.

2.5 Психологические теории лидерства
На становление, характер и направленность лидерства непосредственно влияют внутренние побуждения человека к занятию руководящих позиций. Прояснить субъективные механизмы лидерства помогают психологические теории, в частности психоаналитическое объяснение лидерства. Как считал основоположник психо-анализа 3. Фрейд, в основе лидерства лежит подавленное либидо — преимущественно бессознательное влечение сексуального характера. Последователи Фрейда трактуют либидо более широко — как психическую энергию вообще. В процессе сублимации (накопления и перехода в более высокие состояния) оно проявляется в стремлении к творчеству, лидерству и т.п.
У многих людей обладание руководящими позициями выполняет субъективно-компенсаторные функции, позволяет подавлять или преодолевать различного рода комплексы, чувство неполноценности и т.п. Определенные психологические потребности отражает и подчинение лидеру. Субъективное принятие лидерства закладывается еще в детстве, когда ребенок нуждается в покровительстве и авторитете родителей. И в этом смысле авторитет руководителя организации подобен авторитету главы семейства.
Заметный вклад в развитие психоаналитического объяснения феномена лидерства внесли ученые Франкфуртской школы Э. Фромм, Т. Адорно и др. Они выявили тип личности, предрасположенный к авторитаризму и стремящийся к власти. Такая личность формируется в нездоровых общественных условиях, порождающих массовые фрустрации и неврозы, состояния подавленности, гнетущего напряжения, тревожности, безысходности и отчаяния. У человека появляется стремление убежать от всего этого в сферу господства и подчинения Для авторитарной личности власть является психологической потребностью, позволяющей избавиться от собственных комплексов путем навязывания своей воли другим людям
Такой тип поведения в психологическом смысле служит проявлением не силы, а слабости. Авторитарная личность, не имея подлинной внутренней силы, пытается убедить себя в обладании ею с помощью господства над другими. Эта личность иррациональна, склонна к мистике, руководствуется в первую очередь эмоциями и не терпит равенства и демократии. Она воспринимает других людей и мир в целом сквозь призму отношений силы слабости, садомазохизма.
Будучи руководителями, авторитарные личности не приемлют демократический стиль руководства, имеют склонность к распространению своей власти на личные отношения с подчиненными и нарушению их прав, заботятся не столько об интересах дела, сколько о сохранении или увеличении своей власти. За такого рода лидерами необходим жесткий контроль.
Психоаналитическое объяснение стремления к лидерству, конечно же, никак не исчерпывает все типы таких мотиваций. Большинство людей не испытывает психологического удовольствия от обладания властью и даже явно не стремится к неформальному лидерству Сама по себе власть не является для них ценностью. Многие вообще предпочли бы уклониться от руководящих должностей и связанной с ними ответственности, если бы власть не открывала широкие возможности для получения разного рода благ: высокого дохода, престижа, выгодных связей, привилегий и т.д. Для них стремление к власти имеет инструментальный характер, т.е. служит средством достижения других целей.
Инструментальная мотивация лидерства наиболее распространена в организациях. Она не сводится к стремлению обладать. Лишь материальными благами и славой, а может иметь и духовно-нравственное содержание. Многие лидеры, особенно неформальные, в своих действиях обычно руководствуются высокими целями, мотивами нравственной ответственности за общее дело, показания помощи товарищам по работе, налаживания дружеских отношений в коллективе и т.п.
Однако названные субъективные причины стремления к лидерству не исчерпывают всех типов его мотивации. Существует, например, игровая мотивация. Она предполагает восприятие человеком процесса руководства, в том числе неформального лидерства, как интересной, захватывающей игры. В этом случае главным мотивом лидерства выступает само содержание управленческой деятельности, связанное с общением и принятием сложных и важных решений.

3. Управление лидерством в организации
Первостепенная значимость лидерства для эффективности руководства, его позитивное и негативное воздействие на управление персоналом придают задаче влияния на этот феномен особую практическую важность. Сама же задача нередко формулируется как управление лидерством, хотя такая формулировка далеко не бесспорна. Среди специалистов до сих пор не завершена дискуссия о том, является формирование лидерства управляемым или это стихийный в своей основе процесс. Иными словами, лидерами становятся или рождаются?
Несмотря на отсутствие однозначного ответа на данный вопрос, имеющиеся теоретические и практические разработки позволяют говорить об управлении Проблема управления лидерством в организации включает по меньшей мере пять аспектов.
1. Выявление лиц с прирожденными и (или) сформировавшимися лидерскими качествами и их привлечение для занятия руководящих позиций, постов. Это направление деятельности может исходить как из тезиса «лидерами рождаются», так и из признания возможности целенаправленного формирования лидеров. В первом случае речь идет об обнаружении лидерских способностей и их использовании в организационных целях, во втором — о привлечении (или переманивании) на предприятие уже подготовленных и проявивших себя лидеров.
Существует несколько способов выявления лидерских способностей. Это тестирование и другие психологические методы, особенно широко применяемые к молодым претендентам на руководящие должности, а также изучение биографии и трудового стажа, подбор уже как-то проявивших себя людей и т.д. В реальной политике государства и других корпораций ориентация на лиц с уже имеющимися лидерскими качествами находит свое выражение в том, что система подготовки руководящих кадров среднего и высшего звена принимает лиц, уже доказавших свои лидерские способности преимущественно на низовых, первичных руководящих должностях.
Известный американский исследователь лидерства Стивен Кови утверждает, что лидеров можно найти на всех уровнях деловой активности, а не только на самом верхнем. Лучшие лидеры обычно придерживаются общего комплекса ценностей, в который входят справедливость, равенство, беспристрастность, целостность, честность, доверие. Каждый человек может определить свою и чужую пригодность к лидерству с помощью следующих восьми критериев:
1) непрерывное самосовершенствование;
2) ориентация на служение другим;
3) излучение положительной энергии, доброжелательность и уклонение от восприятия отрицательной энергии и конфликтов,
4) вера в других;
5) рациональное распределение времени и усилий;
6) внутренняя уверенность, оптимизм, свежий взгляд на события, восприятие жизни как приключения;
7) самокритичность, толерантность (терпимость), признание заслуг других и их равного права на самовыражение;
8) забота о физическом здоровье, интеллектуальном и духовном развитии.
2. Развитие лидерства — целенаправленное формирование и углубление соответствующих качеств и навыков. Данный аспект проблемы управления лидерством в организации учитывает возможности в большей или меньшей степени формировать и развивать лидерские способности путем обучения и самообучения, мотивирования, тренингов и практического опыта. Для развития лидерства используется ряд процедур, теоретическим обоснованием которых в той или иной мере являются рассмотренные ранее теории лидерства. Их использование помогает «стать лидером», обрести признание группы, коллектива. Эти процедуры таковы.
выработка личной мотивированности, устойчивого желания быть лидером, уверенности в себе, готовности принимать решения и брать на себя ответственность, последовательности и упорства в реализации общих целей, сознания собственной силы, веры в достижение цели, энтузиазма и т.п.;
развитие индивидуальных интеллектуальных и нравственных лидерских качеств. Как уже частично отмечалось, к таким качествам относятся прежде всего профессиональная компетентность, порядочность (честность, соблюдение общепринятых нравственных норм), без которой, как правило, трудно, а то и вовсе невозможно завоевать авторитет; развитый интеллект, который проявляется в аналитичности, быстроте понимания сути проблемы, гибкости ума, предусмотрительности, умении планировать и ставить цели и т.д.;
обеспечение социальной компетентности лидера и его доброжелательности в отношениях с членами группы полагает культуру общения, умение ясно и четко выражать мысли, корректно выслушивать сотрудников, делать замечания, давать советы, внимательность, уважение достоинства других людей, умение понимать их, проникаться их заботами и проблемами, оказывать им поддержку и т.п.;
приобретения умения и навыков быстро и правильно оценивать ситуацию, знать и учитывать особенности, интересы, запросы и ожидания всех членов группы. Не менее важна для лидерства и правильная оценка ситуации, своих сил и возможностей группы. Без этого успех групповой деятельности не достижим. Повторяющиеся неудачи обычно ведут к утрате веры в лидера.
3 Тесная увязка и интеграция индивидуальных целей и интересов членов группы с организационными целями, реализация потребностей, представительство и защита интересов как отдельных членов группы, так и коллектива в целом Это устраняет почву для возникновения деструктивных групп и лидеров, деятельность которых наносит ущерб организации, а также повышает авторитет руководителя в глазах сотрудников и значимость делового лидерства по отношению к эмоциональному лидерству.
4. Сочетание в деятельности руководителя формального и неформального лидерства. Подчиненные всегда желают видеть в руководителе не только начальника или лишенного эмоций и переживаний сухого технократа, но и человека, обладающего лучшими нравственными качествами, заботящегося не только об эффективности организации и о себе лично, но и о сотрудниках
5. Организационная интеграция лидеров, обеспечение конструктивной направленности их деятельности и устранение деструктивного лидерства. Интеграция лидеров предполагает обеспечение лояльности существующих руководителей, отбор наиболее способных работников, мотивированных на реализацию целей организации, поощрение их профессионально-должностного роста, налаживание добрых отношений и сотрудничества со стихийно сложившимися группами и их лидерами, формализация, если это возможно и целесообразно, лидерства.
Большой ущерб управлению персоналом и деятельности организации в целом способны нанести деструктивные лидеры, например лидеры групп противников нововведений, собутыльников, расхитителей собственности, взяточников и т.п. Для устранения такого рода лидерства возможны различные способы действий.
Первый и самый простой из них — разрушение системы «лидер — последователи» с помощью административных мер. С этой целью могут использоваться разные средства: увольнение деструктивного лидера или перевод его на другое место работы, изменение его социальной роли за счет перераспределения функций или через включение в группу лиц-соперников, изоляция лидера, расформирование группы последователей и прежде всего перевод на другие участки работы людей, особенно близких к деструктивному лидеру. Ослаблению влияния негативного лидера может способствовать сокращение коммуникаций между ним и группой, в частности за счет перевода лидера в другое помещение, загрузки его работой, затрудняющей неформальное общение, и т.д.
Второй способ устранения деструктивного лидерства — изменение его характера, направленности и использование способностей и авторитета лидера с пользой для организации. Это может быть достигнуто с помощью индивидуальных бесед, «приближения» лидера к руководству, проявления к нему особого внимания, назначение его на руководящую должность и т.п. Такой способ борьбы с деструктивным лидерством обычно не вызывает болезненной реакции у сотрудников, их протеста. Однако он не всегда возможен, а эффективен лишь тогда, когда неформальный лидер готов изменить свои ориентации и подчинить свою активность целям организации.
Третий способ ликвидации деструктивного лидерства — перехват его основополагающих функций формальным руководителем, реализация им тех потребностей группы, которые осуществляет или пытается осуществлять лидер. Такого рода лидерство может быть устранено, например, за счет повышения внимания к неформальному общению с людьми, своевременному и полному информированию сотрудников, рассеиванию необоснованных опасений относительно их будущего.
Четвертый способ устранения негативного для организации лидерства подрыв репутации лидера, его компрометация в его собственных глазах и особенно в глазах его последователей, всего коллектива. Это может быть достигнуто, в частности, за счет вежливого, но постоянного показа на собраниях низкой профессиональной компетентности лидера, сомнительности его нравственных качеств, беспер-спективности или опасности тех действий, к которым он побуждает, и т.п.
Внешние и внутренние условия лидерства постепенно меняются, обусловливая новые потребности в соответствующих лидерских качествах. Факторами эволюции качеств лидера можно считать:
• изменение внешних условий;
• возникновение новых проблем;
• внутренние изменения организации;
• изменения индивидуальных и групповых ожиданий и интересов в организации;
• изменение ожиданий и интересов самого лидера.
Специалисты обратили внимание на связь между продолжительностью пребывания у власти и развитием определенных качеств у лидера. Исследование этой зависимости позволило выделить три основных этапа лидерства:
1) повышение эффективности лидерства;
2) постепенное падение эффективности деятельности лидера;
3) полная утрата лидером способности к выполнению собственных функций.
Профессиональное долголетие лидера и продолжительность каждого из этапов его лидерства зависят от многих социально-психологических факторов, но можно сознательно уберечься от столь печального развития ситуации: (1) постоянно самосовершенствоваться, развивая собственную компетентность, сомоконтроль и самокритичность; (2) поощрять творческую атмосферу и командный дух в организации.
И тем не менее для любого лидера наступает время, когда надо освободить место для нового лидера, в котором нуждается организация. Для самого лидера и организации будет лучше, если это произойдет вовремя.

4. Роль лидера в управлении организацией
4.1 Роль лидера в управлении организационной культурой
Лидерство и культура представляют собой два взаимосвязанных понятия. Известный исследователь организационной культуры Э. Шейн отметил: «Уникальный талант лидера заключается в способности создавать и управлять культурой; это единственная роль лидера, имеющая реальную важность».
Организационная культура – это совокупность доминирующих стереотипов, ценностей и правил, которые находят свое логическое воплощение в типичных и поощряемых моделях поведения, взаимодействия членов организации друг с другом и с представителями внешней среды, а также в различных продуктах организационной деятельности.
Элементами организационной культуры являются:
o совокупность типичных стереотипов восприятия, убеждений, переживаний, ценностей, норм и правил, ритуалов и традиций;
o наблюдаемые и ненаблюдаемые общие модели поведения и взаимодействия членов организации друг с другом, а также с представителями внешней среды;
o технология производства товаров и услуг;
o любые материальные продукты деятельности, включая планировку офисов и производственных помещений, рекламу, книги и т. д.;
o любые продукты социальной реальности нематериального характера (идеи, оценки, рейтинги и т. д.).
Организационная культура отражается в способах интеграции членов организации и в методах ее взаимодействия с внешней средой. Организационная культура формирует определенный стиль взаимодействия членов организации с постоянно изменяющейся внешней средой, позволяющей организации выжить и/или развиваться.
Организационная культура представляет собой постоянно развивающийся и совершенствующийся социальный феномен. Она существует и трансформируется под влиянием многих факторов, которые обуславливают спонтанность изменения черт и доминирующих элементов. Единственным фактором, в рамках которого удается сознательно воздействовать на развитие организационной культуры, является лидерство. Лидерство можно прежде всего воспринимать как процесс совершенствования организационной культуры, позволяющий развивать такие элементы, которые в своей совокупности будут обеспечивать эффективную деятельность организации по реализации стратегических целей. Если нет заботы о повышении эффективности организационной деятельности, то воздействие лидера на организационную культуру теряет смысл. С учетом вышеупомянутой роли лидера его задачами являются:
1. Выделение уникальных черт субкультур различных стабильных социальных групп и интеграция этих особенностей в ведущую культуру.
2. Культивирование таких черт культуры, которые определяют эффективность организации (посредством мотивации и обучения персонала).
3. Изменение тех черт общей культуры или субкультуры определенной группы, которые препятствуют эффективной деятельности организации.
Существование связи между организационной культурой и степенью эффективности организационной деятельности отмечали многие исследователи. Специалисты Мичиганской бизнес-школы разработали модель организационных культур и их эффективности. Эта модель основана на взаимосвязи организационной культуры с определенной моделью управленческого лидерства.
Тип культуры: клановая Тип культуры: эдхок
Тип культуры: иерархическая Тип культуры: рыночная
В соответствии с измерениями «гибкость/индивидуальность» – «стабильность/контроль» и «ориентация на внешнюю/внутреннюю среду» были выделены четыре типа организационных культур:
1. Клановая культура.
2. Иерархическая культура.
3. Рыночная культура.
4. Эдхок- культура.
Каждый тип организационной культуры определяет критерии эффективности организационной деятельности и стиль управленческого лидерства. Для достижения эффективности в решении управленческих задач лидер будет вынужден выбирать модели поведения, адекватные доминирующей культуре организации. Управленческое лидерство не только оказывает влияние на развитие культуры организации, но также является ее продуктом.
В условиях клановой организационной культуры особое влияние уделяется поддержанию атмосферы гибкости и удовлетворенности членов организации, позволяющей им восприимчиво относиться к эмоциональным переживаниям клиентов. В организации с клановой культурой сотрудники воспринимают себя как одну семью или круг хороших друзей, где каждого связывает друг с другом много общего. Для организации характерны высокий уровень согласия и взаимной лояльности, а также приверженность традициям. В организации данного типа придается особое значение выгоде от долговременного развития персонала.
Сильными сторонами клановой культуры можно считать способность лидеров поддерживать атмосферу согласия и нравственного единства членов; последовательное вовлечение в организационную деятельность всех подчиненных; проведение открытых дискуссий по актуальным проблемам организации. Для этой организационной культуры характерны следующие особенности управления:
• Управление командами.
• Управление межличностными взаимоотношениями.
• Управление развитием человеческих ресурсов.
В организациях этого типа, как правило, востребованы лидеры, выполняющие роли покровителя, мотиватора, воспитателя и наставника.
Критериями эффективности организации являются единство и сплоченность ее членов, их восприимчивость к нуждам клиентов.
Для эдхократической организационной культуры характерны динамизм, предпринимательство и творчество. Представители данной культуры готовы рисковать ради возможности удовлетворить свои потребности и реализовать свои цели. Они проявляют готовность к переменам и стойко принимают вызов. Данный тип организации в перспективе нацелен на дальнейшее развитие и получение новых ресурсов.
Сильными сторонами эдхок-культуры являются прекрасная адаптация к постоянно изменяющейся среде и инновационная атмосфера, оптимальное использование потенциала роста и поддержки внешней среды, а также дополнительные возможности по приобретению ресурсов. Для этой организационной культуры характерны следующие особенности управления:
• Управление инновациями.
• Управление будущим.
• Управление совершенствованием.
В организации этого типа, как правило лидер выступает в роли новатора, предпринимателя и стратега, определяющего новые направления развития.
Критериями эффективности организационной деятельности становятся творчество, рост, инновация, выпуск уникальных или новых продуктов и услуг, результат.
Организация с иерархической культурой более ориентирована на поддержание внутреннего порядка и стабильности при стремлении к экономической результативности. Как правило, этот тип организационной культуры характеризуется высоким уровнем формализма и структуризации. Носители данной организационной культуры являются строгими приверженцами процедуры. От подчиненных они требуют надежности, предсказуемости поведения и результата.
Сильными сторонами иерархической организационной культуры является четко отлаженное управление информацией на операционном уровне и ведение документации, контроль организационной деятельности. Для этой организационной культуры характерны следующие особенности управления:
• Управление координацией.
• Управление контролем.
В подобных организациях лидеры выполняют функции координатора, организатора, аналитика и наставника.
Критериями эффективности организационной деятельности можно считать финансовую эффективность, своевременность, надежные поставки и спокойное существование.
Рыночная организационная культура характеризуется ориентацией на внешнюю среду при весьма высокой потребности в стабильности и контроле. Основным критерием оценки представителей данной культуры служит результат выполнения задания, поэтому большинство сотрудников организации подобного рода ориентированы на достижение цели в условиях конкуренции. Главная цель – победа в конкурентной борьбе, а в качестве символов успеха можно воспринимать расширение доли рынка и завоевание новых рынков. Долгосрочная стратегия основана на развитии конкурентоспособности и достижении измеримых целей.
Сильные стороны рыночной организационной культуры – способность менеджмента добиваться ясности целей и планирования деятельности по их результативному достижению; продуктивность деятельности. Для этой организационной культуры характерны следующие особенности управления:
• Управление конкуренцией.
• Управление услугами.
• Побуждение подчиненных к действиям.
Здесь лидеры выполняют роли инициатора генератора, надсмотрщика.
Критериями эффективности организационной деятельности являются: определенная доля рынка; достижение целей; проигрыш конкурента.
Ни одна из выявленных моделей организационной культуры не является эффективной (или неэффективной) при всех обстоятельствах. Если лидеры компетентны в использовании сильных сторон доминирующей организационной культуры и в минимизации ее деструктивного потенциала, то деятельность организации становится эффективной.
Четыре вида организационной культуры воплощают «чистые» типы, которые редко встречаются в реальной жизни. Как правило, всякая организация характеризуется уникальной комбинацией элементов каждого типа культуры. Для успешного функционирования организации должны быть не только более или менее гибкими, но и стабильными; их руководителям нужно принимать в расчет внешние обстоятельства и внутренние условия. В зависимости от конкретных целей и задач деятельности, особенностей среды и членов организации развиваются специфические черты организационной культуры, которые в дальнейшем предопределяют ее деятельность.
В том случае, если среди представителей менеджмента нет лидеров, которые уделяли бы серьезное внимание утверждению и развитию определенной организационной культуры с присущими ей ценностями, организация неизбежно будет функционировать неэффективно. Отсутствие или недостаток внимания к развитию организационной культуры приводят к следующим тенденциям:
• Декларируемые руководством компании ценности не находят достойного применения при организации внутрифирменных отношений. У сотрудников такой структуры отсутствует представление о своей миссии, заметны противоречия между стратегическими и тактическими целями.
• Члены организации не имеют ясного представления относительно новых критериев оценки своей деятельности, которыми являются декларируемые и поддерживаемые менеджментом организационные ценности. Это отражается на степени удовлетворенности, с какой подчиненные воспринимают условия трудовой деятельности, проявляется в мотивации сотрудников к труду, приводит к развитию завышенных ожиданий и к разочарованиям.
• Менеджеры всех уровней и неформальные лидеры также дезориентированы относительно поощряемых и не поощряемых руководством моделей поведения, что закономерно приводит к попыткам внедрения каждым из них на своем уровне управления системы оценок, основанных на индивидуальных культурных ценностях. Это делает политику менеджмента противоречивой и приводит к конфликтам между формальными и неформальными лидерами.
• Отсутствие единого понимания организационных ценностей и справедливости существующей системы оценок труда сотрудников способствует усилению индивидуалистических мотивов деятельности, которые не всегда соответствуют организационным интересам. Развитие этой тенденции закономерно приводит к падению авторитета руководства и к иррациональному использованию кадрового потенциала.
4.2. Роль лидера в управлении персоналом
Как уже отмечалось выше, любая организация – это совокупность стабильных социальных групп. Формирование этих групп осуществляется как на основе структурных и функциональных особенностей организации, так и на основе общности черт и интересов индивидов, которые собираются в группы для совместного решения общих проблем. Формальные и неформальные группы замысловатым образом переплетаются, образуя живой и единый организм конкретной организации.
Энергия этих групп может быть как созидательной, так и разрушительной. Она может быть сфокусирована в едином направлении, но может также быть направлена на противоречивые цели, в результате чего распыляются организационные ресурсы, что в итоге понижает степень эффективности коллективной деятельности.
Компетентный менеджер способен организовать эффективную деятельность формальных групп и управлять ею. Неформальный лидер может создать и управлять неформальной группой. И только формальный лидер, владеющий искусством эффективного лидерства, может оптимально управлять как формальными, так и неформальными группами.
В каждой группе существует совокупность проблем, связанных с групповой динамикой. Групповая динамика – это очень сложный и многоплановый процесс развития группы, изменения взаимоотношений между ее членами, а также мотивации, настроений, отношений и положения всех членов. Групповая динамика определяет энергию развития группового поведения и степень эффективности решения группой стоящих перед ней задач.
Процессы групповой динамики закономерны для любой группы и организации вне зависимости от ее численности, характера и особенностей лидерства. Лидер может осуществлять свою деятельность с учетом особенностей групповых процессов или игнорировать их. В последнем случае он закономерно отказывается от наиболее эффективного способа решения стоящих перед ним задач. Только управляя процессами групповой динамики на всех уровнях формальный лидер обеспечивает возможности эффективной групповой деятельности и эффективность своего лидерства.
Групповая динамика непосредственно связана со стадиями группового развития. Специалисты выделяют четыре стадии развития группы, каждая из которых имеет свои особенности, определяя способность группы решать стоящие перед ней задачи. Таковыми являются:
1. Стадия формирования.
2. Стадия взрыва недовольства.
3. Стадия выработки групповых норм.
4. Стадия выполнения задания.
Каждая стадия характеризуется особенностью факторов, вызывающих доминирующее влияние на поведение индивидов и развитие группы. К этим факторам относят индивидуальные потребности, ожидания группы и потребности конкретного задания.
На первой стадии группового развития пока еще разрозненные индивиды обмениваются идеями и другой информацией относительно того, что им предстоит сделать. Стадия формирования группы характеризуется доминированием индивидуальных мотивов поведения. Выявляя суть задания, свою роль в его выполнении и место в группе, члены группы ориентированы на личные потребности, они заинтересованы в прояснении системы положительного и отрицательного подкрепления их предстоящей деятельности.
На этой стадии группа представляет собой конгломерат индивидов, которые по-разному относятся к факту необходимости участия в групповой деятельности. Одни понимают ее целесообразность, но испытывают отрицательные эмоции. Другие не в полной мере понимают цели и содержание групповой деятельности, но проявляют положительные эмоции и готовность участвовать в составе группы. Третьи никак не обозначают своего отношения и не испытывают каких-либо эмоций по этому поводу.
Тем не менее, несмотря на все разнообразие отношений к группе и своему членству в ней, все индивиды испытывают потребность в конкретизации задания, своей роли в его выполнении, согласовании деятельности с другими членами группы и оформлении отношений лидерства.
Потребность в лидерстве и руководстве становится общей для всех членов группы на первой стадии ее создания. Поэтому управленческий лидер на этой стадии должен:
• обеспечить лидерство;
• прояснить групповые цели и задачи, роли членов группы, условия и т. п.;
• обеспечить положительное и отрицательное подкрепление;
• обеспечить неформальную коммуникацию, обмен информацией.
Стадия взрыва недовольства, к сожалению является обязательным элементом группового развития. Степень недовольства и продолжительность этой стадии могут варьироваться. Процесс обмена информацией между членами группы относительно их ожиданий и представлений по поводу групповой деятельности объективно характеризуется определенным несогласием друг с другом. Это несогласие обусловлено различиями в уровне профессионализма, личностных амбиций, индивидуальной силы и влияния, а также различиями в представлениях о цели задания и способах его выполнения.
Индивидуальные представления членов группы относительно их роли и влияния, а также о характере групповой деятельности не сбываются. Мало того, усилия группы сконцентрированы на борьбе за власть и влияние в группе, а не на выполнении задания. Расхождение между индивидуальными ожиданиями и реальностью выражается в росте разочарования и недовольства членов группы результативностью ее деятельности и эффективности лидерства. Это недовольство выплескивается в претензиях к официальному руководителю, организатору группы, ее членам и сопровождается взаимными обвинениями. Неосознанное желание каждого избавить себя от персональной ответственности за отсутствие удовлетворенности групповым взаимодействием и результативностью деятельности приводит к поиску виноватого, так называемого «козла отпущения». Им и становится в глазах большинства членов группы групповой лидер.
Его поведение и деятельность по установлению целей и задач, а также по управлению группой подвергаются критике. В этой ситуации, если лидер проявит неуверенность и, признавая законность критики, принимает обвинения в свой адрес, меняя тактику или задачи группы по выполнению задания, то он неизбежно теряет авторитет и влияние в группе. Одновременно происходит возврата группы к первой стадии своего развития.
Если лидер продолжает контролировать ситуацию, последовательно осуществляя воздействие на членов группы (дабы прояснить их индивидуальные роли и задачи, а также согласовать групповую деятельность), то постепенно атмосфера в коллективе начинает меняться по мере сближения мнений и проявления готовности членов группы к компромиссам. Задачами управленческого лидера на этой стадии развития группы являются:
• обеспечение устойчивой и ясной связи между индивидуальными интересами членов группы и целями группы;
• проявление интереса к потребностям и особенностям членов группы
• определение критериев групповой деятельности, ценностей и норм;
• мотивация членов группы к достижениям;
• разрешение конфликтов и противоречий;
• проявление отношения к процессам распределения неформальной власти;
• прояснение индивидуальных и групповых задач.
Конфликты и проявления индивидуальных мотивов подводят членов группы к пониманию важности согласия и групповой сплоченности как факторов эффективности групповой деятельности. В группе возрастает персональная ответственность членов за конечный результат групповой деятельности. В этой ситуации группа переходит к третьей стадии развития – выработке групповых правил взаимодействия и норм деятельности. Фиксируется сложившийся баланс силы и влияния членов группы, их социальные роли и статус в группе.
Внимание группы постепенно переключается с проблем групповой динамики на проблемы выполнения задания. В этой связи перед формальным лидером возникают следующие задачи:
• обеспечение связи декларируемых ценностей и норм с практикой;
• мотивация развития взаимоотношений и взаимодействия;
• уточнение задач и заданий;
• подчеркивание статуса группы и ее членов;
• развитие мотивации к достижениям;
• поощрение инновации и самостоятельности;
• поощрение развития групповой сплоченности и сработанности.
Лидерство в условиях групповой динамики и его эффективность определяется способностями лидера воспринять и удовлетворить специфические потребности группы на каждой стадии и выбрать стиль воздействия (модели поведения) в соответствии с готовностью членов группы подчиниться и выполнить задание. Эффективная групповая деятельность возможна лишь при гармоничном сочетании индивидуальных и групповых потребностей с обеспечением необходимых условий для выполнения задания.
Даже небольшой опыт работы позволяет лидеру заметить различия подчиненных в проявлении склонности к определенному типу задания и реакции на усилия руководителя по контролю и обеспечению обратной связи. Специалисты выделяют два разных типа подчиненных:
• подчиненных, ориентированных на цель;
• подчиненных, ориентированных на задание.
Сотрудник, относящийся к первому типу подчиненного, предпочитает совместно с лидером прояснить конечную цель, свои ресурсы и возможности (полномочия и ответственность) и оставляет за собой право самостоятельно доработать план мероприятий по выполнению задания. Он с энтузиазмом принимает вызов постоянно изменяющейся среды и воспринимает себя как агента перемен.
Подчиненный второго типа предпочитает получить от управленческого лидера детальную инструкцию по выполнению задания, включающую сроки выполнения, описание ресурсов и т. д. Он комфортно ощущает себя в стабильной обстановке, при устоявшихся правилах и процедурах.
Типы подчиненных и особенности управления
Особенности управления:подчиненным, ориентированным на цель
• Демонстрировать статус и власть
• Предоставлять право свободного графика работы
• Находить обратную связь и проводить оценки деятельности подчиненного по результатам работы
• Обеспечить материальное стимулирование и выработать критерий оценки эффективного достижения цели
• Поручать задания, требующие творческого подхода и самостоятельности
• Дать право на ошибку
подчиненным, ориентированным на задание
• Избегать подчеркивания статуса и власти
• Обеспечить нормированный рабочий день
• Демонстрировать одобрение индивидуальных усилий по работе над заданием
• Дать ясные критерии стимулирования, разработать систему материального и нематериального поощрения за выполнение задания
• Поручать рутинную работу, не предполагающую инновационные решения
• Обеспечить обсуждение деталей выполнения задания
Каждый тип подчиненного требует от лидера специфического подхода для максимально эффективного использования индивидуального потенциала любого сотрудника.
Если лидер не предпринимал специальных мер по отбору персонала, отвечающего определенным требованиям, то, скорее всего, в составе группы будут представители обоих типов подчиненных. В данном случае эффективность лидера и групповой работы будут определяться тем, в какой степени он способен обеспечивать лидерство всеми типами подчиненных. Ведь основная проблема лидерства – поддержание консенсуса и единства группы на основе общей цели и групповых ценностей.
В результате взаимодействия членов организации закономерно возникают противоречия и конфликты. Социальный конфликт – это особый вид взаимодействия двух и более индивидов, между которыми возникло какое-либо противоречие.
В силу природы человека и социально-психологических закономерностей взаимодействия людей невозможно полностью избежать социальных конфликтов. Поэтому задачей управленческого лидера является минимизация его деструктивного потенциала.
В зависимости от характера конфликта, мотивов участников и влияния, которое он оказывает на организационную деятельность, определяется роль управленческого лидера в его урегулировании. Лидер может выполнять роль посредника между противоборствующими сторонами или судьи.
В первом случае он сосредотачивает свои усилия и усилия других конструктивно настроенных членов организации на сближении позиций сторон, достижении согласия по спорным вопросам. Лидер вмешивается в конфликт или переговоры с целью оказать помощь в достижении оптимального решения по предмету конфликта.
Во втором случае лидер, опираясь на статусную власть и/или власть личностного авторитета, оценивает ситуацию и принимает решение о прекращении конфликта конкретным способом. Он выносит окончательное решение об оценке действий участников и мерах по стимулированию (отрицательному и положительному) поведения заинтересованных сторон.
20.Условия и возможности управления конфликтом. Стратегии и структурные методы управления конфликтами.

• Понятие социально-психологического конфликта. Предыстория конфликта (стресс). Проявление стресса и причины стресса в организациях. Пять видов стресса (физиологический, психологический, эмоциональный, информационный и управленческий). Рекомендации по выходу из стресса. Инцидент и конфликтная ситуация.
Словом «конфликт» обозначают довольно широкий спектр явлений. Это объясняется тем, что конфликт достаточно сложный, многоплановый и многоуровневый социальный феномен, присущий всем сферам жизнедеятельности человека.
Слово «конфликт» пришло к нам из латинского языка (conflictus – дословно столкновение). В русский язык оно вошло в XIX столетии, впервые встречается в толковом словаре русского языка С. И. Ожегова.
Ввиду разнообразия конфликтов и их специфичности разные отрасли научного познания наделяют понятие «конфликт» своим собственным, специфическим содержанием. Экономисты отождествляют его с конкуренцией. Психологи – с трудностями и напряженностью в общении. Социологи – с оппозицией. Военные – с «войной», «вооруженным столкновением» и др.
В современной конфликтологической литературе существуют самые различные определения конфликта. Так что вопрос о классическом определении конфликта остается открытым.
Одно из наиболее популярных определений конфликта в западной конфликтологии принадлежит Л. Козеру: «Социальный конфликт может быть определен как борьба из-за ценностей или претензий на статус, власть или ограниченные ресурсы, в которой целями конфликтующих сторон являются не только достижение желаемого, но также и нейтрализация, нанесение ущерба или устранение соперника».
Конфликт:
1) Борьба из-за: ценностей, ресурсов.
2) Претензии на: Статус, Власть.
Цель: Достижение желаемого, Нейтрализация соперника, Нанесение ущерба, Устранение соперника.
В российской конфликтологии большинство определений также носит ярко выраженный социологический характер. А.Г. Здравомыслов дает следующее определение: «Конфликт – это важнейшая сторона взаимодействия людей в обществе, своего рода клеточка социального бытия. Это форма отношений между потенциальными или актуальными субъектами социального действия, мотивация которых обусловлена противостоящими ценностями и нормами, интересами и потребностями».
Конфликт это – форма взаимодействия (S) обусловленная противостоящими: ценностями, нормами, интересами и потребностями.
Попытка сформулировать наиболее общее теоретическое определение конфликта, приемлемое для конфликтов различного уровня в различных сферах жизнедеятельности человека, была предпринята Н.В. Гришиной. Проанализировав определения конфликта большинства зарубежных и российских конфликтологов, она сформулировала его определение следующим образом: «…конфликт выступает как биполярное явление – противостояние двух начал, проявляющее себя в активности сторон, направленной на преодоление противоречия, причем стороны конфликта представлены активным субъектом (субъектами)». Дальнейшее развитие и применение этого термина, но ее мнению, определяется тем, в каких сферах бытия и познания развертывается противоречие, каков характер противостоящих друг другу сторон, как происходит их взаимодействие и т.д..
С точки зрения функционального менеджмента интерес представляет определение конфликта, данное А.Я. Анцуповым и А.И. Шипиловым: «Под конфликтом понимается наиболее острый способ разрешения значимых противоречий, возникающих в процессе взаимодействия, заключающийся в противодействии субъектов конфликта и обычно сопровождающийся негативными эмоциями».
Вместе с тем следует отметить, что, несмотря на разнообразие определений конфликта, их объединяет то, что практически все авторы исходят из следующих посылок:
– конфликт – неизбежное, широко распространенное социально-психологическое явление;
– конфликт – способ, форма социального взаимодействия;
– конфликт – динамичное явление, имеющее свое начало и конец;
– конфликт одновременно деструктивен и конструктивен по своим функциям;
– конфликт – сложное, разноуровневое, системное социально-психологическое явление;
– конфликт – столкновение противоречий.
Причины конфликта:
– сама природа социальной жизни;
– природа и сущность социального взаимодействия;
– природа и способ самоудовлетворения.
Конфликт – управляемое явление, это обусловлено:
– Противостояние в конфликте – является связующим звеном;
– Обоснование своих позиций, прогнозирование результатов и последствий;
– Конфликт – прогнозируемое явление, подверженное регулированию.
В китайском языке «кризис», «конфликт» образован сочетанием двух иероглифов. Один из них означает «риск», «опасность», а другой – «благоприятная возможность».
Природа стресса. Стресс (от англ. stress – напряжение) – это состояние напряжения, возникающее у человека под влиянием сильных воздействий. Стресс – обычное и часто встречающееся явление (повышенная раздражительность или бессонница перед ответственным событием – экзаменом, докладом и т.п.). В любой даже с благоприятным психологическим климатом организации существуют ситуации, которые вызывают стресс, например, нехватка времени для выполнения всего объема работ.
Появляется нервозность, обеспокоенность (стресс), когда ситуация выходит из-под контроля. Незначительные стрессы неизбежны и безвредны. Именно чрезмерный стресс создает проблемы для индивидов и организаций. Отсюда необходимость различать допустимый уровень стресса и чрезмерный стресс дорого обходится и сотруднику и организации: снижается эффективность и благополучие человека, а болезни, порожденные стрессом, укорачивают ему жизнь. Особенно это относится к руководителям высшего ранга, ответственность которых неизмеримо выше, чем у рядового сотрудника. В этом случае стресс характеризуется чрезмерным психологическим или физиологическим напряжением (рис. 6.19).

Рис. 6. 19. Модель стрессовой реакции.
К физиологическим признакам стресса относятся язвы, гипертония, боль в спине, астма и боли в сердце. Психологические проявления включают раздражительность, потерю аппетита, депрессию.
Причины стресса. Основной причиной стресса являются перемены, нововведения, частота которых в современных условиях резко возросла. Любая перемена, даже позитивная, например, повышение статуса работника, нарушает баланс нашего окружения, к поддержанию которого мы стремимся.
Если менеджер* ощущает наличие частых стрессов, он должен стремиться к устранению факторов, которые делают стресс чрезмерным. При этом необходимо четкое представление симптомов стресса (рис. 6.20.).
Симптомы стресса
1. Проблемы здоровья.
2. Проблемы со сном.
3. Нервозность и напряжение.
4. Хроническое переживание.
5. Неспособность к отдыху.
6. Чрезмерное употребление алкоголя или курение.
7. Чувство неспособности справиться с чем-либо.
8. Эмоциональная неустойчивость.
9. Впечатлительность и легкая ранимость.
Рис. 6. 19. Типичные симптомы стресса.
По мере того как менеджер решает собственные проблемы с напряженностью, он одновременно должен решать аналогичные проблемы своих подчиненных, максимально уменьшая факторы риска в отношении стрессовых симптомов. Поэтому менеджеры должны стремиться к исключению источников стресса как для себя, так и для своих сотрудников.
Выделяют две группы факторов, вызывающих стресс: организационные и личностные (рис. 6.21.)

Рис. 6.21. Основные причины стресса.
Организационные факторы. Перегрузка работника является первой причиной стресса в организациях. В этом случае возникает беспокойство, чувство безнадежности и материальных потерь.
Вторым фактором является конфликт ролей, когда работнику предъявляют противоречивые требования. Конфликт ролей может произойти, например, в результате нарушения принципа единоначалия. В результате возникает чувство беспокойства и напряжения.
Третий фактор – это неопределенность ролей. В этом случае работник не уверен в том, что от него ожидают. В отличие от конфликта ролей, здесь требования будут не очень противоречивыми, но они уклончивы и неопределенны.
Четвертый фактор – неинтересная работа. Исследования показали, что люди, имеющие более интересную работу, проявляют меньшее беспокойство и менее подвержены физическим недомоганиям, чем занимающиеся неинтересной работой.
Кроме того, стресс может возникнуть в результате плохих условий труда (температурный режим, недостаточное освещение, чрезмерный шум), а также из-за информационной недостаточности, неправильного соотношения между полномочиями и ответственностью.
Личностные факторы. Потенциальными причинами стресса, которые могут привести к снижению результатов работы, относятся многие события, которые происходят за пределами организации, т.е. в личной жизни работника. Наибольшее влияние оказывают смерть супруга, развод, болезнь, смерть близкого родственника и т.п.
Учитывая влияние стресса на производительность, руководитель должен научиться справляться со стрессом сам и помочь снизить уровень стресса своих сотрудников. Сделать это можно, используя следующие рекомендации.
Исходя из влияния той или иной работы на результаты фирмы, разработать систему приоритетов в своей деятельности.
Научиться говорить “нет” при достижении предела в объеме работ, который вам предстоит выполнить, либо настаивайте на отнесении сроков выполнения ранее данного вам задания.
При выдвижении противоречивых требований со стороны вашего руководства (конфликт ролей) объясните несостоятельность и невозможность их выполнения.
Каждый день найдите время для отключения и отдыха. В этот период выбросите работу из головы, расслабьтесь, обратитесь к приятным мыслям и образам.
Добивайтесь надлежащего вознаграждения за эффективную работу.
• Определение конфликта. Конструктивные и деструктивные конфликты. Способы управления конфликтом. Современные взгляды на конфликты в организации. Типы конфликтов (скрытый и открытый, внутриличностный, межличностный, между личностью и группой и межгрупповой, стихийные и хронические).

При изучении современной литературы, посвященной конфликтам, нам удалось выделить 112 определений и значительные расхождения в их формулировках.
Приведем лишь наиболее типичные:
 Конфликт — это проявление объективных или субъективных противоречий, выражающихся в противоборстве сторон.
 Конфликт — это наиболее острый способ разрешения значимых противоречий, возникающих в процессе взаимодействия, заключающийся в противодействии субъектов конфликта и обычно сопровождающийся негативными эмоциями.
Как считает Ф. Глазл, многие англо-американские авторы делают упор в своих определениях на противоречиях целей или интересов, которые преследуют стороны, но не дают четкого определения понятия “конфликт”.
Из всех определений дефиниции “конфликт” возникает ряд вопросов. Какие противоречия являются значимыми и что такое противоречие вообще и чем они отличаются от конфликтов?
Практически никто, за исключением Ю.В. Рождественского, не определяет противоречие как речевое действие. Он выделяет три стадии развития борьбы интересов, которые приводят к конфликту. “Действия в этой борьбе можно поделить как бы на три стадии интенсивности: различия во мнениях, противоречия в дискуссиях и прямая борьба в виде конфликтов в действиях”. Таким образом, различием мы будем считать любое высказывание авторитарного типа от 1 лица в утвержденной форме в любом виде словесности.
С нашей точки зрения, противоречием можно считать диалог, т.е. речевое действие, когда высказываются различия сторон.
Конфликтом мы будем считать любые речевые действия сторон, направленные на нанесение ущерба любого рода противоположной стороне.
Понятийная схема, характеризующая сущность конфликта должна охватывать четыре основные характеристики: структуру, динамику, функции и управление конфликтом.
В структуре конфликта выделяют:
 объект (предмет спора);
 субъекты (отдельные индивиды, группы, организации);
 условия протекания конфликта;
 масштаб конфликта (межличностный, локальный, региональный, глобальный);
 стратегии и тактики поведения сторон;
 исходы конфликтной ситуации (последствия, результаты, их осознание).
Всякий реальный конфликт представляет собой сложный динамический процесс, включающий следующие основные стадии:
 предметная ситуация — возникновение объективных причин конфликта
 конфликтное взаимодействие — инцидент или развивающийся конфликт
 разрешение конфликта (полное или частичное).
Конфликт, независимо от его природы, выполняет ряд функций, среди которых наиболее важными являются:
 диалектическая — служит для выявления причин конфликтного взаимодействия;
 конструктивная — вызываемое конфликтом напряжение может быть направлено на достижение цели;
 деструктивная — появляется личностная, эмоциональная окраска взаимоотношений, которая мешает решению проблем. Управление конфликтом можно рассматривать в двух аспектах: внутреннем и внешнем. Первый из них заключается в управлении собственным поведением в конфликтном взаимодействии. Внешний аспект управления конфликтами предполагает, что субъектом управления может выступать руководитель (менеджер, лидер и т. п.)
Управление конфликтом — это целенаправленное обусловленное объективными законами воздействие на его динамику в интересах развития или разрушения той социальной системы, к которой имеет отношение данный конфликт.
В научной литературе можно проследить различное отношение к конфликтам. Конфликт, как явление всегда нежелательное, которое следует, по возможности, избегать и немедленно разрешать. Такое отношение четко прослеживается в трудах авторов, принадлежащих к школе научного управления, административной школе. Авторы, принадлежащие к школе “человеческих отношений”, также были склонны считать, что конфликтов желательно избегать. Но если конфликты в организациях присутствовали, то рассматривали это как признак неэффективной деятельности и плохого управления.
Современная точка зрения заключается в том, что даже в организациях с эффективным управлением некоторые конфликты не только возможны, но даже могут быть желательны. Во многих случаях конфликт помогает выявить разнообразия точек зрения, дает дополнительную информацию, помогает выявить проблемы и т.п.
Таким образом, конфликт может быть функциональным и вести к повышению эффективность организации. Или он может быть дисфункциональным и приводить к снижению личной удовлетворенности, группового сотрудничества и эффективности организации. Роль конфликта в основном зависит от того, насколько эффективно им управляют.
ВИДЫ КОНФЛИКТОВ
В современной литературе существует множество классификаций конфликтов по различным основаниям.
Так А.Г. Здравомыслов дает классификацию уровней конфликтующих сторон:
 Междиндивидуальные конфликты
 Межгрупповые конфликты и их типы:
 группы интересов
 группы этнонационального характера
 группы, объединенные общностью положения;
 конфликты между ассоциациями
 внутри и межинституциональные конфликты
 конфликты между государственными образованиями
 конфликты между культурами или типами культур
Р. Дарендорф дает одну из наиболее широких классификаций конфликтов.
Мы приведем данную классификацию, указав в скобках типы конфликтов:
 По источникам возникновения (конфликты интересов, ценностей, идентификации).
 По социальным последствиям (успешные, безуспешные, созидательные или конструктивные, разрушительные или деструктивные).
 По масштабности (локальные, региональные, межгосударственные, глобальные, микро-, макро-, и мегаконфликты).
 По формам борьбы (мирные и немирные).
 По особенностям условий происхождения (эндогенные и эксогенные).
 По отношению субъектов к конфликту (подлинный, случайный, ложный, латентный).
 По использованной сторонами тактики (сражение, игра, дебаты).
А. В. Дмитров дает несколько классификацией социальных конфликтов по разным основаниям. К конфликтам по сферам автор относит: экономические, политические, трудовые, социального обеспечения, образования, образования и пр.
Виды конфликтов по отношению к отдельному субъекту:
 внутренние (личностные конфликты);
 внешние (межличностные, между личностью и группой, межгрупповые).
В психологии принять также выделять: мотивационные, когнитивные, ролевые и пр. конфликты.
К. Левин относит мотивационные конфликты (мало кто удовлетворен работой, многие не верят в себя, испытывают стрессы, перегрузки на работе) в большей мере, к внутриличностным конфликтам. Л. Берковиц, М. Дойч, Д. Майерс описывают мотивационные конфликты как групповые. Когнитивные конфликты также в литературе описаны как с позиций внутриличностных, так и межгрупповых конфликтов.
Ролевые конфликты (проблема выбора одного из нескольких возможных и желаемых вариантов): внутриличностные, межличностные и межгрупповые чаще всего проявляются в деятельностной сфере. Но чаще всего в психологической литературе описываются три вида конфликтов: на внутриличностном уровне, на межличностным и межгрупповом.
Ф. Лютенс выделяет 3 типа внутриличностных конфликтов: конфликт ролей; конфликт, вызванный фрустрацией, конфликт целей.
Межгрупповые конфликт — это, как правило, конфликты интересов групп в производственной сфере.
Межгрупповые конфликты порождаются чаще всего борьбой за ограниченные ресурсы или сферы влияния в рамках организации, которая состоит из множества формальных и неформальных групп, имеющих совершенно различные интересы. Такое противостояние имеет разные основы. Например, профессионально-производственная (конструкторы- производственники-финансисты), социальная (рабочие-служащие — руководство) или эмоционально-поведенческие (“лентяи” — “работяги”).
Но самыми многочисленными являются межличностные конфликты. В организациях они проявляется по-разному чаще всего в виде борьбы руководства за всегда ограниченные ресурсы. 75-80% межличностных конфликтов порождается столкновением материальных интересов отдельных субъектов, хотя внешне это проявляется как несовпадение характеров, личных взглядов или моральных ценностей. Это коммуникационные конфликты. Аналогичными являются конфликты между личностью и группой. Например, столкновение руководителя с единым фронтом подчиненных, которым не по нраву крутые дисциплинарные меры начальника, направленные на “завинчивание гаек”.
Виды конфликтов по характеру:
 объективные, связанные с реальными проблемами и недостатками;
 субъективные, обусловленные различных оценок тех или иных событий и поступков.
Виды конфликтов по последствиям:
 конструктивные, предполагающие рациональные преобразования;
 деструктивные, разрушающие организацию.
• Методы разрешения конфликтов. Роль конфликтолога в организации. Действия руководителя при разрешении конфликта (изучение причин, ограничение числа участников, анализ и разрешение конфликта).
Управление конфликтами – это целенаправленное воздействие по устранению (минимизации) причин, породивших конфликт, или на коррекцию поведения участников конфликта.
Существует достаточно много методов управления конфликтами. Укрупнено их можно представить в виде нескольких групп, каждая из которых имеет свою область применения:
1) внутриличностные, т.е. методы воздействия на отдельную личность;
2) структурные, т.е. методы по устранению организационных конфликтов;
3) межличностные методы или стили поведения в конфликте;
4) переговоры;
5) ответные агрессивные действия. Эту группу методов применяют в крайних случаях, когда исчерпаны возможности всех предыдущих групп.
1 Внутриличностные методы заключаются в умении правильно организовать свое собственное поведение, высказать свою точку зрения, не вызывая защитной реакции со стороны другого человека. Некоторые авторы предлагают использовать способ «я-высказывание», т.е. способ передачи другому лицу вашего отношения к определенному предмету, без обвинений и требований, но так, чтобы другой человек изменил свое отношение.
Этот способ помогает человеку удержать свою позицию, не превращая другого в своего врага. «Я-высказывание» может быть полезно в любой обстановке, но оно особенно эффективно, когда человек рассержен, раздражен, недоволен. Следует сразу оговориться, что применение данного подхода требует навыков и практики, но это бывает оправданным в дальнейшем. «Я-высказывание» построено так, чтобы позволить высказать личности свое мнение о создавшейся ситуации, выразить свои положения. Оно особенно полезно, когда человек хочет передать что-то другому, но не хочет, что бы тот воспринял это негативно и перешел бы в атаку.
2 Структурные методы, т.е. методы воздействия преимущественно на организационные конфликты, возникающие из-за неправильного распределения полномочий, организации труда, принятой системы стимулирования и т.д. К таким методам относятся: разъяснение требований к работе, координационные и интеграционные механизмы, общеорганизационные цели, использование систем вознаграждения.

Разъяснение требований к работе является одним из эффективных методов управления и предотвращения конфликтов. Каждый специалист должен четко представлять, какие результаты от него требуются, в чем состоят его обязанности, ответственность, пределы полномочий, этапы работы. Метод реализуется в виде составления соответствующих должностных инструкций (описаний должности), распределения прав и ответственности по уровням управления.
Координационные и интеграционные механизмы. Это еще один метод управления конфликтной ситуацией. Один из самых распространенных механизмов – цепь команд. Установление иерархии полномочий упорядочивает взаимодействие людей, принятие решений и информационные потоки внутри организации. Если два или более подчиненных имеют разногласия по какому-либо вопросу, конфликта можно избежать, обратившись к общем у начальнику, предлагая ему принять решение. Принцип единоначалия облегчает использование иерархии для управления конфликтной ситуацией, так как подчиненный знает, чьи решения он должен исполнять.
Не менее полезны средства интеграции, такие как межфункциональные группы, целевые группы, межотдельские совещания. Например, когда в одной из компаний назрел конфликт между взаимозависимыми подразделениями – отделом сбыта и производственным отделом – то была организована промежуточная служба, координирующая объемы заказов и продаж.
Общеорганизационные комплексные цели. Эффективное осуществление этих целей требует совместных усилий двух или более сотрудников, отделов или групп. Идея, лежащая в основе этой методики – направить усилия всех участников на достижение общей цели.
Структура системы вознаграждений. Вознаграждения можно использовать как метод управления конфликтом, оказывая влияние на людей для избежания дисфункциональных последствий. Люди, вносящие свой вклад в достижение общеорганизационных комплексных целей, помогают другим организациям и стараются подойти к решению проблемы комплексно, должны вознаграждаться благодарностью, премией, признанием или повышением по службе. Не менее важно, чтобы система вознаграждений не поощряла неконструктивное поведение отдельных лиц или групп.
Систематическое скоординированное использование системы вознаграждений для поощрения тех,кто способствует осуществлению общеорганизационных целей, помогает людям понять, как им следует поступать в конфликтной ситуации, чтобы это соответствовало желаниям руководства.
3 Межличностные стили разрешения конфликтов
Уклонение. Этот стиль подразумевает, что человек старается уйти от конфликта. Его позиция – не попадать в ситуации, которые провоцируют возникновение противоречий, не вступать в обсуждение вопросов, чреватых разногласиями. Тогда не придется приходить в возбужденное состояние, пусть даже и занимаясь решением проблемы.
Сглаживание. При таком стиле человек убежден, что не стоит сердиться , потому, что «мы все- одна счастливая команда, и не следует раскачивать лодку». Такой «сглаживатель» старается не выпустить наружу признаки конфликта, апеллируя к потребности в солидарности. Но при этом можно забыть о проблеме, лежащей в основе конфликта. В результате может наступить мир и покой, но проблема останется, что в конечном итоге произойдет «взрыв».
Принуждение. В рамках этого стиля превалируют попытки заставить принять свою точку зрения любой ценой. Тот, кто пытается это сделать, не интересуется мнением других, обычно ведет себя агрессивно, для влияния на других пользуется властью путем принуждения. Такой стиль может быть эффективен там, где руководитель имеет большую власть над подчиненными, но не может подавить инициативу подчиненных, создает большую вероятность того, что будет принято неверное решение, так как представлена только одна точка зрения. Он может вызвать возмущение, особенно у молодого и более образованного персонала.
Компромисс. Этот стиль характеризуется принятием точки зрения другой стороны, но лишь до некоторой степени. Способность к компромиссу высоко ценится в управленческих ситуациях, так как это сводит к минимуму недоброжелательность, что часто дает возможность быстро разрешить конфликт к удовлетворению обеих сторон. Однако, использование компромисса на ранней стадии конфликта, возникшего по важной проблеме, может сократить время поиска альтернатив.
Решение проблемы. Данный стиль – признание различия во мнениях и готовность ознакомиться с иными точками зрения, чтобы понять причины конфликта и найти курс действий, приемлемый для всех сторон. Тот, кто использует такой стиль, не старается добиться своей цели за счет других, а скорее ищет наилучший вариант решения. Данный стиль является наиболее эффективным в решении проблем организации.
Переговоры представляют широкий аспект общения, охватывающий многие сферы деятельности индивида. Как метод решения конфликтов переговоры представляют собой набор тактических приемов, направленных на поиск взаимоприемлемых решений для конфликтующих сторон.
Для того чтобы переговоры стали возможными, необходимо выполнение определенных условий:
– существование взаимозависимости сторон, участвующих в конфликту;
– отсутствие значительного различия в возможностях (силе) субъектов конфликта;
– соответствие стадии развития конфликта возможностям переговоров;
– участие в переговорах сторон, которые реально могут принимать решения в сложившейся ситуации.
Каждый конфликт в своем развитии проходит несколько этапов. На некоторых из них переговоры могут быть не приняты, так как еще рано, а на других будет уже поздно их начинать, и тогда возможны только ответные агрессивные действия.
Считается, что переговоры целесообразно вести только с теми силами, которые имеют власть в сложившейся ситуации и могут повлиять на исход события. Можно выделить несколько групп, чьи интересы затрагиваются в конфликте:
– первичные группы – затронуты их личные интересы, они сами участвуют в конфликте, но не всегда от этих групп зависит возможность успешного ведения переговоров.
– вторичные группы – затронуты их интересы, но эти силы не стремятся к открытому проявлению своей заинтересованности, их действия скрыты до определенного времени. Могут существовать еще и третьи силы, также заинтересованные в конфликте, но еще более скрытые.
Правильно организованные переговоры проходят последовательно несколько стадий:
– подготовка к началу переговоров (до открытия переговоров);
– предварительный выбор позиции (первоначальные заявления участников об их позиции в данных переговорах);
– поиск взаимоприемлемого решения (психологическая борьба, установление реальной позиции оппонентов);
– завершение (выход из возникшего кризиса или переговорного тупика).
– Для снижения интенсивности и разрешения конфликтов могут быть использованы методы, связанные:
– с усилением административного давления (давления власти) на конфликтующих со стороны высшего руководства;
– с изменением порядку расходования или перераспределением ресурсов;
– с изменением в технологиях производства или декомпозиции (разделении) технологий и их распределении между структурными подразделениями;
– с изменением структуры организации с последующим перераспределением функций (в том числе объединением или разделением подразделений на части);
– с введением специального интеграционного звена: общий руководитель, куратор и т.п.
Управляющий в состоянии существенно повысить шансы совместного разрешения конфликтов, если при обсуждении конфликтов своим поведение он дает понять, что он считает конструктивные конфликты нормальным явлением и, участвуя в их решении, выступает не в качестве доминирующей силы, а на равных со всеми основаниях.
Приведенный ниже перечень правил дает ориентиры для линии поведения, которая противодействует возникновению конфликтов.
Основные правила:
– Признать друг друга.
– Слушать не перебивая.
– Демонстрировать понимание роли другого.
– Выяснить, как другой воспринимает конфликт, как он себя при этом чувствует.
– Четко формулировать предмет обсуждения.
– Устанавливать общие точки зрения.
– Выяснить, что вас разъединяет.
– После этого снова описать содержание конфликта.
– Искать общее решение.
– Принять общее «коммюнике».
Общие рекомендации по разрешению конфликтной ситуации могут быть сведены к следующему.

1 Признать существование конфликта, т.е. признать наличие противоположных целей, методов у оппонентов, определить самих этих участников. Практически эти вопросы не так просто решить, бывает достаточно сложно сознаться и заявить вслух, что ты находишься в состоянии конфликта с сотрудником по какому-то вопросу. Иногда конфликт существует уже давно, люди страдают, а открытого признания его нет, каждый выбирает свою форму поведения и воздействия на другого, однако совместного обсуждения и выхода из создавшейся ситуации не происходит.
2 Определить возможность переговоров. После признания наличия конфликта и невозможности его решения «с ходу» целесообразно договориться о возможности проведения переговоров и уточнить, каких именно переговоров: с посредником или без него и кто может быть посредником, равно устраивающим обе стороны.
3 Согласовать процедуру переговоров. Определить, где, когда и как начнутся переговоры, т.е. оговорить сроки, место, процедуру ведения переговоров, время начала совместной деятельности.
4 Выявить круг вопросов, составляющих предмет конфликта. Основная проблема состоит в том, чтобы определить в совместно используемых терминах, что является предметом конфликта, а что нет. Уже на этом этапе вырабатываются совместные подходы к проблеме, выявляются позиции сторон, определяются точки наибольшего разногласия и точки возможного сближения позиций.
5 Разработать варианты решений. Стороны при совместной работе предлагают несколько вариантов решений с расчетом затрат по каждому из них, с учетом возможных последствий.
6 Принять согласованное решение. После рассмотрения ряда возможных вариантов, при взаимном обсуждении и при условии, что стороны приходят к соглашению, целесообразно это общее решение представить в письменном виде: коммюнике, резолюции, договоре о сотрудничестве и др. В особо сложных или ответственных случаях письменные документы составляются после каждого этапа переговоров.
7 Реализовать принятое решение на практике, если процесс совместных действий заканчивается только принятием проработанного и согласованного решения, а дальше ничего не происходит и не меняется, то такое положение может явиться детонатором других, более сильных и продолжительных конфликтов. Причины, вызвавшие первый конфликт, не исчезли, а только усилились невыполненными обещаниями. Повторные переговоры проводить будет намного сложнее.

21.Исследование систем управления: объект, предмет, методы исследования. Гипотеза и концепция исследования. Планирование и организация процесса исследования. Научная и практическая значимость исследования.

• Понятие исследования. Характеристика исследования систем управления (методология, организация исследования, ресурсы исследования, объект и предмет исследования, тип исследования, результат исследования и эффективность). Объект исследования (система управления), предмет исследования (конкретная проблема). Гипотеза и концепция исследования. Исследование «статики» и «динамики» механизма управления. Моделирование правил работ, состава управленческих решений и формирование схемы управления.

«Исследование систем управления» как учебную дисциплину целесообразно рассматривать как совокупность существующих в этой области знаний в четырех взаимосвязанных аспектах (рис. 1.4):
1) понятийный аппарат научного исследования или основные категории исследования;
2) структуризация СУ;
3) эффективность СУ;
4) методология[8] ИСУ.
Не требует особых доказательств утверждение о том, что целесообразно сначала разобраться в структуре СУ, в рамках существующего у специалистов разнообразия подходов к этим проблемам, а затем рассматривать, как эти системы исследовать.
Понятийный аппарат исследования определяет и обеспечивает терминологическое и логическое единство при разработке гипотезы, концепции и плана проведения исследования. Определение критериев эффективности и методов их оценки позволяет, используя метод системного анализа, сопоставлять фактическое состояние элементов и компонентов с критериями или характеристиками нормального, нормативного состояния. Определение этих отклонений, их влияния на эффективность функционирования СУ позволяет ситуационно формулировать как минимум одну из двух задач – совершенствования (развития) или реструктуризации (реорганизации[9]).

Рис. 1.4. Методологические особенности учебного курса
«Исследование систем управления»
Решение проблемы, как говорилось выше, – это логическая, взаимоувязанная последовательность действий, началом которых является точное, корректное, соответствующее сути проблемы, определение цели, объекта и предмета исследования (рис. 1.5). Уточним содержание этих понятий.
Цель исследования – это конкретное конечное состояние или искомый результат, который предполагается достичь в процессе исследования. Цель, как известно, должна быть конкретной и должна формализоваться в контрольные параметры или критерии достижения цели. Обычно это описывается в следующих выражениях: изучить …, опи¬сать …, установить …, выяснить …
Субъект исследования – это исследователь, аналитик, разработчик. В его качестве может выступать как отдельный человек, так и коллектив специалистов (Черняк, 1975).
Существуют разнообразные трактовки понятия «объект». В одном случае – это предмет, явление, на которые направлена какая-либо деятельность. В другом – предприятие, учреждение, а также все то, что является местом какой-либо деятельности[10]. Наиболее собирательным является следующее определение: объект исследования – это процесс или совокупность явлений, предметов и т.д., подвергаемых наблюдению (рис. 1.6). Объект должен быть четко определен, указаны признаки и черты, отличающие его от других сходных с ним объектов, определены границы перехода от одного явления к другому[11].

Рис. 1.5. Основные категории исследования и их взаимосвязь
Предмет исследования – это стороны, свойства и отношения объекта, исследуемые с определенной целью в данных условиях и обстоятельствах (это то, что находится в границах объекта).
Предмет исследования, однако, не может быть полностью сведен к объекту познания. Объект и предмет исследования как категории научного процесса соотносятся между собой как общее и частное. В объекте выделяется та его часть, которая служит предметом исследования (Кузин, 2000).
Цель, объект и предмет исследования должны быть взаимоувязаны и составлять сущность одного исследования. Если не будет соблюдаться это условие, то результат может быть и противоположным, как в известной присказке: «Казнить нельзя помиловать», в которой нужно определиться, где ставить запятую. В некоторой области знаний (системе управления) может быть выполнено множество исследований, объект может быть один и тот же, но каждому исследованию (теме) должны соответствовать своя цель и предмет исследования (рис. 1.7).

Рис. 1.6. Основные объекты ИСУ
Должна быть сформулирована задача исследования, которая определяет отношение субъекта исследования к его объекту и предмету исследования. Задача в конкретных случаях (исследовательских срезах системы управления) получает различные интерпретации: исследование свойств объекта, конструирование, реструктуризация, создание объекта, его использование.
Связи между объектом, предметом, исследователем и задачей (рис. 1.4) устанавливает язык исследования, с его помощью исследователь может отразить все свойства объекта, которые необходимо принять во внимание при решении задачи. Язык здесь понимается в общенаучном смысле как совокупность тезауруса (комплекса понятий и взаимосвязей между ними), знаковой системы (алфавита и словаря), грамматики (правил построения знаковых конструкций), семантики (правил осмысления знаковых конструкций, т.е. соотнесения их к элементам и связям тезауруса) (Черняк, 1975).

Рис. 1.7. Исследовательские срезы системы управления
Целесообразно определить, что собой представляют теоретическая и методологическая основы исследования, в качестве которых, как пра¬вило, используются теоретические исследования, методологические раз¬работки ученых, специализирующихся в конкретной отрасли знаний.
Непременной составляющей является информационная база ис¬следования, которую зачастую составляют данные разнообразных офи¬циальных и неформальных источников информации, данные других ис¬следований, накопленная самим исследователем информация. Инфор¬мация должна обладать репрезентативностью[12].
Особое значение при проведении исследования (рис. 1.8) придается разработке гипотезы. Гипотеза – это научное предположение, выдвигаемое для объяснения какого-либо явления и требующее проверки на опыте и теоретического обоснования для того, чтобы стать достоверной научной истиной (теорией)[13].
После разработки гипотезы формируется концепция исследования, или, другими словами, – единый определяющий замысел (идея) исследо¬вания. Концепция, как известно, рассматривается как комплекс основопо¬лагающих идей, принципов, правил, раскрывающих сущность и взаимо-связи данного явления или системы и позволяющих определить систему показателей, фактов и условий, способствующих решению проблемы, формированию стратегии, установлению правил поведения личности.

Рис. 1.8. Иерархия и логика научного исследования
Концепция исследования СУ может содержать следующие смысловые разделы (рис. 1.9):
• общее определение исследуемой проблемы;
• местоположение проблемы в СУ (подсистема, элемент, компонент);
• цель исследования;
• основная идея решения проблемы;
• общее определение методов исследования;
• укрупненная оценка потребности в ресурсах для проведения исследования (людские, временные, финансовые).
На основе концепции исследования разрабатывается программа (или план) исследования, в соответствии с которой определяют порядок выполнения, включающий три этапа исследования:
• сбор данных (экспериментальная проверка гипотез);
• классификация, анализ и интерпретация;
• выводы, обобщение, корректировка гипотезы или разработка новой гипотезы.
Программа исследования должна быть сбалансирована по срокам, исполнителям, используемым методам исследования и обработки исходных данных, средствам, а также увязана с другими исследовательскими планами и программами.

Рис. 1.9. Логическая структура концепции ИСУ
В программе могут быть определены следующие цели исследования (рис. 1.10):
•теоретические (фундаментальные);
•практические.

Рис. 1.10. Структуризация целей исследования
Теоретические цели исследования системы управления – это мони¬торинг, выявление тенденций. Практические исследования, в свою оче¬редь, могут проводиться в целях совершенствования системы управления:
совершенствование организационной структуры;
сокращение звенности (числа управленческих связей);
укрупнение и дезинтеграция организации;
изменение структурных подразделений;
совершенствование разделения труда;
совершенствование информационного обеспечения;
совершенствование методов управления;
изменение функций управления и т.д.
развитие или реструктуризация.
Таким образом, научный метод или научные разработки обслуживают практику. Наука выполняет роль инструмента для построения абстрактных заместителей реально действующих СУ и их составляющих элементов, позволяя разрешать практические затруднения в деятельности, тем самым обеспечивая развитие СУ. В этом заключается функциональная роль ИСУ в развитии системы управления.
• Управленческое обследование. Исследование функциональных зон организации (маркетинг, финансы, производство, персонал, организационная культура, имидж организации). Практические и научно-практические исследования. Системный подход к исследованию (целостность, иерархичность строения, структуризация, множественность). Комплексный, интеграционный и ситуационный подходы к исследованию систем управления.

Управленческое обследование представляет собой оценку функциональных сфер деятельности предприятия и анализ, направленный на выявление ее стратегически сильных и слабых сторон.
В простейшем случае в обследование рекомендуется включать пять основных областей и направлений деятельности — маркетинг, финансы и бухгалтерский учет, производство, человеческие ресурсы, а также культуру и образ организации.
Маркетинг. Необходимо выделить семь областей анализа:
1. Доля рынка и конкурентоспособность. В процессе анализа необходимо установить тенденции изменения доли рынка предприятия по сравнению с конкурентами.
2. Разнообразие и качество номенклатуры товаров и услуг. Предприятия должны активно ее расширять. Номенклатура должна быть оптимальной по прибыльности. Весьма важное понятие оптимальности по прибыльности будет подробнее рассмотрено далее, его не следует смешивать с максимизацией прибыли. Анализ должен дать оценку отклонений от оптимальности. Качестенная, недорогая кровать подростковая тут http://divan.com.ua/krovati/podrostkovie-krovati.
3. Рыночная демографическая статистика. Необходимо оценить проблемы, связанные с изменениями на рынках и в интересах потребителей.
4. Исследования и разработки. Еще одной проблемой являются исследования и разработки” новых товаров и рынков. В конкурентной среде крайне необходимы исследования и разработки новых и лучших товаров и услуг.
5. Предпродажное и послепродажное обслуживание клиентов. Одним из наиболее слабых мест в современном предпринимательстве является функция обслуживания. Эффективное обслуживание помогает продать больше товаров, оно позволяет сформировать и сохранить лояльность клиентов. Многие предприятия могут устанавливать высокие цены благодаря превосходному обслуживанию.
6. Эффективный сбыт, реклама и продвижение товара. Координация и эффективность сбыта, рекламы и продвижения товара является важнейшей управленческой функцией.
7. Прибыли. Постоянный контроль за валовым доходом и прибылью от различных товаров и услуг является важным рычагом управления при анализе функции маркетинга.
Финансы и бухгалтерский учет.
Для многих российских предприятий обследование финансов и бухгалтерского учета абсолютно необходимо, поскольку функции управления финансами на некоторых из них полностью утрачены, и руководители попросту не подозревают об истинных причинах их финансовых затруднений.
Детальный анализ финансового состояния может выявить уже имеющиеся и потенциальные слабости внутри организации, а также положение организации в сравнении с ее конкурентами. Изучение финансовой деятельности может открыть руководству области внутренних сильных и слабых сторон в долгосрочной перспективе.
Производство.
Важным для развития предприятия является непрерывный анализ управления операциями, которые в узком смысле можно назвать производством. В ходе обследования сильных и слабых сторон функции управления операциями необходимо ответить на следующие вопросы:
1. Может ли предприятие производить товары или услуги с более низкими издержками по сравнению с конкурентами? Если нет, то почему?
2. Доступны ли новые материалы и комплектующие? Зависит ли предприятие от одного или ограниченного числа поставщиков? Почему?
3. Являются ли оборудование и производственные мощности современными и хорошо ли они обслуживаются?
4. Можно ли снизить материальные запасы и время реализации заказов? Существует ли система управления и контроля запасов и заказов?
5. Подвержена ли продукция сезонным колебаниям спроса, что вынуждает прибегать к использованию временных работников? Как можно исправить данную ситуацию?
6. Может ли предприятие обслуживать те рынки, которые не могут обслуживать конкуренты?
7. Существует ли на предприятии эффективная и результативная система регулирования и контроля качества?
Человеческие ресурсы.
Истоки большинства проблем предприятий сосредоточены в их персонале, в людях. Основные проблемы, связанные с человеческими ресурсами, можно выявить, отыскав ответы на следующие вопросы:
1. Характер нынешнего и будущего типа сотрудников отрасли?
2. Компетентность и подготовка высшего руководства?
3. Имеется эффективная система вознаграждения?
4. Спланирован ли порядок преемственности руководящих кадров?
5. Эффективна ли подготовка, повышение квалификации руководства?
6. Имелись ли потери среди ведущих специалистов? Если так, то почему это произошло?
7. Когда проводился последний анализ системы оценки деятельности персонала?
8. Можно ли улучшить качество, работу сотрудников путем использования кружков качества или участия работников в управлении?
9. Участвует ли персонал в доходах, прибылях и собственности?
10. Насколько эффективно организован труд?
Если организация обладает квалифицированными сотрудниками и руководителями с хорошо мотивированными целями, она в состоянии следовать различным альтернативным стратегиям. В противном случае вероятность успеха мала. Вначале следует изменить кадровую политику.
Культура и образ организации. Эти нетрадиционные для многих отраслей факторы имеют решающее значение для успешной деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.
Атмосфера, или климат, в организации называется культурой организации. Культура отражает преобладающие обычаи, нравы и ожидания на предприятии. Руководство использует эту культуру для привлечения определенных типов работников и для стимулирования определенных типов поведения.
Имидж, образ предприятия, как внутри, так и вне его, относится к тому впечатлению, которое создается им с помощью сотрудников, клиентов и общественного мнения в целом. Культура и образ подкрепляются или ослабляются репутацией предприятия. Необходимо установить следующее:
1. степень соответствия репутации предприятия целям предприятия;
2. насколько предприятие последовательно в своей деятельности;
3. соотношение культуры и образа предприятия с культурой и образом других предприятий отрасли;
4. степень привлекательности предприятия для хороших людей.
Системный анализ как направление исследования процессов управления.
Системный анализ — это комплекс исследований, направленных на выявление общих тенденций и факторов развития организации и выработку мероприятий по совершенствованию системы управления и всей производственно-хозяйственной деятельности организации.
Системный анализ позволяет выявить целесообразность создания либо совершенствования организации, определить, к какому классу сложности она относится, выявить наиболее эффективные методы научной организации труда, которые применялись ранее.
Системный анализ деятельности предприятия либо организации проводится на ранних стадиях работ по созданию конкретной системы управления. Это обусловлено следующими причинами:
• продолжительностью и трудоемкостью работ, связанных с предпроектным обследованием;
• подбором материалов для проведения исследования;
• выбор метода исследования;
• обоснованием экономической, технической и организационной целесообразности;
• разработкой компьютерных программ.
Конечной целью системного анализа является разработка и внедрение выбранной эталонной модели системы управления.
В соответствии с главной целью необходимо выполнить следующие исследования системного характера:
1) выявить общие тенденции развития данного предприятия и его место и роль в современной рыночной экономике;
2) установить особенности функционирования предприятия и его отдельных подразделений;
3) выявить условия, обеспечивающие достижение поставленных целей;
4) определить условия, препятствующие достижению целей;
5) осуществить сбор необходимых данных для проведения анализа и разработки мероприятий по совершенствованию действующей системы управления;
6) использовать передовой опыт других предприятий;
7) изучить необходимые сведения для адаптации выбранной (синтезированной) эталонной модели к условиям рассматриваемого предприятия.
В процессе системного анализа находятся следующие характеристики:
1) роль и место данного предприятия в отрасли;
2) состояние производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
3) производственная структура предприятия;
4) система управления и ее организационная структура;
Основные методологические подходы к исследованию систем управления. Ситуационный подход.
Ситуационный подход. Методология исследования систем управления осно¬вывается на разумной организации деятельности руково¬дителей и менеджеров предприятия по рационализации системы управления. Она предполагает определение це¬лей, предмета исследований, границ исследования, вы¬бор средств и методов исследований, средств (ресурсов) и этапов проведения исследовательских работ. Основные подходы:
Системный подход —лежит исследование любого объекта как сложной целостной кибернетической социально-эко¬номической системы.
основные принципы системного подхода (системного анализа).
Комплексный подход предполагает учитывать при ана¬лизе как внутреннюю так и внешнюю среду организа¬ции. Это означает, что необходимо учитывать не только внутренние, но и внешние факторы — экономические, геополитические, социальные, демографические, эко¬логические и др.
Маркетинговый подход предполагает проведение ана¬лиза организаций на основе результатов маркетинговых исследований. Главной целью при таком подходе являет¬ся ориентация управляющей системы на потребителя,
Для исследования функциональных связей информа¬ционного обеспечения систем управления используется интеграционный подход, суть которого в том, что исследо¬вания осуществляются как по вертикали (между отдель¬ными элементами системы управления), так и по гори¬зонтали (на всех стадиях жизненного цикла продукта).
Применение интеграционного подхода создает усло¬вия для наилучшего осуществления стратегических задач на всех уровнях в системе управления: на уровне холдин¬га, отдельных компаний и конкретных подразделений.
Инновационный подход основан на умении организа¬ции быстро реагировать на изменения, диктуемые внеш¬ней средой. Это касается внедрения нововведений, но¬вых технических решений,
Нормативный подход.. Анализ любой системы управления с целью ее совершенствования связан с учетом совокупности важ¬нейших нормативов, которыми руководствуется в своей деятельности аппарат компании. Это и установленные для каждой отрасли нормативы, например нормы управ¬ляемости и нормативы, разрабатываемые самими проек¬тировщиками.
Целью поведенческого подхода является создание всех не¬обходимых условий для реализации творческих способно¬стей каждого сотрудника, для осознания собственной зна¬чимости в управлении организацией. Необходимо помнить, что чело¬век — это самый важный элемент в системе управления. Удачно подобранная команда единомышленников и парт¬неров, способных понимать и внедрять идеи своего руково¬дителя, — важнейшее условие экономического успеха.
Сущность ситуационного подхода заключается в том, что побудительным мотивом к проведению анализа яв¬ляются конкретные ситуации. При таком подходе система управления в зависимости от характера ситуаций может менять любую из своих характеристик.
Объектами анализа в данном случае могут быть:
• структура управления: в зависимости от ситуации и на основании проведенных объемных расчетов вы¬бирается структура управления с преобладанием либо вертикальных, либо горизонтальных связей;
• методы управления;
• стиль руководства: в зависимости от профессиона¬лизма, численности и личностных качеств сотруд¬ников выбирается стиль руководства, ориентиро¬ванный либо на задачи, либо на человеческие от¬ношения;
• внешняя и внутренняя среда организации;
• стратегия развития организации;
• технологические особенности производственного процесса.
• Научная значимость исследования (дифференциация и интеграция наук в развитии научно-технического прогресса). Практическая значимость исследования.
Одной из основных задач высших менеджеров организационно-производственной системы (ОПС) является своевременное обнаружение рыночных опасностей и возможностей проведение исследований, выбор вариантов действий в соответствии с реальными обстоятельствами и критериями. В случае обнаружения проблемы или с отчетной (раз в квартал, год) периодичностью проводятся исследования систем управления. Цель исследования определяется практической проблемой, стоящей перед ОПС. Цель – это то, ради чего проводят исследование.
Целью исследования будем называть идеальный результат этого исследования в будущем: обнаружение проблемы в деятельности; диагностика причин этой проблемы; доработка (устранение недостатков), модификация системы управленца объектом или процессом. Для того чтобы оценить полученный в исследовании результат, соотнести его с произведенными в процессе исследования затратами, выделяют научную и практическую эффективность исследования.
Понятие научной эффективности исследования больше связано с фундаментальными исследованиями. Научная эффективность исследования определяется приростом знаний в определенной области, имевшим место в результате исследования. Она может находить выражение в числе полученных в результате исследования патентов, авторских свидетельств публикаций, в рейтингах цитирования и др.
Для характеристики прикладных исследований чаще применяют понятие практической эффективности исследования. Научная эффективность исследования превращается в практическую в процессе внедрения научных знаний, полученных при исследованиях. Внедрение результатов исследования – важный элемент развития общества, ОПС. В рыночной экономике основным двигателем прикладных исследований является практическая проблема и необходимость ее решения на уровне, обеспечивающем конкурентоспособность,
Исследование эффективно, если достигает поставленных целей за определенное время, притом что расход ресурсов, риски не превышают плановые объемы. В каждом случае исследования систем управления необходимо прежде всего сформулировать проблему и цели. Процесс формулировки целей носит эвристический характер. Качество формулировки проблемы и цели может предопределять успех или неудачу исследования. Цель исследования систем управления – это те конкретные результаты, которые предполагается получить при определенных условиях, объекте, предмете, периоде времени, расходе ресурсов.
При формулировке цели исследования важно помнить, что цель всегда лежит вне самого исследования. Также необходимо, чтобы цель удовлетворяла ряду общих и специфических для конкретного исследования требований. В частности, нужно учитывать такие общие требования к целям:
• они должны быть недвусмысленно сформулированы и понятны исполнителям;
• должны быть измеряемы и иметь сроки исполнения;
• должны мотивировать действия исполнителя в необходимом для ее достижения направлении;
• цели исследований и отдельных исполнителей должны быть совместимы;
• цель должна быть формализуема.
Чаще всего в качестве целей исследования систем выступает необходимость:
• повышения эффективности целевого функционирования (производительности труда, дохода, прибыли и др.);
• снижения расхода ресурсов (сырья, материалов, электроэнергии и др.) на единицу изготавливаемой продукции, включая снижение брака, отходов;
• повышения безопасности путем устранения источников, обеспечения контроля риска (имущественного, финансового, экологического загрязнения внешней среды) в процессе хозяйственной деятельности и др.
В локальных исследованиях могут ставиться и более узкие цели. Например, снизить затраты на бухгалтерский учет, повысить эффект от использования данных управленческого учета в деятельности предприятия; повысить мотивацию персонала в подразделении; устранить причины или снизить амплитуду, частоту нежелательных колебаний отдельных параметров финансово-хозяйственной деятельности и др.
Часто в исследованиях участвует ряд организаций. Это требует правильного разделения (декомпозиции) единой цели на подцели участвующих в исследовании организаций. Для этого строят граф – дерево целей.
Графом называют фигуру, состоящую из точек, называемых вершинами, и соединяющих их отрезков, называемых ребрами. Графы могут быть связными и несвязными, ориентированными и неориентированными, содержать и не содержать циклы (петли). Выбор той или иной структуры графа определяется существом тех отношений между элементами, которые он должен выразить,
Граф-деревом называется связный ориентированный граф, не содержащий петель. Каждая пара его вершин соединяется единственным ребром. При проектировании исследований полезно строить граф-дерево проблем и (или) целей.
Деревом целей исследования называют граф-дерево, выражающее отношение между вершинами, являющимися подцелями (частными целями), подлежащими достижению в процессе исследований различных субъектов, предприятий или на различных этапах исследования на пути достижения цели всего исследования. Цель всего исследования является начальной вершиной граф-дерева целей.
Дерево целей, вершины которого ранжированы, т.е. выражены количественными оценками их важности, широко используется для количественной оценки приоритета различных направлении исследования. Построение дерева целей требует дополнительных исследований. Каждая из этих задач может быть решена методом экспертных оценок.
Цели становятся инструментом управления, когда они:
1) определены или сформулированы;
2) известны персоналу;
3) приняты работниками к исполнению.
При формулировке целей необходимо учитывать ограничения на объект, субъект исследования, выделяемые для этих исследований ресурсы (включая служебные площади, возможности электроснабжения, канализации и др.), время получения результата.
Особенно важно время получения результата. Результат «следования должен быть получен и практически использован до того момента, когда исследуемый процесс перейдет в неконтролируемое состояние или прекратит существование. Исследования, удовлетворяющие этому условию, называют исследованиями систем управления в реальном масштабе времени. Это особенно важно при управлении безопасностью. Однако это не всегда возможно технически при высокодинамичном объекте. Экономически такие исследования могут быть слишком дорогими.
Формализация целей имеет место при формировании критерия оценки эффективности системы. Сложность систем, а также различия в целях исследований породили различные варианты определений критерия. При оценке эффективности исследования критерий определяют как количественное отражение степени достижения системой поставленных перед ней целей. В управлении исследованиями, как правило, удобней рассматривать критерий выбора предпочтительного варианта решения из ряда альтернативных. В соответствии с прогнозной эффективностью можно выделить следующие варианты решений по исследованию систем управления:
1) неэффективные, не позволяющие решить проблему;
2) рациональные, т.е. позволяющие решить проблему;
3) оптимальный вариант решения – вариант, позволяющий в определенном критерием смысле решить проблему исследования наилучшим образом или построить наилучшую систему исследований. Если неэффективных и рациональных решений может быть много, то оптимальное решение одно. При проведении исследования сложной системы управления в силу ее многогранности критерий, как правило, является вектором. При этом задача оптимизации сложной системы является многокритериальной задачей.
Критерий включает в себя в качестве компонентов параметры эффективности (эффекта).
Параметрами эффективности исследования называются относительные значения наиболее важных параметров системы и (или) исследования, а также отношения таких параметров, которые позволяют оценить качество решения проблемы и достижение поставленных перед системой целей. Например, параметрами эффективности будут оценки соотношения одного и того же параметра (пусть это будет расход топлива) до и после внедрения результатов исследования. Они отражают степень прогресса в результате исследования и (или) эффективность расхода ресурсов, в частности денежных средств, в процессе исследований. Они позволяют выбирать предпочтительные варианты изменений в объекте или самого процесса исследования.
В качестве параметров эффекта исследования будем называть абсолютные значения изменений важнейших параметров, например объема сэкономленного топлива в литрах, тоннах, рублях и т.п.
Один из известных подходов к синтезу критерия оценки исследования состоит в том, что один из параметров эффекта максимизируют или минимизируют, а на остальные накладывают ограничения.
Выбор варианта критерия формализует цели заказчика (или исполнителя) исследования. При этом основой являются практическая острота проблемы и ограничения по ресурсам, рискам, времени проведения исследований. Практическая и научная эффективность исследований систем управления неразрывно связана с полнотой, достоверностью и точностью полученных результатов.
Полнота результатов исследований – это отношение числа исследованных ситуаций управления, функций системы, ее контуров, элементов и глубины их изучения в процессе исследования к числу ситуаций, функций и т.д., не подвергшихся такой проверке в процессе исследований.
Точность результатов исследований – это возможные диапазоны (от минимальных до максимальных значений) нахождения реальных периметров по сравнению с оценками, полученными в ходе исследования.
Достоверность результатов исследований – это статистическая надежность полученных результатов. Недостоверность результатов определяет возможность появления результатов, выходящих за полученные в процессе исследования пределы, оценки точности.
Полноту, точность и достоверность результатов исследований необходимо учитывать при практическом использовании этих результатов, а также при оценке эффективности исследований.
Управление исследованиями и их своевременное и достаточное финансирование являются важнейшими проблемами практической деятельности высших руководителей ОПС.
Управление исследованиями помимо рассмотренных выше целеполагания, маркетинга (выбора методов и способов исследования) включает менеджмент исследования.
Менеджмент исследования состоит из планирования, организации, мотивации и контроля исследования. При существовании определенной специфики менеджмента исследований общие подходы к этим составляющим в основном соответствуют общепринятым.
22.Диагностика систем управления: качество, результативность, эффективность и конкурентоспособность менеджмента. Эффективность и экономичность управления. Основные факторы эффективности менеджмента.
• Понятие диагностики системы управления. Цели диагностики (координация, информационная поддержка, рационализация процесса управления). Концепции диагностики (диагностика системы учета, системы управления, управленческой информационной системы). Способы определения результативности и эффективности менеджмента. Конкурентоспособность менеджмента, ключевые факторы успеха.

Среди всех работ исследования СУ одно из важнейших мест занимает диагностика.
В общем виде диагностика (от греч. diagnosis – распознавание) определяется как установление и изучение признаков, характеристик, факторов, характеризующих состояние объекта с целью выявления возможных отклонений, причин их появления и предотвращения основных нарушений в его нормальном функционировании.
Применительно к СУ диагностика представляет собой комплекс взаимосвязанных исследовательских работ аналитического характера, позволяющих рассмотреть цели, состояние, установить влияние одних факторов на другие, выявить возможные проблемы, недостатки («узкие» места), причины их появления и наметить пути устранения обнаруженных нарушений и отклонений в системе с целью приведения ее к нормальному функционированию. Объектом диагностики могут быть не только СУ в целом, но и ее подсистемы, элементы и т.п.
Результаты диагностики служат основой для поиска резервов в СУ. В ряде случаев в совокупность диагностических работ включают операции по обоснованию не только путей совершенствования системы, но и более углубленное проведение работ. В любом случае диагностика является начальным этапом исследования детального СУ.
Таким образом, при осуществлении работ по диагностике в первую очередь необходимо определить «болезнь» системы (что и где «болит»), выявить ее причины и следствия,т.е. установить причинно-следственные связи в СУ и наметить основные меры по устранению причин «болезни» системы, а также обосновать направления более детальных исследований. Именно на это направлены диагностические работы. Без этого невозможно провести исследования в нужном русле и достичь их необходимой результативности.
Диагностика – необходимое условие не только создания СУ новых прибыльных организаций (для данного случая могут проводиться диагностические работы систем-аналогов), но и реформируемых, реструктируемых и совершенствуемых систем. Все диагностические исследования должны основываться на достоверной и объективной информации. В противном случае их результаты могут оказаться ошибочными.
В связи с этим приведем разговор, который может вызвать улыбку.
Консультант, работая с документацией определил, что предприятие является убыточным. Он докладывает эту информацию предпринимателю. Тот это подтверждает и в качестве основной причины такого состояния называет чрезмерные налоги.
– Тогда почему же Вы не закрываете дело?
– А на что я тогда буду жить?

ВИДЫ ДИАГНОСТИКИ

Виды диагностики СУ могут быть разнообразными, в частности:
• по широте охвата объекта – общая и специальная;
• по времени – кратко-, средне- и долгосрочная;
• по началу времени рассмотрения объекта – предварительная и основная.
Общая диагностика распространяется на всю СУ. Она может проводиться в виде экспресс и полномасштабного диагностирования.
Экспресс-диагностика, являясь предварительной, осуществляется с целью определения основных проблем, «узловых» узких мест в системе и составления важнейших дальнейших направлений работ по совершенствованию. Зачастую она проводится с привлечением исследователей консультантов при активном участии и взаимодействии с руководителями высшего и среднего звена управления.
Полномасштабная диагностика – более детальное, основное диагностирование всей СУ, в ходе которого принимаются обоснованные решения по уточнению и направлениям разрешения проблем.
Специальная диагностика относится к одной из составных частей СУ (подсистеме, субподсистеме, элементу). Она может быть предварительной (например, на основе экспресс-метода) и основной, т.е. детальной.
Среди важнейших работ диагностики СУ или ее части следует отметить:
1) изучение ретроспективного, существующего и ожидаемого состояния;
2) установление сильных и слабых сторон;
3) установление возможных направлений совершенствования;
4) определение и решение основных вопросов организации дальнейших работ исследования СУ.
Все работы по диагностике целесообразно проводить, применяя системный подход в сочетании с использованием самых разнообразных методов исследования, в том числе методов анализа (от общего к частному) и синтеза. Не исключаются также локальные подходы к исследованию.

ГРУППЫ МЕТОДОВ ДИАГНОСТИКИ

Все методы, которые наиболее часто используются при проведении диагностики, можно разделить на три группы:
1) методы сбора информации для диагностики (интервьюирование, изучение и анализ документации, анкетирование, беседа, самообследование, фотография рабочего дня, ФСА, активное наблюдение в течение рабочего дня, моментные наблюдения, экспертный метод);
2) методы анализа собранной информации (анализ проблем, анализ взаимного влияния, т.е. совокупность корреляционного, регрессионного, балансового и др., сравнения, системный анализ, экономический анализ, декомпозиция, композиция, структуризации целей, экспертно-аналитический, нормативный, параметрический, моделирования, функционально-стоимостной анализ, главных компонент, балансовый, корреляционный и регрессионный, опытный, матричный, последовательной подстановки, ССВУ-анализ);
3) методы определения приоритетов проблем («дерево» целей, графов проблем, экспертные и др.).
Диагностический анализ собранной информации – важнейшая часть диагностики СУ – является инструментом выявления причинно-следственных связей в системе и служит основой для дальнейшего выполнения детального (тематического) анализа. Этот анализ направлен на выявление проблем и «узких» мест, а также на поиск количественно устанавливаемых резервов в СУ. Детализация может осуществляться, например, методом декомпозиции систем на подсистемы, субподсистемы и элементы. При этом чем более детальным окажется такое расчленение на простые части, тем глубже можно будет изучить исследуемые явления и получить более эффективные результаты. В принципе анализ информации – первый шаг к разработке тенденций, закономерностей управления и предложений по совершенствованию СУ.
В диагностической работе трудно найти границы разделения работ по анализу и синтезу. В деятельности опытных исследователей анализ и синтез неотделимы друг от друга. Так, синтез используется в работе диагноста с самого начала анализа каких-либо фактов. На основе совокупности анализа и синтеза делаются выводы и предложения по результатам диагностики, полученными несколькими разными методами.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИОРИТЕТНОСТИ ПРОБЛЕМ И ИХ ПРИЧИН

Выявленные проблемы по глубине их разрешения исследователь подразделяет на несколько групп:
1) проблемы, требующие только корректировки;
2) проблемы коренного совершенствования и развития СУ;
3) проблемы творческого характера, предусматривающие разрешение противоречий совершенно нового типа (например, необходимость создания нового управленческого механизма управления качеством).
В зависимости от отнесения проблемы к той или иной группе осуществляется их решение. Главное в диагностическом анализе – определение причинных взаимосвязей между фактами и событиями.
Для высокой результативности диагностики очень важна классифицируемая информация. Использовать тот или иной классификационный признак следует в зависимости от целей анализа.
Среди ряда возможных для использования классификационных признаков собираемой информации следует отметить:
• события, в зависимости от которых информация может быть подразделена по времени, частоте, причинам, последствиям, направлениям;
• элементы СУ (так, информация по составу кадров управления подразделяется по их должностям, возрасту, образованию, квалификации, полу, стажу работы, заработной плате и т.п.);
• общие функции управления, классифицируя информацию по прогнозированию, планированию, организации, координации и т.д.
Кроме того, для диагностического анализа очень важно выбрать показатели и базу для сравнения. В качестве такой базы в зависимости от цели и конкретного анализируемого объекта могут быть приняты эталонные данные, аналоги, нормативы, показатели конкурентов, лучшие мировые достижения, отечественные или международные стандарты и т.п. В некоторых случаях такие данные определяются соответствующим расчетом. Например, текучесть кадров 5% в одних случаях может быть принята за идеальную величину, а в других – неприемлемую. То же можно сказать о нормах управляемости. Во многом это зависит от конкретных условий, специфики объектов управления и ситуации. Здесь также существенную роль играют знания и опыт диагностов, осуществляющих анализ и которые должны с достаточной точностью определить отклонения происходящих фактических процессов от требуемых и их причины. Именно при наличии таких причин и возникших вследствие этого отклонений возникают проблемы в управлении. Обычно таких проблем выявляется значительно больше, чем возможностей их разрешить. Следовательно, проблемы необходимо ранжировать по приоритетности, что можно осуществить с помощью метода приоритета проблем.
Приоритетность проблем определяется для того, чтобы выявить их взаимовлияние, важность и срочность. Отбор приоритетных проблем для их разрешения в первую очередь не позволяет распылять силы и средства на решение маловажных проблем, тесно не связанных с другими.
Отбор наиболее приоритетных проблем для их разрешения может быть осуществлен на основе экспертных оценок методом ранжирования или методом непосредственного оценивания, т.е. балльным способом (табл. 13.1).

Таблица 13.1

Вариант формы использования экспертного метода балльных оценок
для отбора приоритетных проблем системы управления (диапазон оценки 0-10 баллов) Эксперт №

Название проблемы управления Важность проблемы Наличие взаимосвязи с другими проблемами Неотложность проблемы Тенденция развития (усиление или ослабевание) проблемы
1 2 3 4 5
1. …
2 …

В последней графе таблицы для каждой проблемы эксперт дает качественную, а не балльную оценку (тенденция усиливается с течением времени или ослабевает). Окончательный вывод по отбору приоритетных проблем делается на основе анализа полученных данных от всех экспертов. При этом число отобранных проблем зависит также от имеющихся ресурсов для их разрешения.
Следует заметить, что причина, обусловившая ту или иную проблему, также, как правило, является отклонением от изменившихся внешних и (или) внутренних условий и факторов, влияющих на функционирование СУ. При этом, как правило, одна проблема, связанная с другой, создает условия для возникновения последующей проблемы. Из всего числа возникающих проблем на долю последующих проблем приходится около 80%.
При анализе информации о состоянии объекта исследования СУ часто бывает, что причину проблемы, т.е. причину отклонений диагностируемого объекта, выявить не удается. В этих случаях можно использовать метод анализа проблем, который раскрыт в ранее в первом разделе.
Взаимосвязанность одних проблем с другими при проведении диагностики успешно может быть определена методом графов проблем. В этом случае сначала строится матрица выявленных проблем (например, экспертным методом), на основе которой определяются причинно-следственные связи между рассматриваемыми проблемами (табл. 13.2).

Таблица 13.2

Вариант матрицы для выявления причинно-следственных связей между проблемами Эксперт № 1

Номер и название проблемы 1 2 3 4 … Н-1 Н Сумма оценок влияния причин
1. Конфликты в высшем звене управления X 4 3 4 4 3 36
2. Отсутствие действенной мотивации сотрудников 1 X 2 4 2 3 18
3. Несоответствие мощностей портфелю заказов 2 3 X 3 3 2 28
4. Необеспеченность квалифицированными кадрами 1 1 2 X 3 2 32

Н-1. Недостаточность информации для принятия решений 1 3 2 2 X 4 16
Н. Невозможность разработки эффективной стратегии развития организации 2 2 3 3 1 X 18
Сумма следствий 19 23 29 15 11 35

Примечание. Оценка влияния той или иной проблемы на другую дается по определенной оценочной шкале, например в диапазоне 0-5 баллов.

В горизонтальных строках таблицы эксперт ставит оценки, показывающие влияние той или иной проблемы на каждую другую проблему. При этом в зависимости от оценки одна из проблем считается следствием другой. Например, если по шкале оценок 0-5 баллов проблеме «конфликты в высшем звене управления» в строке 1 графы 2 эксперт поставил 4 балла, то соответственно в строке 2 графе 1 ставится 1 балл. Это означает более сильное влияние конфликтов между руководителями на отсутствие действенной мотивации сотрудников, т.е. проблема под номером 1 является причиной, а проблема под номером 2 – ее следствием.
Результирующая матрица составляется на основе данных, полученных от всех экспертов. На базе этих сведений можно ответить на вопрос о приоритетности рассматриваемых проблем, построив соответствующий граф (один из примеров такого графа проблем приведен на рис. 13.1).

Размер диаметр круга показывает важность причин проблем, влияющих на появление других причин (больше диаметр – больше важность); стрелка обозначает направленность действия причинной связи проблемы.
Исходя из причинных связей проблем можно сделать вывод о том, что наиболее приоритетными проблемами для их разрешения являются проблемы 1 и 4. Решение этих двух проблем позволит существенно повлиять на улучшение ситуации в проблемах 3, 5, 6 и 7, которые, в свою очередь, повлияют на проблемы 2 и 3.
Рассмотренный инструмент определения приоритетности проблем не однозначен, поэтому окончательное решение по очередности решения проблем следует принимать с учетом мнений консультантов и руководителей исследуемой СУ предприятием. Тем более этот методический аппарат не позволяет сделать бесспорно окончательный вывод о причинах возникновения определенных проблем, т.е. решающую роль должно играть решение, принятое как на основе данных, полученных методом, например, графа проблем, так и на базе логики, здравого смысла, интуиции, опыта менеджеров и исследователей.

• Стратегическая диагностика и ее цели (обеспечение выживаемости системы, проведение антикризисной политики, поддержание потенциала успеха). Основные направления стратегической диагностики (анализ внешней и внутренней среды). Оперативная диагностика и ее цели (обеспечение прибыльности и ликвидности предприятия). Отличия диагностики от контроля. Диагностика финансово-хозяйственного состояния организации (оценка результатов коммерческой деятельности, контроль рациональности функционирования хозяйственных систем, прогнозирование хозяйственной деятельности).

Современные условия хозяйствования, которые характеризуются высокой динамичностью внешней и изменчивостью внутренней среды, жесткой конкуренцией, требуют использования стратегического подхода в управлении предприятием. Технологией, которая призвана повысить эффективность информационной поддержки принятия управленческих решений в области маркетинга и гибкость системы управления маркетинговой деятельностью предприятий, обеспечить развитие и поддержание конкурентных преимуществ предприятия, является стратегическая диагностика.
Стратегическая диагностика рассматривается как средство организации управления на основе систем диагностических показателей, позволяющих определить причины неэффективного стратегического поведения на рынке, разработать программы восстановительных мероприятий и стратегии достижения целей. Стратегическая диагностика также способствует корректировке новых проблем, возникающих на предприятии в результате изменения и влияния внешних факторов.
Целью стратегической диагностики является установление состояния объекта посредством реализации комплекса исследовательских аналитических процедур.
Задачи стратегической диагностики: обоснование мероприятий, управленческих решений, направленных на обеспечение деятельности всех составных элементов системы и способов их реализации, уменьшение влияния нежелательных отклонений критериальных значений.
Целями стратегической диагностики являются: своевременное распознавание признаков и природы стратегических проблем; преодоления нежелательных последствий и локализация стратегических проблем, разработка стратегий достижения целей предприятия, осуществление контроля за процессом реализации стратегий и достижения целей.
К актуальным проблемам использования стратегической диагностики в управлении предприятиями можно отнести: создание структуры и состава диагностических систем показателей, отсутствие информации о рынках, на которых работает или планирует работать компания: если для финансово-экономического анализа все находится в корпоративной информационной системе, то данные о рынках или труднодоступны, или вообще отсутствуют, создание информационного обеспечения стратегической диагностики, понимание взаимосвязей хозяйственной системы и способов использования показателей.
Итак стратегическая диагностика помогает оценить эффективность стратегии предприятия, понять стратегическую позицию предприятия в каждом из направлений его деятельности, оценить сильные и слабые сигналы, которые поступают из внешней и внутренней сред. Информация, полученная в ходе такой диагностики, осуществляет неоценимую поддержку руководителю в процессе формирования стратегии предприятия.
Главными задачами стратегической диагностики являются:
• участие в установлении количественных и качественных целей системы;
• ответственность за стратегическое планирование;
• разработка альтернативных стратегий;
• определение критических внешних и внутренних условий, лежащих в основе стратегических планов;
• определение узких и поиск слабых мест;
• определение основных подконтрольных показателей в соответствии с установленными стратегическими целями;
• сравнение плановых (нормативных) и фактических значений подконтрольных показателей с целью выявления причин, виновников и последствий данных отклонений;
• анализ экономической эффективности (особенно инноваций и инвестиций).
Можно выделить два основных направления стратегической диагностики: анализ внешней среды и анализ внутренней среды организации.
Анализ внешней среды организации включает в себя следующие основные этапы:
– анализ рынка капитала;
– анализ рынка сырья и материалов;
– анализ возможностей конкурентов;
– анализ экономико-политической сферы;
– анализ рынка технологий;
– анализ рынка труда;
– изучение экологических проблем;
– изучение социально-политической сферы.
Анализ внутренней среды предполагает проведение:
– анализа маркетинга;
– анализа людских ресурсов;
– анализа технических и технологических ресурсов;
– анализа проведения НИОКР;
– анализа выпускаемой продукции;
– анализа существующей организационной структуры;
– анализа финансового состояния организации;
– оценку территориального расположения.
Установление стратегических целей начинают с анализа информации о внешних и внутренних условиях работы предприятия. На этапе стратегического управления прогноз изменений внешних условий играет немаловажную роль, поэтому анализ внешних и внутренних факторов включает в себя направления, рассмотренные ранее.
Прежде чем осуществлять контроль за достижением какой-либо цели, необходимо установить, насколько обоснованно она выбрана и насколько реально ее достижение. Проверка стратегических планов включает в себя, как минимум, проверку на полноту планов, их взаимоувязку и отсутствие внутренних противоречий. По результатам проведенной проверки следует либо разработать систему контроля за выполнением плана, либо приступить к разработке альтернативных вариантов стратегического плана.
Оперативная диагностика несет ответственность за достижение краткосрочных целей и ориентирована на экономическую эффективность и рентабельность деятельности системы.
Цель оперативной диагностики – обеспечение прибыльности и ликвидности предприятия.
Главные задачи оперативной диагностики:
• руководство при планировании и разработке бюджета (текущее и оперативное планирование);
• определение узких и поиск слабых мест для тактического управления;
• определение всей совокупности подконтрольных показателей в соответствии с установленными текущими целями;
• сравнение плановых (нормативных) и фактических показателей подконтрольных результатов и затрат с целью выявления причин, виновников и последствий отклонений;
• анализ влияния отклонений на выполнение текущих планов.
Основные подконтрольные показатели оперативной диагностики:
• рентабельность капитала;
• производительность;
• степень ликвидности.
Систему оперативной диагностики используют для поддержания оперативных решений по недопущению кризисного состояния.
Диагностика не тождественна контролю: контроль занимается фиксированием и оценкой уже свершившихся фактов в деятельности системы, а диагностика нацелена на перспективу, опережающий контроль, а также оперативное отслеживание текущих событий.
В зависимости от объекта диагностику подразделяют на диагностику финансово-хозяйственного состояния организации и организационную диагностику.
Диагностика финансово-хозяйственного состояния организации вызвана насущной необходимостью: организация не может позволить себе вести дела, не имея представления о соотношении доходов и расходов, не зная факторов, позволяющих добиваться превышения доходов над расходами.
Основные цели диагностики финансово-хозяйственного состояния организации:
• объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление неиспользованных резервов, мобилизация их для повышения экономической эффективности производства в будущих плановых периодах, а также выявление недочетов в работе и их виновников, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы;
• постоянный контроль рациональности функционирования хозяйственных систем, контроль за выполнением планов и бюджетов, контроль за процессами производства и реализации продукции, а также своевременное выявление и использование текущих внутрипроизводственных резервов с целью обеспечения выполнения и перевыполнения плана;
• прогнозирование хозяйственной деятельности, научное обоснование перспективных планов, оценка ожидаемого выполнения плана.
Исходя из этого, можно сказать, что главной целью анализа финансово-хозяйственного состояния организации является подготовка информации для принятия управленческих решений на всех ступенях иерархической лестницы.
Основные задачи, решаемые при проведении диагностики финансово-хозяйственного состояния предприятия:
• проверка качества и обоснованности планов, бюджетов и нормативов (в процессе их разработки);
• объективное и всестороннее исследование выполнения установленных планов и бюджетов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, выполненных работ и услуг (по данным учета и отчетности);
• комплексная оценка хозяйственной деятельности;
• анализ организационно-технического уровня производства и качества продукции;
• анализ зависимости “затраты – объем производства – прибыль”;
• оценка эффективности функционирования производственных подразделений;
• обоснование решений по установлению внутренних цен на товары и услуги;
• анализ труда и заработной платы;
• анализ эффективности использования материальных ресурсов;
• анализ эффективности использования основных фондов и работы оборудования;
• анализ себестоимости продукции;
• анализ прибыли и рентабельности;
• анализ финансового состояния;
• выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях производственного процесса);
• испытание оптимальности управленческих решений (на всех ступенях иерархической лестницы).
Это далеко не полный перечень задач, решаемых при проведении диагностики организации, он может быть дополнен в зависимости от целей исследования.
Источники информации для диагностики финансово-хозяйственного состояния организации подразделяются на учетные и внеучетные.
Учетные источники информации:
• бухгалтерский учет и отчетность;
• статистический учет и отчетность;
• управленческий учет и отчетность.
Бухгалтерский учет и отчетность наиболее полно отражают и обобщают хозяйственные средства и хозяйственные операции для контроля за выполнением установленных бизнес-планов. Анализ данных бухгалтерского учета позволяет скорректировать деятельность предприятия для улучшения выполнения месячных, квартальных и годовых планов.
Положительным при использовании данных бухгалтерского учета и отчетности является тот момент, что анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия может проводить независимый специалист (что важно для небольших фирм, не способных содержать собственную аналитическую группу). При отсутствии на предприятии статистических оперативных данных у руководителя всегда есть возможность получить аналитические показатели по данным бухгалтерского учета, так как ведение бухгалтерского учета и отчетности является обязательным для всех юридических лиц.
Статистический учет и отчетность, отслеживающие определенные экономические закономерности, служат важным источником анализа. На основе статистических данных аналитик может проследить динамику поведения затрат, аналитических показателей и т.д.
Управленческий учет и отчетность используются как на отдельных участках хозяйственной деятельности, так и в целом на предприятии. Они обеспечивают более быстрое по сравнению со статистической и бухгалтерской отчетностью получение необходимой информации для анализа.
Внеучетные источники информации:
• материалы ревизий, внешнего и внутреннего аудита;
• данные лабораторного и врачебно-санитарного контроля;
• результаты проверок налоговой службы;
• материалы производственных совещаний, собраний трудового коллектива;
• средства массовой информации;
• внутренние документы и переписка со сторонними организациями;
• сведения, получаемые от личного контакта с исполнителями.
Организационная диагностика предназначена для оценки различных аспектов деятельности организации и построения ее диагностического профиля.
Для того чтобы диагностика обеспечивала достижение целей системы управления, она должна обладать несколькими важными свойствами.
• Стратегическая направленность диагностики. Для того чтобы быть эффективной, диагностика должна иметь стратегический характер, т.е. отражать общие приоритеты системы и поддерживать их. Относительная сложность оценки какого-либо вида деятельности в количественном виде или измерения ее результативности по принципу “затраты – эффект” никогда не должна служить критерием для решения, нужно ли вводить механизм диагностики.
• Ориентация на результаты. Конечная цель диагностики состоит не в том, чтобы собрать информацию, установить стандарты и выявить проблемы, а в том, чтобы решить задачи, стоящие перед системой. Проведение измерений и оповещение об их результатах важно только как средство достижения этой цели. При этом бесполезно иметь обширную и точную информацию о различных отклонениях от намеченных целей, если она не используется для осуществления необходимых корректирующих действий. Таким образом, чтобы быть эффективной, диагностика должна быть интегрирована с другими функциями управления.
• Соответствие виду деятельности. Для того чтобы быть эффективной, диагностика должна соответствовать контролируемому виду деятельности. Она должна объективно измерять и оценивать то, что действительно важно. Неподходящий механизм диагностики может, скорее, маскировать, а не собирать практически важную информацию.
• Своевременность диагностики. Для того чтобы быть эффективной, диагностика должна быть своевременной. Своевременность диагностики заключается не в исключительно высокой скорости или частоте ее проведения, а во временном интервале между проведением измерений или оценок, который адекватно соответствует диагностируемому явлению. Значение наиболее подходящего временного интервала диагностики определяется с учетом временных рамок основного плана, скорости измерений и затрат на проведение измерений и распространение полученных результатов. Помимо этого важнейшей целью диагностики остается устранение отклонений прежде, чем они примут серьезные размеры. Таким образом, система эффективной диагностики – это система, которая дает нужную информацию нужным людям до того, как разовьется кризис.
• Гибкость диагностики. Если нечто непредвиденное можно спрогнозировать, то диагностика становится ненужной. Диагностика, как и планы, должна быть достаточно гибкой и приспосабливаться к происходящим изменениям. Незначительные изменения планов редко бывают сопряжены с необходимостью серьезных изменений в системе диагностики.
• Простота диагностики. Как правило, наиболее эффективная диагностика – это простейшая диагностика с точки зрения тех целей, для которых она предназначена. Простейшие методы диагностики требуют меньших усилий и более экономичны. Но самое важное состоит в том, что если система диагностики слишком сложна и люди, взаимодействующие с ней, не понимают и не поддерживают ее, то такая система диагностики не может быть эффективной. Избыточная сложность ведет к беспорядку, являющемуся синонимом потери контроля над ситуацией. Поэтому для того, чтобы быть эффективной, диагностика должна соответствовать потребностям и возможностям людей, взаимодействующих с системой диагностики и реализующих ее.
• Экономичность диагностики. Очень редко стремятся достичь при помощи диагностики полного совершенства в работе системы, поскольку прогрессирующие усовершенствования и улучшения на последних этапах требуют непропорционально больших затрат усилий и средств. Таким образом, если суммарные затраты на систему диагностики превосходят создаваемые ею преимущества, организации лучше не использовать эту систему диагностики вообще или ввести менее тщательную диагностику. Вообще, поскольку в диагностике скрыто много побочных затрат, таких как затраты рабочего времени и отвлечение ресурсов, которые могли бы быть затрачены на решение других задач, то для того, чтобы диагностика была экономически оправданной, отношение затрат к возможной прибыли у нее должно быть довольно низким.
• Понятие эффективности системы управления. Факторы эффективности системы управления организацией.

Эффективность управления — это относительная характеристика результативности деятельности конкретной управляющей системы, отражающаяся в различных показателях как объекта управления, так и собственно управленческой деятельности (субъекта управления), имеющих как количественные, так и качественные характеристики.
Основными понятиями эффективности управления являются:
• эффективность труда работников аппарата управления;
• эффективность процесса управления (функций, коммуникаций, выработки и реализации управленческого решения);
• эффективность системы управления (с учетом иерархии управления);
• эффективность механизма управления (структурно-функционального, финансового, производственного, маркетингового и др.)
При применении целевого подхода следует учитывать следующее:
• достижение цели не является легко измеримым, если организации не производят осязаемой продукции;
• организации предпринимают попытки достижения нескольких целей, а достижение одной из них зачастую препятствует или затрудняет выполнение других задач;
• само существование общего набора «официальных» целей, на достижение которых направлены усилия всех сотрудников, является спорным.
Различают
три вида эффективности:
• индивидуальная эффективность — базовый уровень, который отражает степень и качество выполнения задач конкретными служащими или членами организации, так как подлежащие выполнению задачи являются частью рабочего процесса или должностных обязанностей в организации. Менеджеры традиционно оценивают индивидуальную эффективность с помощью оценочных показателей, которые являются основой для увеличения заработной платы, продвижения по службе и других стимулов, действующих в организации;
• групповая эффективность — члены организаций редко работают в одиночку, в изоляции от остальных ее участников, но в некоторых случаях групповая эффективность представляет собой простую сумму вкладов всех членов группы, а в других случаях эффективность представляет собой нечто большее, чем сумма отдельных вкладов, проявляется синергетический эффект;
• организационная эффективность — факт достижения организационных целей меньшим числом работников или за меньшее время, она включает в себя индивидуальную и групповую эффективность, но за счет синергетических эффектов превышает их сумму.
Применительно к рассматриваемой теме фактором является любое явление, обстоятельство, условие и т.д., которые оказывают или могут оказать влияние на эффективность управления.
Условно все факторы можно разделить на внутренние, действующие внутри образовательной организации (квалификация персонала, материальное оснащение и т.д.), и внешние, оказывающие влияние на эффективность управления из внешней по отношению к образовательной организации среды (месторасположение образовательной организации, характер взаимоотношений с учредителем, социальное окружение и т.д.).
Кроме этого, по характеру влияния на эффективность управления можно выделить позитивные (способствующие повышению эффективности), нейтральные (не влияющие на эффективность) и негативные (препятствующие положительному изменению эффективности) факторы.
Ввиду многообразия факторов, влияющих на эффективность деятельности образовательной организации и управления ею, составить их полный перечень не представляется возможным. Кроме этого, в различных ситуациях одни и те же факторы могут быть как позитивными, так и негативными или нейтральными.
Вместе с тем, можно выделить ряд факторов, влияющих на эффективность управления и претендующих на роль универсальных для практически любой образовательной организации. К числу таких факторов можно отнести:
1. качество целеполагания;
2. соответствие поставленных целей средствам их достижения;
3. адекватность оценки текущего состояния;
4. мотивация руководителя образовательной организации и персонала, направленная на достижение поставленных целей;
5. квалификация и личные качества руководителя и персонала образовательной организации;
6. объем и качества ресурсов, привлеченных для достижения поставленных целей;
7. участие органов государственно-общественного управления, коллегиальных органов управления и органов, участвующих в управлении образовательной организации, в принятии управленческих решений.
Рассмотрим некоторые из этих факторов более подробно.
Качество целеполагания. Очевидно, что если поставленная цель невыполнима или неизмерима, то крайне сложно судить об эффективности работы по достижению такой цели.
Одним из наиболее известных инструментов для оценки качества целеполагания является использование, так называемых, критериев S.M.A.R.T.[1] Данная аббревиатура расшифровывается как:
S – specific (конкретный). Данный критерий означает, что цель должна быть поставлена ясно и конкретно. Например, если поставлена цель «улучшить материально-техническое оснащение», то не совсем понятно, что значит «улучшить», поскольку это может пониматься по-разному[2], что включается в понятие «материально-техническое оснащение» и т.д.
M – measurable (измеримый). Если достижение цели нельзя измерить, то крайне сложно судить о ее достижении или недостижении. В качестве примера такой цели можно привести «повысить качество образования». Поскольку данное качество можно повышать до бесконечности в разных направлениях и т.д., то эта цель неизмерима, только если не прилагаются критерии оценки такого повышения.
A – achievable (достижимый). Цель должна быть достижима, иначе все попытки ее достижения можно сравнить с ослом, который пытается поймать морковку, висящую перед его носом[3].
R – relevant (актуальный). Иначе говоря, необходимо ответить на вопросы: «Действительно ли достижение этой цели необходимо?» и «Способствует ли достижение этой цели или задачи достижению других целей и задач?». Например, представляется, что такая цель, как добиться соотношения 1 учащийся на 1 компьютер, будет иметь смысл только в том случае, если будут основания считать, что это позволит добиться каких-либо иных целей.
T – time-bound (ограниченный во времени). Должен быть определен адекватный срок, в течение которого цель должна быть достигнута, поскольку если срок не определен, то стремиться к достижению поставленной цели можно до бесконечности, расходуя все новые и новые ресурсы. Если же цель не достигнута в установленные сроки, то может оказаться, что она недостижима.
Таким образом, «качественной» целью является та цель, которая отвечает указанным выше критериям, или же программа, содержащая набор целей и показателей, которыми можно измерить достижение этой цели. Кроме этого, необходимо поставленные цели периодически подвергать коррекции с учетом изменения обстоятельств. Также это будет способствовать более четкому представлению сотрудников о своих задачах и перспективах своей деятельности.
Квалификация и личные качества руководителя и персонала образовательной организации. Наиболее существенными для достижения поставленных целей характеристиками руководителя и сотрудников являются:
1. Квалификация. Очень важно, чтобы профиль квалификация отвечал поставленным целям и задачам. На современном этапе высококвалифицированным специалистом можно являться только в очень ограниченных областях. Существенное значение при этом имеет не столько уровень квалификации отдельного сотрудника, сколько общая, суммарная квалификация всего коллектива и сбалансированность функций и задач сотрудников.
2. Личные качества. Для руководителя ключевыми качествами в рассматриваемой плоскости являются умение воодушевить и сплотить коллектив для достижения поставленных целей и усердную работу в данном направлении. Кроме этого, важным умением руководителя является умение создать конструктивный климат, обуславливающий развитие творческих способностей сотрудников, а также взаимную поддержку. Для работников наиболее важным является умение работать в команде, строить конструктивные отношения с коллегами, а также сочетать достижение личных и коллективных целей и способность достигать компромисса.
3. Лояльность организации и преданность ее миссии, целям и задачам.
4. Постоянная «неудовлетворенность». И руководитель, и члены его команды должны постоянно развиваться и двигаться вперед, а не успокаиваться на достигнутом. Как говорили древние «qui non proficit, deficit» (Кто не идет вперед, тот идет назад или Кто не развивается, тот деградирует). Постоянная постановка новых целей и их достижение способствует росту профессионализма, личных качеств, а также положительно сказывается на самооценке.

23.Корпоративное реструктурирование: понятие, цели. Виды деятельности по корпоративному реструктурированию, их правовое регулирование. Критерии эффективности реструктурирования.
Формы и направления реструктуризации (реорганизации) бизнеса
В соответствии с Гражданским Кодексом РФ, в Российской Федерации реорганизация может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.
Многие предприятия, активно используя факторы внутреннего роста для максимальной реализации намеченных планов, а также сохранения компании как действующей, стремятся привлечь факторы внешнего роста.
Данное направление процесса реструктуризации получило название «стратегическое». Виды деятельности по стратегическому направлению реструктурирования включают: расширение (слияние, присоединение); сокращение (разделение, выделение); и преобразование акционерного капитала.

Рис.1. Направления реструктуризации (реорганизации) бизнеса.

При первом – стратегическом – направлении, целью расширения является увеличение стоимости акционерного капитала за счет:
– приобретения действующих предприятий;
– получения управленческих, технологических, производственных выгод в случае объединения различных компаний;
– возможного эффекта диверсификации и снижения совокупного риска за счет объединения компаний различного профиля деятельности;
– конкурентного потенциала в результате упрочения позиций объединенной компании на рынке;
– синергетического (системного) эффекта, который возникает в том случае, если свойства системы в целом превосходят сумму свойств отдельных ее элементов.
Слиянием признают возникновение нового юридического лица путем передачи ему всех прав и обязанностей двух или нескольких юридических лиц с прекращением деятельности последних.
Присоединение – одно или несколько юридических лиц присоединяются к другому. При присоединении прекращается присоединяемое юридическое лицо (или несколько лиц), а лицо, к которому присоединяются, приобретает в дополнение к своим правам и обязанностям права и обязанности присоединяемого лица (лиц).
Целью сокращения является выбор стратегического направления развития компании с мобилизацией всех возможных внутренних резервов и привлечением внешних источников роста.
Разделение – юридическое лицо делится на два или более юридических лиц. Разделение юридического лица влечет его прекращение и переход его прав и обязанностей к вновь возникшим юридическим лицам. При этом объем прав и обязанностей, переходящих к каждому возникшему юридическому лицу, определяется в разделительном балансе.
Выделение – из состава юридического лица выделяются одно или несколько юридических лиц. В этом случае юридическое лицо, из которого произошло выделение, продолжает существовать. Объем прав и обязанностей оставшегося юридического лица и выделившихся лиц определяется в разделительном балансе.
При преобразовании юридическое лицо одного вида трансформируется в юридическое лицо другого вида (например, производственный кооператив преобразуется в акционерное общество). При преобразовании все права и обязанности юридического лица полностью переходят к преобразованному юридическому лицу. Суть преобразования в том, что реорганизуемое юридическое лицо прекращает свое существование, но при этом возникает новое юридическое лицо с тем же составом участников. Перераспределения имущества при этом не происходит.
Второе направление поиска источников внешнего развития предприятия – реорганизующее предприятия в случае несостоятельности (банкротства), или предприятия, которые столкнулись с серьезными проблемами.
Несостоятельность (банкротство) предприятия считается имеющей место после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального объявления о ней предприятием – должником при его добровольной ликвидации. В соответствии с российским законодательством к должнику могут применяться процедуры:
– реорганизация (внешнее управление имуществом должника, санация);
– ликвидация (принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда, добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов);
– мировое соглашение.
Главная задача данного направления реструктуризации – сохранить предприятие как действующее.
Третье направление реструктуризации – предотвращающее угрозу захвата или сохранения собственности и контроля.
Компания, которую хотят поглотить, имеет в своем распоряжении разнообразные способы защиты от посягательств на ее независимость:
– Система защиты интересов управляющих и акционеров, возводящая барьеры на пути захватов предприятий, должна обеспечить их занятость.
– Программа выкупа акций – это предложение об обратном выкупе компанией своих акций, т.е. премий по цене, превышающих рыночную. Эта премия может быть выплачена за счет акционерного капитала компании.
– Преобразование компании в частную может осуществляться за счет выкупа акций.
Один из самых распространенных приемов развития крупных компаний – слияния и поглощения. Процесс слияния и поглощения компаний юридически можно представить в форме реорганизации предприятия, его ликвидации с передачей активов поглощающей компании и включения предприятия в холдинг. В первом случае две различные компании образуют одно юридическое лицо. Во втором – лишь меняется состав участников (акционеров, владельцев) предприятия. В третьем – дочернее (зависимое) общество функционирует как самостоятельная компания.
Вместо слияния (присоединения) компания может прибегнуть к покупке акций интересующих фирм или получить контроль над ними иным способом, т.е. образовать холдинг.
Холдинг – объединение коммерческих организаций, которое включает в себя «управляющую компанию», владеющую контрольными пакетами акции дочерних компании, и дочерние компании. При этом управляющая компания может выполнять не только управленческие, но и производственные функции.
Дочерняя компания – хозяйственное общество, действия которого определяются другим (основным) хозяйственным обществом, либо в силу преобладающего участия в уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором (п. 1 ст. 105 ГК; п. 2 ст. 6 Закона об акционерных обществах).
Зависимыми обществами считаются такие общества, деятельность которых контролируется основным. Доля капитала основного общества в зависимом составляет от 20 до 50%.
В настоящее время чаще наблюдаются полухолдинговые структуры, в которых управление строится на:
• владении пакетами акций (долями);
• старых сложившихся связях;
• необходимости иметь объединяющую структуру, лоббирующую их интересы в органах государственной власти и помогающую поддерживать производственную деятельность.
Преимущество холдинга состоит в том, что управляющая компания получает контроль над другой организацией при меньшем объеме инвестиций, чем при ее покупке или присоединении.
С юридической точки зрения управляющая (материнская) компания владеет акциями дочерней компании, ей не принадлежат активы дочерней компании. Она, как правило, не несет ответственности по обязательствам дочерней компании.
Холдинговые компании создаются по всему миру под влиянием общих для всех процессов интеграции в целях достижения конкурентных преимуществ, завоевания новых секторов рынка и т.п.
Основные способы образования холдинговых объединений:
1. Скупка акций интересующих организаций на вторичном рынке. Акции можно покупать постепенно, не вызывая повышения цен на них и не имея согласия акционеров.
2. Создание специальной управляющей компании, куда учредители передают пакеты акций своих организаций.
3. Передача ведущей компанией ключевых для конкретного бизнеса авторских прав, патентов и т.п. другим организациям в обмен на участие в уставном капитале этих организаций.
4. Покупка предприятий или их подразделений через процедуры банкротства (например, крупные компании покупают предприятия, признанные банкротами, по заниженным ценам).
5. «Деления» крупных предприятий при их реструктуризации. Такой способ применялся в России в процессе приватизации и перехода на рыночные отношения.
6. Объединение производителей и финансовых структур с созданием управляющей компании.
Управление холдингом, как и любым акционерным обществом, осуществляется собранием акционеров, советом директоров, исполнительной дирекцией. В холдинговых структурах, как правило, основные акционеры управляют всей группой дочерних организаций, так как они имеют в них большинство на собрании акционеров и в советах директоров и могут принять все необходимые им решения.
* Понятие корпоративного реструктурирования (изменение в структуре капитала или собственности, не связанные с операционным циклом компании и основанное на использовании факторов внешнего роста капитала). Цель корпоративного реструктурирования. Понятие стоимостного разрыва (стоимость компании до и после реструктурирования).

* Проекты реорганизации компаний в форме расширения (слияние и присоединение). Горизонтальное, вертикальное (объединение организаций, работающих в разных стадиях производственного процесса) и конгломератное слияние (объединение организаций из разных отраслей). Проекты реорганизации по сокращению бизнеса (разделение и выделение). Правовое регулирование реструктурирования, контроль антимонопольного комитета (закон РФ «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках»).

* Создание интегрированных объединений (холдинг, дочерняя компания, зависимое общество, финансово-промышленная группа). Критерии эффективности реструктурирования, понятие синергии (превышение стоимости объединенных предприятий по сравнению с суммарной стоимостью предприятий до их слияния).

24.Антикризисное управление: понятие, проблематика, особенности, эффективность. Механизмы антикризисного управления. Банкротство организаций в системе антикризисного управления.
Любая организация, начиная с момента своего возникновения, сталкивается с целым рядом проблем, которые могут спровоцировать острый кризис, сопровождающийся резким ухудшением показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, финансовой устойчивости. Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции приводят к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной неплатежеспособности. Кризисы могут возникнуть на любом из этапов жизненного цикла организации. Появление идеи, проектирование, планирование, строительство, освоение производственных мощностей, функционирование, развитие, упадок, закрытие или реорганизация — вот перечень этапов циклического развития организации. Она может пройти их полностью, а может и остановиться в своем развитии, не достигнув ощутимых результатов, прекратить свое существование.
В тот момент, когда организация начинает свою деятельность, на рынке, как правило, уже действует значительное число фирм-конкурентов. Занять определенную нишу на рынке, позиционировать свою торговую марку непросто. Многие организации разоряются, не выдержав конкуренции. Поэтому во многих странах с развитой рыночной экономикой разработана система мер поддержки малого бизнеса, которая заключается в выдаче льготных кредитов, временном освобождении от налогообложения, передаче на выгодных условиях патентов и технологий. При такой поддержке организации проще пройти этап количественного и качественного роста, добиться устойчивости позитивных тенденций в развитии. Кризисы часто возникают и в зрелых организациях, которые утрачивают свою положительную динамику и способность добиваться соразмерной прибыли.
Кризисы в организации могут проявляться: в форме ужесточения конфликтов, которые способны даже привести фирму к развалу. Моральное устаревание используемых технологий и потеря конкурентных преимуществ, а также значительный отток ресурсов при увеличении числа банкротств — также являются симптомами нарастающей кризисной ситуации. Любые острые противоречия, возникшие в организации, связаны с ее финансово-хозяйственной деятельностью. Поэтому антикризисное управление, прежде всего, направлено на устранение и недопущение пробелов в системе распределения ресурсов и оптимизацию хозяйственной деятельности.
Кризисное финансовое состояние компании требует от менеджеров проведения ряда нетрадиционных мероприятий, использования в управлении методов и подходов, которые значительно отличаются от руководства в обычных, стабильных, условиях. Кризис, в переводе с греческого, означает “решение”, “поворотный пункт” или “исход”. Экономический кризис в организации отражает ее тяжелое финансовое положение, которое характеризуется неудовлетворительным значением целого ряда показателей, и первым признаком является отрицательный финансовый результат — валовой убыток от деятельности, снижение уровня рентабельности или стремительное сокращение размера прибыли по периодам.
Почему ранее благополучные предприятия оказываются в состоянии неплатежеспособности? Причинами кризисного состояния организации могут являться: изменение рыночных условий; давление конкурентов; злоупотребления со стороны менеджеров или персонала; деятельность проверяющих или контролирующих государственных органов; введение новых законов или других нормативных актов, изменения в политической ситуации, вызванные перераспределением власти; стихийные бедствия и т. д. Каковы бы ни были явные причины ухудшения финансового состояния, первопричиной любого кризиса в организации является низкий уровень профессионализма менеджмента компании.
Диагностика кризисов в организации — это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и “узких” мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среде с целью предупреждения кризисов.
Методы диагностики кризиса в организации включают: мониторинг внешней среды и системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, аудит финансового состояния, анализ кредитной политики и задолженности компании, определение рисков, оценку текущего состояния организации и прогнозирование ее возможных состояний в будущем.
Инструменты диагностирования кризисного состояния, такие как: статистика, моделирование, прогнозирование, эксперимент, экспертиза, маркетинговые исследования и т. д., применяются в зависимости от типа кризиса и формы его проявления.
Системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, предложенный отечественными исследователями2 позволяет рассматривать в совокупности целый ряд параметров, которые служат индикаторами кризисных явлений, нарастания угроз выполнению миссии фирмы, или, напротив, могут свидетельствовать о расширении возможностей организации. Данная методика является эффективной на этапах раннего диагностирования кризисов, когда ставится цель предупредить их возникновение, не допустить дальнейшего ухудшения показателей деятельности.
Особенность антикризисного управления организацией заключается в повышенной сложности управленческих процессов. Финансовый кризис проявляется в нехватке денежных средств, росте просроченной кредиторской задолженности, падении продаж, недовольстве персонала и других неблагоприятных факторах. Уровень требований к руководителям, принимающим наиболее важные, стратегические решения, возрастает в геометрической прогрессии. Организация, испытывающая финансовый кризис, может прекратить свое существование, а может возродиться вновь, после проведения кардинальных перемен, например, реорганизации, реструктуризации компании. Успех преодоления кризиса зависит от умения ведущих менеджеров своевременно предпринять адекватные действия.
В российских компаниях антикризисные мероприятия часто сводятся к мерам финансового оздоровления, проведению реструктуризации кредиторской задолженности. Хотя предприятия, имеющие значительную кредиторскую задолженность, не всегда могут выйти из “долговой ямы”.
Управление организацией в условиях финансового кризиса — это совокупность методов, направленных с одной стороны, на уменьшение всех статей затрат, увеличение поступления денежных средств в организацию, необходимых для погашения долгов, а с другой — на рост объема продаж и получение соразмерной прибыли. Значимым является использование новых приемов управления, которые могут кардинально изменить существующую систему после реорганизации. К таким приемам относятся: использование ноу-хау, позиционирование торговой марки, оптимизация кадровой работы, борьба за качество, ценовая политика и т. д.
В условиях кризисного состояния наиболее важно сократить одни затраты и увеличить другие, которые могут сделать компанию прибыльной. Необходим быстрый приток денежных средств в организацию. Работы в выбранных стратегических направлениях не могут финансироваться только за счет внутренней экономии. Возникает необходимость привлечения заемных средств со стороны, что само по себе затруднительно, т. к. финансовый кризис предприятия зачастую означает его фактическое банкротство. Поэтому так важно определить оптимальное соотношение всех мер воздействия, необходимых для того, чтобы предприятие сначала могло “удержаться на плаву”, а затем начать новый более эффективный этап в своей деятельности.
Основные методы преодоления финансового кризиса в организации включают:
– сокращение затрат;
– увеличение поступления денежных средств в организацию;
– проведение реструктуризации кредиторской задолженности;
– определение стратегии развития организации;
– проведение реорганизации или реструктуризации предприятия.
Сокращение затрат является необходимым шагом в той ситуации, когда организация испытывает финансовый кризис. Необходимо централизовать принятие всех решений, которые влияют на движение материальных активов предприятия, сокращать или замораживать расходы, связанные с развитием существующих долгосрочных проектов: НИОКР, капитального строительства и других вложений, окупаемость которых превышает один год.
Методы сокращения затрат включают: контроль затрат, анализ источников возникновения затрат, их классификацию по степени зависимости от объемов производства, проведение мероприятий по снижению затрат, оценку полученного эффекта.
Основные направления деятельности по снижению затрат: сокращение фонда оплаты труда; сокращение затрат на сырье и материалы за счет использования более дешевых компонентов изделий, горизонтальной интеграции с поставщиками, работы с местными производителями, внедрения ресурсосберегающих технологий; сокращение производственных расходов, затрат на ремонт и обслуживание оборудования, затрат на рекламу, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, исследование рынка, поддержание определенного качества услуг.
Важно определить наиболее затратные статьи баланса, которые подлежат сокращению (капитальное строительство, дорогостоящие стажировки для работников, проведение масштабных маркетинговых исследований, опытно-конструкторские работы) и направить эти ресурсы на проведение реструктуризации и проекты, предусматривающие получение быстрой прибыли.
Привлечение денежных средств в организацию в условиях кризиса осуществляется в основном по трем главным направлениям — во-первых: продажа и сдача в аренду активов компании; во-вторых: оптимизация продаж; в-третьих: изменение кредитной политики для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
Любые активы, находящиеся в собственности компании, — здания, сооружения, машины, оборудование, облигации, акции, в т. ч. и других предприятий, векселя банков — могут быть проданы или использованы для погашения долга в ходе проведения реструктуризации. Это возможно, если данные активы не являются обеспечением задолженности по другим обязательствам (залоговые требования). Если затраты предприятия на хранение и обслуживание активов велики, выгоднее продать их. Ценные бумаги можно предложить приобрести кредиторам, которые заинтересованы в расширении сферы своей деятельности за счет приобретения пакетов акций.
Оптимизация продаж требует проведения ряда важных мероприятий: ценового регулирования; привлечения новых заказчиков; заключения контрактов о производстве на давальческом сырье; внедрения программы торговых скидок и льгот для потребителей, которые платят быстрее; заключения стратегических союзов и альянсов; оценки дополнительных затрат, связанных с внедрением в производство и продвижением на рынок новой продукции.
Привлечение денежных средств в организацию посредством изменения кредитной политики происходит за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. В условиях высокой инфляции особенно важно иметь хорошо продуманную политику в отношении поставщиков, заказчиков и других контрагентов. Основные группы кредиторской задолженности образуют задолженности по бюджету, внебюджетным фондам, банкам, поставщикам. Дебиторская задолженность образуется за счет работы с заказчиками, дочерними обществами и прочими контрагентами.
Для выбора оптимальной кредитной политики компания должна сравнить потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления дополнительных торговых кредитов и риском возможной неуплаты. С целью снижения риска неуплаты дебиторской задолженности, организация должна отслеживать кредитную историю клиентов (покупательскую и платежную историю). Кредитоспособность клиента может быть оценена на основе кредитной истории взаимоотношений клиента и компании. Сопоставительный анализ затрат и выгод кредитной политики должен помочь определить стратегию, при которой размер непогашенной дебиторской задолженности является вполне предсказуемым. Используются программы льгот и скидок за предоплату, оплату наличными и своевременное погашение дебиторской задолженности. Организация должна достаточно точно прогнозировать суммы кредита, которые не будут погашены, чтобы рассчитать необходимый резерв для списания безнадежных долгов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение годового объема реализации к среднегодовому объему дебиторской задолженности. Этот коэффициент показывает, насколько быстро организация собирает деньги с заказчиков за поставленные товары или услуги. Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности является позитивным признаком.
Структурирование дебиторской задолженности по срокам используется для оценки возможных неплатежей. Счета классифицируются по срокам давности дебиторской задолженности. Для каждого срока определяется некоторый процент дебиторской задолженности, который останется неуплаченным. Резерв на списание безнадежных долгов должен быть достаточно большим, чтобы покрыть всю дебиторскую задолженность, которая просрочена.
Реструктуризация задолженности — это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами, основной целью которого является получение различного рода уступок со стороны кредиторов: сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа.

* Понятие антикризисного управления (антикризисный менеджмент). Системный подход к антикризисному управлению (комплекс мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов его устранения и преодоления). Принципы антикризисного управления (ранняя диагностика, срочность реагирования, адекватность реагирования, полная реализация внутренних возможностей предприятия). Суть и особенности антикризисного управления (кризисы можно предвидеть, кризисы можно отодвигать или ускорять, к кризисам можно готовиться, кризисы можно смягчать, управление в условиях кризиса требует особых подходов и специальных знаний).

* Шесть основных функций антикризисного управления (предкризисное управление, управление в условиях кризиса, управление процессами выхода из кризиса, стабилизация неустойчивых ситуаций, минимизация потерь, современное принятие решений). Методы антикризисного управления (диагностические и методы, направленные на преодоление кризиса). Методы диагностики кризиса (мониторинг внешней среды, системный анализ конкурентного статуса, аудит финансового состояния, анализ кредитной политики, определение рисков, оценка текущего состояния организации).

* Факторы эффективности антикризисного управления (профессионализм, искусство управления, методология разработки рискованных решений, научный анализ обстановки, лидерство, стратегия и
25.Инновационный менеджмент: возникновение, становление и основные черты. Формы и методы инновационного менеджмента.

• Инновационный менеджмент как система подготовки и принятия решений, направленных на формирование, поддержку и развитие инновационно-технического потенциала предприятия. Становление инновационного менеджмента. Принципы научного управления Ф.Тейлора. Исследования А.Файоля в книге «Общее и промышленное управление». Пять типичных изменений, как главных функций управленческой деятельности (использование новой техники, внедрение продукции с новыми свойствами, использование нового сырья, изменения в организации производства, появление новых рынков сбыта).
В самом общем виде инновационный менеджмент — это система подготовки и принятия решений, направленных на формирование, поддержку и развитие инновационно-технического потенциала России в целом, каждого предприятия, каждой организации в частности.
Инновационный менеджмент является одной из форм общего, функционального менеджмента, объектом которого выступают процессы инновационно-технологического развития. Другими словами, инновационный менеджмент представляет собой систему, совокупность систематизированных знаний по современному менеджменту о методах создания трудоемких инноваций и их эффективности.
Основоположником системы научного менеджмента по-праву считается известный английский ученый Фредерик У. Тэйлор. Свои принципы научного управления он впервые опубликовал в 1911 г.
«Во-первых. Администрация берет на себя выработку научного фундамента, заменяющего собой старые традиционные и грубо практические методы, для каждого отдельного действия во всех различных разновидностях труда, применяемых на предприятии.
Во-вторых. Администрация производит на основе научно установленных признаков тщательный отбор рабочих, а затем тренирует, обучает и развивает каждого отдельного рабочего, в то время как в прошедшем рабочий сам выбирал себе специальность и сам на ней тренировался так хорошо, как умел.
В-третьих. Администрация осуществляет сердечное сотрудничество с рабочими в направлении достижения соответствия всех отдельных отраслей производства научным принципам, которые были ею ранее выработаны.
В-четвертых. Устанавливается почти равномерное распределение труда и ответственности между администрацией предприятия и рабочими…
…Эта комбинация инициативы рабочих в соединении с новыми типами функций, осуществляемых администрацией предприятия, и делает научную организацию в столь значительной мере превосходящей по производительности все старые системы».
В своих работах он сформулировал две основные задачи менеджмента:
обеспечение наибольшего процветания предпринимателя;
повышение благосостояния каждого работника.
При этом под процветанием предпринимательства, что очень важно и поныне, он понимал не только получение высокой прибыли, но и дальнейшее развитие бизнеса. Говоря же о повышении благосостояния работников, он имел в виду не только их высокую заработную плату в соответствии с затраченной энергией, но и развитие в каждом работнике потенциала, который заложен в нем природой.
Принципы научной организации труда, разработанные Ф. Тэйлором, в дальнейшем стали основой создания конвейерного, массово-поточного производства, а основы научного управления нашли широкое применение как в промышленности, так и в других отраслях экономики.
Вслед за Ф.У. Тэйлором логически стройную систему научного менеджмента создал известный французский ученый Анри Файоль (1841-1925), выдающиеся способности которого позволили ему не только управлять в течение 30 лет (с 1888 по 1918 г.) крупной горной и металлургической компанией во Франции, но и превратить ее из отстающей в процветающую. После выхода в отставку в 1918 г. он возглавил созданный им Центр административных исследований. Все эти годы вплоть до самой смерти А. Файоль обобщал и публиковал свои многолетние наблюдения. Главным плодом его наблюдений и исследований стала книга «Общее и промышленное управление». Остановимся коротко на второй ее части «Принципы и элементы управления».
Раскрывая принципы управления, А. Файоль называет те из них, которые ему чаще всего приходилось применять:
разделение труда;
власть;
дисциплина;
единство распорядительства (командования);
единство руководства;
подчинение частных интересов общим;
вознаграждение;
централизация;
иерархия;
порядок;
справедливость;
постоянство состава персонала;
инициатива;
единение персонала.
Многие из этих принципов управления не потеряли актуальности и в настоящее время.
А. Файоль помимо принципов формулирует элементы управления, важнейшим из которых считает предвидение, приводя изречение «Управлять — это предвидеть». Главным проявлением предвидения А. Файоль называл программу действий.
Второй элемент управления — организация, как материальная, так и социальная.
Третий элемент управления — распорядительство. А. Файоль приводит необходимые обязанности распорядителя:
обладать глубоким знанием своего персонала;
устранять неспособных;
быть хорошо знакомым с договорами, существующими между предприятием и служащими;
подавать хороший пример;
делать периодические осмотры предприятия;
устраивать совещания со своими главнейшими сотрудниками для достижения единства управления и согласования усилий; не загружать свое внимание мелочами;
добиваться, чтобы среди персонала господствовал дух действенности, инициативы и сознание долга.
Четвертым элементом управления А. Файоль называет координирование — согласование всех операций на предприятии таким образом, чтобы облегчить его функционирование и успех.
Особое внимание обращается на такой элемент управления, как контроль который применим по отношению ко всему — к материальным ценностям, отдельным лицам, действиям.
Важнейшими составными частями инновационного менеджмента являются его функции:
прогнозирование;
планирование;
организация;
мотивация;
учет и контроль;
анализ и оценка.

• Радикальные, улучшающие и модификационные инновации. Технологические, производственные, экономические, торговые и социальные инновации. Формы инновационного процесса (простая внутриорганизационная, простая межорганизационная и расширенная). Виды инновационной деятельности (инструментальная подготовка, пуск производства, маркетинг новых продуктов, приобретение лицензий, патентов и технологий, приобретение машин и оборудования, производственное проектирование). Формы инновационного менеджмента.
В зависимости от глубины вносимых изменений выделяют инновации:
радикальные (базовые);
улучшающие;
модификационные (частные).
Перечисленные виды инноваций отличаются друг от друга по степени охвата стадий жизненного цикла.
Российскими учеными из научно-исследовательского института системных исследований (РНИИСИ) разработана расширенная классификация инноваций с учетом сфер деятельности предприятия, в которой выделены инновации:
технологические;
производственные;
экономические;
торговые;
социальные;
в области управления.
Достаточно полную классификация инноваций предложил А. И. Пригожин:
1. По распространенности:
единичные
диффузные.
Диффузия – это распространение уже однажды освоенного новшества в новых условиях или на новых объектах внедрения. Именно благодаря диффузии происходит переход от единичного внедрения новшества к инновациям в масштабе всей экономики.
2. По месту в производственном цикле:
сырьевые
обеспечивающие (связывающие)
продуктовые
3. По преемственности:
замещающие
отменяющие
возвратные
открывающие
ретровведения
4. По охвату:
локальные
системные
стратегические
5. По инновационному потенциалу и степени новизны:
радикальные
комбинаторные
совершенствующие
Два последних направления классификации, учитывающие масштаб и новизну инноваций, интенсивность инновационного изменения в наибольшей степени выражают количественные и качественные характеристики инноваций и имеют значение для экономической оценки их последствий и обоснования управленческих решений.
Оригинальное инновационное наблюдение было сделано Н. Д. Кондратьевым в 20-х годах, который обнаружил существование так называемых “больших циклов” или, как их называют за рубежом, “длинных волн”. Н. Д. Кондратьев указал на наличие взаимосвязи длинных волн с техническим развитием производства, привлекая к анализу данные о научно-технических открытиях, показывая волнообразный характер их динамики. Он исследовал динамику нововведений, отличая их от открытий и изобретений. Динамика нововведений исследуется в разрезе фаз большого цикла. В исследованиях Н. Д. Кондратьева впервые просматриваются основы так называемого кластерного подхода. Н. Д. Кондратьев показал, что нововведения распределяются по времени неравномерно, появляясь группами, то есть говоря современным языком, кластерами.

Раздел 3. Финансово-кредитная система и финансовый менеджмент
1.Финансы как экономическая категория: сущность и функции. Финансовая система РФ: понятие, структура. Финансовая деятельность государства: определение, методы осуществления. Финансовая политика РФ.
Финансы представляют собой экономический отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.
Финансы – неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. Однако, не всякие денежные отношения выражают финансовые отношения. Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги – это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда ассоциированных производителей ,а финансы – экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.
Главное их назначение в том, чтобы путем образования денежных фондов обеспечить не только потребности государства и предприятий в денежных средствах, но и контроль за расходованием финансовых ресурсов.
Финансы выражают денежные отношения, возникающие между, предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продукции и услуг; предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных денежных средств и их распределении; государством и предприятиями при уплате ими налогов в бюджетную систему и финансировании расходов, государством и гражданами при внесении ими налогов и добровольных платежей; предприятиями , гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов; отдельными звеньями бюджетной системы; страховыми организациями и предприятиями и населением при уплате страховых взносов и возмещении ущерба при наступлении страхового случая.
Финансы –неотъемлемое связующее звено между созданием и использованием национального дохода. Финансы воздействуют на производство, распределение и носят объективный характер. ( НД –вновь созданная стоимость или стоимость валового продукта за вычетом потребленных в процессе производства орудий и средств производства.)
Финансы –это прежде всего распределительная категория. С их помощью осуществляется вторичное распределение и перераспределение национального дохода. Социально-экономическая сущность финансовых отношений заключается в исследовании – за счет кого государство получает финансовые ресурсы и в чьих интересах использует эти средства.
Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции : распределительную и контрольную, осуществляемые ими одновременно. Каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и национального дохода и контроль за этим распределением.
Распределение национального дохода заключается в создании основных, или первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу. Основные доходы формируются при распределении национального дохода средир участников материального производства.
Финансовая деятельность государства – это осуществление им функций по планомерному образованию, распределению и использованию денежных фондов (финансовых ресурсов) в целях реализации задач социально-экономического развития, обеспечения обороноспособности и безопасности страны.
Характеризуя финансовую деятельность государства, необходимо подчеркнуть, что это особый вид государственной деятельности, поскольку ею занимаются органы государства всех трех ветвей государственной власти: законодательной, исполнительной и судебной в пределах своей компетенции.
Содержание финансовой деятельности государства выражается в многочисленных и разнообразных функциях в сфере образования, распределения и использования государственных денежных фондов (бюджетных и кредитных ресурсов; страховых денежных фондов; финансовых средств отраслей народного хозяйства и государственных предприятий). Функции финансовой деятельности выполняют также органы государственного управления РФ и субъектов Федерации (министерства, федеральные службы, федеральные агентства и т.д.) в рамках, отнесенных к их компетенции отраслей или сфер управления.
Финансовая система РФ — совокупность различных сфер финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве. Финансовая система РФ включает в себя:
Государственную бюджетную систему;
Внебюджетные специальные фонды;
Государственный и банковский кредит (все вышеозначенные институты относят к централизованным финансам, которые используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне);
Фонды страхования (имущественного и личного);
Финансы хозяйствующих субъектов и отраслей, относящиеся к децентрализованным финансам, которые используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.
Возглавляет систему финансовых органов РФ Министерство финансов РФ, которое является исполнительным органом, обеспечивающим проведение единой финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики и осуществляющим общее руководство организацией финансов в РФ. Функции финансовой деятельности выполняют также органы государственного управления РФ и субъектов РФ. Система финансово-кредитных органов — система органов, специально созданная для управления финансами и осуществления контроля в данной сфере (в нее входят Министерство финансов РФ и финансовые органы субъектов РФ).
Центральный банк РФ является органом государственного управления и осуществляет государственное руководство в области банковской деятельности.
Счетная палата РФ является органом финансового контроля за своевременным исполнением всех статей федерального бюджета. Федеральное казначейство контролирует проведение бюджетной политики в целом. Федеральная налоговая служба входит в систему центральных органов государственного управления. Таможенная служба является источником пополнения государственной казны, и возглавляет ее ФТС РФ. Финансовые институты:
Бюджетные фонды (БФ).
Внебюджетные фонды ВБФ.
Децентрализованные Фонды (ДФ).
Страховые фонды.
Государственный и муниципальный кредит.
Валютно-денежная система (ВДС).
Финансы предприятий различных форм собственности.

2.Государственные финансы: сущность и функции. Органы управления финансами РФ: функции и задачи. Государственный финансовый контроль.
Сущность государственных и муниципальных финансов
Государственные и муниципальные финансы — это совокуп­ность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования централизованных фондов финансовых ре­сурсов.
Материальную основу финансов составляет денежный обо­рот. Реальный денежный оборот — это экономический процесс, вызывающий движение стоимости и сопровождающийся пото­ком денежных платежей и расчетов. Объектом реального денеж­ного оборота выступают финансовые ресурсы, являющиеся источ­никами финансирования расширенного воспроизводства.
Государственные и муниципальные финансы выражают экономические отношения, связанные с обеспечением централизо­ванными источниками финансирования государственного и му­ниципального секторов экономики, наиболее значимых про­грамм развития производства и общественного сектора, органи­заций и учреждений бюджетной сферы и т.п. Их функциониро­вание направлено на достижение общих целей развития соци­ально ориентированной экономики.
Состав государственных и муниципальных финансов
Финансы как экономическая категория зависят от преобра­зований во взаимоотношениях между звеньями финансовой сис­темы. Это относится прежде всего к взаимосвязям между фи­нансами макроуровня и финансами микроуровня. Финансы макроуровня, и прежде всего государственный и муниципаль­ный бюджеты, основываются на финансовом потенциале предприятий. Финансы способствуют достижению общих целей эко­номического развития, поэтому требуется их оптимальная орга­низация. Способ организации устанавливает качественную оп­ределенность финансов. Распределение и использование финан­совых ресурсов в государстве осуществляются в рамках интегри­рованной системы управления финансовыми потоками.
Важным методологическим фактором является определение принципов организации и функционирования государственных и муни­ципальных финансов, позволяющее выявить направления воздейст­вия финансов на развитие государственного и муниципального сек­торов экономики, выработать критерии их функционирования.
Государственные и муниципальные финансы опираются на информационные потоки. Принятие государственных решений основано на совокупности информации. Анализ поступающей информации важен как в момент принятия решения, так и в процессе контроля за ходом его выполнения. Эта информация содержится в оперативной и статистической отчетности, догово­рах и соглашениях, расчетных документах и т.п.
Государственные и муниципальные финансы имеют четкую целевую ориентацию. Они затрагивают определенные социально-политические интересы отдельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориентированы на решение государст­венных и муниципальных задач.
Функции государственных и муниципальных финансов
Государственные и муниципальные финансы как экономиче­ская категория проявляются в выполняемых ими функциях. Изучение функции необходимо для реализации государственной финансовой политики. В рамках финансовой науки существует определенное единство функций финансов государства и фи­нансов предприятий и в то же время имеются существенные различия, определяющие значимость общегосударственных ин­тересов и предпринимательского аспекта деятельности.
Основные функции финансовой системы. Для финансовой сис­темы в целом решающее значение имеют следующие функции: планирование, организация, стимулирование, контроль.
1. Функция планирования предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения на основании разграничения полномо­чий и предметов ведения между Федерацией, субъектами Федера­ции и органами местного самоуправления. К функции планирова­ния обычно относят и распределение ограниченного объема фи­нансовых ресурсов во временном аспекте исходя из приоритетов и целей развития, их перераспределение между федеральным бюдже­том и бюджетами субъектов Федерации и органов местного само­управления. Реализуется эта функция через составление бюджетов на соответствующий финансовый год и перспективу, балансов фи­нансовых ресурсов, порядка налогообложения и т.п.
2. Функция организации включает бюджетное устройство, бюджетную классификацию, предполагает необходимость опре­деления порядка составления, утверждения и исполнения бюд­жета, выбор уполномоченных кредитных организаций, разгра­ничение полномочий законодательных и исполнительных орга­нов власти в бюджетном процессе, определения прав и обязан­ностей функциональных подразделений финансовых органов. С этой функцией связан процесс организационного построения внутренней системы регулирования и контроля бюджетных по­токов и финансовых ресурсов государства.
3. Функция стимулирования основывается на деятельности, направленной на реализацию целей. С помощью этой функции интерпретируются факторы, влияющие на финансовую деятель­ность и учитывающие ее потребность в денежных средствах. Решающую роль играют факторы, определяющие поведение служащих в процессе принятия ими решений по тактическим и стратегическим аспектам финансов.
4. Функция контроля означает содействие реализации постав­ленных целей. К ним относится выработка норм и нормативов, являющихся эталоном, критерием оценки результатов, сравне­ние достижений с поставленными целями и установленными критериями, обеспечение внесения необходимых изменений в условия и факторы финансовой деятельности.
Функции финансов, связанные с регулированием реального денежного оборота.
1. Распределительная функция государственных и муници­пальных финансов заключается в том, что через распределение и перераспределение вновь созданной стоимости обеспечиваются общегосударственные потребности, формируются источники финансирования общественного сектора экономики, достигается сбалансированность бюджетов и внебюджетных фондов в рамках единой бюджетной системы РФ.
Государственные и муниципальные финансы функциониру­ют на основе перераспределения финансовых ресурсов через систему централизованных фондов. С помощью этой функции они обслуживают воспроизводственные процессы как в рамках от­носительно обособленных структурных образований, так и в общегосударственном масштабе.
Распределительная функция заключается в том, что вновь созданная стоимость подлежит распределению в целях выполне­ния денежных обязательств предприятий перед бюджетом, бан­ками, контрагентами. Ее результатом является формирование и использование централизованных фондов денежных средств, содержание непроизводственной сферы экономики.
Основными объектами реализации распределительной функ­ции финансов являются обязательные платежи в бюджет и вне­бюджетные фонды, а также источники финансирования бюд­жетного дефицита. Особую роль играет процесс перераспределе­ния доходов между различными уровнями бюджетов.
2. Контрольная функция государственных и муниципальных финансов заключается в реализации контроля рублем за реальным денежным оборотом, участником которого является госу­дарство, формированием централизованных фондов денежных средств. Контроль рублем имеет две формы:
• контроль за изменением финансовых показателей, со­стоянием платежей и расчетов;
• контроль за реализацией стратегии финансирования.
В первом случае применяется система санкций и поощре­ний, использующая меры принудительного или стимулирующего характера. Во втором случае речь идет о реализации долгосроч­ной финансовой политики, в которой основное внимание обра­щается на предвидение изменений и заблаговременное приспо­собление к ним порядка и условий финансирования. Постоян­ные изменения, обновления в финансовой системе нуждаются в адекватной реакции на это всех ветвей власти.
Контрольная функция финансов всегда имеет конкретную форму проявления. Она может быть направлена на бюджет оп­ределенного уровня, внебюджетный фонд, предприятие или уч­реждение и т.п.
Контрольная функция государственных и муниципальных финансов реализуется по следующим основным направлениям:
1) контроль за правильным и своевременным перечислени­ем средств в централизованные фонды;
2) контроль за соблюдением заданных параметров центра­лизованных фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального развития;
3) контроль за целенаправленным и эффективным исполь­зованием финансовых ресурсов.
Целевое и эффективное использование финансовых ресурсов контролируется на основе составляемых плановых и отчетных смет образования и расходования денежных фондов.
2.3. Принципы и роль государственных и муниципальных финансов
Состояние государственных и муниципальных финансов — один из основных показателей устойчивости экономики и со­вершенства социальной системы. Из бюджета обеспечивается финансирование важнейших инвестиционных программ, эко­логии, обороны и пр.
Государственные и муниципальные финансы ориентированы на следующие основные принципы:
• единства законодательной и нормативной базы;
• открытости и прозрачности;
• разграничения полномочий и предметов ведения;
• целевой ориентированности;
• научного подхода к реализации намеченных целей;
• экономичности и рациональности;
• управляемости финансовыми потоками на централизо­ванной основе.
Достижение целей задается стратегией развития. Финансовая стратегия определяет возможность сбалансированного управле­ния стоимостной оценкой материально-технических средств и денежными ресурсами, которыми располагают государственный и муниципальный секторы экономики.
Особое значение имеет определение роли финансовв рефор­мировании российской экономики, которая может быть сведена к трем решающим факторам:
1) экономической стабилизации;
2) адаптации к рыночным преобразованиям;
3) стимулированию инвестиционной активности.
1. Экономическая стабилизация на макроуровне неотделима от общей финансовой стабилизации в экономике. Поэтому мо­ниторинг макроэкономических показателей позволяет выявить реальную ситуацию в финансовой сфере. Из макроэкономиче­ских показателей решающее значение имеют уровень бюджет­ного дефицита, ход исполнения бюджета, уровень задолженно­сти предприятий перед бюджетом и контрагентами, уровень ин­фляции, ставка рефинансирования Центрального банка РФ, изменение валютного курса и др. Финансовая стабильность озна­чает наличие устойчивых источников финансирования, возмож­ность привлечения средств на рынке капиталов, накопление ре­сурсов для расширения производства и развития общественного сектора экономики.
2. Финансовая адаптация к рыночным преобразованиям вы­ражается в том, что государство и предприятия являются полно­правными участниками рынка капиталов, выступая в роли кре­диторов или заемщиков. Организация финансов позволяет бы­стро реагировать на изменение ситуации на рынке, приспосаб­ливаться к новым условиям, использовать альтернативные финансовые инструменты, выполнять налоговые и другие денеж­ные обязательства.
Реформирование экономики с целью финансовой адаптации включает:
• либерализацию цен;
• приватизацию;
• социальную трансформацию;
• интеграцию в мировую систему.
Трансформация экономических отношений означает переход к новому типу экономического роста, основанному на низком уровне инфляции и безработицы, внешнеэкономической сба­лансированности, благоприятной экологической среде и доста­точно высоком жизненном уровне. Цель трансформации — со­здание социально-ориентированной рыночной экономики.
3. Инвестиционная активность государства и каждого предприятия является результатом и индикатором экономического роста. Финансы играют решающую роль в привлечении инве­стиций, создании благоприятных условий для функционирова­ния рынка капиталов. В отношении инвестиционной активно­сти принцип стратегической направленности является опреде­ляющим и задача финансов заключается в необходимости его реализации.

3.Понятие и роль бюджета. Виды бюджетов. Бюджетное устройство и бюджетная система РФ. Доходы и расходы бюджетов. Бюджетный процесс: понятие, участники, стадии.
Центральное место в любой финансовой системе занимает бюд­жетная ее подсистема (бюджетная система). В финансовой теории и практике существуют различные подходы к трактовке понятия «бюджет», что обусловлено многогранностью бюджета как явления.
В приложении к публичным финансам под бюджетом (от англ. budget — сумка, кошелек) традиционно понимается централизованный денежный фонд, формируемый на том или ином уровне для обеспече­ния функций и задач соответствующих органов власти (государствен­ной, местной). Эта трактовка в наибольшей степени раскрывает со­держание бюджета как социально-экономического явления, его роль в общественном производстве.
Бюджет в этом смысле — основа функ­ционирования государства в целом, его национально-государственных и административно-территориальных образований; это важнейший ис­точник денежных средств, находящийся в полном и непосредственном распоряжении органов государственной или муниципальной власти. Централизация денежных средств в бюджетах не только позволяет маневрировать финансовыми ресурсами и сосредоточивать их на ре­шении важнейших задач экономического и социального характера, но и обеспечивает проведение государственной экономической и финан­совой политики.
С развитием общества существенно меняется и социально-эконо­мическая роль бюджета. В условиях планово-директивной экономи­ки бюджет государства был единственным источником финансового обеспечения всех сторон жизни общества. Рыночная экономика из­менила соотношение между централизованными (прежде все­го — бюджетными) и децентрализованными денежными фондами в пользу последних.
Бюджетные средства все в большей степени сосре­доточиваются на решении глобальных, общенациональных задач — структурной перестройке, научно-техническом развитии, обеспечении конкурентоспособности отечественного производителя и т. п. Усили­вается социальная направленность бюджета, ориентация его на осу­ществление программ, связанных с обеспечением защищенности на­селения от рыночных рисков, инфляционных и кризисных явлений. Все это осуществляется на фоне правовой и организационной под­держки предпринимательства, стимулирования его инициативы, раз­вития децентрализованных фондов денежных средств.
С сущностный позиций как экономическая категория бюджет рассматривается как система экономических (денежных) отношений между государством, экономическими субъектами и населением по поводу перераспределения части стоимости общественного продукта в процессе образования и использования особого централизованного фонда денежных средств для удовлетворения наиболее важных на данном этапе развития потребностей общества. Такой подход нахо­дит развитие в трактовках более прикладного характера.
Так, в Бюд­жетном кодексе РФ (ст. 6) с позиции хозяйственной практики бюд­жет трактуется как форма образования и расходования фонда денеж­ных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. В этом случае бюджет интерпретируется со стороны источников его формирования и тех конкретных форм, в которых осуществляется движение (расхо­дование) бюджетных средств, а также со стороны отношений, состав­ляющих суть этих процессов.
В ряде исследований под термином «бюджет» понимается сово­купность доходов и расходов, приведенная в определенную систему и приуроченная к определенному периоду времени. Так, известный финансист дореволюционной России Л. В. Ходский писал: «Под го­сударственным бюджетом … разумеют бюджетную роспись, т. е. рос­пись (со всеми приложениями) государственных расходов и предпо­лагаемых для покрытия их доходов на определенный период време­ни, составленную (как проект) финансовым управлением, рассмотренную в законодательном учреждении и скрепленную (ут­вержденную) представителем верховной власти».
Этот подход характеризует бюджет как финансовый план страны, который формируется и исполняется в установленном порядке, представляет собой юридически оформленный документ (имеет силу закона), где в количественном выражении отражается процесс получения и распределения государством денежных ресур­сов. Составление и контроль за исполнением бюджета находятся в исключительной компетенции государственных органов власти.
Бюджет как главный финансовый план страны закрепляет юри­дические права и обязанности участников бюджетных отношений, координирует и организует деятельность всех звеньев финансовой системы, всех участников хозяйственных связей. Координация осу­ществляется через взаимосвязь показателей бюджета с показателями других финансовых планов, инвестиционных программ и т. п.
В ча­стности, в финансовых планах предприятий фиксируются размеры обязательных платежей в бюджет и для ряда предприятий — возмож­ные поступления из бюджета; все средства, выделяемые по смете госбюджетным органам, структурам полностью проходят по расход­ной части соответствующего бюджета.
Бюджет — это специфический, универсальный финансовый план, поскольку его показатели охватывают практически все сферы экономического и социального разви­тия страны.
В контексте этих подходов в хозяйственной практике бюджет рассматривается и используется государством как важнейший инст­румент финансового регулирования.
Бюджетное регулирование — процесс распределения доходов и пере­распределения средств между бюджетами разных уровней в целях вы­равнивания доходной базы местных бюджетов, осуществляемый с уче­том государственных минимальных социальных стандартов (ФЗ «О финансовых основах местного самоуправления в Российской Федерации»). Основой бюджетного регулирования являет­ся закрепленное законом распределение источников доходов между бюджетами разного уровня.
В составе бюджетов могут создаваться це­левые и резервные бюджетные фонды, средства которых в целях осу­ществления социальных, экономических и других программ, покрытия дефицита, ликвидации последствий стихийных бедствий могут переда­ваться безвозмездно в бюджеты нижестоящих уровней. Регулирующее воздействие на субфедеральный уровень и товаропроизводителей госу­дарство оказывает также через систему налогообложения, государствен­ные кредиты и инвестиции, процентные ставки и т. п.
Бюджетное регулирование — одна из важнейших хозяйственных функций государства. Цель его — поддержание стабильности экономи­ки, обеспечение ее сбалансированности, структурных сдвигов, решение глобальных задач функционирования и развития общества. Бюджет­ное регулирование достаточно развито в различных экономических системах. Хотя, следует сказать, что в условиях рыночной экономики степень государственного вмешательства в движение финансовых ре­сурсов регионов и предприятий гораздо меньше, чем в экономике не­рыночного типа и носит, как правило, косвенный характер.

4.Налоговая система Российской Федерации: понятие, структура и функции. Классификация налогов и сборов, взимаемых на территории РФ, характеристики порядка их исчисления.
Понятия налог и сбор. Определение налоговой системы. Функции налогов (экономическая, фискальная). Принципы построения налоговой системы: сочетание прямых и косвенных налогов, универсальность налогообложения, равнонапряженность налогового бремени для всех субъектов налоговых правоотношений, однократность налогообложения, – использование системы налоговых льгот, стремление к стабильности условий налогообложения, запрет обратной силы налоговых законов. Классификация налогов и сборов. Субъекты и элементы налогообложения. Порядок начисления и уплаты налогов.
1. Налоги
1.1 Сущность налогов, его элементы и способы его взимания
Налоги появились с разделением общества на классы и возникновением государства, как “взносы граждан, необходимые для содержания… публичной власти… ” (К. Маркс, Ф. Энгельс, Соч., 2-е изд., том 21, стр.171). В истории развития общества еще ни одно государство не смогло обойтись без налогов, поскольку для выполнения своих функций по удовлетворению коллективных потребностей ему требуется определенная сумма денежных средств, которые могут быть собраны только посредством налогов. Исходя из этого, минимальный размер налогового бремени определяется суммой расходов государства на исполнение минимума его функций: управление, оборона, суд, охрана порядка, — чем больше функций возложено на государство, тем больше оно должно собирать налогов.
Итак, налогообложение — это система распределения доходов между юридическими или физическими лицами и государством, а налоги представляют собой обязательные платежи в бюджет, взимаемые государством на основе закона с юридических и физических лиц для удовлетворения общественных потребностей. Налоги выражают обязанности юридических и физических лиц, получающих доходы, участвовать в формировании финансовых ресурсов государства. Являясь инструментом перераспределения, налоги призваны гасить возникающие сбои в системе распределения и стимулировать (или сдерживать) людей в развитии той или иной формы деятельности. Поэтому налоги выступают важнейшим звеном финансовой политики государства в современных условиях. Главные принципы налогообложения — это равномерность и определенность. Равномерность — это единый подход государства к налогоплательщикам с точки зрения всеобщности, единства правил, а так же равной степени убытка, который понесет налогоплательщик. Сущность определенности состоит в том, что порядок налогообложения устанавливается заранее законом, так что размер и срок уплаты налога известен заблаговременно. Государство так же определяет меры взыскания за невыполнение данного закона.
Денежные средства, вносимые в виде налогов не имеют целевого назначения. Они поступают в бюджет и используются на нужды государства. Государство не предоставляет налогоплательщику какой либо эквивалент за вносимые в бюджет средства. Безвозмездность налоговых платежей является одной из черт составляющих их юридическую характеристику.
Для того чтобы более глубоко вникнуть в суть налоговых платежей, важно определить основные принципы налогообложения, которые сформулировал Адам Смит в форме четырех положений, четырех основополагающих, можно сказать, ставших классическими принципов, с которыми, как правило, соглашались последующие авторы. Они сводятся к следующему:
1. Подданные государства должны участвовать в покрытии расходов правительства, каждый по возможности, т. е. соразмерно доходу, которым он пользуется под охраной правительства. Соблюдение этого положения или пренебрежение им ведет к так называемому равенству или неравенству обложения.
2. Налог, который обязан уплачивать каждый, должен быть точно определен, а не произведен. Размер налога, время и способ его уплаты должны быть ясны и известны как самому плательщику, так и всякому другому…
3. Каждый налог должен взиматься в такое время и таким способом, какие наиболее удобны для плательщика…
4. Каждый налог должен быть устроен так, чтобы он извлекал из кармана плательщика возможно меньше сверх того, что поступает в кассы государства”.
Принципы Адама Смита, благодаря их простоте и ясности, не требуют никаких иных разъяснений и иллюстраций, кроме тех, которые содержатся в них самих, они стали “аксиомами” налоговой политики.
Сегодня эти принципы расширены и дополнены в соответствии с духом нового времени. Современные принципы налогообложения получились таковы:
1. Уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможностей налогоплательщика, т. е. уровня доходов. Налог с дохода должен быть прогрессивным (то есть чем больше доход, тем больший процент от него уплачивается в виде налога). Принцип этот соблюдается далеко не всегда, некоторые налоги во многих странах рассчитываются пропорционально (ставка налога одинакова для всех облагаемых сумм).
2. Необходимо прилагать все усилия, чтобы налогообложение доходов носило однократный характер. Многократное обложение дохода или капитала недопустимо. Примером осуществления этого принципа служит замена в развитых странах налога с оборота, где обложение оборота происходило по нарастающей кривой, на НДС, где вновь созданный чистый продукт облагается налогом всего один раз вплоть до его реализации.
3. Обязательность уплаты налогов. Налоговая система не должна оставлять сомнений у налогоплательщика в неизбежности платежа.
4. Система и процедура выплаты налогов должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщиков и экономичными для учреждений, собирающих налоги.
5. Налоговая система должна быть гибкой и легко адаптируемой к меняющимся общественно-политическим потребностям.
6. Налоговая система должна обеспечивать перераспределение создаваемого ВВП и быть эффективным инструментом государственной экономической политики.
Кроме того, схема уплаты налога должна быть доступна для восприятия налогоплательщика, а объект налога должен иметь защиту от двойного или тройного обложения.
Элементы налога
Налоговая система базируется на соответствующих законодательных актах государства, которые устанавливают конкретные методы построения и взимания налогов, то есть определяют конкретные элементы налогов, к которым относятся:
объект налога — это имущество или доход, подлежащие обложению, измеримые количественно, которые служат базой для исчисления налога;
субъект налога — это налогоплательщик, то есть физическое или юридическое лицо, которое обязано в соответствии с законодательством уплатить налог;
источник налога, то есть доход из которого выплачивается налог;
ставка налога — величина налоговых отчислений с единицы объекта налога. Ставка определяется либо в виде твердой ставки, либо в виде процента и называется налоговой квотой;
налоговая льгота — полное или частичное освобождение плательщика от налога;
срок уплаты налога — срок в который должен быть уплачен налог и который оговаривается в законодательстве, а за его нарушение, не зависимо от вины налогоплательщика, взимается пени в зависимости от просроченного срока.
правила исчисления и порядок уплаты налога; штрафы и другие санкции за неуплату налога.
Способы взимания налогов
Налоги могут взиматься следующими способами:
1. Кодастровый — (от слова кодастр — таблица, справочник) когда объект налога дифференцирован на группы по определенному признаку. Перечень этих групп и их признаки заносится в специальные справочники. Для каждой группы установлена индивидуальная ставка налога. Такой метод характерен тем, что величина налога не зависит от доходности объекта. Примером такого налога может служить налог на владельцев транспортных средств. Он взимается по установленной ставке от мощности транспортного средства, не зависимо от того, используется это транспортное средство или простаивает.
2. На основе декларации. Декларация — документ, в котором плательщик налога приводит расчет дохода и налога с него. Характерной чертой такого метода является то, что выплата налога производится после получения дохода и лицом получающим доход. Примером может служить налог на прибыль.
3. У источника. Этот налог вносится лицом выплачивающим доход. Поэтому оплата налога производится до получения дохода, причем получатель дохода получает его уменьшенным на сумму налога. Например, подоходный налог с физических лиц. Этот налог выплачивается предприятием или организацией, на которой работает физическое лицо. То есть до выплаты, например, заработной платы из нее вычитается сумма налога и перечисляется в бюджет. Остальная сумма выплачивается работнику.
1.2 Виды налогов
Налоги бывают двух видов. Первый вид — налоги на доходы и имущество: подоходный налог и налог на прибыль корпораций (фирм); на социальное страхование и на фонд заработной платы и рабочую силу (так называемые социальные налоги, социальные взносы); поимущественные налоги, в том числе налоги на собственность, включая землю и другую недвижимость; налог на перевод прибыли и капиталов за рубеж и другие. Они взимаются с конкретного физического или юридического лица, их называют прямыми налогами. Второй вид — налоги на товары и услуги: налог с оборота — в большинстве развитых стран заменен налогом на добавленную стоимость; акцизы (налоги, прямо включаемые в цену товара или услуги); на наследство; на сделки с недвижимостью и ценными бумагами и другие. Это косвенные налоги. Они частично или полностью переносятся на цену товара или услуги.
Прямые налоги трудно перенести на потребителя. Из них легче всего дело обстоит с налогами на землю и на другую недвижимость: они включаются в арендную и квартирную плату, цену сельскохозяйственной продукции. Косвенные налоги переносятся на конечного потребителя в зависимости от степени эластичности спроса на товары и услуги, облагаемые этими налогами. Чем менее эластичен спрос, тем большая часть налога перекладывается на потребителя. Чем менее эластично предложение, тем меньшая часть налога перекладывается на потребителя, а большая уплачивается за счет прибыли. В долгосрочном плане эластичность предложения растет, и на потребителя перекладывается все большая часть косвенных налогов. В случае высокой эластичности спроса увеличение косвенных налогов может привести к сокращению потребления, а при высокой эластичности предложения — к сокращению чистой прибыли, что вызовет сокращение капиталовложений или перелив капитала в другие сферы деятельности.
Различают также твердые, пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоговые ставки. Твердые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу обложения, независимо от размеров дохода. Пропорциональные — действуют в одинаковом процентном отношении к объекту налога без учета дифференциации его величины. Прогрессивные ставки предполагают возрастание величины ставки по мере роста дохода. Прогрессивные налоги — это те налоги, бремя которых сильнее давит на лиц с большими доходами. Регрессивные ставки предполагают снижение величины ставки по мере роста дохода. Регрессивный налог может и не приводить к росту абсолютной суммы поступлений в бюджет при увеличении доходов налогоплательщиков.
В зависимости от использования налоги делятся на общие и специфические. Общие налоги используются на финансирование текущих и капитальных расходов государственного и местных бюджетов без закрепления за каким либо определенным видом расходов. Специфические налоги имеют целевое назначение (например, отчисления на социальное страхование или отчисления на дорожные фонды).
1.3 Функции налогов
Социально-экономическая сущность, внутреннее содержание налогов проявляется через их функции. Налоги выполняют четыре важнейшие функции:
Обеспечение финансирования государственных расходов (фискальная функция).
Государственное регулирование экономики (регулирующая функция).
Поддержание социального равновесия путем изменения соотношения между доходами отдельных социальных групп с целью сглаживания неравенства между ними (социальная функция).
Стимулирующая функция.
Во всех государствах, при всех общественных формациях налоги в первую очередь выполняли фискальную функцию — изъятие части доходов предприятий и граждан для содержания государственного аппарата, обороны станы и той части непроизводственной сферы, которая не имеет собственных источников доходов (многие учреждения культуры, библиотеки, архивы и др.), либо они недостаточны для обеспечения должного уровня развития — фундаментальная наука, театры, музеи и многие учебные заведения и т. п.
Налогам принадлежит решающая роль в формировании доходной части государственного бюджета. Но не это главное. Государственный бюджет можно сформировать и без них. Важное роль играет функция, без которой в экономике, базирующейся на товарно-денежных отношениях, нельзя обойтись — регулирующая. Рыночная экономика в развитых странах — это регулируемая экономика. Представить себе эффективно функционирующую рыночную экономику, не регулируемую государством, невозможно. Иное дело — как она регулируется, какими способами, в каких формах. Здесь возможны варианты, но каковы бы ни были эти формы и методы, центральное место в самой системе регулирования принадлежит налогам. Развитие рыночной экономики регулируется финансово-экономическими методами — путем применения отлаженной системы налогообложения, маневрирования ссудным капиталом и процентными ставками, выделения из бюджета капитальных вложений и дотаций и т. п. Центральное место в этом комплексе экономических методов занимают налоги. Маневрируя налоговыми ставками, льготами и штрафами, изменяя условия налогообложения, вводя одни и отменяя другие налоги, государство создает условия для ускоренного развития определенных отраслей и производств, способствует решению актуальных для общества проблем.
Социальная или перераспределительная функция налогов. Посредством налогов в государственном бюджете концентрируются средства, направляемые затем на решение народнохозяйственных проблем, как производственных, так и социальных, финансирование крупных межотраслевых, комплексных целевых программ — наyчно-технических, экономических и др. С помощью налогов государство перераспределяет часть прибыли предприятий и предпринимателей, доходов граждан, направляя ее на развитие производственной и социальной инфраструктуры, на инвестиции в капиталоемкие и фондоемкие отрасли с длительными сроками окупаемости затрат (железные дороги, автострады, добывающие отрасли, электростанции и др.). В современных условиях значительные средства из бюджета должны быть направлены на развитие сельскохозяйственного производства, отставание которого наиболее болезненно отражается на всем состоянии экономики и жизни населения. Перераспределительная функция налоговой системы носит ярко выраженный социальный характер. Соответствующим образом построенная налоговая система позволяет придать рыночной экономике социальную направленность, как это сделано в Германии, Швеции, многих других странах. Это достигается путем установления прогрессивных ставок налогообложения, направления значительной части бюджета средств на социальные нужды населения, полного или частичного освобождения от налогов граждан, нуждающихся в социальной защите.
Последняя функция налогов — стимулирующая. С помощью налогов, льгот и санкций государство стимулирует технический прогресс, увеличение числа рабочих мест, капитальные вложения в расширение производства и др. Действительно, грамотно организованная налоговая система предполагает взимание налогов только со средств, идущих на потребление. А средства, вкладываемые в развитие (юридическим или физическим лицом — безразлично) освобождаются от налогообложения полностью или частично. У нас это правило не выполняется. Стимулирование технического прогресса с помощью налогов проявляется, прежде всего в том, что сумма прибыли, направленная на техническое перевооружение, реконструкцию, расширение производства товаров народного потребления, оборудование для производства продуктов питания и ряда других освобождается от налогообложения. Эта льгота, конечно, очень существенная. Во многих развитых странах освобождаются от налогообложения затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. Делается это по-разному. Так, в Германии указанные затраты включаются в себестоимость продукции и тем самым автоматически освобождаются от налогов. В других странах эти затраты полностью или частично исключаются из облагаемой налогом прибыли. Было бы целесообразно установить, что в состав затрат, освобождаемых от налога, полностью или частично, входят расходы на НИОКР. Другой путь — включать эти расходы в затраты на производство.
Указанное разграничение функций налоговой системы носит условный характер, так как все они переплетаются и осуществляются одновременно.

1.4 Классификация налогов
Возможны различные классификации налогов в зависимости от того основания, которое заложено в сравнение. Прежде всего, налоги делят на подоходно-поимущественные (прямые) и налоги на потребление (косвенные). Первые взимаются в процессе приобретения и накопления материальных благ, а вторые – в процессе их использования. Так, подоходный налог уплачивается при получении дохода, налог на имущество уплачивают собственники определенных видов имущества (сбережений). Это примеры прямых налогов. Акцизы, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины, хотя и по-разному попадают в бюджет, в конечном итоге оплачиваются потребителям товаров, в стоимость которых включаются эти налоги. Это примеры косвенных налогов.
Подоходно-поимущественные налоги в свою очередь делятся на личные и реальные. Личные налоги уплачиваются с действительно полученного налогоплательщиком дохода (прибыли).
Так, предприятия уплачивают налог на прибыль с суммы прибыли, подсчитанной на основе полученной выручки и произведенных расходов. Эти налоги учитывают фактическую платежеспособность налогоплательщика.
Реальными налогами облагается е действительный доход налогоплательщика, а предполагаемый средний доход, получаемый в данных экономических условиях от того или иного предмета налогообложения (недвижимой собственности, денежного капитала и т.п.) Реальными налогами облагается, прежде всего, имущество, отсюда и их название (real англ., – имущество).
Другой причиной взимания реальных налогов является стремление уровнять лиц, использующих имущество производительно и непроизводительно. Налогообложение доходов освободило бы от налогов лиц, использующих имущество, например, земельный участок, только для отдыха.
Также следует выделить раскладочные и количественные налоги. В настоящее время раскладочные налоги используются редко, в основном в местном налогообложении. Например, размер местного целевого сбора на содержание милиции, на благоустройство территории, на нужды образования и другие цели вполне можно быть определен по раскладочной системе исходя из конкретной потребности и числа жителей.
Количественные (долевые, квотативные) налоги, в противоположность раскладочным, исходят не из потребности покрытия расхода, а из возможности налогоплательщика заплатить налог. Эти налоги непосредственно или косвенно учитывают имущественное состояние (доходность) налогоплательщика.
Кроме вышеперечисленных налогов существуют также закрепленные и регулирующие.
Закрепленными называют налоги, которые на длительный период полностью или в частях закреплены как доходный источник конкретного бюджета (бюджетов). Например, таможенные пошлины являются доходом федерального бюджета Российской Федерации. Регулирующие налоги ежегодно перераспределяются между бюджетами различных уровней с целью покрытия дефицита. В качестве регулирующих, например, используются акцизы, налог на добавленную стоимость, налог на прибыль предприятий.
Распределение сумм этих налогов между различными бюджетами происходит при утверждении федерального бюджета на конкретный год. По степени компетенции органов власти различных уровней в отношении решения вопросов установления и введения в действие налогов выделяют государственные и местные налоги.
Установление и введение в действие государственных налогов осуществляется решением высшего представительного органа государства. Это не означает, что налоги обязательно поступают в федеральный бюджет. Они могут зачисляться в бюджеты различных уровней.
Местные налоги могут устанавливаться как высшим представительным органом, так и соответствующим местным органом власти, но вводиться только решением, принятом на местном уровне. Эти налоги всегда поступают в местные бюджеты. Как правило, налог не имеет целью покрыть какой-либо конкретный расход. Это обосновывается необходимостью избежать подчинения совершаемых расходов поступлению отдельных видов доходов. Однако в ряде случаев введение целевых налогов способно сыграть положительную роль.
Во-первых, с психологической точки зрения налогоплательщик с большей готовностью уплачивает налог, в пользе которого он непосредственно уверен.
Во-вторых, эти налоги могут вводиться с целью придания большей независимости конкретному государственному органу.
В-третьих, целевой характер налога может оправдываться тем, что необходимость затрат вызвана получением определенных доходов.
Следующая классификация налогов – регулярные и разовые. Регулярные (систематические, текущие) налоги взимаются с определенной периодичностью в течение всего времени владения имуществом либо занятия налогоплательщика каким-либо видом деятельности, приносящей доход. Например, подоходный налог с физических лиц, земельный налог взимаются на ежегодной основе, налог на добавленную стоимость – помесячно или поквартально и т.п.
Уплата разовых налогов связывается с какими-либо событиями, не образующими системы. Например, уплата таможенной пошлины зависит от факта импорта или экспорта товара. Для конкретного налогоплательщика экспортно-импортная операция может иметь случайный, непостоянный характер. К разовым относится также налог с имущества, переходящего в порядке наследования или дарения. Существуют и другие основания деления налогов на виды.

2. Налоговая система РФ, её характеристика
2.1 Основные принципы построения налоговой системы в РФ
Для того, чтобы вникнуть в суть налоговых платежей, важно определить основные принципы налогообложения. Как правило, они едины для налогообложения любой страны и заключаются в следующем:
1. Уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможностей налогоплательщика, т. е. уровня доходов. Налог с дохода должен быть прогрессивным, стимулирующим расширение производства.
2. Необходимо прилагать все усилия, чтобы налогообложение доходов носило однократный характер. Многократное обложение дохода или капитала недопустимо. Примером осуществления этого принципа служит замена в развитых странах налога с оборота, где обложение оборота происходило по нарастающей кривой, на НДС, где вновь созданный чистый продукт облагается налогом всего один раз вплоть до его реализации.
3. Обязательность уплаты налогов. Налоговая система не должна оставлять сомнений у налогоплательщика в неизбежности платежа.
4. Система и процедура выплаты налогов должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщиков и экономичными для учреждений, собирающих налоги.
5. Налоговая система должна быть гибкой и легко адаптируемой к меняющимся общественно-политическим потребностям.
6. Налоговая система должна обеспечивать перераспределение создаваемого ВВП и быть эффективным инструментом государственной экономической политики.
Этими принципами должно руководствоваться любое государство при построении налоговой системы, так как они обеспечивают выполнение всех функций налогов. Однако при создании налоговой системы Российской Федерации не был учтен мировой опыт, кроме того, по моему мнению, не была правильно оценена экономическая ситуация в стране, поэтому уже в первые дни действия существующего налогового законодательства выявились многочисленные противоречия. Непродуманные попытки исключить эти противоречия многочисленными поправками в налоговом законодательстве привели в свою очередь к нестабильности и ещё большей противоречивости и запутанности. Несмотря на всё сказанное, в действующей налоговой системе есть и положительные моменты. На данный момент налоговая система Российской Федерации построена на следующих принципах:
1. Приоритетное направление по налоговым изъятиям приходится на обложение хозяйствующих субъектов ( юридических лиц ). В условиях рыночной экономики такое явление – анахронизм и требует поэтапного ( постепенного ) переноса налогового бремени на граждан;
2. Достаточно высокий удельный вес по сравнению с зарубежными странами доли косвенных налогов и относительно меньший – прямых. Причём доля косвенных налогов в последнее время возрастает.
3. Создание разветвлённой системы федеральной Госналогслужбы РФ снизу доверху, непосредственное подчинение входящих в неё нижестоящих структур вышестоящим, главной задачей которых является обеспечение контроля за поступлением всех налогов, включая региональные и местные.
4. Наличие широкого перечня разнообразных льгот, преимущественно направленных на стимулирование производства.
5. Разработаны и утверждены жёсткие санкции за различные нарушения налогового законодательства, включая меры финансовой, административной и уголовной ответственности.
6. Установлена обязательность постановки всех субъектов предпринимательской и хозяйственной деятельности на учёт в налоговых органах, с правом открытия расчётного счёта в банках только после регистрации в налоговых органах.
7. Определена первоочерёдность направления имеющихся у предприятий на счетах средств на уплату налогов по сравнению с остальными расходами предприятия.
Для налогоплательщиков предусмотрена возможность получения по их просьбе отсрочек и рассрочек платежей в пределах текущего года, а также финансовых санкций, если их применение может привести к банкротству и прекращению дальнейшей производственной деятельности налогоплательщика.
2.2 Структура действующей налоговой системы РФ
Законом “Об основах налоговой системы в Российской Федерации” впервые в России вводится трехуровневая система налогообложения. Налоги и сборы были подразделены на федеральные, региональные и местные.
1.Федеральными признаются налоги и сборы, устанавливаемые настоящим Кодексом и обязательный к уплате на территории РФ. К федеральным налогам и сборам относятся :
1) налог на добавленную стоимость;
2) акцизы на отдельные виды товаров(услуг) и отдельные виды минерального сырья;
3) налог на прибыль (доход) организаций;
4) налог на доходы от капитала;
5)подоходный налог с физических лиц;
6)взносы в государственные социальные внебюджетные фонды;
7)государственная пошлина;
8)таможенные пошлины и таможенные сборы;
9)налог на пользование недрами;
10)налог на воспроизводство материально-сырьевой базы;
11) налог на дополнительный доход от добычи углеводородов;
12)сбор за право пользования объектами животного мира и водными биологическими ресурсами;
13) лесной налог;
14)водный налог;
15)экологический налог;
16)федеральные лицензионные сборы.
2. К региональным налогам и сборам относятся:
1) налог на имущество организаций;
2)налог на недвижимость;
3)дорожный налог;
4) транспортный налог;
5)налог с продаж;
6)налог на игорный бизнес;
7)региональные лицензионные сборы.
При введении в действие налога на недвижимость прекращается действие на территории соответствующего субъекта РФ налога на имущество организаций, налога на имущество физических лиц и земельного налога.
К местным налогам и сборам относятся :
1)земельный налог;
2) налог на имущество физических лиц;
3)налог на рекламу;
4)налог на наследование и дарение;
5)местные лицензионные сборы.
По объекту налогообложения существующие налоговые платежи и сборы можно разделить на:
налоги с доходов ( выручки, прибыли, заработной платы );
налоги с имущества ( предприятий и граждан );
налоги с определённых видов операций, сделок и деятельности ( налог на операции с ценными бумагами, лицензионные сборы ).

2.3 Основные налоги, собираемые на территории России
Несмотря на довольно большое количество налогов и иных обязательных платежей, наиболее весомую часть в доходах бюджетов всех уровней составляют налог на прибыль, НДС, акцизы, платежи за пользование природными ресурсами и подоходный налог с граждан. На их долю приходится свыше 4/5 всех налоговых доходов консолидированного бюджета.
Для налоговой системы Российской Федерации характерна множественность налогов. Особенно возросло их количество после разрешения регионам вводить свои налоги. И это в ситуации, когда главную роль в пополнении бюджета играют всего 5 налогов, остальные, при их незначительной роли для бюджета, серьёзно усложняют счётную работу на предприятиях, отвлекают значительные силы налоговых инспекций и налоговой полиции.
1.Налог на добавленную стоимость (НДС) был введен в действие в РФ с 1.01.1992г. Законом о ”Налоге на добавленную стоимость”. Подобный налог сегодня применяют во многих странах.
НДС представляет собой форму изъятия в бюджет добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства. Добавленная стоимость определяется как разница между стоимостью реализованных товаров (работ, услуг) и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения.
НДС относится к косвенным налогам, поскольку его величина добавляется к цене товара и оплачивается покупателем.
В РФ исчисления НДС производится следующим способом: на общую сумму выручки от реализации продукции начисляется налог, а затем из него вычитается сумма налога на добавленную стоимость, оплаченная при покупке исходных материалов, что объясняется особенностями бухгалтерского учета
Плательщиками налога являются все юридические лица предприятий, которые самостоятельно реализуют товары.
Объектами налогообложения являются обороты по реализации на территории РФ товаров, выполненных работ и оказанных услуг (включая бартер) и безвозмездную передачу другим предприятиям и физическим лицам средств и имущества.
Широкая налогооблагаемая база НДС делает его универсальным. Он выполняет в основном фискальную функцию, существенно пополняя бюджет.
Однако имеется значительное число товаров (работ, услуг), которые освобождены от НДС. Среди них: экспортируемые товары, услуги городского пассажирского транспорта (кроме такси), квартирная плата, операции по страхованию и перестрахованию, выдача ссуд, операции связанные с обращением валюты, образовательные услуги, плата за посещение театров. С целью социальной защиты от уплаты НДС освобождены предприятия, производящие и реализующие товары, работы и услуги, в численности персонала которых работающие инвалиды составляют более половины.
2. Подоходный налог с физических лиц является одним из основных видов прямых налогов и взимается с доходов трудящихся. Существующий порядок налогообложения физических лиц определяется законом Российской Федерации от 7 декабря 1991 года “О подоходном налоге с физических лиц” .
Плательщиками подоходного налога являются физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, включая иностранных граждан и лиц без гражданства.
Объектом налогообложения физических лиц является совокупный доход, полученный в календарном году.
При налогообложении учитывается совокупный доход, полученный как в денежной (национальной или иностранной валюте), так и в натуральной форме. Доходы в натуральной форме пересчитываются по государственным регулируемым ценам, а при их отсутствии – по свободным (рыночным) ценам. Доходы, полученные в иностранной валюте, пересчитываются для целей налогообложения в рубли по официальному курсу.
Если физическое лицо получило доход от предпринимательской деятельности, то сумма, облагаемая налогом как физического лица, уменьшается при документальном подтверждении уплаты соответствующего налога.
Законом предусматривается довольно обширный перечень доходов, не подлежащих налогообложению. Так, не подлежат налогообложению государственные пособия по социальному страхованию и по социальному обеспечению ( кроме пособий по временной нетрудоспособности ), а также другие виды в денежной и натуральной форме, оказываемой физическим лицам из средств внебюджетных, благотворительных и экономических фондов, зарегистрированных в установленном порядке; все виды пенсий, назначенных в порядке, установленном пенсионным законодательством Российской Федерации. Не включаются в совокупный доход также доходы в денежной и натуральной форме, полученные от физических лиц в порядке наследования и дарения; стоимость подарков, полученных от предприятий, учреждений и организаций в течение года в виде вещей или услуг, не превышающая сумму двенадцатикратного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда. Предусматривается уменьшение налогооблагаемого дохода с учетом различного кратного минимального уровня оплаты труда в месяц для различных категорий лиц.
Совокупный доход, полученный физическими лицами в налогооблагаемый период, уменьшается также на суммы расходов на содержание детей и иждивенцев в пределах установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за каждый месяц с учетом возраста; супругам, опекуну или попечителю, на содержании которых находится ребенок (иждивенец). Не облагаются налогом суммы, полученные физическими лицами и перечисленные ими на благотворительные цели.
Определение совокупного годового дохода осуществляется на основе декларации, заполняемой самостоятельно физическим лицом и представляемой налоговому органу по месту постоянного жительства не позднее 1 апреля года, следующего за отчетным.
3. Налог на прибыль юридических лиц был введен в действие с 1.01.1992 года Законом РФ ”О налоге на прибыль предприятий и организаций”. Налог на прибыль, как отмечалось выше, является одним из основных элементов налоговой системы РФ. Он обеспечивает сегодня более 30% всех налоговых поступлений в бюджет.
Плательщиками налога на прибыль являются предприятия и организации, являющиеся юридическими лицами, независимо от форм собственности.
Объектом обложения является ” валовая прибыль” предприятия, скорректированная в соответствии с порядком, предусмотренным в Законе.
При исчислении этого налога используют следующие показатели прибыли: валовая, налогооблагаемая, чистая прибыль (остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов).
Валовая ( балансовая, общая) прибыль складывается из прибыли от реализации продукции ( работ. Услуг) и реализации иного имущества, а также от внереализационных доходов .
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) – это разница между финансовыми результатами (выручка) от реализации продукции работ, услуг (без НДС и спецналога) и затратами на их производство.
К внереализационным доходам относятся доходы от прочей деятельности предприятия, помимо основной. Например, доходы от сдачи имущества в аренду, положительная курсовая разница по валюте, доходы по ценным бумагам.
Из валовой прибыли вычитаются доходы по видам деятельности, которые освобождены от налогообложения или облагаются в особом порядке. Так, освобождена от налогообложения прибыль, полученная от реализации произведенной сельскохозяйственной продукции. Это сделано с целью стимулирования производства сельхозпродукции в стране.
В законе по налогу на прибыль предусмотрен достаточно широкий перечень льгот. Из имеющих наибольшее применение отметим уменьшение прибыли на суммы, направленные на финансирование капитальных вложений (к примеру, на природоохранные мероприятия), а также на погашение кредитов банка, полученных и использованных на эти цели. Ставка налога на прибыль предприятий понижается на 50% и в том случае, если на этом предприятии инвалиды и (или) пенсионеры составляют не менее 70% от общего числа работников.
Существенные льготы по налогу на прибыль имеют малые предприятия (МП). К этой категории относят предприятия любой организационно- правовой формы со следующей среднесписочной численностью работающих: в промышленности и строительстве – до 200 человек, в науке и научном обслуживании- до 100 человек, в других отраслях производственной сферы- до 50 человек, в отраслях непроизводственной сферы- до 15 человек. В первые 2 года после создания не уплачивают налоги на прибыль МП, производящие и перерабатывающие сельскохозяйственную продукцию, товары народного потребления, занимающиеся строительством и ремонтно-строительными работами ( при условии , что выручка от указанных видов деятельности превышает 70% от общей суммы выручки от реализации продукции).
Сумма налога определяется налогоплательщиком самостоятельно на основании бухгалтерского учета и отчетности.
В течение квартала плательщики производят авансовые взносы налога, исходя из предполагаемой суммы прибыли за налогооблагаемый период и ставки налога (некоторые категории плательщиков освобождены от авансовых платежей, в частности малые предприятия). Эти взносы уплачиваются всеми плательщиками не позднее 15-го числа каждого месяца равными долями в размере 1/3 квартальной суммы налога, исчисленной на базе предполагаемой прибыли на квартал .
4. Акцизы являются косвенным налогом, включенным в цену товара, и оплачивается покупателем. Акцизы, как налог на добавленную стоимость, введены в действие с 1 января 1992 года при одновременной отмене налога с оборота и налога с продаж.
Плательщиками акцизов являются все находящиеся на территории Российской Федерации предприятия и организации, включая предприятия с иностранными инвестициями, колхозы, совхозы, а также различные филиалы, обособленные подразделения, производящие и реализующие вышеназванные товары, независимо от форм собственности и ведомственной принадлежности.
Объектом налогообложения является оборот (стоимость) подакцизных товаров собственного производства, реализуемых по отпускным ценам, включающим акциз. К числу таких товаров, подлежащих обложению акцизами, относятся: винно-водочные изделия, этиловый спирт из пищевого сырья, пиво, табачные изделия, легковые автомобили, грузовые автомобили емкостью до 25 т., ювелирные изделия, бриллианты, изделия из хрусталя, ковры и ковровые изделия, меховые изделия, а также одежда из натуральной кожи. Сумма акциза учитывается в базе обложения налогом на добавленную стоимость. Отдельные товары акцизами не облагаются. Ставки акцизов утверждаются Правительством Российской Федерации и являются едиными на всей территории России.

3. Система управления налогообложением в РФ
Система управления налогообложением в РФ представляет собой единую централизованную систему, построенную по принципу многоуровневой иерархической организации: республиканского, областного и районного уровней. Каждый уровень имеет свои функции и специфику.
Органом (субъектом) управления системой налогообложения в России является Государственная налоговая служба РФ, состоящая из подразделений, осуществляющих методологическое руководство и контроль за налогообложением по видам (отраслям) налогов. Система органов Государственной налоговой службы, подчиняющейся Президенту РФ, включает Федеральную налоговую службу, а также государственные налоговые инспекции в субъектах РФ и органах местного самоуправления. Основное оперативное звено – городские и районные налоговые инспекции, поскольку именно они осуществляют непосредственный налоговый контроль и ведут учет налогоплательщиков.
В свою очередь Федеральная налоговая служба контролирует деятельность нижестоящих налоговых органов, координирует взаимодействие органов налоговой службы с другими контролирующими и правоохранительными органами.
Органы государственной налоговой службы имеют право в соответствии с законодательством проверять любые денежные документы у юридических и физических лиц; получать от них необходимые справки и сведения; контролировать соблюдение хозяйствующими субъектами налогового законодательства и правильности исчисления налогов, обследовать любые используемые для извлечения доходов производственные складские и торговые помещения;
применять меры принудительного воздействия в отношении должностных лиц и граждан, включая изъятие соответствующих документов и приостановление операций по счетам в банках; имеют право наложения административных штрафов и принудительного взыскания недоимок по налогам в бюджет.
Структура налоговой службы РФ предполагает единство целей, при котором локальные системы управления одного уровня функционируют по одной (типовой) схеме, решают идентичный набор задач по заранее определенной единой методологии и технологии обработки данных.
5.Страхование: понятие, субъекты и объекты. Виды и формы страхования. Государственное регулирование страхования в РФ.

Экономическая сущность страхования. Функции (рисковая, предупредительная, контрольная, сберегательная). Признаки страхования: наличие перераспределительныхотношений;наличие страхового риска;формирование страхового сообщества из числа страхователей и страховщиков;сочетание индивидуальных и групповых страховых интересов;солидарная ответственность всех страхователей за ущерб;замкнутая раскладка ущерба;перераспределение ущерба в пространстве и времени;возвратность страховых платежей;самоокупаемость страховой деятельности.
Классификация страхования. Сущность договоров страхования, содержание. Объекты страхования. Обязательное и добровольное страхование.
Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).
Правовой основой страхования является ГК РФ, закон РФ № 4015-I от 27 ноября 1992 г. «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 20ноября 1999 г., 21 марта, 25 апреля 2002 г., 8, 10 декабря 2003 г., 21 июня, 20 июля 2004 г.) и другие нормативные документы.
Страхование — система (способ) защиты материальных (имущественных) интересов субъектов страхового рынка (физических и юридических лиц), угроза которым существует всегда, но не носит обязательного характера.
Страховой продукт — это действие страхования. Его свидетельством, удостоверяющим, что такое действие произошло, служит страховой полис.
Страхование — система защиты материальных интересов. То, что материальные интересы требуют защиты, связано свероятностью угрозы их существованию. Для каждого отдельного владельца она (угроза) невелика, но в целом по закону больших чисел достаточно реальна. Отсюда объективная необходимость страхования материальных рисков, в связи с чем возникает понятие — страховой продукт, который всегда должен присутствовать на финансовом рынке. Каждый страховой продукт соотносится с конкретным объектом страхования (что страхуется), определяет причины страхования (страховой риск), его стоимость (страховую сумму), цену (страховой тариф), условия денежных платежей (расчетов по страхованию) в предвидении тех событий, от которых производится страхование. Свидетельством (сертификатом) страхового продукта служит документ, называемый страховой полис. Полис подтверждает факт заключенного договора страхования (купли-продажи страхового продукта), который всегдапредметен, адресован участникам страхования, содержит основные количественные параметры сделки, являетсяюридическим документом.
Договор страхования — это договор купли-продажи страхового продукта.
Страховой взнос всегда меньше страховой суммы.
Специфика страхового продукта в том, что страховой взнос всегда меньше страховой суммы. Такое соотношение обеспечивает рыночную привлекательность страховых продуктов и соответствующий спрос на них. Но на первый взгляд невыгодное соотношение для продавца не означает его потери, так как число полисов (следовательно, и покупателей) обычно больше, чем страховых случаев.
Страховщик не несет потерь, так как количество полисов обычно больше, чем страховых случаев (кроме форс-мажора).
Изначально, финансовые обязательства страхователей и страховщика приравниваются друг к другу. Но по закону больших чисел финансовые обязательства страховщика всегда оказываются ниже, чем сумма цен проданных страховых полисов. Решить это противоречие можно, установив определенные соотношения между платежами страхователей и страховщика, возникающие по поводу купли-продажи страхового продукта, т. е. определив цену страхового продукта (тариф).
Динамика страховых событий неравномерна, что нарушает требование балансового равенства финансовых обязательств страхователей и страховщика.
Для определения страхового тарифа первоначально определяется тариф нетто, при котором теоретически сохраняется равенство финансовых обязательств страхователей и страховщиков с нулевым результатом для участников. Затем рассчитывается тариф брутто, превышающий нетто-ставку на величину, достаточную для выполнения обязательств страховщика, не связанных прямо с выполнением обязательств по страховому возмещению.
Уровень страхового тарифа должен быть достаточно низок, чтобы обеспечить сбыт страхового продукта, но и достаточно высок, чтобы покрывать расходы страховщика и обеспечить ему прибыль.
Противоречие между неравномерностью наступления страховых событий и необходимостью расчета средней величины страхового тарифа решается путем дифференциации цен страхового продукта по категориям его покупателей, с учетом их индивидуальных рисков.
Необходимость продать страховой продукт вынуждает страховщика к совершенствованию страховых продуктов, снижению цен на них. Необходимость же получать прибыль, напротив, требует повышения цен. Отсюда, страховой рынок регулируется спросом и предложением на страховые продукты.
В процедуру купли-продажи страховых продуктов вводится система скидок и надбавок, при которой учитываются индивидуальные особенности страхователей.
Классификация страхования
Классификация страхования зависит от объектов и рисков, отраслей и форм организации и проведения и т.п.
При обязательном государственном страховании соответствующее законодательство определяет перечень объектов, подлежащих страхованию, объем страховой ответственности, уровень страхового обеспечения, основные права и обязанности участников страхования, порядок формирования тарифов.
По форме вовлечения в систему страховых отношений различают обязательное и добровольное страхование.
Обязательное страхование осуществляется в силу закона. Обязательную форму страхования устанавливает государство, когда страховая защита того или иного объекта связана с интересами общества.
Обязательными, как правило, являются:
 медицинское страхование;
 государственное личное страхование госслужащих;
 личное страхование за счет работодателя граждан, занимающихся опасной для жизни деятельностью;
 страхование жизни и здоровья членов экипажей самолетов;
 страхование пассажиров;
 страхование ответственности при причинении вреда при строительстве;
 противопожарное страхование.
Добровольное страхование осуществляется на основе добровольно заключаемого договора между страхователем и страховщиком. В зависимости от объекта страхования выделяют три отрасли страхования: личное, имущественное истрахование ответственности.
Сущность и функции страхования
Практически любое направление экономической деятельности носит рискованный характер, так как всегда существует возможность понести финансовые потери, вызванные неблагоприятными явлениями или их последствиями. Причина этого может быть связана как с человеческим фактором, так и c природными, не зависящими от воли человека или общества явлениями. На протяжении всей своей жизни человек сталкивается со множеством опасностей, угрожающих его жизни, здоровью, имуществу.
Осознанная человеком возможная опасность находит свое выражение в понятии “риск”. В обществе, в котором действуют товарно-денежные отношения, риск из бытового понятия становится экономической категорией. Как экономическая категория, риск характеризуется понятием вероятности и неопределенности развития ситуации. Практически любое событие в жизни конкретного субъекта, коллектива или общества может реализоваться в трех направлениях:
 результат события может стать благоприятным (присутствует вероятность выигрыша);
 результат события не повлечет за собой изменений (нулевой результат);
 результат события негативен (влечет за собой убытки).
Обычно понятие риска (рискованности ситуации) связывают с возможными будущими негативными последствиями реализации события. Риск — это будущее вероятное событие с отрицательными экономическими последствиями неизвестных размеров. Фактический неблагоприятный исход риска выражается через ущерб. В отличие от риска ущерб подлежит конкретному материальному измерению. Фактор наличия риска и необходимости компенсации возможного ущерба требует от организации механизма защиты от случайностей.
Общество использует различные меры, которые позволяют с определенной надежностью прогнозировать вероятность наступления риска, что делает возможным снизить его негативные последствия, т. е. ущерб. Одним из способов управления риском является система страхования.
Термин страхование прежде всего ассоциируется в сознании человека со словом “страх” (страх за сохранность своего имущества, за свое здоровье, жизнь и т. д.). Именно страх понести материальные убытки и необходимость их возмещения послужил причиной возникновения страхования. Собственники имущества быстро осознали, что возмещать понесенные убытки в одиночку очень сложно, так как это требует создания запасных резервов за свой счет. В качестве выхода из этой ситуации появилась идея солидарной ответственности за ущерб, понесенный одним из собственников, за счет средств общего фонда. Все участники фонда вносят в него средства, которые расходуются на возмещение убытков вкладчиков. Поэтому осознание человеком опасности и случайного характера неблагоприятных явлений, а также солидарная раскладка ущерба между участниками фонда привели к возникновению взаимного страхования — одной из первых организационных форм страховой деятельности.
Дальнейшее развитие общественных производственных отношений привело к необходимости обеспечения бесперебойности и непрерывности процесса воспроизводства. Противоречия между человеком и природой, а также внутри самого общества создают предпосылки для наступления случайных событий, имеющих негативные последствия. Таким образом, рискованный характер общественного производства вызывает потребность в организации отношений между людьми для предупреждения, локализации разрушительных последствий стихийных бедствий и катастроф различного характера, а кроме того для возмещения понесенного вследствие этих обстоятельств ущерба.
В качестве современного определения термина страхование можно выделить следующее:
Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических или юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).
Экономическая сущность страхования заключается в следующих функциях:
1. Рисковая функция. Сущность страхования составляет механизм передачи риска, точнее, финансовых последствий рисков. В этих целях страховая организация формирует специализированный страховой фонд за счет уплачиваемых страховых взносов (платы за риски). Из средств фонда производится возмещение материальных убытков участников фонда. В обмен на уплаченные страховые взносы страховая организация берет на себя ответственность за принимаемые риски.
2. Предупредительная функция обеспечивает меры по предупреждению страхового случая и минимизации ущерба, вызванного страховыми событиями. Для этого страховщиком производится формирование фонда предупредительных (превентивных) мероприятий, средства которого расходуются на заранее определенные цели, направленные на уменьшение страховых рисков и их негативных последствий. Страховым риском является предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. Событие, рассматриваемое в качестве страхового риска, должно обладать признаками вероятности и случайности его наступления. Страховым случаем cчитается совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иным третьим лицам.
3. Контрольная функция выполняется в строго целевом формировании и использовании средств страхового фонда.
4. Сберегательная функция реализуется при проведении отдельных видов страхования жизни — накопительного страхования. Страховая организация одновременно предоставляет клиенту страховую защиту и выполняет функцию сберегательного учреждения.
Экономическая категория страхования
Экономической сущности страхования соответствуют следующие категории: финансовая, экономическая, кредитная, которые позволяют выявить содержание и особенности страхования как звена финансовой системы. При этом следует иметь в виду, что если экономическая сущность страхования постоянна, то экономическое содержание — изменчиво и предопределяется общественно-экономической формацией общества и типом государства.
Возмещение ущерба, вызываемого проявлением разрушительных противоречий от взаимодействия сил природы и общества, порождает необходимость установления определенных взаимоотношений между людьми по предупреждению, преодолению и ограничению разрушительных последствий стихийных бедствий. Эти объективные отношения людей для обеспечения непрерывного и бесперебойного производственного процесса, для поддержания стабильности и устойчивости достигнутого уровня жизни в совокупности составляют экономическую категорию страховой защиты. Сущность экономической категории страховой защиты состоит в страховом риске и защитных мерах.
Страхование как экономическая категория — это область экономических, денежных, перераспределительных отношений, связанная с формированием и использованием средств страхового фонда.
Экономическую категорию страхования характеризуют следующие признаки:
 наличие перераспределительных отношений;
 наличие страхового риска;
 формирование страхового сообщества из числа страхователей и страховщиков;
 сочетание индивидуальных и групповых страховых интересов;
 солидарная ответственность всех страхователей за ущерб;
 замкнутая раскладка ущерба;
 перераспределение ущерба в пространстве и времени;
 возвратность страховых платежей;
 самоокупаемость страховой деятельности.
Экономическая категория страхования является составной частью финансовой категории, находящейся в подчиненной связи с категорией финансов. Финансовая категория страхования выражает свою сущность прежде всего через страхование финансовых рисков: предпринимательских, коммерческих, биржевых, валютных, банковских и кредитных.
Классификация страхования
Классификация страхования — это научная система деления страхования на сферы деятельности, отрасли, подотрасли и виды, звенья которых располагаются так, что каждое последующее звено является частью предыдущего. В основе классификации страхования лежат различия:
 в страховщиках и в сферах их деятельности;
 в объектах страхования;
 в категориях страхователей;
 в объеме страховой ответственности;
 в форме проведения страхования.
Существуют различные взгляды на систему классификации страхования. Мы рассмотрим существующую в настоящий момент в России классификацию страхования на основе действующего законодательства.
Организационно-правовая классификация страхования
Страхование бывает государственным и негосударственным.
Государственное страхование — форма организации страхования, при которой страховщиком выступает государственная организация. В настоящее время государственное страхование осуществляется в условиях частичной монополии государства на отдельные виды страхования.
Негосударственное (акционерное и взаимное) страхование — страховщиками могут выступать негосударственные юридические лица любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством России.
Классификация по форме осуществления страхования
Страхование может осуществляться в добровольной и обязательной формах.
Добровольное страхование — страхование на основе договора между страхователем и страховщиком. Правила страхования устанавливаются страховщиком.
Обязательное страхование — страхование в силу закона. Виды, условия и порядок проведения обязательного страхования определяются соответствующими законами России.
Отраслевая классификация страхования
В соответствии с законом РФ “Об организации страхового дела в РФ” предусмотрена следующая отраслевая классификация страхования:
 Личное страхование.
 Имущественное страхование.
Классификация по объектам страхования
Объектами личного страхования могут быть имущественные интересы, связанные:
1. с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан (страхование жизни);
2. с причинением вреда жизни, здоровью, оказанием им медицинских услуг (страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование).
Объектами имущественного страхования могут быть имущественные интересы, связанные, в частности, с:
1. владением, пользованием и распоряжением имуществом (страхование имущества);
2. обязанностью возместить причиненный другим лицам вред (страхование гражданской ответственности);
3. осуществлением предпринимательской деятельности (страхование предпринимательских рисков).
Классификация договоров страхования в соответствии с ГК РФ
Все договоры страхования подразделяются на:
1. Договоры имущественного страхования:
 страхование имущества;
 страхование гражданской ответственности;
 страхование предпринимательского риска.
2. Договоры личного страхования:
 страхование на случай причинения вреда жизни или здоровью;
 страхование на случай достижения определенного возраста;
 страхование на случай наступления в жизни иного предусмотренного договором события.
Кроме того, статьей 970 ГК РФ в особые виды страхования выделено:
 страхование иностранных инвестиций от некоммерческих рисков;
 морское страхование;
 медицинское страхование;
 страхование банковских вкладов;
 страхование пенсий.
Классификация страхования
Отрасли страхования Имущественное
Социальное
Личное
Страхование ответственности
Страхование предпринимательских рисков

Объекты страхования Материальные ценности Уровень доходов граждан Жизнь, здоровье, трудоспособность граждан Обязанности страхователя выполнить договорные условия по поставкам продукции, погашения задолженности кредиторам, возмещение материального вреда Различные потери доходов страхователя, неполучение прибыли, образование убытков
Виды страхования Страхование строений, животных, домашнего имущества, средств транспорта, уроожая. Страхование пенсий по возрасту, инвалидности, по случаю потери кормильца, страхование конкретных пособий среди различных социальных словев населения. Смешанное страхование жизни на случай смерти и устраты трудоспособности, страхование детей, страхование дополнительной пенсии, страхование от несчастных случаев. Страхование непогашения кредита или другой задолженности, страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств, страхование гражданской ответственности предприятий-источников повышенной опасности и др. На случай снижения оговоренного уровня рентабельности или дохода, на случай непредвиденных убытков, от простоев оборудования и др.
Страховая деятельность — понятие и виды
Страховая деятельность (страховое дело) — сфера деятельности страховщиков по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию, а также страховых брокеров, страховых актуариев по оказанию услуг, связанных со страхованием, с перестрахованием.
Целью организации страхового дела является обеспечение защиты имущественных интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении страховых случаев.
Задачами организации страхового дела являются:
 проведение единой государственной политики в сфере страхования;
 установление принципов страхования и формирование механизмов страхования, обеспечивающих экономическую безопасность граждан и хозяйствующих субъектов на территории Российской Федерации.
Объекты страхования
1. Объектами личного страхования могут быть имущественные интересы, связанные с:
 дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан (страхование жизни);
 причинением вреда жизни, здоровью граждан, оказанием им медицинских услуг (страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование);
2. Объектами имущественного страхования могут быть имущественные интересы, связанные, в частности, с:
 владением, пользованием и распоряжением имуществом (страхование имущества);
 обязанностью возместить причиненный другим лицам вред (страхование гражданской ответственности);
 осуществлением предпринимательской деятельности (страхование предпринимательских рисков);
3. Страхование противоправных интересов, а также интересов, которые не являются противоправными, но страхование которых запрещено законом, не допускается;
4. Если федеральным законом не установлено иное, допускается страхование объектов, относящихся к разным видамимущественного страхования и (или) личного страхования (комбинированное страхование);
5. На территории Российской Федерации страхование (за исключением перестрахования) интересов юридических лиц, а также физических лиц — резидентов Российской Федерации может осуществляться только страховщиками, имеющими лицензии, полученные в установленном настоящим законом порядке.
Обязательное и добровольное страхование
Страхование осуществляется в добровольной и обязательной формах.
Добровольное страхование — на основе договора между страхователем и страховщиком. Правила добровольного страхования, определяющие общие условия и порядок его проведения, устанавливаются страховщиком самостоятельно в соответствии с положениями закона РФ «О страховании». Конкретные условия страхования определяются при заключении договора страхования.
Обязательным является страхование, осуществляемое в силу закона. Виды, условия и порядок проведения обязательного страхования регулируются другими законами РФ.
Обязательное страхование в свою очередь делится на страхование за счет страхователей:
 страхование строений;
 сельскохозяйственных животных;
 личное страхование пассажиров воздушного, железнодорожного, морского, внутреннего водного и автомобильного транспорта;
 обязательное личное и имущественное государственное страхование.
Добровольные виды страхования обусловлены в основном характером рыночных отношений.
1. Коллективное страхование жизни на особых условиях, когда заключаются договоры с предприятиями и организациями по страхованию жизни их сотрудников.
2. Страхование граждан — это защита здоровья и выгодное накопление денег. Договоры на данный вид страхования могут заключаться гражданами в возрасте от 16 до 77 лет (кроме инвалидов 1 группы) сроком на 3 года, 5, 10, 15 и 20 лет, но не старше 80-летнего возраста на момент окончания договора. Договор может заключаться в пользу третьего лица (родителями в пользу детей, супругами и т. п., предприятиями в пользу своих работников).
3. Страхование детей к совершеннолетию осуществляется по договорам страхования детей независимо от возраста и состояния здоровья. Эти договоры могут заключать родители (усыновители), опекуны или попечители и другие родственники ребенка. Возраст ребенка не должен превышать 15 лет и срок страхования определяется как разница между 18 годами и возрастом ребенка. Страховые взносы можно уплачивать единовременно или ежемесячно.
4. Страхование домашнего имущества в современных условиях приобретает все большее значение.
5. Страхование транспортных средств, принадлежащих гражданам. В России уже накопился достаточный опыт по данному страхованию. Договор страхования транспортных средств распространяет свое действие на страховые события (риски), происшедшие на территории России.
6.Финансовый рынок: понятие, функции и роль в рыночной экономике. Структура и основные составляющие финансового рынка. Государственное регулирование финансового рынка в РФ.
Финансовый рынок России на современном этапе. Структура финансового рынка: денежный рынок, рынок капитала и недвижимости, рынок драгоценных металлов, рынок страхования. Межбанковские ссудные операции. Ценные бумаги, сущность. Классификация ценных бумаг. Производные ценные бумаги: фьючерсы, опционы, свопы. Нормативно-правовая база, регламентирующая финансовый рынок РФ.
В 2012 г. российский финансовый рынок развивался в условиях продолжения роста российской экономики, испытывая влияние конъюнктуры зарубежных товарных и финансовых рынков, изменения аппетита глобальных инвесторов к риску. Основные внешние шоки для российского финансового рынка в рассматриваемый период были связаны с колебаниями цен на мировом рынке энергоносителей и долговым кризисом в странах зоны евро.
По итогам 2012 г. темп роста стоимостного объема финансового рынка, по оценке, уступил темпу роста номинального валового внутреннего продукта. В результате соотношение совокупного объема финансового рынка и ВВП России уменьшилось до 108% на конец 2012 г. против 112% на конец 2011 г. (рис. 1). По отношению к ВВП капитализация рынка акций сократилась на 8 процентных пунктов, до 39%, объем находящихся в обращении долговых ценных бумаг увеличился на 2 процентных пункта, до 24%, задолженность нефинансовых организаций и физических лиц по банковским кредитам также увеличилась на 2 процентных пункта и достигла 45%.
Динамика ценовых индикаторов финансового рынка в 2012 г. была неравномерной. В январе-феврале и первой половине марта 2012 г. при увеличении объемов ликвидных средств российских банков ставки денежного рынка находились ниже уровня, наблюдавшегося в последние месяцы 2011 года. Укрепление рубля, а также сравнительно низкий уровень инфляции способствовали росту интереса инвесторов, в том числе нерезидентов, к рублевым ценным бумагам и повышению их котировок, доходность основных видов рублевых облигаций снижалась (рис. 2). С середины марта конъюнктура основных сегментов российского финансового рынка стала ухудшаться под влиянием снижения цен на мировом рынке нефти и нестабильности на мировом финансовом рынке. Объем рублевых ликвидных средств российских банков уменьшился, процентные ставки на денежном рынке повысились. Сократился спрос инвесторов на рублевые долевые и долговые ценные бумаги, их котировки снизились. Прекратилось укрепление национальной валюты, а в мае курс рубля к основным мировым валютам резко понизился.
В сентябре на конъюнктуру внутреннего финансового рынка значительное влияние оказали действия органов денежно-кредитного регулирования в стране и за рубежом. С одной стороны, Федеральная резервная система США объявила о третьем раунде количественного смягчения, а Европейский центральный банк анонсировал новую программу стабилизации рынка государственного долга в странах зоны евро, что способствовало повышению аппетита инвесторов к риску и поддержало котировки ценных бумаг, в том числе российских. С другой стороны, в связи с усилением инфляционных рисков Банк России повысил процентные ставки по своим операциям, что вызвало соответствующий рост ставок денежного рынка.
В течение большей части 2012 г. ставки денежного рынка были близки к ставкам по операциям прямого РЕПО с Банком России. Среднегодовой уровень процентных ставок на денежном рынке повысился по сравнению с предыдущим годом. При увеличении оборотов в сегменте операций межбанковского кредитования сократились обороты операций междилерского РЕПО, отчасти в связи с увеличением банками заимствований у Банка России.
В течение большей части 2012 г. российские банки являлись нетто-кредиторами зарубежных банков.
Российские банки в 2012 г. продолжали расширять кредитование нефинансовых организаций и физических лиц, причем рост корпоративного кредитного портфеля по сравнению с 2011 г. замедлился, а розничного – ускорился. Динамика объемов кредитования определялась, прежде всего, спросом основных категорий заемщиков. Умеренные темпы роста российской экономики с признаками охлаждения экономической активности во втором полугодии ограничивали спрос на кредиты со стороны предприятий реального сектора и сдерживали рост ставок по таким кредитам. В то же время рост реальных доходов и усиление потребительских настроений стимулировали спрос населения на кредиты, несмотря на весьма высокий уровень ставок, обусловленный более высокими издержками и рисками розничного кредитования по сравнению с корпоративным кредитованием, а также стремлением банков обеспечить максимальную доходность операций кредитования населения. Банки продолжали ужесточать как ценовые, так и неценовые условия кредитования корпоративных заемщиков. В розничном сегменте кредитного рынка ухудшение ценовых условий для заемщиков банки компенсировали улучшением отдельных неценовых условий, учитывая высокий уровень конкуренции в этом перспективном сегменте. Качество совокупного кредитного портфеля банков в 2012 г. несколько ухудшилось из-за роста просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям.
Наряду с развитием кредитного рынка динамично расширялся рынок корпоративных облигаций. Годовой объем корпоративных облигаций, выпущенных в обращение на внутреннем рынке, был максимальным за всю его историю. Наибольшим спросом на первичном и вторичном сегментах рынка корпоративных облигаций пользовались ценные бумаги надежных эмитентов, для которых выпуск облигаций являлся важным источником фондирования, альтернативным банковскому кредитованию.
Меры по либерализации рынка ОФЗ повысили интерес к нему со стороны инвесторов. Благодаря этому Минфину России удалось улучшить структуру портфеля обращающихся государственных облигаций, и заметно возрос объем вторичных торгов ОФЗ.
Сегменты финансового рынка
1) Денежный рынок – это структурный элемент финансового рынка, на котором предметом купли и продажи служат сами деньги. Причем это не обязательно наличные деньги, денежная масса на данном рынке представляет собой совокупность всех денежных средств, как наличных, так и безналичных, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономической системе государства.
Участниками денежного рынка являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги на срок до одного года (кредиторы), а с другой стороны – лица заимствующие деньги на определённых условиях (заёмщики): коммерческие банки; центральные банки; министерство финансов; компании; физические лица; международные финансовые организации; другие финансово-кредитные учреждения.
Спрос и предложение на деньги на денежном рынке определяется ставкой ссудного процента, которая является ценой заемных денег
2) Рынок капитала – это механизм взаимодействия спроса фирм на заемный капитал для инвестиций, с одной стороны, и предложения заемных средств со стороны фирм и домашних хозяйств – с другой. В отличие от денежного рынка на рынке капитала обращаются финансовые инструменты фондового рынка, заемные средства со сроком погашения более одного года.
Этот многообразный по своим формам рынок включает в себя: фондовый рынок (или рынок ценных бумаг); рынки недвижимости; рынок заемных средств.
Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков
Фондовый рынок – составная часть рынка капиталов; рынок торговли ценными бумагами, как допущенными к торгам на какой-либо бирже, так и торгуемыми вне биржи, т.е. на внебиржевом рынке. Товаром на этом рынке являются акции компаний.
3) Валютный рынок представляет собой систему устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в результате операций по купле-продаже иностранной валюты и различных валютных ценностей. Главной задачей валютного рынка является обслуживание международных экономических отношений. На современном этапе валютный рынок выглядит как совокупность национальных, региональных и мировых рынков, грани между которыми практически стерты.
Основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные фонды, брокерские компании; постоянно растет непосредственное участие в валютных операциях частных лиц.
4) Страховой рынок представляет собой совокупность экономических отношений по купле-продаже страховой услуги, выражающихся в защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении страховых случаев за счет денежных средств (взносов, премий) страхователей.
5) Рынок драгоценных металлов. Товаром на этом рынке являются драгоценные и редкоземельные металлы (серебро, золото, платина, палладий и др.).
Ссудные операции банков осуществляются на основании заключения кредитного договора, в котором фиксируются все основные условия предоставления ссуды. Условия кредитного договора зависят в каждый конкретный момент от кредитной политики, проводимой коммерческим банком, и следующих факторов: наличия и стоимости кредитных ресурсов; соотношения степени рискованности и прибыльности кредитования каждого конкретного проекта; стабильности и масштабов депозитной базы банка; установок экономической и денежно-кредитной политики государства; сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе; квалификации и профессионализма банковских работников и т.д.
Рынок ценных бумаг – совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения Ценных бумаг между его участниками. Ценных бумаг может обращаться неограниченное количество раз.
Ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление которых возможно только при владении ценной бумагой.
Ценная бумага – форма существования капитала. В то же время ценная бумага покупается и продается на рынке ценных бумаг, т.е. она является товаром.
Классификация ценных бумаг:
1) первоначально ценные бумаги выпускались в бумажной форме. Сейчас основная часть ценных бумаг выпускается в бездокументарной форме в виде записей в реестре владельцев ценных бумаг;
2) различают:
– именные ценные бумаги – на них написано имя владельца ценных бумаг и это имя внесено также в реестр владельцев ценных бумаг
– предъявительские ценные бумаги – имя владельца не фиксируется на ней, а ее обращение не регистрируется. Акции и облигации в основном в РФ именные и бездокументарные
– ордерные ценных бумаги – передается другому лицу путем свершения на ней передаточной надписи (индоссамент – переводной вексель);
3. существуют 2 класса ценных бумаг:
1) основные – в основе которых лежат именные права, на какой-либо актив: товар, деньги, капитал.
а) первичные – основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги: акции, облигации, вексель, закладные
б) вторичные – ценные бумаги выпускаемые на основе первичных ценных бумаг: ценных бумаг на сами ценных бумаг (варрант)
2)производные – ценные бумаги, которые выражают именные права, возникшие в связи с изменением цены, лежащего в основе данной ценных бумаг биржевого актива – это фьючерсные контракты, опционы.
Вид – совокупных ценных бумаг, которой свойственны общие признаки. Ценные бумаги: акция – ценная бумага, которую выпускают АО при создании, а также выпускает и продает в последующем для увеличения уставного капитала, облигация – долговое обязательство на возврат определенной денежной суммы и выплаты дохода, сертификат – свидетельство о депозитном или сберегательном вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентом по нему через установленный срок.
Вексель – письменное денежное обязательство должника о возврате долга:
1)простой (кредитор и заемщик (сальдо))
2)переводной – кредитор, заемщик и 3 лицо.),
Чек – письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег
Коносамент – характеризует сдачу груза на перевозку в другие государства и право на получении этого груза в порту прибытия, варрант:
-а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе
б) документ, дающий право его владельцу не покупку акций или облигаций в течение определенного периода времени
Опцион – ценные бумаги, в соответствии с которой владелец ее имеет право, но не обязанность купить какую-либо актив в точке определенной при вручении по оговоренной цене. За это право он выплачивает определенную сумму денег (премия), фьючерский контракт-договор стандартной формы о купле – продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.
Помимо основных, на фондовом рынке обращаются и производные ЦБ.
Производные ценные бумаги – любые ценные, которые удостоверяют право владельца на покупку или продажу ценных бумаг.
К производным ценным бумагам относятся:
• варранты;
• опционные контракты (опцион);
• фьючерсные контракты (фьючерсы);
• форварды.
Варрантом называется сертификат, дающий его владельцу право покупать ценные бумаги по заранее установленной цене в определенный срок или бессрочно. Варрант – это разновидность обратимых ценных бумаг. Варрант обращается как отделимая часть ценной бумаги, дающая право на будущее приобретение известной ценной бумаги по фиксированной цене. Ориентирован на превышение рыночной цены бумаг над ценой исполнения.
Опцион (право выбора) означает договор, по которому одна из сторон продает право покупки или продажи в зависимости от вида опциона ценных бумаг, обозначенного количества и вида. Важно, что это право может быть реализовано либо в фиксированную дату, либо в любой момент до обозначенной даты.
Фьючерсы – вид финансовых инструментов, наиболее широко представленных на рынке производных ценных бумаг. По своему содержанию фьючерсы и форварды представляют собой торговлю правами с использованием специального механизма и различными вариантами реализации данных прав. Фьючерс – финансовый инструмент, обеспечивающий право покупки или продажи, имеющий следующие черты:
Девяностые годы были этапом создания нормативной правовой базы, регулирующей финансовый рынок в Российской Федерации.
Причем следует признать, что основная нормативная правовая база была создана успешно, и включает в себя как ряд основополагающих федеральных законов (Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», Федеральный закон от 20 июля 1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг», Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», Федеральный закон от 23 июня 1999 г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг»), так и целый комплекс нормативных правовых актов Банка России, ФКЦБ России и других органов государственного регулирования, регламентирующих вопросы валютной торговли, эмиссии ценных бумаг и порядка осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

7.Ценные бумаги: понятие, функции, экономические характеристики. Классификация ценных бумаг в РФ. Эмиссия ценных бумаг: понятие, этапы.

Понятие ценной бумаги. Ценные бумаги именные и на предъявителя. Классификация ценных бумаг. – см.выше.
Комментарий к статье 144 ГК РФ
1. Необходимые требования к ценным бумагам, в частности к видам прав, удостоверяемых ценными бумагами, обязательным реквизитам, форме и т. п. должны определяться законом либо в установленном им порядке.
2. О видах прав, удостоверяемых ценными бумагами, см. п.1 коммент. к ст.142 ГК.
3. Обязательные реквизиты ценных бумаг устанавливаются законодательством применительно к каждому конкретному виду ценных бумаг. О реквизитах ценных бумаг, указанных в ГК, см. п.2-11 коммент. к ст.143 ГК.
4. Под требованиями к форме ценных бумаг необходимо понимать обязательные правила, предъявляемые к способу выражения тех или иных бумаг. Так, согласно ст.16 Закона о рынке ценных бумаг эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной, а именные – как в документарной, так и в бездокументарной форме.
5. К другим необходимым требованиям, предъявляемым к ценным бумагам, относится, например, необходимость конкретного способа записи на ценной бумаге. В соответствии с п.2 ст.881 ГК аваль проставляется на лицевой стороне чека или на дополнительном месте путем надписи “считать за аваль” и указания, кем и за кого он дан.
Могут этого рода требования относиться и к техническим условиям, предъявляемым к оформлению ценных бумаг. Так, согласно требованиям, установленным в Приложении N 5 к Положению о порядке и условиях выдачи лицензий на производство и ввоз на территорию Российской Федерации бланков ценных бумаг, утв. Минфином РФ 17 сентября 1992 г. N 05-01-04 (“Рынок ценных бумаг. Нормативные документы”. М., 1993, с.131), ценные бумаги должны печататься на бумаге массой не менее 80 г/кв.м, содержащей необходимые элементы защиты от подделки.
6. П.2 коммент. статьи дополняет характеристику ценных бумаг, содержащуюся в п.1 ст.142 ГК, определяя правовые последствия отсутствия обязательных реквизитов или несоответствия ценной бумаги установленной форме. Последствием таких дефектов является ее ничтожность.
Акция – эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая внесение средств на цели развития акционерного общества и дающая право ее владельцу на участие в управлении, на часть собственности общества при его ликвидации, на получение части прибыли хозяйствующего субъекта в форме дивидендов, на информацию о деятельности общества, преимущественное право на покупку новых акций и другие права.
Акции являются строго формальными документами. Все акции одного выпуска одного акционерного общества (АО) выпускаются на единообразных бланках и должны содержать следующие обязательные реквизиты: Наименование ценной бумаги – обычно пишется крупным художественных шрифтом в фетре бланка; Полное наименование АО; Место нахождения АО (юридический адрес); Вид; Серия и порядковый номер; Номинальная стоимость; Уставной капитал на дату выпуска; Общее количество данной эмиссии; Дата выпуска и прочее.
Акции выпускаются при создании и при преобразовании предприятий или организаций в АО, путем первичной эмиссии. При увеличении уставного капитала путем второго и последующих выпусков
Номинал – условная величина, выражаемая обычно в денежной форме и определяющая долю имущества в АО, приходящуюся на 1 акцию. Это то, что указано на её лицевой стороне, поэтому иногда его называют лицевой или нарицательной стоимостью.
Курсовая стоимость – это величина, показывающая во сколько раз ее текущая цена выше номинала.
Дивиденд – это доход, который может получить владелец за счёт части чистой прибыли АО текущего года, распределяемой между держателями акций в виде определённого % от их номинальной стоимости. Право на дивиденд имеют акционеры, внесённые в реестр акционеров АО в установленном порядке. Сроки выплаты дивидендов устанавливаются АО. Как правило, они являются годовыми, но могут быть и промежуточными.
Акциями могут владеть как юридические, так и физические лица. Владельцев называют акционерами. Акционерное общество, выпускающее их, называется эмитентом.
Акция обладает инвестиционными, эмиссионными, фундаментальными и спекулятивными свойствами.
К инвестиционным свойствам относятся: регулирующее, ликвидность и доходность.
Акции в наибольшей мере среди всех ценных бумаг обладают регулирующим свойством в системе общественного воспроизводства. Они обеспечивают перелив капитала в перспективные и стабильно развивающиеся отрасли экономики из увядающих отраслей и производств.
Важным свойством акции является ликвидность – возможность быстро и без потерь продать ее по разумной, реальной рыночной цене.
Доходность – это отношение дохода, полученного от ценной бумаги (дивиденда, процента, премии), к инвестициям в нее. Обычно выражается в процентах.
Эмиссионные свойства акции задаются: условиями выпуска, учредительными документами и действующим законодательством. К ним относятся: обозначения выпуска, серии, номера, условия и особенности выпуска, размещения и обращения, статуса и другие.
К фундаментальным свойствам акций относятся:
1. Передача прав собственности ее обладателю (с возможностью участия в управлении).
2. Бессрочность – акция не имеет срока существования, т.е. права держателя акции сохраняются до тех пор, пока существует акционерное общество.
3. Возможность получения дивидендов и части имущества при ликвидации акционерного общества.
4. Ограниченная ответственность — акционер не отвечает по обязательствам компании и не может потерять больше того, что вложил.
5. Неделимость – совместное деление акции не рассматривается как деление между собственниками, т.е. все собственники рассматриваются как одно лицо.
6. Дробление и консолидация – возможность деления крупной акции на несколько штук меньшего номинала или, наоборот, образования из нескольких акций одной более дорогого номинала, но той же категории и типа.
Спекулятивные свойства – это способность приносить спекулятивную прибыль. Особенность акций российских эмитентов – пониженные инвестиционные свойства и повышенные спекулятивные.
Облигация – это документ (ценная бумага), которая подтверждает наличие у эмитента (тот, кто облигацию выпустил) долга перед инвестором. То есть, частный инвестор, по сути, дал эмитенту деньги в долг. Такой документ свободно обращается на рынке (продается и покупается).
Дадим определение этому документу. Облигация – это долговая эмиссионная ценная бумага, фиксирующая отношения займа между эмитентом и (кредиторами).
Эмитент, в свою очередь, выплачивает процентный доход инвестору, а так же в определенный срок возвращает заёмные средства. Таким образом, облигация является финансовым инструментом оформления долга.
Как и все ценные бумаги, облигации имеют ряд свойств:
• Конкретный срок действия
• Все владельцы облигаций имеют приоритет в получении дохода, облигации имеют периодичность и величину выплат
• Владельцы облигаций обладают первоочередным правом при ликвидации предприятия на удовлетворение финансовых требований.
Вексель — это ценная бумага, выпуск и обращение которой осуществляется в соответствии с особым законодательством, называемым вексельным правом. Данная ценная бумага удостоверяет долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, права на который могут передаваться любому другому лицу путем приказа владельца векселя без согласия того, кто выписал его.
Вексель — исходная историческая основа всех ценных бумаг. Вексель — это первая и самая ранняя в товарном мире форма ценной бумаги, из которой произошли по сути все другие виды ценных бумаг. Сам вексель ведет свое происхождение из простой долговой расписки. В современном товарном мире вексель активно используется, но занимает достаточно скромное место по сравнению с такими массовыми видами ценных бумаг, как акции и облигации.
Отличие векселя от акции состоит в том, что последняя есть долевая ценная бумага, а вексель — долговая. Их единство исходит из того, что в основе любой ценной бумаги лежит ссудный капитал, а не товарная или производительная его формы.
Отличие векселя от облигации основывается на различиях, проистекающих из их конкретных форм существования как ценных бумаг:
 облигация — по своей сути эмиссионная бумага, а вексель имеет более индивидуальный характер (хотя на рынке можно встретить и выпуски векселей крупными партиями);
 эмиссия облигаций подлежит обязательной регистрации со стороны государства, а векселей — нет;
 вексель может использоваться как платежно-расчетное средство, а расчеты с помощью облигаций не разрешаются;
 облигация продается по договору купли-продажи, а вексель передается по приказу его владельца и т. д.
В отличие от акций и облигаций вексель может существовать только в документарной (бумажной) форме.
ЭМИТЕНТ – орган исполнительной власти, местного самоуправления или юридическое лицо, которому в установленном порядке, на определенных условиях предоставлено право эмиссии (выпуска в обращение) денег, облигаций, акций и других ценных бумаг и документов, включая кредитные, (пластиковые) карточки, дорожные чеки. Э. несет от своего имени обязательства перед владельцами денег и ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. Выпуск в обращение наличных денег в РФ разрешен исключительно Центральному банку РФ.
Термин «эмиссия ценных бумаг» имеет два значения:
1. Выпуск ценных бумаг, т.е. совокупность ценных бумаг одного эмитента данного вида, класса, обеспечивающих одинаковый объём прав владельцам и имеющих одинаковые условия первичного размещения.
2. Выпуск ценных бумаг в обращение, т.е. процесс, установленная законом последовательность действий эмитента по первичному размещению ценных бумаг
Купля-продажа ценных бумаг осуществляется на специальных, для этих действий предназначенных рынках. В свою очередь, такие рынки делят на первичные и вторичные. Под первичным рынком понимают юридические лица, которые занимаются процессом выпуска новых ценных бумаг, а в качестве вторичных выступают различные фондовые биржи.
Любые операции с ценными бумагами являются рискованными. Снизить степень риска владельцев и предостеречь их от убытков могут только профессиональные посредники и консультанты.
8.Рынок ценных бумаг: понятие, классификация, инфраструктура. Субъекты рынка ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Понятие рынка ценных бумаг, его сущность. Структура рынка ценных бумаг: субъекты рынка (инвесторы, эмитенты, профессиональные участники), органы государственного регулирования, саморегулирующиеся организации, инфраструктура рынка ценных бумаг. Нормативно-правовая база, регламентирующая функционирование рынка ценных бумаг в РФ. Функции рынка ценных бумаг. Инструменты рынка ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг является составной частью рыночной экономики. Развитость и степень регулирования его со стороны государства являются важнейшими индикаторами зрелости экономического развития страны. Рынок ценных бумаг работает в системе финансового рынка в целом и испытывает воздействие не только со стороны внутренних факторов страны, но и со стороны состояния мирового финансового рынка.
Цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в том, чтобы обеспечивать наличие механизма для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный доход. При этом очень важно, чтобы рынок ценных бумаг обеспечивал наличие механизма, способствующего эффективной передаче инвестиций из рук в руки, причем такая передача должна иметь юридическую силу.
Рынок ценных бумаг определяется как совокупность экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг между его участниками. Объектом рынка ценных бумаг является ценная бумага. Ценная бумага может продаваться и покупаться неограниченное число раз, поэтому, чтобы товар дошел до своего потребителя, нужна своя организация товародвижения.
Рынок ценных бумаг не может быть в полном объеме отнесен к финансовому рынку, не всё ценные бумаги происходят от денежных капиталов. Та часть, в которой рынок ценных бумаг основывается на деньгах как на капитале, называется фондовым рынком и является составной частью финансового рынка. Фондовый рынок образует большую часть рынка ценных бумаг.
Фондовый рынок позволяет аккумулировать временно свободные денежные средства и направлять их на развитие перспективных отраслей. Привлечение денежных средств может осуществляться за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относятся амортизационные отчисления и полученная прибыль. Внешними источниками являются банковские ссуды и средства, полученные от выпуска ценных бумаг.
Функции рынка ценных бумаг.
Общерыночные функции:
1. Коммерческая функция — функция получения прибыли от операций на данном рынке;
2. Ценовая функция — рынок обеспечивает процесс складывания рыночных цен, их постоянное движение;
3. Информационная функция — рынок производит и доводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ее участников;
4. Регулирующая функция — рынок создает правила торговли и участия в ней, порядок разрешения споров между участниками, устанавливает приоритеты, органы контроля и управления.
Структура рынка ценных бумаг. Составные части рынка ценных бумаг имеют своей основой не тот или иной вид ценной бумаги, а способ торговли на данном рынке: первичный и вторичный; организованный и неорганизованный; биржевой и внебиржевой; традиционный и компьютеризованные; кассовый и срочный.
В зависимости от времени и способа поступления ценных бумаг на рынок его можно разделить на первичный и вторичный.
Первичный рынок — это первая стадия процесса реализации ценной бумаги; это первое появление ценной бумаги на рынке, где осуществляется продажа их первым владельцам (инвесторам). Обязательными участниками первичного рынка являются эмитенты ценных бумаг и инвесторы. Процесс купли-продажи может осуществляться как с помощью, так и без помощи посредников. Именно на первичном рынке эмитенты путем продажи ценных бумаг привлекают средства инвесторов, которые используются для реализации намеченных коммерческих целей.
Вторичный рынок — это обращение ранее выпущенных ценных бумаг; это совокупность всех активов купли-продажи или других форм перехода ценной бумаги от одного ее владельца к другому в течение всего срока существования ценной бумаги.
На первичном рынке ценных бумаг осуществляется продажа всех видов существующих ценных бумаг: акций и облигаций предприятий и компаний, краткосрочных государственных ценных бумаг, облигаций государственного валютного займа, финансовых инструментов (различных сертификатов, выпускаемых банками, векселей). Реализация на первичном рынке осуществляется через фондовые магазины, а также действующую систему посредников: брокеров и коммерческих банков.
Вторичный рынок — фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж (в настоящее время ликвидированы) — осуществляет перепродажу ранее выпущенных ценных бумаг. Вторичный биржевой рынок в России имеет особенность: в ряде случаев он продолжает частично выступать и как первичный рынок, принимая на себя новые элементы ценных бумаг. Это объясняется тем, что сам первичный рынок в тот период еще недостаточно сформировался, а российские фондовые биржи уже обладали большим опытом.
В зависимости от форм организации совершения сделок с ценными
бумагами можно выделить организованный и неорганизованный рынок.
Организованный рынок является рынком аукционного типа. Он характеризуется публичными гласными торгами, открытыми соревнованиями покупателя и продавца с наличием механизма составления заявок и предложений о продаже, что может служить основанием для заключения сделок. Это обращение ценных бумаг на основе твердоустойчивых правил между лицензированными профессиональными посредниками — участниками рынка по поручению других участников рынка.
Неорганизованный рынок это обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил. Торговля проходит стихийно, в контакте продавца и покупателя. Информация о совершенных сделках не фиксируется.
Внебиржевой рынок — это торговля ценными бумагами минуя фондовую биржу, сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах. На внебиржевом рынке размещаются также новые выпуски ценных бумаг. Внебиржевой рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами фондовой биржи.
Биржевой рынок — это торговля ценными бумагами на фондовой бирже. Это всегда организованный рынок ценных бумаг, торговля на нем ведется строго по правилам биржи и только между биржевыми посредниками, которые отбираются среди всех других участников.
Торговля ценными бумагами может осуществляться на традиционных и компьютеризированных рынках. На компьютеризированном рынке торговля ведется через компьютерные сети, объединяющие соответствующих фондовых посредников в единый компьютерный рынок, который характеризуется:
• отсутствием физического места, где встречаются продавцы и покупатели;
• полной автоматизацией процесса торговли к вводу своих заявок на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов.
Кассовый рынок ценных бумаг — это рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1-2 рабочих дней.
Срочный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим 2 рабочих дня. Чаще всего со сроком исполнения 3 месяца.
2. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Участники рынка ценным бумаг
Участники рынка ценных бумаг — это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг:
1. инвесторы;
2. эмитенты;
3. саморегулируемые организации;
4. профессиональные участники рынка ценных бумаг (организации, обслуживающие рынок).
Инвестор — лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве. В качестве инвесторов на российском рынке ценных бумаг выступают практически все категории субъектов рынка от физических лиц до государства. Всех инвесторов обычно делят:
• по стране происхождения (инвесторы — резиденты и иностранные инвесторы — нерезиденты);
• по методам получения дохода (инвесторы, осуществляющие прямые инвестиции и инвесторы, осуществляющие портфельные инвестиции).
Эмитент – это юридическое лицо, органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.
В качестве эмитента на рынке ценных бумаг могут выступать любые экономические субъекты, являющиеся резидентами РФ.
Саморегулируемые организации. Саморегулируемыми организациями в мировой практике признаются предпринимательские ассоциации, добровольные объединения, устанавливающие для своих членов формальные правила в ведении бизнеса. У нас саморегулируемой организацией называется некоммерческие организации, создаваемые профессиональными участниками фондового рынка на добровольной основе.
В настоящее время на российском рынке ценных бумаг действуют две крупные саморегулируемые организации — Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Профессиональная ассоциация регистраторов, трансферт-агентов и депозитариев (ПАРТАД). Саморегулируемые организации прилагают большие усилия для внедрения цивилизованных форм поведения на рынке. Благодаря деятельности ПАРТАД перерегистрация сделок купли-продажи акций перестала быть сложной задачей, а НАУФОР добилась существенного снижения рисков на внебиржевом рынке путем установления правил торговли и более жесткого контроля за участниками рынка.
ПАРТАД и НАУФОР являются официально признанными саморегулируемыми организациями, имеют лицензию ФКЦБ на деятельность в качестве саморегулируемой организации и им делегирована часть полномочий государственных органов по регулированию рынка. Они участвуют в процессе лицензирования профессиональных участников рынка по профилю ассоциации, выдавая рекомендации для ФКЦБ, без которых Федеральная комиссия не рассматривает заявления на получение лицензий.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг — это юридические лица, в том числе кредитные организации (банки и небанковские организации), а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности на рынке ценных бумаг.
К профессиональной деятельности на фондовом рынке относятся:
1. Брокерская деятельность — это совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, называется брокером. В качестве брокера могут выступать как физические лица, так и организации.
2. Дилерская деятельность — это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.
3. Деятельность по управлению ценными бумагами — это осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления имуществом, переданным ему во владение и принадлежащим другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, называется управляющим.
4. Клиринговая деятельность — это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетов по ним. Расчетно-клиринговая организация существует в форме акционерного общества закрытого типа.
5. Депозитарная деятельность — это предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Появление депозитариев постепенно привели к тому, что ценная бумага в виде бумажного документа используется все реже. Роль документа (сертификата), удостоверяющего права собственника на ценную бумагу, начинает играть запись на счете «депо».
6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг — это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.
7. Деятельность по организации торговли ценными бумагами (Фондовая баржа). Согласно действующему российскому законодательству фондовая биржа относится к участникам рынка ценных бумаг, организующим их куплю-продажу, непосредственно способствующим заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами.Фондовая биржа представляет собой организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных бумаг. Организационно-фондовая биржа представлена в форме хозяйственного субъекта, работающего по лицензии и занимающегося обращением ценных бумаг. Под обращением ценных бумаг понимаются их купля, продажа, а также другие действия, предусмотренные законодательством, приводящие к смене владельца ценных бумаг.
Государственные ценные бумаги – это форма существования государственного внутреннего и внешнего долга. Эмитентами выступают федеральный орган исполнительной власти, орган исполнительной власти субъекта РФ и исполнительный орган местного самоуправления, инвесторами – юридические и физические лица, резиденты и нерезиденты.
Целью выпуска государственных ценных бумаг является покрытие дефицита государственного бюджета, регулирование денежного обращения страны, финансирование государственных целевых программ, реструктуризация внутреннего и внешнего долга РФ.
Эмиссия государственных ценных бумаг осуществляется в соответствии с Федеральным законом.
Каждому выпуску государственных ценных бумаг присваивается регистрационный код.
Государственные ценные бумаги различают:
по характеру обращения – рыночные и нерыночные (ОГНЗ);
по срокам погашения – краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные;
по видам эмитентов – ценные бумаги центрального правительства, государственных учреждений, ценные бумаги, которым придан статус государственных (облигации РАО, ВСМ);
по видам доходов – процентные, дисконтные, индексируемые (номинальная стоимость возрастает на темп инфляции), выигрышные, комбинированные;
по формам существования – бумажные и безбумажные;
по видам инвесторов – государственные ценные бумаги для российских инвесторов, еврооблигации.
Основные виды государственных ценных бумаг:
Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО)
Выпускались по постановлению Правительства РФ. Срок обращения 3, 6 и 12 месяцев. Облигации считались именными. Форма выпуска – бумажная.
Рынки ГКО бывают первичные (аукцион) и вторичные (фондовая биржа).
Облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ).
Облигации – предъявительские. Форма выпуска – бумажная. Доход – купонный, выплачивается один раз в году в размере 3% годовых. Облигации относятся к валютным ценностям РФ.
Имеются биржевой (ММВБ) и внебиржевой рынки этих облигаций.
Облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗПК).
Цель выпуска – изменение структуры государственного внутреннего долга за счет перехода от краткосрочных к среднесрочным облигациям.
Облигации выпускались на два года, погашались по номинальной стоимости.
Облигации – именные. Купонный доход выплачивался один раз в полгода в процентах от номинальной стоимости. Размер процента определялся по доходности ГКО.
Генеральный агент по обслуживанию выпусков – Банк России.
Облигации Федерального займа с постоянным купоном (ОФЗПД).
Срок – 3 года. Облигации – именные.
Купонный доход – 20% в год. Генеральный агент – Банк России.
Цель выпуска – покрытие расходов по компенсации сбережений граждан в Сбербанке России.
Это нерыночные ценные бумаги.
Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).
Форма выпуск – документарная. Облигации – предъявительские. Срок погашения – два года.
Погашение – по номинальной стоимости. Купонный доход исчисляется раз в полгода в процентах к номинальной стоимости и по размеру равен купону ОФЗ-ПК плюс премия.
Облигации государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 г.
Срок – 30 лет. Доход выплачивается в виде плавающей процентной ставки один раз в год в безналичном порядке.
Облигации Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года.
Это 15%-ный займ. Срок – 10 лет. Облигации предъявительские. Намечено провести 10 тиражей выигрышей, за 10 лет должны выиграть 32% облигаций.
Облигации золотого федерального займа (ОФЗ-9999).
Срок обращения -3 года. Доход = ставка “либор”+1% выплачивался один раз в год (около 7% в год). Погашение – в безналичной форме в рублях или золотом 99,99%-ной чистоты. Для физических лиц погашение только в рублях.
Облигации государственных нерыночных займов (ОГНЗ).
Инвесторы – юридические лица: пенсионные и страховые компании, Сбербанк, фонды занятости и другие внебюджетные фонды, резиденты и нерезиденты.
Форма выпуска – бездокументарная. Доход – 10% годовых. Доход выплачивается одновременно с погашением ОГНЗ. Выпускаются на срок от одного до десяти лет.
Государственные жилищные сертификаты.
Это вид облигации с индексированной номинальной стоимостью. Его владелец имеет право на получение квартиры или индексированной номинальной стоимости. Номинал – не менее 0,1 м2 в денежном эквиваленте. Это именные ценные бумаги с обязательными реквизитами.
Векселя Министерства финансов РФ.
Цель выпуска – оформление долгов Министерства финансов ряду региональных банков.

Нормативно-правовая база, регламентирующая функционирование рынка ценных бумаг в РФ. Функции рынка ценных бумаг. Инструменты рынка ценных бумаг. См. выше.

9.Кредит: сущность, функции, принципы. Основные виды и формы кредита. Банковское кредитование: понятие, принципы, организация. Кредитная политика банка, кредитные риски.

Сущность и необходимость кредита в современных условиях. Функции кредита: перераспределительная, функция замещения наличных денег кредитными. Принципы кредитования: срочность, платность, возвратность. Формы кредита: товарная, денежная, товарно-денежная.
В современной экономической литературе существует две основные трактовки происхождения слова «кредит». Одни экономисты полагают, что это понятие берет начало от латинского слова credit, что в переводе означает «он верит» (или от слова credо ― верю). Другие связывают его появление с латинским термином creditum, который переводится как ссуда (долг).

На практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, что осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.

Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна: кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки.

Кредитор — это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик – субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. В рамках кредитных отношений они могут меняться ролями: кредитор может стать заемщиком, а заемщик — кредитором. Для современного уровня развития товарно-денежных отношений характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. Так, например, банки в одно и то же время на протяжении всей своей деятельности являются и кредиторами, и заемщиками.

Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стоимость, то есть стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику.

Функции кредита
В современных условиях кредит выполняет две основные функции: перераспределительную и функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

Назначение кредита в перераспределительной функции заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в денежной или товарной форме, принадлежащие одним экономическим субъектам, передаются во временное пользование других экономических субъектов на условиях возвратности, срочности и, как правило, платности.

Назначение кредита в функции замещения наличных денег кредитными операциями заключается в создании на его основе платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. Данная функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, т.е. преобладанием безналичной формы расчетов. Предоставление кредита осуществляется главным образом через банки. Помещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает с ним в кредитные отношения и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным осуществление безналичных расчетов и предоставление кредитов в безналичном порядке.

Принципы кредитования
К основным принципам кредитования относят срочность и возвратность, целевой характер, материальную обеспеченность, платность.
Срочность и возвратность означают, что кредит, предоставляемый кредитополучателю, должен быть возвращен в срок, определенный кредитным договором.

Целевой характер кредита, его назначение определяет, прежде всего, кредитополучатель, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования, из конкретного проекта. Соблюдение принципа целевого направления кредита обеспечивает его возвратность в установленные сроки, так как эти сроки рассчитаны на выполнение определенных хозяйственных операций.
Принцип материальной обеспеченности кредитования означает, что кредитополучатель должен осуществить прокредитованный проект, приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдан кредит. Однако на практике зачастую в момент предоставления кредита ему не противостоят конкретные товарно-материальные ценности, затраты. Такие кредиты, например, выдаются под будущие затраты по производству продукции, развитию коммерческой деятельности, предпринимательства и др. Здесь в качестве обеспечения возврата кредитов могут приниматься залог имущества, гарантия, поручительство, страховое свидетельство о страховании ответственности за непогашение кредитов и др.

Формы кредита
Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений и определяется рядом признаков: объектом кредитной сделки, составом участников, целевым назначением и др.

Изменения производственных, товарно-денежных отношений приводят к изменению действующих форм кредита и созданию новых.

Признаки классификации
Формы кредита
В зависимости от ссуженной стоимости – Товарная
– Денежная
– Товарно-денежная (смешанная)
Участники кредитной сделки, цели кредита – Банковский кредит
– Государственный кредит
– Ипотечный кредит
– Лизинговый кредит
– Коммерческий кредит
– Потребительский кредит
– Факторинговый кредит
Назначение кредита – Производительная
– Потребительская
Способы предоставления – Прямая
– Косвенная
Сфера функционирования – Национальный кредит
– Международный кредит

Товарная форма кредита исторически предшествовала денежной. В чистом виде она означает предоставление и возвращение ссуженной стоимости в форме товарных стоимостей. Преобладающей является денежная форма, когда предоставление кредита, его возврат и уплата процентов производится деньгами (банковский кредит, ипотечный и др.). В современных условиях товарная форма кредита обычно сочетается с денежной формой его погашения, например, лизинг, коммерческий кредит, продажа товаров в рассрочку платежа, прокат вещей.

Целей получения и объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской формы кредита. Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения, на производительные цели. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения.

Основной формой кредита, из которой, по сути, проистекают все остальные, является банковский кредит, который представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком – государство в лице его органов.

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием – продавцом и покупателем. Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты.

Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Кредит выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд.

Лизинговый кредит – это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или иного имущества в длительное пользование, а также финансирования приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.

Ипотечный кредит – особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества.

Факторинг – операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований (т.е. платежных документов за товары, работы, услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.
10.Банковская система РФ: понятие, структура и характеристика основных элементов. Центральный банк РФ: цели, функции, инструменты и методы денежно-кредитнойполитики, организационное устройство.

Структура банковской системы: функции и задачи Центрального банка РФ, механизм деятельности коммерческих банков, функции банковской системы, принципы организации банковской системы, нормативно-правовая база, регламентирующая деятельность банков, инструменты денежно-кредитной политики, объект инструментов денежно-кредитной политики, нормы обязательных резервов.
1. Банковская система
1.1 Структура банковской системы РФ
Банки – центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их деятельности – необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.
За последнее время произошли значительные сдвиги в становлении банковской системы России. Определились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами.
Современная банковская система это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы.
Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадлежит государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия-50%, Япония -55%), центральный банк выполняет функции государственного органа. Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот – основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-расчетное обслуживание бюджета государства.
По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль “банка банков”, т. е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве “кредитора последней инстанции”, организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты.
1.2 Коммерческие банки
Понятие банка. Функции коммерческого банка.
Банк – это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Банк должен выполнять обязательства, вытекающие из его договорных отношений с клиентом. Банк должен сохранять постоянство в манере деятельности. Анализировать работу юридического лица не реже одного раза в год. На практике сбор сведений о клиентах и анализ деятельности крупных клиентов проводятся один раз в квартал.
Коммерческие банки относятся ко второму уровню банковской системы, они обслуживают непосредственных товаропроизводителей.
Основанием для начала деятельности банка является получение лицензии на осуществление банковских операций.
Для того чтобы стать банком, необходимо пройти определённую процедуру, обеспечивающую как безопасность кредитной организации, так и её клиентов.
Основное назначение банка – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.
Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.
Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.
В России банки могут создаваться на основе любой формы собственности – частной, коллективной, акционерной, смешанной. Не исключается возможность создания банков, основанных исключительно на государственной форме собственности, которые в соответствии с действующим законодательством могут осуществлять свою деятельность на коммерческой основе. Для формирования уставных капиталов российских банков допускается привлечение иностранных инвестиций. Под банками с участием иностранных инвестиций понимаются:
– совместные банки, т.е. банки, уставной капитал которых формируется за счет средств резидентов и нерезидентов;
– иностранные банки – банки, уставной капитал которых формируется за счет нерезидентов;
– филиалы банков-нерезидентов.
По способу формирования уставного капитала банки подразделяются на акционерные (открытого и закрытого типа) и паевые. Возможность создания банков, принадлежащих одному лицу (юридическому или физическому) исключается действующим законодательством, согласно которому уставный капитал банка формируется из средств не менее трех участников. банковская система коммерческий центральный банк
Если на начальном этапе реформирования кредитной системы коммерческие банки создавались главным образом на паевой основе, то для нынешнего этапа характерно преобразование паевых банков в акционерные и создание новых банков в форме акционерных обществ. Для акционерного общества характерно, что собственником его капитала выступает само общество, т.е. банк. А паевые коммерческие банки собственниками своего капитала не являются, поскольку каждый из пайщиков сохраняет право собственности на свою долю капитала. Паевые коммерческие банки организованы на принципах общества с ограниченной ответственностью, т.е. общества ответственность каждого пайщика ограничена пределами его вклада в общий капитал банка. Расширение уставного фонда может осуществляться как за счет внесения участниками дополнительных взносов, так и за счет вступления в банк новых участников. Вопрос о вступлении новых участников и размерах их вклада в уставный фонд банка решается на общем собрании участников.
У банков, функционирующих как акционерное общество, уставный капитал разделен на определенное число акций равной номинальной стоимости, размещаемых среди юридических и физических лиц. Акционеры не вправе требовать от банка возврата этого вклада, что повышает устойчивость и надежность банка и создает для банка прочные основы для управления его ликвидностью. Акционерные банки бывают закрытого и открытого типов. Акции закрытых банков могут переходить из рук в руки только с согласия большинства акционеров. Акции банков открытого типа могут переходить из рук в руки без согласия других акционеров и распространятся в порядке открытой подписки. Подписка на ценные бумаги считается открытой, если список покупателей ценных бумаг не утверждается заранее учредителями или руководящими органами банка-эмитента, и в результате эти бумаги может приобрести любое лицо. Открытая подписка требует от банка широкой информации о своей деятельности.
Теперь перейдём к принципам деятельности коммерческих банков, первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Так если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под угрозой. Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удельного веса собственных средств в общем объеме его ресурсов.
Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка.
Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.
Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет лишь “правила игры” для коммерческих банков, но не может давать им приказов.
Характеристика типов клиентов банка.
Классифицировать клиентов банка можно по ряду критериев:
По правовому статусу клиенты подразделяются на юридических и физических лиц.
По реальному существованию выделяют действительно существующих и потенциальных клиентов. В первую группу входят клиенты, с которыми банк установил деловые отношения, во вторую группу входят клиенты, которые в будущем могут воспользоваться банковскими услугами
По размеру клиенты банка подразделяются на крупных, средних и малых в зависимости от величины баланса, размеров профессиональной деятельности экономических субъектов.
По времени начала банковского обслуживания различают старых и новых клиентов.
По степени кредитоспособности клиенты подразделяются на классы.
По характеру обслуживания клиентов банка можно разделить на группу с традиционным обслуживанием и группу VIP-клиентов.
По принадлежности к сектору экономики различают клиентов нефинансового и финансового секторов.
К основным функциям коммерческого банка следует отнести:
1. Посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений.
2. Стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк. Созданию гарантий служит формирование фонда страхования активов банковских учреждений, депозитов в коммерческих банках.
3. Посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами.
К операциям коммерческого банка относятся активные, пассивные и комиссионные. Начнём с первых под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит формирование ресурсов банков.
Пассивные операции играют важную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на рынке.
Существует четыре формы пассивных операций коммерческих банков:
1. первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка.
2. отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов.
3. получение кредитов от других юридических лиц.
4. депозитные операции.
Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте. Новые же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций.
С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов – собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов – заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы.
Активные операции. Мобилизованные денежные средства банки используют для кредитования клиентуры и осуществления своей предпринимательской деятельности. Операции, связанные с размещением банковских ресурсов, относятся к активным операциям банков.
В активах банков выделяются две важнейшие группы операций – кредитные (учетно-ссудные) и фондовые операции. На них приходится до 80% всего баланса.
Кредитные операции можно классифицировать по ряду признаков.
В зависимости от обеспечения различаются: ссуды без обеспечения(бланковые) и ссуды, имеющие обеспечения. Последние делятся на: вексельные, подтоварные и фондовые. Вексельные ссуды – это кредиты, выдаваемые в форме покупки векселя или под залог векселя. Учитывая вексель, банк становится его владельцем и выплачивает лицу, эмитировавшему вексель или предъявившему его к учету, определенную сумму денег.
Подтоварные ссуды – это ссуды под залог товаров и товарораспорядительных документов.
Фондовые ссуды – это ссуды под обеспечение ценных бумаг.
По срокам погашения: не имеющие определенного срока – онкольные (погашаемые по требованию заемщика или банка); краткосрочные (до одного года); среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).
По характеру погашения: погашаемые единовременным взносом; погашаемые в рассрочку.
По методу взимания процента: процент удерживается в момент выдачи ссуды (при учете векселя, при предоставлении потребительской ссуды); процент уплачивается в момент погашения кредита или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита.
По категориям заемщиков, отражающим экономическое содержание и цель кредита.
И, наконец, комиссионные банковские операции, то есть «выполняют различные поручения своих клиентов за их счет». Такие поручения связаны с переводом денег как внутри одной страны, так и из одной страны в другую. Это переводные операции, при которых клиент поручает своему банку (в котором он встал на расчетно-кассовое обслуживание и с которым заключил договор о расчетно-кассовом обслуживании) перевести определенную сумму со счета клиента указанному адресату. Когда операция совершена, банк высылает или выдает (если клиент является в банк лично) документ о совершении перевода. За проводимую операцию банк взимает комиссию.
Аккредитивная операция состоит в том, что банк принимает поручение от клиента произвести платеж третьему лицу (бенефициару), т.е. лицу, в пользу которого открыт аккредитив, или акцептовать векселя бенефициара, или произвести платеж бенефициару, но только на определенных условиях.
Инкассовые операции – это операции по получению банками для клиентов денег по их поручению и за их счет по различным документам. Инкассовые операции осуществляются с чеками, векселями, товарными документами и ценными бумагами. При инкассировании ценных бумаг клиент передает их банку для реализации на рынке той страны, где они эмитированы.
Факторинговые операции относятся к посредническим. Суть их в том, что банк покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты 80% стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от должников.
Особая разновидность комиссионных операций – доверительные операции, состоящие в том, что банк по поручению клиентов берет на себя хранение, передачу и управление определенным имуществом, выраженным как в деньгах, так и в ценных бумагах.
К комиссионным относятся также торгово-комиссионные операции – покупка и продажа по поручению клиента драгоценных металлов и драгоценных камней, покупка и продажа ценных бумаг и т.д.
Разновидностью посреднических операций являются трастовые операции банков. Наиболее распространенная форма владения собственностью в странах с развитой рыночной экономикой – наличие акций, облигаций и денежных средств. По мере увеличения количества финансовых инструментов и суммы финансовых активов коммерческие банки расширяют трастовые (доверительные) операции. Трастовые департаменты банков – одни из наиболее развитых подразделений современных транснациональных банков.
2. Центральный Банк РФ
2.1 Центральный Банк Российской Федерации
Банк России по своей сути эквивалентен центральным эмиссионным банкам других стран. В качестве своей основной функции, Банк России формирует и претворяет в жизнь кредитно-денежную политику государства. Спектр деятельности Банка России весьма широк: от действия в качестве агента государства и управления банковскими холдинг-компаниями до обеспечения необходимого количества денег.
Банк России начал свое существование с принятием закона “О Банке России” в декабре 1990 года. Он независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти. Он может быть распущен и ликвидирован только специальным законодательным актом. Банк России экономически самостоятелен, то есть осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Однако, Банк России в проведении кредитно-денежной политики не руководствуется стремлением к прибыли, а проводит политику улучшения состояния экономики в целом. Банк России является “банком банков”, он предоставляет кредиты и принимает вклады только от депозитных учреждений. Он имеет право выпускать в обращение денежные знаки, которые, тем самым, образуют предложение бумажных денег. Такую функцию другие банки в РФ не имеет.
Банк России возглавляется Председателем Банка и имеет свой Устав. Председатель назначается сроком на 5 лет и освобождается от должности Верховным Советом РСФСР. Управление Банком России осуществляется на коллективной основе Советом Директоров Банка. Банк России имеет большое количество своих отделений по всей стране.
Кредитно-денежное регулирование экономики России осуществляется Банком России путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, предоставляемым банкам, установлением экономических нормативов для банков, проведением операций с ценными бумагами. Банк России, как агент правительства, управляет правительственными депозитами. Почти все правительственные доходы и расходы проходят по его счетам. Банк России управляет государственным долгом, изменяя количество облигаций, находящихся в обращении, проводя ту или иную кредитно-денежную политику.
2.2 Функции ЦБ РФ
Функции банка-это деятельность, определяемая его спецификой.
В редакции Федерального закона «О ЦБ РФ (Банке России)» установлен перечень из 18 функций, который не исключает реализацию иных функций в соответствии с федеральными законами. Эти функции можно классифицировать исходя из специфики целевой ориентации и с учетом назначения Банка России. Таких функций пять:
1) регулирующая (денежно-кредитное регулирование);
2) нормативно-творческая (нормативное регулирование);
3) операционная;
4) информационно-аналитическая;
5) надзорная и контрольная.
В рамках денежно-кредитного регулирования Банк России в соответствии с федеральным законом, определяющим его деятельность, выполняет следущие функции:
– во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
– монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
– выступает кредитором последней инстанции для коммерческих банков, организует систему их рефинансирования. В данной функции просматривается назначение, роль банка, призванного регулировать денежный оборот.
Будучи эмиссионным центром, выступая организатором налично-денежного обращения, институтом поддержки ликвидности коммерческих банков случае кратковременной необходимости у них дополнительных денежных средств, Центральный банк РФ, выполняющий данную функцию. Реализует своё назначение в экономике.
Функция нормативного регулирования (нормативно-творческая функция) предусматривает:
– разработку правил ведения банковских операций;
– определение порядка и правил бух. Учета и отчетности для банковской системы;
– определение правил ведения расчетов в РФ;
– разработку правил расчетов с международными организациями, государствами, а так же с юридическими и физическими лицами.
Деятельность банка России по созданию нормативных актов (положений, инструкций, приказов), регулирующих банковские операции, порядок учета и отчетности коммерческих банков, даёт ему возможность упорядочивать и развивать работу кредитных учреждений, разрабатывать общую методическую базу, единые стандарты деятельности кредитных организаций., позволяющие им в рамках законодательства осуществлять обслуживание своих клиентов.
Операционная функция позволяет Банку России:
осуществлять самостоятельно либо по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок;
управлять своими золотовалютными резервами;
обслуживать счета бюджетов всех уровней бюджетной системы страны посредством ведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов.
Полномочия, определяемые данной функцией, позволяет Банку России вести широкий круг деятельности, обслуживать разнообразные потребности экономических субъектов, при необходимости выступать уполномоченным агентом государства по ведению расчетов по финансовым операциям.
В соответствии с информационно-аналитической функцией Банка России:
– проводит анализ и прогнозирование состояния экономики в целом по стране и регионам, прежде всего в области денежно-кредитных и валютно-финансовых отношений, ценообразования, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
– участвует в разработке прогноза платёжного баланса страны, организует его составление;
– устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к национальной денежной единице.
Для Банка России данная функция имеет особое значение. Без её выполнения практически невозможно регулирование денежного оборота, основанного на материальных и финансовых потоках. Анализ и прогнозирование экономического развития страны является той интеллектуальной базой, которая даёт возможность определить динамику и структуру денежно-кредитных отношений. Сведения Банка России о тенденциях экономического развития страны. Развития отдельных секторов экономики, динамики платежного баланса, валютном курсе, основных показателях банковской деятельности, предоставляемые экономическим субъектам, в том числе банковскому сообществу, составляют важную информацию, позволяющую им при необходимости скорректировать направления своего развития.
Надзорная и контрольная функции возлагают на Банк России:
– надзор за деятельностью банков и банковских групп;
– государственную регистрацию банков, выдачу им лицензий на осуществление банковских операций, приостановку их действий и отзыв их;
– регистрацию банками эмиссий ценных бумаг;
– валютное регулирование и валютный контроль.
Данные полномочия позволяют Банку России намечать целевые ориентиры, направленные, в том числе на развитие и укрепление банковского сектора страны. Осуществляя надзор за деятельностью коммерческих банков путём постоянного наблюдения и проверок на предмет её соответствия законодательно установленным правилами нормативным актам, Банк России защищает интересы вкладчиков и кредиторов, обеспечивает стабильность деятельности кредитных организаций. Контроль со стороны Банка России как самостоятельная форма наблюдения за обеспечением законности не основан на отношениях подчинённости между ними коммерческими банками, поэтому его вмешательство в их оперативную деятельность строго ограничено законом: оно осуществляется только в случаях нарушения правил, установленных Банком России, а так же при наличии угрозы интересам вкладчиков (кредиторов). В соответствии с законом Банк России не должен принуждать коммерческие банки выполнять операции, не предусмотренные учредительными документами, законодательством и нормативными актами.
При выполнении этих задач и полномочий особенности деятельности центрального банка проявляются наиболее отчетливо. Напомним в этой связи, что деятельность центрального банка:
– носит экономический характер;
– непосредственно обслуживает обмен продуктами труда;
– рассматривается как деятельность общенационального института;
– не ставит своей целью получение прибыли;
– носит производительный характер;
– сосредоточена главным образом на макроуровне экономических отношений;
– имеет универсальный характер. Не является отраслевой по своей природе;
– рассматривается как деятельность главного банка страны;
– реализует государственную политику в области денежно-кредитных отношений и функционирования свей национальной банковской системы;
– осуществляется как часть единой банковской системы;
– подчиняется единым правилам правового регулирования;
– связана с обслуживанием особой структуры клиентов.
Как уже отмечалось, клиентами ЦБ являются юридические и физические лица. Особенность деятельности ЦБ состоит, однако, в том, что она не связана непосредственно с предприятиями реального сектора экономики. Главные клиенты для ЦБ-это кредитные организации; обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, можно только в тех регионах, где нет кредитных учреждений.
Банковские операции центральный банк может выполнять и для представительных, и для исполнительных органов государственной власти, органов местного самоуправления, их учреждений и организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей. Согласно законодательству, среди клиентов – физических лиц в РФ могут быть военнослужащие, служащие Банка России и иные лица.
В международной и внешнеэкономической деятельности клиентами ЦБ могут быть центральные банки других стран, международные банки, международные валютно-финансовые организации. Центральные банки ведут операции, связанные с созданием коммерческих банков с иностранным участием, а так же с их деятельностью.
В связи с особенностями деятельности клиентом центрального банка может быть правительство страны, для которого по его поручению может производиться прогнозирование денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений. Во взаимодействии с Правительством РФ Банк России, к примеру, разрабатывает и проводит единую политику. Особенностью и фундаментальным признаком банковской деятельность является так же ито, что она, как отмечалось, носит независимый характер.
Так же к функциям Банка России относятся следущие функции:
– устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
– устанавливает правила проведения банковских операций;
– во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
– монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
– осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
– проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.
11.Коммерческий банк: понятие, принципы функционирования, правовые основы деятельности. Баланс коммерческого банка. Активные и пассивные операции коммерческого банка.

Сущность деятельности коммерческих банков, виды коммерческих банков,система управления и организационная структура коммерческого банка банковский контроль, сущность банковских операций (активные, пассивные, активно-пассивные), классификация доходов банков, кредитная политика банков, организация кредитных отношений банка с заемщиком, формирование и анализ состава, структуры и использование банковских ресурсов, политика поддержания рациональной структуры активов и пассивов.
2. Понятие комерческого банка.
Банк – это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.
Основное назначение банка – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.
Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательсвами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.
Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.
В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основывается на Законе РФ “О банках и банковской деятельности в РФ”. В соответсвии с этим законом банки России действуют как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке: предоставление различных по видам и срокам кредитов, покупка-продажа и хранение ценных бумаг, иностранной валюты, привлечение средств во вклады, осуществление расчетов, выдача гарантий, поручительств и иных обязательств, посреднические и доверительные операции и т.п.
В России банки могут создаваться на основе любой формы собственности – частной, коллективной, акционерной, смешанной. Не исключается возможность создания банков, основанных исключительно на государственной форме собственности, которые в соответствии с действующим законодательством могут осуществлять свою деятельность на коммерческой основе. Для формирования уставных капиталов российских банков допускается привлечение иностранных инвестиций. Под банками с участием иностранных инвестиций в соответствии с Условиями открытия банков с участием иностранного капитала на территории Российской Федерации, утвержденными ЦБ РФ 08.04.93 г., понимаются:
– совместные банки, т.е. банки, уставной капитал которых формируется за счет средств резидентов и нерезидентов;
– иностранные банки – банки, уставной капитал которых формируется за счет нерезидентов;
– филиалы банков-нерезидентов.
Решение об открытии каждого отдельного банка с участием иностранных инвестиций принимается Советом директоров ЦБ РФ. ЦБ устанавливает лимит участия иностранного капитала в банковской системе страны. Ограничения на участие иностранного капитала преследуют цель создать наиболее благоприятные условия для становления отечественных коммерческих банков и защиты от экспансии зарубежных банков.
По способу формирования уставного капитала банки подразделяются на акционерные (открытого и закрытого типа) и паевые. Возможность создания банков, принадлежащих одному лицу (юридическому или физическому) исключается действующим законодательством, согласно которому уставный капитал банка формируется из средств не менее трех участников.
Если на начальном этапе реформирования кредитной системы коммерческие банки создавались главным образом на паевой основе, то для нынешнего этапа характерно преобразование паевых банков в акционерные и создание новых банков в форме акционерных обществ. Для акционерного общества характерно, что собственником его капитала выступает само общество, т.е. банк. А паевые коммерческие банки собственниками своего капитала не являются, поскольку каждый из пайщиков сохраняет право собственности на свою долю капитала. Паевые коммерческие банки организованы на принципах общества с ограниченной ответственностью, т.е. общества ответственность каждого пайщика ограничена пределами его вклада в общий капитал банка. Расширение уставного фонда может осуществляться как за счет внесения участниками дополнительных взносов, так и за счет вступления в банк новых участников. Вопрос о вступлении новых участников и размерах их вклада в уставный фонд банка решается на общем собрании участников.
У банков, функционирующих как акционерное общество, уставный капитал разделен на определенное число акций равной номинальной стоимости, размещаемых среди юридических и физических лиц. Акционеры не вправе требовать от банка возврата этого вклада, что повышает устойчивость и надежность банка и создает для банка прочные основы для управления его ликвидностью. Акционерные банки бывают закрытого и открытого типов. Акции закрытых банков могут переходить из рук в руки только с согласия большинства акционеров. Акции банков открытого типа могут переходить из рук в руки без согласия других акционеров и распространятся в порядке открытой подписки. Подписка на ценные бумаги считается открытой, если список покупателей ценных бумаг не утверждается заранее учредителями или руководящими органами банка-эмитента, и в результате эти бумаги может приобрести любое лицо. Открытая подписка требует от банка широкой информации о своей деятельности.
3. Организационное устройство коммерческого банка.
Организационное устройство коммерческих банков соответствует общепринятой схеме управления акционерного общества. Высшим органом коммерческого банка является общее собрание акционеров, которое должно проходить не реже одного раза в год. На нем присутствуют представители всех акционеров банка на основании доверенности. Общее собрание правомочно решать вынесенные на его рассмотрение вопросы, если в заседании принимает участие не менее трех четвертей акционеров банка.
Общее руководство деятельностью банка осуществляет совет банка. На него возлагаются также наблюдение и контроль за работой правления банка. Состав совета, порядок и сроки выборов его членов определяет общие направления деятельности банка, рассматривает проекты кредитных и других планов банка, утверждает планы доходов и расходов и прибыли банка, рассматривает вопросы об открытии и закрытии филиалов банка и другие вопросы, связанные с деятельностью банка, его взаимоотношениями с клиентами и перспективами развития.
Непосредственно деятельностью коммерческого банка руководит правление. Оно несет ответственность перед общим собранием акционеров и советом банка. Правление состоит из председателя правления (президента), его заместителей (вице-президентов) и других членов.
Заседания правления банка проводятся регулярно. Решения принимаются большинством голосом. При равенстве голосов голос председателя является решающим. Решения правления проводятся в жизнь приказом председателя правления банка. При правлении банка обычно создаются кредитный комитет и ревизионная комиссия.
В функции кредитного комитета входят: разработка кредитной политики банка, структуры привлекаемых средств и их размещения; разработка заключений по предоставлению наиболее крупных ссуд (превышающих установленные лимиты); рассмотрение вопросов, связанных с инвестированием, ведением трастовых операций.
Ревизионная комиссия избирается общим собранием участников и подотчетна совету банка. В состав ревизионной комиссии не могут быть избраны члены совета и правления коммерческого банка. Правление банка предоставляет в распоряжение ревизионной комиссии все необходимые для проведения ревизии материалы. Результаты проведенных проверок комиссия направляет правлению банка.
В целях обеспечения гласности в работе коммерческих банков и доступности информации об их финансовом положении их годовые балансы, утвержденные общим собранием акционеров, а также отчет о прибылях и убытках должны публиковаться в печати (после подтверждения достоверности представленных в них сведений аудиторской организацией).
В целях оперативного кредитно-расчетного обслуживания предприятий и организаций – клиентов банка, территориально удаленных от места расположения коммерческого банка, он может организовывать филиалы и представительства. При этом вопрос об открытии филиала или представительства коммерческого банка должен быть согласован с ГУ ЦБ РФ по месту открытия филиала или представительства.
Филиалами банка считаются обособленные структурные подразделения, расположенные вне места его нахождения и осуществляющие все или часть его функций. Филиал не является юридическим лицом и совершает делегированные ему головным банком операции в пределах, предусмотренных лицензией ЦБ РФ. Он заключает договоры и ведет иную хозяйственную деятельность от имени коммерческого банка, его создавшего.
Представительство является обособленным подразделением коммерческого банка, расположенным вне места его нахождения, не обладающим правами юридического лица и не имеющим самостоятельного баланса. Оно создается для обеспечения представительских функций банка, совершения сделок и иных правовых действий. Представительство не занимается расчетно-кредитным обслуживанием клиентов и не имеет корреспондентского счета. Для осуществления хозяйственных расходов ему открывается текущий счет.
4. Принципы деятельности коммерческого банка.
Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов.
Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответсвие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответсвия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится к срокам тех и других. Так если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под угрозой. Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удельного веса собственных средств в общем объеме его ресурсов.
Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка.
Действующее законодательство предоставляет всем коммерческим банкам экономическую свободу в распоряжении своими фондами и доходами. Прибыль банка, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, распределяется в соответсвии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидентов по акциям.
По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. Весь риск от своих от своих операций коммерческий банк берет на себя.
Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.
Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет лишь “правила игры” для коммерческих банков, но не может давать им приказов.
5. Функции коммерческого банка.
Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений.
Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщикам и без посредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, и возрастают общие издержки по их перемещению, поскольку кредиторы и заемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и сроки предложения денежных средств не совпадает с размерами и сроками потребности в них. Коммерческие банки привлекают средства, которые могут быть отданы в ссуду, в соответствии с потребностями заемщиков и на основе широкой диверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев денег, размещенных в банке.
Вторая важнейшая функция коммерческих банков – стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк. Созданию гарантий служит формирование фонда страхования активов банковских учреждений, депозитов в коммерческих банках.
Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений.
Третья функция банков – посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами.
В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами.
Как инвестиционный консультант банк оказывает консультационные услуги своим клиентам по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Если банк берет на себя роль инвестиционной компании, то он занимается организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению в пользу третьего лица; куплей-продажей ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг, т.е. объявляя на определенные ценные бумаги “цены продавца” и “цены покупателя”, по которым он обязуется их продавать и покупать. Когда банк размещает свои ресурсы в ценные бумаги от своего имени и все риски, связанные с таким размещением, все доходы и убытки от изменения рыночной оценки приобретенных ценных бумаг относятся за счет акционеров банка, то он выступает в качестве инвестиционного фонда. Необходимым условием выполнения роли инвестиционного фонда является наличие в штате банка специалистов по работе с ценными бумагами, имеющих квалификационный аттестат Министерства финансов РФ, дающий право на совершение операций с привлечением средств граждан.
Пассивные операции коммерческого банка — это деятельность банка по аккумулированию собственных и привлеченных средств в целях их размещения. Назначение операций коммерческого банка состоит в следующем: обеспечение ресурсами деятельности банка; формирование дополнительных источников средств для производительного использования в экономике; увеличение доходов физических и юридических лиц, получающих банковские проценты по вкладам; рост собственного капитала банка; создание резервных фондов страхования банковских операций.
Активные операции коммерческого банка — это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.
Активные операции коммерческого банка — это прежде всего кредитные операции, инвестиционные операции, операции по формированию имущества банка, расчетно-кассовые операции, комиссионно-посреднические(факторинг, лизинг, форфэтинг и пр.). Все кредитные операции можно сгруппировать следующим образом:

12.Ресурсы банка. Формирование и использование собственных средств. Привлеченные и заемные средства. Система страхования вкладов физических лиц.

Собственный каптал банков: фонды банков, собственные средства, предназначенные для финансирования капитальных вложений, прибыль, собственные средства в расчетах, сумма иммобилизации. Привлеченные средства коммерческих банков: срочные депозиты и депозиты до востребования, средства в расчетах, средства, поступившие от юридических и физических лиц. От продажи ими акций и других ценных бумаг, кредиты других банков. Система страхования вкладов в России. Объекты системы страхования вкладов. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
Успешное функционирование банка в значительной степени зависит от его ресурсной базы. Все источники формирования ресурсов отражаются в пассиве баланса банка.
Ресурсы банка – это собственные средства банка (капитал) и его обязательства (привлеченные средства), используемые для проведения активных операций.
Ресурсы банка являются базой формирования его кредитного потенциала. Кредитный потенциал банка представляет собой разницу между суммой всех мобилизованных банком средств и обязательными резервами.
Капитал банка (К) выполняет следующие функции:
• регистрационную — при создании кредитной организации;
• эмиссионную — при формировании акционерного капитала;
• регулирующую — является капитальной базой расчета экономических нормативов деятельности банка;
• резервную (защитную) — обеспечивает определенные гарантии вкладчикам, кредиторам и клиентам банка;
• оперативную — обеспечивает развитие банка, возможности наращивания объема банковских операций.
На размер и структуру капитала влияют следующие факторы:
• приток средств из внутренних и внешних источников;
• использование собственных средств.
Структура капитала банка отражает процесс его формирования.
Базой является уставный капитал (УК) банка — величина, зарегистрированная при его регистрации в соответствии с установленным Банком России минимально необходимым размером капитала для вновь создаваемых банков. В дальнейшем эта величина может пересматриваться по решению его собственников, акционеров или пайщиков.
На практике процесс формирования капитала банков осуществляется в соответствии с требованиями Положения Банка России «О методике определения собственных средств (капитала) Кредитных организаций» №215 — П от 10 февраля 2003 г.
Капитал делиться на:
1. Основной (первичный, капитал 1-го уровня) – акции (УК); эмиссионные доходы; часть фондов и часть прибыли отчетного года.
Под основным капиталом КО понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть использована на покрытие любых убытков.
2. Дополнительный (вторичный, капитал 2-го уровня) — величина, изменяемая в зависимости от изменения стоимости активов КО или рыночных рисков.
a. эмиссионный доход, образуемый при продаже акций по цене выше наминала;
b. фонды банка (резервы под кредитные риски ( I группа) и часть резервов по ценным бумагам);
c. УК в виде паев в КО, зарегистрированных в форме ООО и ОДО, т.е. неакционерных банков.
Размер собственных средств (капитала) определяется банком самостоятельно с учетом нормативов, установленных Банком России.
Капитал характеризует финансовую устойчивость любой кредитной организации по следующим элементам:
размер капитала;
структура (относительные доли составляющих капитала);
темп роста как капитала в целом, так и его составляющих;
доля собственных средств — нетто[3].
Основные источники увеличения капитала банка:
выпуск акций при акционерной форме организации банка;
дополнительные взносы пайщиков при паевой форме организации банка;
использование прибыли и эмиссионного дохода на увеличение капитала (создание резервного и др. фондов);
субординированные долги (кредит, полученный банком в валюте РФ на срок не менее 5 лет).
Достаточность капитала.
Достаточность капитала — относительный показатель, характеризующий деятельность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных рисков по активным операциям банка.
В Инструкции №1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» от 1.10.97[4] выделены 5 групп активов с установленным коэффициентом риска от 0 до 100.
Норматив рассчитывается как отношение капитала к его активам, взвешенным с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2 – 4-й групп риска: ,
где А р — сумма активов, взвешенная с учетом рисков;
Р ц — величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;
Р к — величина резерва, созданная под возможные потери по ссудам;
КРВ — величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухучета;
КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам;
РР — рыночный риск.
Минимально допустимое значение норматива Н 1 устанавливается в следующих размерах:
для банков с капиталом
от 5 млн. евро и более
менее 5 млн. евро
с 1.02.99 – 8%
с 1.02.2000 – 10%
с 1.02.99 – 9%
с 1.02.2000 – 11%
Общий критерий достаточности капитала: обеспечение максимальной прибыли, с одной стороны, и ликвидности — с другой.
Привлеченные средства — это средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода (в виде дивиденда, процента) и которые могут практически не возвращаться владельцам. В их числе можно назвать: средства от эмиссии акций; дополнительные взносы (паи) в уставный капитал; также целевое государственное финансирование на безвозмездной или долевой основе.
Заемные средства — это денежные ресурсы, полученные в ссуду на определенный срок и подлежащие возврату с уплатой процента. Заемные средства включают: средства, полученные от выпуска облигаций, других долговых обязательств, а также кредиты банков, других финансово-кредитных институтов, государства.
Система страхования вкладов в России
В России страхование вкладов функционирует в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» (№ 177-ФЗ от 23 декабря 2003 года). С января 2004 года функционирует государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ, ГК АСВ). Агентство обеспечивает функционирование системы страхования: ведет реестр банков, участвующих в системе страхования вкладов; производит выплату возмещений при наступлении страхового случая; контролирует процесс формирование страхового фонда, а также управляет средствами фонда.
Каждый банк, зарегистрированный в РФ и привлекающий денежные средства населения во вклады, в обязательном порядке участвует в системе страхования. По данным на 1 января 2013 года в реестре ССВ находится 891 российский банк.
На что распространяется ССВ
Система страхования распространяется на денежные средства физических лиц, размещенные на банковских счетах и привлеченные во вклады с начисленными по ним процентами в банках, зарегистрированных на территории РФ.
Не являются застрахованными денежные средства:
• на счетах физических лиц-предпринимателей без образования юридического лица, если счет (вклад) открыт для осуществления предпринимательской деятельности;
• на счетах нотариусов, адвокатов и проч., если счет (вклад) открыт для осуществления профессиональной деятельности;
• во вкладах на предъявителя (посредством сберегательного сертификата или сберкнижки);
• средства, переданные банку в доверительное управление;
• электронные деньги;
• вклады в филиалах за пределами территории РФ.
Обезличенные металлические счета не попадают под действие Системы страхования вкладов, т.к. законодательно страхуются денежные средства на счетах и вкладах. На ОМС учитываются не денежные средства, а драгоценные металлы в граммах.
Страхование вкладов населения осуществляется в силу указанного Закона без надобности заключения какого-либо договора страхования.
Размер страхового возмещения
При наступлении страхового случая (отзыв у банка лицензии) вкладчики получаютстраховое возмещение в 100% размере от суммы вклада, но не более 700 тысяч рублей. Валютные вклады пересчитываются в рубли по курсу Центробанка РФ на дату наступления страхового случая.
В случае наличия у вкладчика нескольких вкладов (счетов) в одном банке, размер компенсации будет рассчитан как сумма по всем открытым счетам и вкладам, но не больше установленного лимита. Если физическое лицо имеет вклады в разных банках, то получение страхового возмещения в одном банке не влияет на размер компенсации при наступлении страхового случая в отношении другого банка.
Если вкладчик имеет обязательства перед банком, например по договору кредитования, то размер страхового возмещения по вкладу рассчитывается как разница между суммой обязательств банка и суммой требований банка к вкладчику.
Правительством РФ принято принципиальное решение увеличить размер страхового возмещения до 1 миллиона рублей. Изменения вступят в законную силу предположительно весной 2013 года.
13.Платежная система РФ: понятие, структура. Платежная система ЦБ РФ. Функциирасчетно-кассовых центров. Формы безналичных расчетов.

Понятие платёжная система, виды платёжных систем. Задачи и функции платежной системы. Элементы платежной системы. Принципы построения платежных систем. Организация межбанковских расчетов в России. Структура платежной системы РФ. Платежная система Центрального банка РФ. Схема клиринговой системы. Международные платежные системы. Электронные платежные системы России.

1. Платежная система России
1.1 Понятие и структура платежной системы России
Платежная система представляет собой комплекс организаций и учреждений, а также набор инструментов и процедур, используемых для передачи денежных средств между физическими и юридическими лицами с целью выполнения возникающих у них ежедневно платежных обязательств.
Любая платежная система должна включать:
• участвующих в платежах юридических и физических лиц;
• общепринятые платежные документы;
• соответствующие процедуры исполнения платежей.
Для проведения расчетных операций используются различные платежные инструменты, имеющие следующие характеристики:
• физическая форма (платежный документ на бумажном носителе или в электронном виде);
• защитные свойства (средства и методы, удостоверяющие подлинность документа);
• дебетовый или кредитовый документ.
Платежные инструменты, используемые на территории Российской Федерации, определены Положением Банка России «О безналичных расчетах в Российской Федерации» и должны оформляться на бланках Общероссийского классификатора управленческой документации (класс «Унифицированная система банковской документации») в виде:
• платежных поручений;
• платежных требований;
• чеков;
• заявлений на аккредитив.
Платежная система включает три основных процесса:
• Инициирование платежа – процесс, при помощи которого должник поручает обслуживающему банку перевести денежные средства кредитору. Инициирование платежа осуществляется с помощью платежных инструментов.
• Процесс передачи и обмена платежными инструментами между банками-участниками платежной системы.
• Процесс расчета между банками-участниками, которые списывают (зачисляют) денежные средства со счетов своих клиентов.
Платежная система в Российской Федерации включает системы расчетов Банка России, систему прямыхрасчетов кредитных организаций черезвзаимные корреспондентские счета, небанковские (клиринговые и другие расчетные) кредитные организации, осуществляющие расчетные операции, внутрибанковскиерасчетные системы (счета межфилиальных расчетов), платежные системы с использованием банковских карт. Каждая система расчетов функционирует как самостоятельно, так и во взаимосвязи с другими системами расчетов.
Для России платежная система имеет особую значимость, ибо стала одной из ключевых проблем реформирования экономики. Основными составляющими этой проблемы являются, с одной стороны, платежный кризис и его последствия (разлаженность хозяйственных связей, социальные потрясения из-за просроченных выплат заработной платы, пенсии, пособий и т.п.), а с другой – поистине революционные изменения в расчетах между учреждениями банков, представляющие фундамент становления новой банковской системы.
Реформирование платежной системы в России началось в 1992г. и явилась многоплановым процессом. За это время появилось огромное количество новых коммерческих структур, что потребовало соответствующей перестройки платежной системы. За прошедший период платежная система развивалась путем внедрения новых форм расчетов и совершенствования банковских технологий. На смену платежным требованиям пришли платежные поручения, электронные документы стали вытеснять традиционно использовавшиеся ранее документы на бумажных носителях.
Вне зависимости от конкретной формы любая платежная система должна включать в себя три основных элемента или процесса:
• процесс авторизации и начало платежа, когда плательщик поручает обслуживающему банку перевести средства.
• процесс передачи и обмена платежными документами между банками участниками, который чаще всего называют клирингом.
• процесс расчета между банками-участниками, то есть банк плательщика должен компенсировать средства банку получателя, что делается либо на двусторонней основе или через счета, который банки открывают у третьей стороны. Как правило, роль третьей стороны выполняет ЦБ РФ.
Отсутствие любого из этих трех компонентов ведет к нарушению платежной системы и, в конечном счете, к платежному кризису.
Платежная система строится по следующим принципам:
1. Эффективность.
Эффективное функционирование системы платежей и расчетов имеет большое значение для Центрального Банка с точки зрения выполнения им задач поддержания стабильности кредитно-банковской системы и успешного проведения денежно-кредитной политики. Взаимозависимость денежно-кредитной политики и эффективности функционирования платежных систем проявляется в следующем. Проводимая Центральным банком политика минимальных резервных требований используется не только для осуществления задач денежно-кредитного регулирования, но и для обеспечения надежного функционирования платежных систем. Средства, депонированные коммерческими банками на резервных счетах в Центре банке, могут быть использованы для устранения перебоях в платежах. Со своей стороны, эффективно функционирующие платежные системы способствуют управлению ликвидностью, сдерживанию роста денежной массы и объема кредитов, то есть достижению целей денежно-кредитной политики.
2. Стабильность (защита от системного риска).
Если нарушается цепочка платежей, то может рухнуть вся банковская система. Центральный банк должен не допустить такого развития событий. В связи с этим большое внимание уделяется стандартам и нормативам, позволяющим участникам платежной системы контролировать свой риск, а также мерам по предотвращению распространения локальных кризисов платежей на всю систему.
3. Надежность (своевременность).
В соответствии со статьей 80 закона о Центральном банке, общий срок безналичных расчетов не должен превышать двух операционных дней в пределах субъекта Российской Федерации и пяти операционных дней в пределах Российской Федерации. Осуществление Банком России экстремальных проектов по электронным платежам позволило сократить сроки прохождения межрегиональных платежей до 1-2 дней. Создание системы валовых расчетов в режиме реального времени Банка России позволит кардинально ускорить расчеты (проходы платежей будет измеряться секундами). Для внедрения этой системы необходима, прежде всего, современная телекоммуникационная система.
4. Защита информации при осуществлении платежей и расчетов.
Каждой кредитной организации для осуществления расчетов через платежную систему Банка России в обязательном порядке открывается корреспондентский счет в учреждении Банка России. Кредитная организация вправе открыть корреспондентский субсчет в учреждении Банка России своему филиалу, за исключением филиалов, обслуживающихся в одном учреждении Банка России с головной кредитной организацией или другим филиалом кредитной организации. В этом случае расчетные операции осуществляются через корреспондентский счет головной кредитной организации или корреспондентский субсчет другого филиала кредитной организации, открытые в Банке России. Кредитные организации и их филиалы, которым открыты корреспондентские счета (субсчета) в Банке России, являются клиентами Банка России. Многофилиальные кредитные организации для осуществления расчетов между филиалами открывают счета межфилиальных расчетов. Межбанковские расчеты между кредитными организациями совершаются через корреспондентские счета, открываемые друг у друга. В расчетных небанковских кредитных организациях участниками расчетов являются как кредитные организации, так и юридические лица, не являющиеся кредитными организациями. Клиентам – юридическим и физическим лицам – для осуществления безналичных расчетов открываются счета в кредитных организациях, а в отдельных случаях, установленных законодательством, юридическим лицам открываются счета в учреждениях Банка России.
Структура платежной системы России приведена на рисунке 1.

1.2. Платежная система Банка России
Платежная система Банка России – часть национальной платежной системы (платежной системы Российской Федерации). Обеспечение ее эффективного и бесперебойного функционирования является одной из целей деятельности Банка России, установленных Федеральным законом от 10.07.02 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». В соответствии с этим законом Банк России устанавливает правила расчетов в Российской Федерации, проводит межбанковские безналичные расчеты через свою платежную систему, осуществляет расчетное обслуживание счетов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации и других клиентов, не являющихся кредитными организациями.
В свою очередь, эффективно и бесперебойно функционирующая платежная система, прежде всего платежная система Банка России, способствует реализации других целей Банка России, установленных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: поддержанию устойчивости рубля, используя его в качестве средства платежа, а также укреплению банковской системы Российской Федерации.
Платежная система Банка России – это ключевой механизм, через который реализуется денежно-кредитная и бюджетная политика России.
Через платежную систему Банка России осуществляются значительные по количеству и преобладающие по объему доли платежей, проводимых через платежную систему Российской Федерации.
Вышеизложенные факторы определяют платежную систему Банка России как системно значимую платежную систему в Российской Федерации.
Банк России, осуществляя регулирование, оперативное управление, мониторинг и наблюдение за собственной платежной системой, принимает меры по ее развитию в направлении повышения эффективности и обеспечения бесперебойности функционирования.
Основные элементы платежной системы Банка России
Платежная система Банка России включает следующие системы расчетов, различающиеся по территориальному охвату, объему проводимых платежей, правилам и регламенту функционирования, составу участников, используемым расчетным документам, скорости проведения платежей и используемой технологии:
• система банковских электронных срочных платежей (система БЭСП);
• более семидесяти отдельных систем внутрирегиональных электронных расчетов (системы ВЭР);
• система межрегиональных электронных расчетов (система МЭР);
• системы расчетов с применением авизо (почтовых и телеграфных), основанные на использовании бумажных технологий и другие.
Совокупность систем расчетов, обеспечивающих проведение платежей клиентов каждого из регионов Российской Федерации, составляет региональную компоненту платежной системы Банка России. В региональных компонентах расчеты осуществляются в соответствии с установленными регламентами по местному времени (в 11-ти часовых поясах).
Нормативная база регулирования платежной системы России. К правовой базе регулирования платежной системы России относятся Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральные законы Российской Федерации, основными из которых являются Федеральные законы “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” и “О банках и банковской деятельности”, а также принятые в соответствии с ними нормативные акты Банка России. Отношения между Банком России и его клиентами, а также кредитными организациями и их клиентами регулируются договорами корреспондентского счета (субсчета) или банковского счета. Указанные документы служат правовой основой для функционирования и дальнейшего развития платежной системы России. Банк России информирует банковское сообщество и общественность о вносимых изменениях и дополнениях к нормативным актам, а также о принимаемых решениях в направлении технической модификации платежной системы России.

14.Понятие валютной системы. Субъекты и объекты валютных отношений. Валютная система РФ, ее элементы. Валютный рынок в РФ. Валютное регулирование и валютный контроль.

Валютная система. Национальная, мировая и международная валютные системы. Конвертируемость валюты. Валютный курс. Системы валютного курса.Валютное регулирование. Элементы валютного регулирования. Валютные операции. Валютные ограничения. Валютный контроль, агенты валютного контроля. Субъекты валютного контроля.
Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Сэкономической точки зрения валютная система представляет собой совокупность валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей. Различают национальную, мировую (межгосударственную, международную) и региональную валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы как формы организации международных денежных отношений, закрепленные национальным законодательством с учетом международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, но относительно самостоятельна, а ее функционирование выходит за национальные границы. Эти особенности определяются степенью развития и состоянием экономики, а также внешнеэкономическими связями государства.
Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, которая является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями (договоренностями). Главной задачей мировой валютной системыявляется регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота.
Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы, например, Европейская валютная система (ЕВС) – организационно-экономическая форма отношений ряда стран в валютной сфере. Базой региональной и мировой валютных систем являются международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля между странами.
Мировая валютная система включает в себя следующие основные элементы:
– валюта, в том числе резервные валюты и международные счетные валютные единицы;
– режимы валютных курсов;
– межгосударственное регулирование валютных отношений.
Мировая валютная система сформировалась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершает функционирование данного этапа и означает переход на качественно и принципиально новый уровень ее развития.
Основой любой валютной системы является валюта – установленная законом денежная единица государства. Классифицировать валюту можно по различным критериям.
• По статусу валюты: национальная, иностранная, международная, евровалюта.
• По режиму применения (степени конвертации или обратимости): свободно конвертируемая (СКВ), частично конвертируемая (ЧКВ), неконвертируемая.
• По видам валютных операций: валюта цены контракта, валюта платежа, валюта кредита, валюта клиринга, валюта векселя.
• По отношению к курсам других валют (по степени устойчивости): сильная (твердая), слабая (мягкая).
• По материально-вещественной форме: наличная, безналичная.
• По принципу построения: «корзинного» типа, обычная.
• Рассмотрим эти основные виды.

Национальная валюта – установленная законом денежная единица соответствующего государства, которое в рамках своей юрисдикции реализует право ее монопольной эмиссии.
В международных расчетах обычно используется иностранная валюта– денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов и монет, находящихся в обращении и являющиеся законным платежным средством на территории соответствующего иностранного государства, а также изъятые и изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на находящиеся в обращении денежные знаки; а также все требования платежа, которые подлежат погашению в иностранной валюте; сальдо валютных счетов. С иностранной валютой тесно связано понятие девиза – любое платежное средство, выраженное в иностранной валюте (векселя, чеки, аккредитивы). Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, используется в международных расчетах, хранится на счетах в банках.
Международная счетная денежная единица(международная валюта) – валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса (например, евро).
Евровалюта – национальные валюты отдельных стран, имеющие хождение за пределами страны-эмитента, операции с которыми осуществляются зарубежными банками в значительных масштабах. Под евровалютой понимается также свободно конвертируемая национальная денежная единица, обращающаяся на европейском рынке; отсутствие на данном рынке государственной регламентации позволяет транснациональным банкам осуществлять частную банковскую эмиссию международных ликвидных активов. К евровалютам относятся евродоллары, евростерлинги, евройены. Евровалюты не имеют форму банкнот и обращаются исключительно в безналичной форме, т.е. путем перевода по счетам в банках.
Особой категорией конвертируемой национальной валюты ведущих стран мира, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, а также служит базой определения валютного паритета и валютного курса других стран, является резервная валюта.
Существуют объективные предпосылки приобретения валютой статуса резервной:
1. господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах;
2. развитая сеть кредитно-банковских услуг, в том числе за рубежом;
3. организованный рынок ссудных капиталов;
4. либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран.
В институциональном аспекте (субъективный фактор) необходимым условием признания национальной валюты в качестве резервной является ее внедрение в международный оборот через центральные банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.
Валюту также следует различать по степени обратимости или конвертации. Конвертируемость вообще представляет собой характеристику экономики определенного типа, которая, в принципе, не может быть создана разовым правительственным решением.
Свободно конвертируемой называется валюта (СКВ) стран, полностью отменивших валютные ограничения для физических и юридических лиц как иностранных, так и данной страны. СКВ может обмениваться на любую иностранную валюту.

Частично конвертируемой(ЧКВ) является национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения, с одной стороны, как для физических, так и для юридических лиц данной страны, а с другой – по отдельным видам обменных операций. Такая валюта обменивается, как правило, только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота. Валюты большинства развивающихся стран относятся к разряду частично конвертируемых.
Неконвертируемая валюта – это национальная валюта, функционирующая только в пределах данной страны, которую невозможно обменять на валюту других стран по действующему валютному курсу.
Степень конвертируемости валют определяется и типом экономики. В наиболее широком смысле конвертируемость национальной валюты представляет механизм прямой связи внутреннего рынка с мировым, что подразумевает подлинно многосторонний характер торговли (в отличие от двусторонних клирингов) и достаточную степень открытости экономики для внешней конкуренции.
Полная конвертируемость подразумевает отсутствие валютных ограничений по текущим и финансовым операциям. Это характерно для свободно конвертируемых валют, к которым относятся денежные единицы Канады, США, стран ЕЭС, Швейцарии, Японии, Австрии и др. Некоторые СКВ широко используются в международных расчетах как средство создания валютных резервов. Такой статус в настоящее время имеют доллар США, английский фунт стерлингов, японская йена, швейцарский франк, а также евро.
Валюта может выступать средством платежа, являться предметом контракта, в том числе и кредитного соглашения, а также служить мерой выражения взаимного товарообмена по стоимости (валюта клиринга).
Валюта цены контракта – денежная единица, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте.
Валюта платежа – валюта, в которой происходит фактическая оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. Валюта платежа может совпадать или не совпадать с валютой сделки. В этом случае прибегают к переводному курсу для пересчета валюты сделки в валюту платежа.
Валюта кредита – валюта, установленная партнерами при предоставлении кредита.
Валюта клиринга – валютная единица, используемая в клиринговых расчетах; в ней ведутся счета в банках и производятся различные операции между странами, заключившими платежные соглашения клирингового типа, в рамках которых предусмотрено строгое сбалансирование – уравнивание взаимного товарообмена по стоимости. Валюта клиринга функционирует исключительно в безналичной форме в виде бухгалтерских записей на банковских счетах. Ее источником является взаимное кредитование поставок товаров и оказание услуг странами-участниками платежного соглашения.
Валюта векселя– это валюта, в которой выставлен вексель.
Взаимосвязь и взаимозависимость валют характеризует степень их устойчивости.
Твердая валюта – устойчива по отношению к собственному номиналу, а также курсам других валют. Такая валюта обеспечивается золотом или другими ценностями (доллар США, английский фунт стерлингов и др.).
Мягкая валюта – валюта, неустойчивая по отношению к собственному номиналу, а также курсам других валют. К ним относится большинство валют в мире, в том числе и белорусский рубль.
Валюта корзинного типа – валюта, используемая для международных расчетов в рамках межгосударственных экономических интеграционных объединений (например, евро). Курс таких валют определяется на основании валютной корзины.
Валютная корзина представляет собой установленный набор валют, применяемый с целью расчета валютного курса национальной валюты. Количество валют в наборе, их состав, а также величина валютных частей определяются исходя из задач установления средневзвешенного курса. Специфическими «весами» при исчислении валютной корзины выступают показатели доли данной страны в совокупном валовом национальном продукте; во внешнеторговом обороте определенной группы стран.
Фактически валюты ряда стран привязаны к одной из валют ведущих стран мира или корзине валют. Законодательное установление соотношения между двумя или несколькими валютами определяет валютный паритет. Он может служить основой валютного курса, который также включается в структуру элементов валютной системы и представляет собой цену денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой.
Валютный курс можно классифицировать по следующим признакам:
• по способу фиксации различают фиксированный, колеблющийся, плавающий;
• по виду сделок: курс срочных сделок, сделок спот;
• по отношению к участникам сделки: курс покупки, курс продажи, кросс-курс;
• по учету инфляции: реальный, номинальный.
Фиксированный валютный курс представляет собой официально установленное соотношение между национальными валютами, основанное на определяемых в законодательном порядке валютных паритетах. В мировой валютной системе его использование связывалось с деятельностью Международного валютного Фонда (МВФ). Страны-члены МВФ устанавливали курсы своих национальных валют по отношению к доллару США и определяли в соответствии с официальной ценой в долларах золотое содержание своих национальных валют при строгом ограничении колебаний рыночных курсов валют в пределах 1 %. Фиксированный валютный курс использовался при сравнительно плавном экономическом развитии и практически исчерпал себя в условиях углубления противоречий в экономической и валютно-финансовой сферах.
На смену фиксированным валютным курсам в международной валютно-финансовой сфере пришли колеблющиеся валютные курсы – это курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения. Разновидностью колеблющегося курса является плавающий валютный курс, который предполагает свободную обратимость валют и предусматривает увязку изменений рыночного курса с динамикой курса валют других стран или набора валют.
Под паритетным валютным курсом понимают расчетный курс в международном платежном обороте, основанный на паритете валют.
Валютный курс сделок спот представляет собой биржевые цены на кассовые сделки. Это означает, что сделки по купле-продаже валюты совершаются по курсу, который сложился на валютном рынке в момент заключения сделки со сроком исполнения в течение двух банковских дней.
Срочный валютный курс – это валютный курс, складывающийся на срочном валютном рынке. Он фиксируется в момент заключения срочной сделки для ее исполнения в будущем. При этом независимо от валютного курса, который сложится на момент исполнения валютного контракта, данный курс не изменяется.
При совершении сделок по купле-продаже валюты банки используют различные курсы. Курс, по которому банки продают иностранную валюту за национальную, называется курсом продавца, а по которому покупают ее – курсом покупателя. Банки продают иностранную валюту за национальную дороже, чем покупают ее по курсу продавца. Разница между курсом покупателя и курсом продавца называется маржей и составляет прибыль банка по валютным операциям.
На валютных рынках ряда стран устанавливаются не только курсы иностранных валют к национальной, но и так называемые кросс-курсы. Кросс-курс – это курсы иностранных валют друг к другу. В каждый момент любой кросс-курс можно легко получить расчетным путем из курсов иностранных валют к национальной.
Номинальный валютный курс – это относительная цена валют двух стран, или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Когда используется термин «валютный курс», то речь идет о номинальном обменном курсе. Он, как правило, существенно отличается от рыночного курса. Если цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах растет, говорят об обесценении (удешевлении) национальной валюты. И наоборот, когда цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах падает, говорят об удорожании национальной валюты.
Реальный валютный курс характеризует соотношение, в котором товары одной страны могут быть проданы в обмен на товары другой страны.
В общем виде реальный валютный курс характеризует соотношение цен на товары за рубежом и в данной стране, выраженных в одной валюте. Т.е. реальный валютный курс – это относительная цена товаров, произведенных в двух странах.
Реальный валютный курс оценивает конкурентоспособность страны на мировых рынках товаров и услуг. Увеличение данного показателя, или реальное обесценение, означает, что товары и услуги за рубежом стали относительно дороже, и, следовательно, потребители как внутри страны, так и за рубежом предпочтут отечественные товары иностранным. Снижение данного показателя, или реальное удорожание, напротив, свидетельствует о том, что товары и услуги данной страны стали относительно дороже, и она теряет конкурентоспособность.
Важный элемент валютной системы – институциональный,который проявляется в регламентации деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений страны (центральный банк, министерство экономики и финансов, органы валютного регулирования и контроля и т.п.). Межгосударственное валютное регулирование осуществляется МВФ, Европейским Центральным Банком (ЕЦБ) и Европейской системой центральных банков. Данные институты разрабатывают и поддерживают режим безопасного, бескризисного развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Институциональная структура валютной системы подвергается регулированию на национальном, региональном и международном уровнях. В частности, им принадлежит ведущая роль в регулировании международной валютной ликвидности.
Международная валютная ликвидность означает возможность одной страны или группы стран бесперебойно оплачивать свои внешние обязательства приемлемыми платежными средствами. С точки зрения всемирного хозяйства, международная валютная ликвидность означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и зависит от обеспеченности мировой валютной системы международными резервными активами. В национальной экономике международная валютная ликвидность используется как показатель ее платежеспособности. Различают количественные и качественные аспекты ликвидности. Количественный характеризует масштабы ликвидных резервов, используемых для урегулирования требований и обязательств. Структура международной валютной ликвидности включает: официальные золотовалютные резервы, счета в Специальных правах заимствования (СДР) и Евро, резервную позицию в МВФ. Основную часть международной валютной ликвидности составляют официальные золотовалютные резервы, принадлежащие государству запасы (в слитках, монетах и иностранной валюте) в центральном банке и финансовых органах страны, а также в международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организациях, предназначенные для международных расчетов.
Резервная позиция в МВФ – особая форма активов – означает право страны-члена автоматически получать от МВФ безусловные кредиты в иностранной валюте в пределах 25 процентной квоты, а также сумму, которую она сама предоставила взаймы МВФ.
Сущность международной валютной ликвидности проявляется в ее основных функциях:
1. средство образования ликвидных резервов;
2. средство международных платежей;
3. средство валютной интервенции.
Для определения международной валютной ликвидности используются различные показатели: например, соответствие объема резервов потребностям в них (количество ликвидных резервов по сравнению с объемом международных операций данной страны, сальдо платежного баланса, в том числе текущего, внешним долгом, движением кратко- и долгосрочных капиталов).
Функционирование валюты в мировом хозяйстве, а также взаимный обмен результатами деятельности национальных экономик приводят к появлению международных валютных отношений. Эти отношения опосредуют международные экономические отношения, которые относятся к сфере как материального производства (т.е. к первичным производственным отношениям), так и к сфере распределения, обмена, потребления.
Международные валютные отношения вторичны по отношению к процессу воспроизводства, однако при этом обладают относительной самостоятельностью и оказывают обратное влияние на процесс воспроизводства. Состояние международных валютных отношений зависит от уровня развития национальной и мировой экономики, а также политической обстановки.
Национальная валютная система находится в процессе становления, и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно. Национальная валютная система – это форма организации валютных отношений страны, закрепленных национальным законодательством. Рассмотрим некоторые элементы современной валютной системы России:
Основой валютной системы Российской Федерации является российский рубль, введенный в обращение вместо рубля СССР. Тем самым было завершено обособление национальной денежной и валютной системы России от денежной и валютной системы республик бывшего СССР, в обращении которых оставались советские рубли до введения национальных денежных единиц.
Рубль является частично конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций. Россия, являясь членом МВФ, ставит целью принятие обязательств по Статье VIII Устава МВФ об отмене валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса.
Отказ от государственной монополии внешней торговли и валютной монополии привел к тому, что вместо множественности валютных курсов (официальный, специальный, коммерческий, биржевой) с июля 1992 г. был введен единый официальный курс российского рубля к доллару США. В настоящее время в Российской Федерации действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения рубля на валютных биржах страны, в том числе на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным банком России по результатам торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса.
Элементом валютной системы России является регулирование международной валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами. Одним из компонентов международных ликвидных средств России является резервная позиция в МВФ в размере более 1 млрд. долл. (25% квоты) и счет СДР.
Следующий элемент валютной системы – режим валютного рынка. Валютное законодательство России установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ России. Их роль на валютном рынке России возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ, и пять других валютных бирж, которые объединены в Ассоциацию валютных бирж России.
Рынка золота в России практически нет. Скупка золотых изделий и золотого лома у населения производится через сеть специальных скупочных пунктов по государственной цене. Признанием за золотом роли валютного метала, явился выпуск Минфина в 1993 г. золотых сертификатов, каждый из которых обеспечен 10 кг золота 0,99999 пробы. Цена таких сертификатов корректируется с учетом изменения цены золота на Лондонском рынке и курса рубля к доллару.
Надо сказать, что в России регулируются валютные отношения с другими странами. Руководство валютной политикой осуществляет президент, правительство, государственная дума. Они принимают законодательные акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию. Банк России осуществляет валютное регулирование путем валютных интервенций на главных валютных биржах (Москва и Санкт-Петербург) и с помощью различных нормативных документов. Валютное регулирование осуществляют также МИНФИН, МВЭС, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю и некоторые другие учреждения. Валютное законодательство России регулирует операции в иностранной и национальной валюте. Валютное регулирование в России включает порядок проведения валютных операций, формирование валютных фондов, валютный контроль.
Валютные операции охватывают операции, связанные с: переходом права собственности на валютные ценности; использованием в качестве средства платежа иностранной валюты, а также рубля при внешнеэкономической деятельности; вывозом и пересылкой из нее за границу валютных ценностей, а также международными денежными переводами.
Главным исполнительным органом валютного регулирования является Центральный банк России, а конкретным исполнителями – уполномоченные коммерческие банки, предприятия организации и граждане. Банк управляет валютными операциями. Выдает коммерческим банкам лицензии на осуществление операций в валюте на территории Российской Федерации и за границей, т.е. предоставляет этим банкам статус уполномоченного банка.
Центральный банк России вводит ограничения для коммерческих банков на объемы привлечения кредитов из-за границы; устанавливает им максимальные размеры валютного, процентного и курсового рисков; управляет валютными резервами, находящимися на его балансе; определяет сферу и порядок обращения иностранной валюты на территории страны; проводит все виды валютных операций; регулирует валютный рынок; регулирует курс рубля к иностранным валютам; осуществляет контроль за деятельностью коммерческих банков, вводит единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций; готовит и публикует статистику валютно-финансовых операций Российской Федерации по принятым международным стандартам. При недобросовестном выполнении уполномоченным банком своих функций Центральный банк России может лишить их лицензии на выполнение операций с валютными ценностями и банковское обслуживание расчетов в валюте.
Уполномоченные банки осуществляют валютные операции в соответствии с лицензией и контроль за соблюдением клиентами валютного законодательства и представлением ими отчетности о проводимых операциях.
Валютное регулирование включает порядок владения, пользования и распоряжения валютными ценностями. Валютные ценности на территории Российской Федерации могут находиться в собственности, как резидентов, так и нерезидентов. Право собственности на валютные ценности на территории Российской Федерации гарантируется и защищается государством наряду с другими объектами собственности.
Контроль за правомерностью валютных операций производится Центральным банком России и Федеральной службой валютного и экспортного контроля. Уполномоченные банки осуществляют также валютный контроль в пределах своей компетенции. Контроль за полнотой и своевременностью перечисления валютной выручки в Россию и обоснованностью платежей за границу по внешнеэкономическим операциям обязаны совершать также органы Федеральной Налоговой службы России.
Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении операций с валютными ценностями.
В случае нарушения предприятиями, банковскими и иными финансовыми учреждениями валютного законодательства и нормативных актов Центрального банка Федеральная служба валютного и экспортного контроля может применять следующие санкции: наложение штрафа в размерах, установленных валютно-экономической комиссией; лишение банковских и иных финансовых учреждений лицензий на проведение операций в иностранной валюте; лишение предприятий полученных ими лицензий на экспорт и импорт товаров (работ, услуг); привлечение должностных лиц и граждан, совершивших нарушение или не принявших надлежащих мер для соблюдения норм валютного регулирования, к уголовной и административной ответственности в соответствии с действующим законодательством
Развитие современной валютной системы РФ
Переходя к характеристике состояния валютной системы РФ, можно условно выделить 5 этапов развития современной валютной системы РФ.
Предпосылки к ее формированию были заложены на первом этапе, который начался в 1987 г. Этот период характеризуется серьезными реформами всей экономической структуры государства.
Нормативное регулирование валютных отношений в этот период было крайне фрагментарным, фактически не соответствующим наметившимся в стране изменениям. Впрочем, с 1986 по 1991 гг. был принят ряд документов, посредством которых снимался запрет на привлечение иностранных предпринимателей и иностранных капиталов в страну. К экспортно-импортным операциям разрешался допуск всех субъектов хозяйствования независимо от форм собственности, а экспортерам (кроме отдельных сырьевых отраслей) было разрешено формировать собственные валютные фонды в среднем в размере 25-30% от валютной выручки.
Таким образом, по мере наращивания темпов экономических реформ валютное законодательство шло по пути ограничения прерогатив государства с одновременным расширением компетенции хозяйственного звена. Так, появилась конкуренция Внешэкономбанку СССР со стороны коммерческих банков, получивших право на самостоятельную валютную деятельность: открытие и ведение валютных счетов клиентов, проведение международных расчетов.
В то же время выявить реальный курс рубля по отношению к другим валютам в тот период было невозможно, так как ни в одном секторе мирового рынка рубль не соприкасался с денежными единицами других стран.
В целом, можно сказать, что этот этап стал важнейшей фазой к либерализации советской экономики. Следует отметить, что этот процесс во многом был связан с ускорением темпов глобализации, эффекты которой, несмотря на замкнутость экономической системы СССР, игнорировать было невозможно.
Начало следующего этапа было связано с принятием Закона СССР №1982-1 от 1 марта 1991 г. “О валютном регулировании” и разработанного на его основе письма Госбанка СССР №352 от 24 мая 1991 г. “Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР”, в соответствии с которыми:
– началась работа Валютной биржи Госбанка СССР, что привело к появлению биржевого курса рубля;
– Госбанк стал выдавать лицензии на совершение операций в иностранной валюте другим банкам;
– всем юридическим и физическим лицам было предоставлено право в определенном порядке продавать и покупать через уполномоченные коммерческие банки иностранную валюту по рыночному курсу;
– была отменена монополия валютной биржи Госбанка СССР.
9 января 1992 г. была учреждена Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), а уже 9 октября этого же года был принят Закон РФ №3615-1 “О валютном регулировании и валютном контроле”, определяющий права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями в РФ, принципы осуществления валютных операций, ответственность за нарушение валютного законодательства. В 1993 г. была создана Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю (ВЭК), главной задачей которой являлось проведение единой общегосударственной политики в области организации контроля и надзора за соблюдением законодательства РФ в сфере валютных, экспортно-импортных и иных операций.
С образованием РФ, как суверенного государства возникла необходимость ведения Россией самостоятельной экономической политики, в том числе денежно-кредитной и валютной. В то же время построение национальной экономики без учета сложившихся между бывшими советскими республиками связей, было невозможно.
Это объясняется тем, что образование на постсоветском пространстве новых независимых государств не сопровождалось одновременным процессом создания ими собственных национальных денежных систем со своими валютами: в 15 новых государствах продолжал действовать советский рубль, сохранился единый центр эмиссии, расположенный в Москве. Между тем, единый центр эмитировал только наличные рубли, безналичная эмиссия осуществлялась национальными банками самостоятельно, исходя из их национальных интересов.
С середины 1995 г. в результате относительного усиления бюджетной и денежно – кредитной политики был введен режим односторонней привязки рубля к доллару, реализованный в виде ограничений на возможную динамику обменного курса (валютный коридор), который в тот период позволил несколько ограничить инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов. С этим нововведением принято связывать начало следующего этапа развития национальной валютной системы РФ.
Несмотря на действия правительства, направленные на создание эффективного валютного рынка, основные показатели платежного баланса ухудшались, что было связано с общим кризисом хозяйственного механизма, падением промышленного производства, а также спадом мировой экономической конъюнктуры на мировых товарных рынках, значительным снижением цен на энергоносители. Кроме того, государством были приняты международные обязательства по обеспечению конвертируемости российского рубля по текущим операциям.
Подобная политика валютного коридора (видоизменившись от горизонтального до наклонного) проводилась до начала финансового кризиса в ноябре 1997 г., когда значительный сброс государственных ценных бумаг нерезидентами, а позже резко возросший уровень свободных денежных средств в банковской системе привели к существенному и устойчивому повышению спроса на иностранную валюту (произошло усиление долларизации экономики). Начиная с этого времени, Банк России вынужден был поддерживать уровень обменного курса при помощи интервенций на внутреннем валютном рынке, что негативно сказалось на динамике его золотовалютных резервов. Достигнув беспрецедентно высокого за все годы реформ уровня (порядка 23-24 млрд. долл. в августе-сентябре 1997 г.), они начали постепенно сокращаться.
В этих условиях угроза дестабилизации валютного рынка страны приобрела постоянный характер, что привело к финансовому кризису 1998 г., выразившегося, в частности, в беспрецедентном падении курса рубля (на 80%). С этого времени и до 2001 г. продолжался четвертый этап развития валютной системы.
В развитии кризиса можно выделить два этапа: конец 1997 г. – первая половина 1998 г., когда он носил скрытый характер, и с середины 1998 г., когда он перешел в открытую форму.
Для четвертого этапа характерно следующее:
1) усиление регулирующего воздействия государства на участников рынка;
2) отмена валютного коридора и возврат к режиму плавающего курса рубля;
3) сокращение доходов населения, что повлекло к изменению потребительского спроса и, соответственно, к снижению объемов импорта товаров и услуг. В результате увеличился спрос на отечественную продукцию;
4) относительно низкие тарифы на услуги естественных монополий и умеренная динамика заработной платы. Это привело к снижению издержек производства в основных отраслях и повышению за счет этого конкурентоспособности российских товаров;
5) повышение цен мирового рынка на экспортируемое Россией сырье;
6) принятие законодательных актов, направленных на повышение эффективности деятельности Банка России, защиту банковских вкладов граждан и юридических лиц, усиление государственного контроля над законностью деятельности кредитных организаций;
7) изменение структуры контролирующих органов. Так, Указом Президента РФ от 17 мая 2000 г. № 867 “О структуре федеральных органов исполнительной власти” Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю была упразднена, а ее функции переданы Министерству экономического развития и торговли и Министерству финансов РФ.
Активное комплексное использование различных инструментов валютного регулирования и благоприятное развитие ситуации на внешнем рынке, в конечном счете, привели к стабилизации экономики страны к 2001 г.
С 2001 г. начинается пятый этап развития валютной системы РФ, который в целом можно связать с либерализацией валютного рынка и укреплением Банка России.
Говоря о либерализации экономики, можно заметить, что ее мера определяется борьбой двух тенденций в развитии всемирного хозяйства: усиливающейся глобализацией международного разделения труда и опережающим ростом международной торговли (по отношению к динамике мирового производства) с одной стороны, и стремлением государств к протекционистской защите внутреннего рынка и отечественного товаропроизводителя с другой. Соответственно, чем более открытой является экономическая система страны, тем менее ощутимо государственное влияние на субъекты экономики.
Начиная с 2003 г., одной из основных задач было достижение полной конвертируемости рубля. Ее реализация произошла 1 июля 2006 г. Валютная либерализация в России стала следствием улучшения макроэкономических показателей, ориентации на интеграцию в мировую экономику и вступления во Всемирную торговую организацию (ВТО). Отмена всех валютных ограничений призвана способствовать переходу от сырьевой к инновационной модели экономического и социального развития, привлечению иностранных инвестиций, повышению конкурентоспособности экономики.
Расширение использования рубля в международных расчетах и придание ему статуса международной должны также содействовать экономическому и политическому укреплению страны в условиях увеличивающейся борьбы за сырьевые ресурсы, а также многократно увеличить возможности финансирования социальной сферы. Кроме того, это будет способствовать макроэкономической стабилизации в региональных масштабах. Естественно, что реальный эффект от такого изменения можно будет наблюдать не сразу, учитывая, что даже для более устойчивых экономик (например, экономики Китая) процесс перевода своей валюты в разряд резервной является довольно сложной задачей. В этом смысле у РФ есть ресурсные (экономические, политические, социальные) возможности для распространения своей валюты в качестве резервной в странах СНГ и других крупных внешнеторговых партнеров. Однако этот процесс требует тщательную подготовку с точными перспективными экономическими расчетами и комплексное правовое регулирование, направленное на приведение валютного законодательства стран в соответствие друг с другом.
Укрепление позиций российской валюты в перспективе могло бы привести к созданию рублевой зоны нового типа, в которой другие страны региона стремились бы привязывать свои национальные валюты к рублю, как твердой денежной единице. Это позволило бы постепенно сформировать региональную валютную систему на пространстве СНГ, обеспечив в ее рамках согласованный рынок плавающих валютных курсов, необходимый для стабильного функционирования таможенного союза.
Для расширения зоны влияния рубля также необходимо организовать на территории России биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами, торговлю с расчетом рублями. Хорошо организованная биржевая торговля – это лучший способ выявления объективной рыночной цены товара. Однако если цены на российское сырье будут устанавливаться в долларах, как это принято сейчас в мировой торговле, то это прямо не будет отражаться на конвертируемости рубля. Обратный процесс будет наблюдаться, если цены на российские нефть, газ и т.д. будут формироваться в рублях.
Привлекаемые таким образом потоки капитала будут постоянным доходом государства только в том случае, если в стране на должном уровне будут организованы все необходимые институты. В то же время необходимо отметить, что мировой опыт валютного регулирования показывает, что самостоятельно и без применения защитных мер справиться с серьезными трудностями платежного баланса могут только страны с мощным экономическим и финансовым потенциалом, которым РФ на сегодняшний день располагает не в полной мере. В этой связи переход к полной конвертируемости рубля без реальных экономических предпосылок, привел к формализации этого процесса. Проблемами, препятствующими процессу валютной интеграции России в мировую финансовую систему и обеспечения реальной свободной конвертируемости рубля, являются:
– низкая конкурентоспособность российского финансового сектора вследствие низкого уровня его капитализации;
– несовершенство валютного законодательства;
– диспропорция в структуре экспорта, в том числе в финансовом секторе;
– отсутствие сложившегося механизма государственной поддержки экспорто-ориентированных производств;
– нестабильность экономики;
– несоответствие масштабов инвестиционных процессов, в том числе с участием иностранного капитала, потребностям экономики.
В связи с вышесказанным, представляется важным перейти к дифференцированному валютному регулированию в целях защиты национальных интересов России. Это подразумевает не отмену валютного контроля в целом, а ослабление валютного регулирования с частичным смещением центра ответственности с национального уровня на уровень международных организаций настолько, насколько это соответствует месту экономики страны в международной торговле и не противоречит национальным интересам.
1.3 Валютное регулирование и валютный контроль в РФ
Основным законодательным актом, регулирующим валютные отношения, валютное регулирование и валютный контроль в Российской Федерации, является Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ.
Важная роль в валютном регулировании принадлежит Центральному банку России. Именно ЦБР издает обязательные к исполнению нормативные акты в данной сфере, определяет порядок обращения в России иностранной валюты, регулирует курс рубля к валютам других стран, проводит все виды валютных операций и т.п. Валютное регулирование осуществляется государством посредством использования определенных инструментов, которые представляют собой конкретные организационные и экономические меры, с помощью которых государство воздействует на соотношение спроса и предложения на иностранную валюту внутри страны и на состояние её платежного баланса.
В свою очередь, валютное регулирование следует отличать от валютного контроля, понимаемого как совокупность мер по обеспечению соблюдения законодательства при проведении валютных операций. Такие меры осуществляются Правительством РФ, органами и агентами валютного контроля. На практике это означает, что резиденты обязаны предоставлять определенные документы для подтверждения законности своих валютных операций, а органы и агенты валютного контроля должны эти документы проверять. Органами валютного контроля, согласно Закону, являются ЦБР, а также неназванные “федеральные органы исполнительной власти” (фактически это Государственный таможенный комитет и Министерство финансов), а агентами – уполномоченные банки, подотчетные ЦБР, и другие организации, в соответствии с действующим законодательством. Именно на российские банки приходится львиная доля контрольных функций в отношении валютных операций российских резидентов.
Взаимодействие и взаимосвязи инструментов и методов валютного регулирования и валютного контроля представлено в приложении 1, схема 1. Для осуществления валютного контроля внешнеэкономической деятельности создается специальный механизм, который включает специальные инструменты осуществления контроля, формы, методы и инструменты его проведения. В России этот механизм имеет следующую структуру (приложение 1).
Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:
приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;
исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;
единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;
единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.
Система валютного регулирования и контроля предназначена, обобщенно говоря, для того, чтобы оградить слабую национальную валюту от потенциально опасного для нее внешнего финансового мира. В странах с сильной валютой (доллар, евро) валютный контроль вообще отсутствует. В странах со слабой валютой он, наоборот, максимально жесткий. Россия находится в процессе либерализации валютного законодательства, и есть шанс, что в обозримом будущем рубль усилится настолько, что валютное регулирование можно будет свести к минимуму или вообще упразднить.
В настоящее время, однако, в России действует довольно жесткая система регулирования валютных операций. Суть ее состоит в том, чтобы воздвигнуть своего рода барьер между рублевой зоной и внешними финансовыми системами, с целью воспрепятствовать бесконтрольному оттоку капитала за границу. Для этого резиденты России ограничиваются в их операциях с валютой, а нерезиденты – в операциях с рублями.
Операции российских резидентов с валютой и валютными ценностями строго регламентированы. Валютные операции подразделяются на текущие (прежде всего сюда относятся операции, связанные с экспортом и импортом, а также некоторые неторговые операции) и капитальные (прежде всего, связанные с зарубежными инвестициями и другими финансовыми операциями). Текущие операции проводятся резидентами без ограничений – этого требует 8-я статья Устава МВФ, к которой Россия присоединилась в 1996 г. А вот на каждую капитальную операцию требуется, вообще говоря, особое разрешение Центрального банка РФ (ЦБР), если только иное не предусмотрено законом или нормативными актами самого ЦБР.
“Без ограничений” не означает, что текущие операции происходят без контроля со стороны государства. Напротив, существует целая система правил, связанных с приобретением валюты для импорта товаров и оплаты услуг иностранных поставщиков, а также с репатриацией экспортной валютной выручки и ее обязательной (частичной) продажей. За соблюдением правил зорко следит ЦБР (орган валютного контроля) с помощью уполномоченных банков (агентов валютного контроля). Разумеется, подлежат контролю и разрешенные капитальные операции. Контроль осуществляется прежде всего за операциями по валютным банковским счетам резидентов, причем режимы счетов различаются в зависимости от их назначения (текущий, транзитный, специальный транзитный). Тот же ЦБР регламентирует и открытие счетов резидентов за границей.
Что касается нерезидентов, их валютные операции, вообще говоря, также попадают под российское валютное регулирование, но, естественно, только когда они совершаются в России. Однако валютные счета нерезидентов в России не регулируются так, как в случае резидентов, – можно сказать, что эти счета работают “в офшорном режиме”. Регулирование же прежде всего происходит на уровне рублевых счетов нерезидентов в российских банках. Эти счета бывают трех типов: типа “К” или конвертируемый (в частности, только с него можно приобретать акции российских предприятий, через него же свободно покупается и продается валюта), типа “Н” или неконвертируемый (в частности, только на него можно получать рублевые кредиты) и типа “Ф” или счет физического лица. Рублевые операции резидентов с нерезидентами формально отнесены к валютным операциям, но осуществляются они без ограничений, важно лишь соблюдать режим рублевого счета нерезидента (то есть проводить по счету только разрешенные его режимом операции). Соблюдение режима опять же контролирует ЦБР с помощью российских банков.
Наконец, государство в лице ЦБР устанавливает и правила функционирования внутреннего валютного рынка России. Сюда относятся правила продажи валюты, в том числе обязательной продажи части валютной выручки при экспорте, и ее приобретения, в том числе для осуществления импорта.
Таким образом, система валютного регулирования и контроля в России находится в процессе постоянной либерализации, то есть все больше и больше видов валютных операций попадают в разряд разрешенных.
15.Финансы предприятий: сущность и функции. Организация финансовой деятельности на предприятии. Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов, их основные источники и направления использования.

Сущность и функции финансов предприятий, принципы их организации (хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной заинтересованности, материальной ответственности, обеспечения финансовых резервов). Финансовые ресурсы предприятий. Источники формирования финансовых ресурсов: собственные, заемные, привлеченные. Основные и оборотные средства предприятий. Денежные фонды предприятий. Финансовые обязательства предприятий.
Финансы организации — денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений и их использования на различные цели (например на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой, финансирование затрат, выплаты дивидендов по акциям, арендной платы и так далее).Финансы организации это формирование, распределение, использование денежных фондов.
Как экономическая категория финансы предприятия – это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования.
Основная задача — финансовое обеспечение деятельности организации. Основным источником получения денежных ресурсов для хозяйственной деятельности предприятия являются денежные средства, вырученные от реализации продукции предприятия (продажи товаров, работ и услуг). При временном недостатке денежных средств, полученных от реализации продукции предприятия, необходимых для обеспечения текущих финансовых потребностей бизнеса, обычно берутся краткосрочные банковские кредиты. Для обеспечения долгосрочных потребностей чаще выпускаются облигации или акции, либо берутся долгосрочные кредиты. Такие стратегические решения о взятии кредита или выпуске акций в конечном счёте определяют саму структуру капитала организации.
Одной из задач в области финансов предприятия является нахождение оптимального соотношения между доходностью бизнеса и финансовыми рисками.
Другая важнейшая сторона корпоративных финансов — это решения об инвестициях, то есть решения о вложении денежных средств с целью получения дополнительного дохода. Управление инвестициями — важнейшая сторона финансов на любом уровне, и корпоративный уровень не исключение. Перед принятием решения об инвестиции, нужно проанализировать следующие факторы:
 соотношение между: целью — периодом времени — инфляцией — неприятием рисков — налогами – чистым доходом
 выбор между активной и пассивной стратегией хеджирования
 оценка эффективности портфеля инвестиций
Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учётом. Но бухгалтерский учёт занимается учётом уже совершённых операций (и, следовательно, учётом «исторической» финансовой информации). А финансовый менеджмент смотрит в будущее и занимается анализом эффективности и планированием ещё предстоящих финансовых операций.
Функции финансов
 Учетная — с помощью финансового механизма осуществляется учет всех произведенных стоимостей товаров, работ, услуг.
 Распределительная — в результате реализации товаров, работ, услуг вновь созданная стоимость распределяется и перераспределяется между производителем, посредником, государственным бюджетом.
 Стимулирующая — через финансовые рычаги предприятие может стимулировать развитие приоритетных направлений деятельности.
 Контрольная — предприятие проводит внутренний и внешний контроль за сохранностью собственности, эффективным использованием ресурсов, рациональным расходованием средств.
Принципы организации финансов предприятий
Для организаций и предприятий существуют такие принципы организации финансов:
 Принцип хозяйственной самостоятельности
 Принцип самофинансирования
 Принцип материальной заинтересованности
 Принцип обеспечения финансовыми резервами
 Принцип финансового планирования и коммерческого расчета
 Принцип материальной ответственности
 Принцип экономической эффективности
 Принцип финансового контроля
Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.
Финансовые ресурсы – это совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации (высвобождения из оборота) или иммобилизации (дополнительной загрузки в оборот).
Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств.
К собственным источникам финансовых ресурсов относятся:
1) уставный капитал;
2) амортизация;
3) прибыль;
4) резервный фонд;
5) ремонтный фонд;
6) страховые резервы и прочие источники.
К заемным источникам финансовых ресурсов относятся:
а) кредиты финансовых учреждений;
б) бюджетные кредиты;
в) коммерческие кредиты;
г) кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте и прочие.
К привлеченным источникам финансовых ресурсов относятся:
1) средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности;
2) средства от эмиссии ценных бумаг;
3) паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц;
4) страховое возмещение;
5) поступление платежей по франчайзингу, аренде, селенгу.
Основные средства – средства труда и управления, которые используются во многих производственно-коммерческих циклах, а их стоимость постепенно включается в текущие производственные издержки с целью возмещения. Они стоят более 10 тыс. рублей и служат более 1 года.
Производственная мощность – максимально возможное количество производимой продукции при максимальном использовании существующих ресурсов.
Оборотные средства – обслуживают предприятиеие в течение короткого времени, менее 1 года или в течение одного производственно-коммерческого цикла
Оборотные средства – это та часть активов, которые предполагается продать, обратить в дененежные средства или потребить в течение одного производственно-коммерческого цикла.
Оборотные средства включают в себя фонды производства и фонды обращения.
Оборотный капитал включает:
а) Оборотные средства
б) Краткосрочные финансовые вложения
Оборотный Капитал – ресурсы, которые используются в течение короткого периода времени
Оборотные средства – активы, которые представл собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения
Оборотные фонды – средства, которые используются в течение одного производственного цикла или относительно короткого периода времени, изменяя свою форму и переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции в полном объеме.
В оборотные фонды входят:
1) Произ запасы:
а)предметы труда (сыр, мат, полуф других предприятий, тарра, топливо, энерг, запчасти)
б)средства труда со сроком службы менее 1 года
2)Незавершенное производство – полуфабрикаты собственного производства, изделия в процессе обработки.
3)Расходы будущих периодов
Фонды обр. включают
1)Готовую продукцию на складе
2)Товары, отгруженные, но не оплаченные покупателями
3)Дебиторская задолженность (нал в кассе\банке)
Обор Фонды и фонды Обр могут учитываться и планироваться в натуральном и денежном выражении
Нормированные показатели – те показатели, по которым может быть определена величина их планируемого запаса
Основные средства
Собственные – постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируются за счет собственных ресурсов
Заемные – кредиты банков, коммерческие кредиты (пассивы)
Период оборота обор средств – время, в течении которого оборотные средства совершают полный кругооборот – от производства до обращения
Норма-характеризует максимально возможное количество того или иного вида ресурсов, которые могут быть использованы для производства единицы определенного вида продукции
Норма:
подетальная
поиздельная
Подетальная норма:
а) Полезный (чистый) расход материалов (равен весу готовой детали)
б) Технологические отходы и потери
Технологические отходы – ресурсы, которые уже не могут быть использованы для производства данной детали. Но в дальнейшем их можно использовать в другом виде производства.
Потери – часть ресурсов, которые окончательно были утрачены в процессе производства в результатете физическо-химических реакций.
в) Прочие организационно-технические отходы и потери: те, которые связаны с особенностью организации производства на других предприятиях, осуществляющих поставку материальных ресурсов.
Производственный цикл включает в себя не только технологическое время (на обработку), но и время на транспортировку, а также время ожидания.
Финансовые отношения ПП можно объединить в 4 группы: (пп – предприятий)
¨ отношения с другими ПП и организациями;
¨ отношения внутри ПП;
¨ внутри объединений ПП (с вышестоящей организацией, внутри холдинга);
¨ с финансово-кредитной системой (бюджетами и внебюджетными фондами, банком, биржей).
Важнейшая сторона финансовой деятельности ПП – формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование НТП, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.
Денежные фонды ПП можно разбить на 4 группы.
1. Фонды собственных средств: уставный капитал, добавочный и резервный капитал, инвестиционный фонд, валютный фонд.
2. Фонды заемных средств: кредиты банков, коммерческие кредиты, факторинг, лизинг, кредиторы.
3. Фонды привлеченных средств: фонды потребления, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
4. Оперативные денежные фонды: для выплаты зарплаты, дивидендов, для платежей в бюджет.
Фонды собственных средств играют решающую роль в деятельности ПП. При организации ПП должно уплатить уставный капитал, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства. Уставный капитал – это источник собственных средств ПП. Он выступает первым денежным фондом, отражаемым в разделе пассива баланса ПП.
В этой связи баланс делится на:
Актив (1. Внеоборотные активы, 2. Оборотные активы);
Пассив (3. Капитал и резервы, 4. Долгосрочные пассивы, 5. Краткосрочные пассивы).
Добавочный капитал включает результаты переоценки основных фондов, эмиссионный доход АО (продажа акций сверх их номинальной стоимости), безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели, ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений, поступления на пополнение оборотных средств.
Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом.
Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем концентрируются амортизационный фонд, фонд накопления, заемные и привлеченные источники.
Фонды привлеченных средств носят двойственный характер: с одной стороны, эти средства находятся в обороте ПП, с другой – они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления).
Оперативные денежные фонды создаются ПП периодически. Кроме перечисленных на ПП создается целый ряд др. фондов денежных средств: для погашения кредитов банка, освоения новой техники, НИОКР.
ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
обязательные платежи предприятия, обусловленные его финансовыми и договорными отношениями. Ф.о.п. возникают в регламентированных отношениях с бюджетами, внебюджетными (соц., спец., обществ.) фондами, банками и др. кредитными учр-ниями, контрагентами по хоз. связям, вышестоящими орг-циями, персоналом пр-тия. Обязательства перед бюджетами включают платежи налогов на прибыль, имущество, добавленную стоимость и др. Ф.о.п. перед внебюдж. фондами означают внесение единого социального налога (взноса) и др. платежей. Ф.о п. перед банками и др. кредитными орг-циями состоят в возврате получ. кредитов и процентов за пользование ими, а также в оплате банковских услуг. Ф.о.п. перед контрагентами по хоз. связям включают расчеты и платежи за поставл. сырье, материалы, полуфабрикаты, комплектующие изделия, топливо и энергию, за выполн. работы и услуги при соблюдении условий соотв. договоров. Обязательства перед вышестоящими орг-циями связаны с перечислением им средств для создания централиз. фондов и резервов. Ф.о.п. перед персоналом пр-тия включают осуществление оплаты труда в соответствии с труд. законодательством и условиями оплаты труда на пр-тии. Нарушения Ф.о.п. по объему или сроку выполнения влекут наступление ответственности в виде уплаты штрафов, пени и неустоек в пользу потерпевшей стороны.
16.Финансовый менеджмент предприятия, его цели и задачи. Организационная структура и функции управления финансами на предприятии. Система информационного обеспечения финансового менеджмента.
Сущность, цели и задачи менеджмента. Основные функции и организационные структуры управления. Менеджмент как совокупность взаимодействия субъектов и объектов управления для достижения целей управления. Задачи и этика поведения профессиональных менеджеров. Понятие и классификация функций управления.
Любой бизнес начинается с постановки и ответа на три ключевых вопроса:
Каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющих достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?
Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?
Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?
Эти вопросы решаются в рамках финансового менеджмента — одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.
Под финансовым менеджментом понимают:
систему управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и эффективным кругооборотом его денежных средств;
систему взаимоотношений между различными субъектами по поводу привлечения и использования финансовых ресурсов;
науку и практику управления финансами предприятий, направленную на достижение его тактических и стратегических целей;
управление финансовыми ресурсами и имуществом предприятия;
управление системой денежных отношений (финансами), выражающихся в образовании доходов (денежных фондов и ресурсов), осуществлении расходов (распределении и перераспределении фондов, ресурсов), контроле эффективности названных выше процессов;
управление активами и пассивами предприятия в целях поддержания платежного баланса и обеспечения необходимой ликвидности предприятия;
управление финансовыми потоками предприятия.
Приведенные выше определения включают в себя управление привлечением средств, обеспечение сбыта, ускорение расчетов, финансовое планирование, управление запасами и затратами и иные вопросы, которыми занимаются финансовые менеджеры предприятий.
Финансовый менеджмент — напрямую связан с управлением финансовым состоянием предприятия (ФСП).
ФСП:
его экономическое состояние, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, необходимых для его хозяйственной деятельности;
важнейшая характеристика его деятельности; определяет конкурентоспособность, потенциал бизнеса, оценивает степень гарантии экономических интересов предприятия и его партнеров. С точки зрения способности предприятия своевременно уплачивать налоги, ФСП интересует и налоговые органы;
главный критерий для банков при решении вопроса о целесообразности и условиях выдачи кредита. На ФСП влияют все компоненты менеджмента, которые условно можно разделить на управление финансами, персоналом, производством, маркетингом, НИОКР, логистикой.
Будучи результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, его финансовое состояние определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. При этом применяют абсолютные и относительные показатели.
В отношении финансового менеджмента употребляют следующие понятия: финансовое управление, управление финансами и управление финансовым состоянием. С некоторыми допущениями эти понятия можно считать тождественными. Однако управление
ФСП представляется более широким и емким, поскольку подразумевает интегрированность различных компонент менеджмента и указание на обратную связь в управлении.
Целесообразно различать финансовый менеджмент в узком смысле слова — управление финансовыми ресурсами или финансовыми потоками (традиционное понимание), и финансовый менеджмент в широком понимании — финансовое управление или управление ФСП, т.е. управление предприятием в целом, взаимоувязка всех компонент (областей) менеджмента с позиции достижения желаемого финансового результата.
Финансовый менеджмент можно определить как целенаправленную деятельность субъекта управления (высшего руководства предприятия и его финансовых служб), направленную на достижение желаемого финансового состояния управляемого объекта (предприятия), т.е. управление предприятием для достижения им намеченных финансовых результатов и эффективности его деятельности. Следовательно, финансовый менеджмент — это финансовое управление предприятием с точки зрения достижения желаемого финансового результата или управление ФСП.
Цели и задачи финансового менеджмента

Цели финансового менеджмента
Цели курса «Финансовый менеджмент»: формирование у специалистов современных фундаментальных знаний в области теории управления финансами предприятия: раскрытие сущности основ взаимодействия теории и практики финансового менеджмента; изучение принципов управления финансами, его традиционных и специальных функций, роли и значения этого управления в современных рыночных отношениях.
С точки зрения практики применения, цель финансового менеджмента — максимизация благосостояния собственников с помощью рациональной финансовой политики на основе:
долгосрочной максимизации прибыли;
максимизации рыночной стоимости предприятия.
Задачи финансового менеджмента
Задачи финансового менеджмента в современных условиях хозяйствования предприятий:
формирование объема финансовых ресурсов, необходимого для обеспечения текущей деятельности организации и направлений его развития;
наиболее эффективное использование финансовых ресурсов;
оптимизация денежного оборота и расходов (затрат);
устранение неэффективных участков деятельности;
максимизация прибыли предприятия;
минимизация уровня финансового риска;
эффективное управление ресурсами в целях увеличения стоимости предприятия;
обеспечение устойчивых темпов роста экономического потенциала предприятия;
оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия на предстоящие периоды;
применение методик оценки эффективности принимаемых финансовых решений;
избежание банкротства (антикризисное управление);
обеспечение текущей финансовой устойчивости и целевой рентабельности на основе построенной системы показателей эффективности.
Рассмотрим, как реализуются эти задачи.
1. Формирование достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде реализуется: определением общей потребности в финансовых ресурсах предприятия на предстоящий период; максимизацией объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников; определением целесообразности формирования собственных финансовых ресурсов за счет внешних источников; управлением привлеченных заемных финансовых средств; оптимизацией структуры источников формирования ресурсного финансового потенциала.
2. Наиболее эффективное использование сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия достигается: установлением необходимой пропорциональности в их использовании на цели производственного и социального развития предприятия; выплатой необходимого уровня доходов на инвестированный капитал собственникам предприятия и т.п. В процессе производственного потребления сформированных финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия должны учитываться стратегические цели его развития и возможный уровень отдачи вкладываемых средств.
3. Оптимизация денежного оборота решается: эффективным управлением денежными потоками предприятия в процессе кругооборота его денежных средств; обеспечением синхронизации объемов поступления и расходования денежных средств по отдельным периодам; поддержанием необходимой ликвидности его оборотных активов. Один из результатов такой оптимизации — минимизация среднего остатка свободных денежных активов, обеспечивающая снижение потерь от их неэффективного использования и инфляции.
4. Обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска достигается: эффективным управлением активами предприятия; вовлечением в хозяйственный оборот заемных финансовых средств; выбором наиболее эффективных направлений операционной и финансовой деятельности. Для достижения целей экономического развития предприятие должно стремиться максимизировать не балансовую, а чистую прибыль, остающуюся в его распоряжении, что предполагает проведение грамотной налоговой, амортизационной и дивидендной политики. Максимизация уровня прибыли предприятия достигается, как правило, при существенном возрастании уровня финансовых рисков, так как между этими двумя показателями прямая связь. Поэтому максимизация прибыли должна обеспечиваться в пределах допустимого финансового риска. Его конкретный уровень устанавливается собственниками или менеджерами предприятия с учетом их финансового менталитета (отношения к степени допустимого риска при осуществлении хозяйственной деятельности). Но существуют и официальные нормативы, например максимально допустимые соотношения между объемами собственных и привлеченных финансовых ресурсов коммерческих банков.
5. Минимизация уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли возможна: диверсификацией видов операционной и финансовой деятельности, а также портфеля финансовых инвестиций; профилактикой и избежанием отдельных финансовых рисков, эффективными формами их внутреннего и внешнего страхования.
6. Устранение неэффективных участков деятельности позволяет повысить уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на всех этапах его развития и обеспечивается: формированием оптимальной структуры капитала и активов; эффективными пропорциями в объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных источников; достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных потребностей.
Все рассмотренные выше задачи финансового менеджмента теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, обеспечение максимизации суммы прибыли при минимизации уровня финансового риска; обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов).
Предмет финансового менеджмента — изучение процессов, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств.
Основные принципы финансового менеджмента:
финансовая самостоятельность предприятия;
самофинансирование;
материальная заинтересованность;
материальная ответственность;
обеспеченность рисков финансовыми резервами.
Функции финансового менеджмента
Функции финансового менеджмента подразделяются на две группы:
функции финансового менеджмента как управляющей системы;
функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием.
Любая управленческая деятельность предполагает выполнение стандартных управленческих функций (функции управляющей системы). В этой связи финансовый менеджмент — это интегрированный процесс планирования, организации, мотивации и контроля, направленный на оптимизацию деятельности организации по формированию, распределению и использованию ею финансовых ресурсов (рис. 1).
Функции финансового менеджмента как системы управления:
финансовое планирование (бюджетирование);
финансовая организация;
мотивация на достижение намеченных финансовых показателей;
финансовый контроль (контроллинг или управленческий учет).

Рис. 1. Взаимодействие управленческих функций в системе управления
Основные функции финансового менеджмента как управляющей системы.
1. Функция разработки финансовой стратегии предприятия: исходя из общей стратегии экономического развития предприятия ипрогноза конъюнктуры финансового рынка, формируется система целей и целевых показателей финансовой деятельности на долгосрочный период; определяются приоритетные задачи, решаемые в ближайшей перспективе и разрабатывается политика действий предприятия по основным направлениям его финансового развития. Финансовая стратегия предприятия — неотъемлемая составляющая общей стратегии его экономического развития.
2. Организационная функция – обеспечивает принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия — строятся по иерархическому или функциональному признаку с выделением конкретных «центров ответственности». В процессе реализации этой функции финансового менеджмента необходимо обеспечивать постоянную адаптацию организационных структур к меняющимся условиям функционирования предприятия и направлениям финансовой деятельности. Организационные структуры финансового менеджмента должны быть интегрированы в общую организационную структуру управления предприятием.
3. Информационная функция – обеспечивает обоснование нескольких возможных альтернативных вариантов управленческих решений; определяет объемы и содержание информационных потребностей финансового менеджмента; формирует внешние и внутренние источники информации, удовлетворяющие эти потребности; организует постоянный мониторинг финансового состояния предприятия и конъюнктуры финансового рынка.
4. Функция анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия предполагает экспресс-оценку и углубленную оценку отдельных финансовых операций, а также результатов финансовой деятельности отдельных дочерних предприятий, филиалов и «центров ответственности» и обобщенных результатов финансовой деятельности. Критерии данной оптимизации — финансовые показатели, в т.ч. коэффициенты предприятия в целом и в разрезе отдельных ее направлений.
5. Функция планирования — обеспечивает разработку системы стратегических текущих планов и оперативных бюджетов по основным направлениям финансовой деятельности, различным структурным подразделениям и по предприятию в целом. Основа такого планирования — разработанная финансовая стратегия предприятия, требующая конкретизации на каждом этапе его развития.
6. Стимулирующая функция – обеспечивает систему стимулирования реализации принятых упраштепческих решений в области финансовой деятельности, формирует систему поощрения и санкций в разрезе руководителей и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия соответственно за выполнение или невыполнение установленных целевых финансовых показателей, финансовых нормативов и плановых заданий. Индивидуализация такой системы стимулирования обеспечивается внедрением на предприятии контрактной формы оплаты груда руководителей подразделений и финансовых менеджеров.
7. Функция контроля – обеспечивает эффективный контроль за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности — реализуется: созданием систем внутреннего контроля на предприятии; разделением контрольных обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров; определением системы контролируемых показателей и контрольных периодов; оперативным реагированием на результаты осуществляемого контроля.
Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием:
управление активами;
управление капиталом;
управление инвестициями;
управление денежными потоками;
управление финансовыми рисками.
1. Функция управления активами предполагает: выявление реальной потребности в отдельных видах активов исходя из предусматриваемых объектов операционной деятельности предприятия, и определение их суммы в целом; оптимизацию состава активов с позиций эффективности комплексного их использования; обеспечение ликвидности отдельных видов оборотных активов и ускорение цикла их оборота; выбор эффективных форм и источников их финансирования.
2. Функция управления капиталом. В процессе ее реализации: определяется общая потребность в капитале для финансирования предприятия; оптимизируется структура капитала в целях обеспечения наиболее эффективного его использования; разрабатывается система мероприятий по рефинансированию капитала в наиболее эффективные виды активов.
3. Функция управления инвестициями – заключается в: определении важнейших направлений инвестиционной деятельности предприятия; оценке инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и финансовых инструментов и отборе наиболее эффективных из них; формировании реальных инвестиционных программ и портфеля финансовых инвестиций; выборе наиболее эффективных форм финансирования инвестиций.
4. Функция управления денежными потоками заключается: в формировании входящих и выходящих потоков денежных средств предприятия, их синхронизации по объему и во времени по отдельным предстоящим периодам; в эффективном использовании остатка временно свободных денежных активов.
5. Функция управления финансовыми рисками и предотвращения банкротства. В процессе ее реализации: выявляется состав основных финансовых рисков, присущих хозяйственной деятельности данного предприятия; оценивается уровень этих рисков и объем связанных с ними возможных финансовых потерь в разрезе отдельных операций и по хозяйственной деятельности в целом; формируется система мероприятий по профилактике и минимизации отдельных финансовых рисков, а также их страхованию; на основе постоянного мониторинга диагностируется уровень угрозы банкротства и при высоком его уровне используются механизмы антикризисного финансового управления предприятием.
Области управленческой науки и практики, наиболее тесно связанные с финансовым менеджментом
В финансовый менеджмент входят следующие области управленческой науки и практики:
финансовый и управленческий учет;
инвестиционный и финансовый анализ;
финансовое планирование (бюджетирование).
Финансовый менеджмент взаимосвязан со следующими учебными курсами:
стратегический менеджмент;
маркетинг;
бухгалтерский учет;
управленческий учет;
управление персоналом и пр.
Стратегический менеджмент формирует: долгосрочное, качественно определенное описание области, направлений, механизмов и перспектив развития организации в целом; системы взаимоотношений внутри организации, а также ее позиции в окружающей среде, обеспечивающие поддержание конкурентоспособности и приводящие предприятие к ее долгосрочным целям. Следуя выбранной стратегии, предприятие: получает единое направление развития; имеет возможность для концентрации ресурсов на этом направлении с целью развития своих ключевых компетенций снижает риски развития. Стратегическое управление задает общие рамки для финансового менеджмента, является его основой.
Маркетинг определяет: для кого работает предприятие, какие потребности этих целевых потребителей удовлетворяет; за счет каких товаров, каким образом эти товары должны распределяться и продвигаться на рынок; ценовую политику, а также анализирует деятельность конкурентов. В области финансового менеджмента маркетинг дает информацию о: перспективах реализации продукции; затратах, связанных с распределением и продвижением продукции; состоянии и возможностях финансового рынка.
Инвестиционный менеджмент определяет, какие долгосрочные финансовые вложения необходимы в деятельность предприятия (затраты на новое оборудование, новую технику и пр.) их возможные источники и какой будет их эффективность (рентабельность, окупаемость, чистый эффект и пр.).
Управленческий учет определяет: параметры и механизмы, по которым отслеживается степень приближения предприятия к достижению ее стратегических и тактических целей; причины, мешающие успешному движению, а также предоставляет информацию о различных сторонах деятельности организации ее руководству.
Бухгалтерский учет обеспечивает предоставление обязательной внешней отчетности.
Управление персоналом – показывает потребность в финансовых ресурсах для мотивации персонала, необходимого для реализации целей предприятия.
17.Финансовый анализ в системе финансового менеджмента. Цели и задачи финансового анализа. Процедура и основные методы анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Сущность и основа финансового анализа. Методики финансового анализа. Источники информации для финансового анализа. Финансовые коэффициенты: коэффициент автономии, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж.
2.1. Цель и задачи финансового анализа
Финансовый анализ – это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации).
Цель финансового анализа – оценка финансовых параметров деятельности организации.
Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.
Задачами финансового анализа являются:
• определение текущего финансового состояния организации;
• выявление и оценка изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;
• выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения финансового состояния;
• построение прогноза изменения финансового состояния организации в будущем.
Предметом финансового анализа являются отношения между отдельными подразделениями организации в сфере управления финансами, а также финансовые отношения организации с внешними контрагентами.
Объектом финансового анализа является финансово-хозяйственная деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением:
• ресурсной базы организации (собственного и заемного капитала);
• активов организации (оборотных и внеоборотных);
• доходов и расходов организации;
• денежных потоков организации и др.
2.2. Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа деятельности организации представляет собой систему сбора и обработки внешней и внутренней информации.
Качество проведения финансового анализа напрямую зависит от репрезентативности используемой информации.
Внешняя информация предназначена для обеспечения руководства необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т.д.).
Источники внешней информации:
• издания, публикации, сообщения официальных органов власти;
• отчеты информационно-аналитических агентств и консалтинговых компаний;
• средства массовой информации и рекламы (газеты и журналы, телевидение и радио);
• публикуемые годовые отчеты клиентов, партнеров и контрагентов;
• личные контакты с клиентурой, партнерами и контрагентами.
Внутренняя информация предназначена для анализа и оценки финансового состояния организации при принятии различного рода управленческих, инвестиционных, организационных, административных и иных решений.
Источники внутренней информации:
• финансовая (бухгалтерская) отчетность;
• статистическая отчетность;
• налоговая отчетность;
• оценочные расчеты по проводимым операциям;
• результаты внутренних исследований;
• акты ревизий и проверок;
• справки, подготовленные соответствующими службами по заданию руководства организации.
Финансовая отчетность представляет собой систему сбора информации об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности.
Финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним, пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность финансовой отчетности, если организация в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту.

В соответствии с действующим законодательством финансовая отчетность является открытым источником информации, ее состав и формы представления унифицированы.
Каждая форма отчетности содержит определенную информацию, которая позволяет решать конкретные задачи финансового анализа. Бухгалтерский баланс – дает представление об общей характеристике финансового состояния организации, отчет о прибылях и убытках дает представление о финансовых результатах организации, отчет о движении денежных средств – характеризует денежные потоки организации, ее платежеспособность.
Особое значение имеют приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. В них отражаются сведения (на начало и конец отчетного периода):
• о нематериальных активах, об основных средствах, о видах финансовых вложений, о дебиторской и кредиторской задолженности, об уставном, резервном и добавочном капитале, о составе акционерного капитала организации (полностью оплаченных, неоплаченных, оплаченных частично), о номинальной стоимости акций, находящихся в собственности организации и др.;
• о составе резервов предстоящих расходов и оценочных резервов;
• об объемах реализованной продукции, товаров (работ, услуг), по видам деятельности и географическим рынкам сбыта;
• о составе издержек производства и обращения, прочих внереализационных доходах и расходах;
• о выданных организацией обязательствах и полученных платежах.
В настоящее время организация имеет право самостоятельно определять степень детализации и агрегирования статей форм отчетности в зависимости от их существенности и количества граф.
Достоверность финансовой (бухгалтерской) информации обеспечивается системами внутреннего контроля и аудиторскими проверками.
Качество финансовой (бухгалтерской) информации в значительной мере зависит от полноты пояснений, которые даются к формам отчетности.
Финансовая отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил и стандартов ведения финансового (бухгалтерского) учета.
При формировании финансовой отчетности должно быть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей финансовой отчетности перед другими за счет специального предвзятого отбора исходной информации с целью достижения предопределенных результатов или последствий.
2.3. Виды финансового анализа
В экономической теории финансовый анализ подразделяется на два основных блока: макроэкономический и микроэкономический. Такое разделение обусловлено сложившимся в современной экономической науке выделением макро- и микроэкономики.
Микроэкономический финансовый анализ предназначен для оценки состояния и эффективности использования экономического и финансового потенциала организации, ее инвестиционной привлекательности, а также обоснования управленческих решений.
Макроэкономический финансовый анализ предназначен для оценки состояния и эффективности функционирования экономики в целом (региональной, национальной, международной), конъюнктуры различных сегментов рынка.

В зависимости от того, в каких целях проводится анализ его можно классифицировать следующим образом.

В зависимости от пользователей информации выделяют: внешний и внутренний анализ.
• Внешний анализ проводится в целях сравнения результатов деятельности организации с другими организациями по данным бухгалтерской отчетности организации-контрагента. Результатом данного анализа является определение рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности организации для потенциальных контактов.
• Внутренний анализ проводится в целях изучения деятельности только анализируемого хозяйствующего субъекта. При этом используется разработанная в организации система нормативов экономической деятельности, а также оперативные данные, часто составляющие коммерческую тайну организации. Результатом данного анализа является определение возможностей организации по оптимальному привлечению и использованию средств для обеспечения максимума прибыли и минимизации затрат, а также снижению финансовых рисков. Особенностью этого вида анализа является использование в качестве источников информации внутренней финансовой отчетности, данных бухгалтерского учета, нормативной и плановой информации.
Сравнительная характеристика внешнего и внутреннего финансового анализа
Признаки Особенности
Внутренний финансовый анализ Внешний финансовый анализ
Предмет анализа Отношения между отдельными подразделениями организации в сфере управления финансами Отношения организации с внешними контрагентами

Объекты анализа Имущественный и финансовый потенциал, финансовые результаты, денежные потоки, качество менеджмента Имущественный и финансовый потенциал, финансовые результаты, денежные потоки, качество менеджмента
Субъекты анализа Финансовые менеджеры, аналитики, внутренние аудиторы, котроллеры, консультанты, руководство Партнеры, клиенты, контрагенты, органы финансового контроля и надзора, собственники, внешние аудиторы
Степень регламентации Решения органов управления Международные и национальные стандарты
Объем используемой информации Вся совокупность информации о деятельности организации и факторах внешней среды В рамках финансовой отчетности
Качество получаемой в результате анализа информации Носит в значительной мере субъективный характер Носит более объективный характер, поскольку анализ основывается на утвержденной надзорными органами информации
Способы отражения информации Любые На основе общепринятых принципов и стандартов учета
Виды анализа в зависимости от временного горизонта Текущий (ретроспективный), оперативный, перспективный анализ Текущий (ретроспективный) и перспективный анализ
Регулярность проведения Регламентируется внутренними корпоративными потребностями Может регламентироваться нормативными актами

По временному горизонту выделяют: текущий (ретроспективный) анализ, оперативный анализ, перспективный (прогнозный) анализ.
• Текущий анализ – это анализ результатов текущей финансово-хозяйственной деятельности по отчетным периодам. Его проводят в основном на базе данных бухгалтерского учета и отчетности организации. Текущий анализ позволяет оценить работу организации за прошедшие периоды времени нарастающим итогом. Его главная задача – оценка результатов деятельности организации и комплексное выявление неиспользованных резервов. Особенность текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности сравниваются с запланированными показателями и данными предшествующих аналитических периодов. Текущий анализ – наиболее полный анализ хозяйственной деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и являющийся основой для проведения перспективного анализа.
• Оперативный анализ – это анализ, направленный на решение задач, которые стоят перед оперативным управлением организацией и представляет собой в значительной степени инструмент управленческого учета. Оперативный анализ проводится с целью оперативного реагирования на неблагоприятные для организации изменения внутренней и внешней среды. Главной задачей оперативного анализа является постоянный мониторинг и оперативная оценка различных параметров функционирования организации, выявление недостатков и причин их возникновения. Оперативный анализ в отличие от текущего во времени приближен к моменту совершения хозяйственных операций, т.е. может осуществляться в режиме реального времени.
• Перспективный анализ – это анализ будущих результатов финансово-хозяйственной деятельности организации. Важнейшими задачами проведения перспективного анализа являются подготовка необходимой аналитической информации для обоснования перспективных и текущих планов развития организации, оценка реальности выполнения намечаемых планов.
В зависимости от глубины аналитического исследования выделяют:
• экспресс-анализ – проводится для общей и оперативной оценки финансового состояния и эффективности деятельности организации;
• углубленный анализ – проводится для фундаментальной оценки финансового состояния и эффективности деятельности организации.
По признаку регулярности выделяют:
• периодический – проводится регулярно в соответствующие периоды времени (годовой, квартальный, месячный, ежедневный, сменный и др.);
• разовый – проводится единовременного по обстоятельствам различного характера.
Пример «периодического» анализа. Процедура экспресс-анализа, используемая, к примеру, в мониторинге финансового состояния организации, – отбор небольшого количества существенных сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.
Пример «разового» анализа. Процедура экспресс-анализа, используемая, к примеру банками, в мониторинге кредитоспособности заемщика – физического лица и оценки возникающих рисков – отбор наиболее существенных показателей и расчет на основе специальной программы интегрального эффекта, возникающего от их суммарного воздействия. Количество показателей при этом может быть и относительно велико.
Основная задача экспресс-анализа состоит в оперативности получения результата.
По полноте изучения деятельности организации:
• полный анализ – всестороннее изучение финансово-хозяйственной деятельности организации;
• тематический анализ – изучение отдельных направлений финансово-хозяйственной деятельности, представляющих наибольший интерес в данный момент времени.
2.4. Содержание финансового анализа
Основные направления финансового анализа:
1. Анализ имущественного потенциала:
• общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации (вертикальный и горизонтальный анализ баланса, построение аналитического баланса);
• анализ структуры и динамики активов;
• анализ структуры и динамики пассивов.
2. Анализ финансового потенциала:
• анализ ликвидности и платежеспособности организации;
• анализ финансовой устойчивости.
3. Анализ финансовых результатов:
• анализ структуры и динамики доходов и расходов организации;
• анализ уровня и динамики финансовых результатов;
• анализ показателей деловой активности;
• анализ показателей рентабельности.
4. Анализ движения денежных средств.
5. Комплексная оценка деятельности организации.
6. Анализ вероятности банкротства.
Результаты анализа оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие основные разделы:
• Общая характеристика организации и экономической среды, в которой она функционирует.
• Финансовые показатели, коэффициенты и иные аналитические сведения.
• Качественная и количественная характеристика ключевых факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состояние организации.
• Выводы по результатам анализа и прогноз изменения финансового состояния.
2.5. Методическое обеспечение финансового анализа
Метод анализа – это способ изучения, измерения и обобщения влияния различных факторов на изменение результатов деятельности организации с целью их улучшения.
Методика анализа – совокупность правил, приемов целесообразного проведения аналитической работы.
При проведении аналитических расчетов финансового характера, используется обширная совокупность методов и приемов, заимствованных из различных наук и систематизированных в рамках финансового анализа.

Приведем одну из классификаций методов финансового анализа.
1. Классические методы математического анализа:
• методы элементарной математики;
• дифференциальное и интегральное исчисление;
• вариационное исчисление.
2. Традиционные методы анализа:
• метод сравнения;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• коэффициентный анализ;
• трендовый анализ.
3. Специальные методы анализа:
• операционный (маржинальный) анализ;
• АВС – анализ.
4. Методы экономической статистики:
• метод средних величин;
• метод группировки;
• метод обработки рядов динамики;
• индексный метод;
• графический метод.
5. Методы детерминированного факторного анализа:
• метод цепной подстановки;
• метод абсолютных разниц;
• метод относительных разниц;
• метод пропорционального деления;
• метод долевого участия;
• метод логарифмирования;
• индексный метод;
• интегральный метод.
6. Методы математической статистики и эконометрики (стохастического факторного анализа):
• корреляционный анализ;
• регрессионный анализ;
• дисперсионный анализ;
• многомерный факторный анализ;
• кластерный анализ;
• компонентный анализ;
• спектральный анализ;
• методы обработки пространственно-временных совокупностей.
7. Методы рейтинговой оценки:
• метод суммирования значений всех показателей;
• метод суммы мест;
• метод суммы баллов;
• метод расстояний;
• таксонометрический метод.
Классические методы математического анализа применяются как в рамках других методов, например, методов математической статистики и математического программирования, так и отдельно, например, факторный анализ изменения экономических показателей может быть осуществлен при помощи дифференцирования и других разработанных на базе дифференцирования методов.
Методы экономической статистики используются для обобщения совокупности признаков изучаемых процессов и явлений, изучения их структуры и взаимосвязей, анализа количественных характеристик и динамики изменения показателей.
Методы детерминированного факторного анализа используются для исследования влияния факторов на результативный показатель в случае его прямой функциональной зависимости от данных факторных признаков. Задача детерминированного факторного анализа заключается в определении и количественной оценке влияния каждого фактора на результативный показатель.
Методы математической статистики и эконометрики применяются в тех случаях, когда изменение анализируемых показателей представляет собой случайный процесс. Наибольшее распространение из математико-статистических методов в финансовом анализе получили методы множественного и парного корреляционного анализа, регрессионный анализ. Данные методы играют важную роль в прогнозировании поведения экономических показателей. Если связь между анализируемыми характеристиками не детерминированная, а стохастическая, то математико-статистические методы – практически единственный инструмент исследования.
Методы рейтинговой оценки используются для исследования совокупности показателей, которые дают многостороннюю оценку деятельности организации. Для получения обобщающей комплексной оценки осуществляют сведение этих показателей в единый интегральный показатель, на основании которого и определяется рейтинг.
Процесс проведения анализа можно представить следующим образом:
1. Предварительный этап:
• Определение цели и задач анализа, определение объектов, составление плана аналитической работы.
• Сбор и подготовка информации необходимой для анализа, проверка ее достоверности, точности, и т.д.
• Отбор, структурирование и группировка данных.
• Разработка системы показателей, наиболее полно характеризующих объект анализа, определение нормативных значений показателей.
2. Аналитический этап:
• Анализ структуры и динамики изменения показателей.
• Сравнение фактических результатов деятельности с запланированными показателями, данными прошлых аналитических периодов, с показателями деятельности других организаций, со среднеотраслевыми показателями и т.д.
• Изучение степени влияния факторов на результаты деятельности организации.
• Определение резервов повышения эффективности деятельности организации.
3. Заключительный этап:
• Общая оценка результатов деятельности организации.
• Оценка качества работы менеджмента.
• Разработка рекомендаций.
18.Платежеспособность предприятия. Система показателей и критерии оценки платежеспособности. Методы управления платежеспособностью предприятия.

• Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости; коэффициент текущей платежеспособности; быстрая платежеспособность; коэффициент абсолютной платежеспособности; дебиторская задолженность.
Оценка финансового состояния предприятия приобретает все большее значение с развитием рыночных отношений в экономике. В зависимости от целей пользователей финансовое состояние оценивается по различным критериям. Для собственников контрольных пакетов акций и инвесторов наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия, поставщиков – его платежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость. Внешним проявлением финансовой устойчивости служит платежеспособность предприятия.
Платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию банкротства.
Понятно, что платежеспособность предприятия в конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. способно отвечать по своим долгам в любой момент времени.
Однако, можно ли в этом случае говорить, что предприятие финансово устойчиво? Ведь погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, так и не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными средствами.
Финансовая устойчивость – это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета. Финансовая устойчивость предприятия предполагает ее способность успешно повышаться под воздействием изменений внешней и внутренней среды. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.
Внешние факторы не зависят от предприятия, в силу чего оно не может оказывать воздействие на них и должно к ним приспосабливаться. Внутренние факторы являются зависимыми и, поэтому предприятия посредством влияния на эти факторы может корректировать свою финансовую устойчивость.
Первую группу факторов образуют организационно-управленческие, определяющие основные направления, цели и стратегию развития предприятия. Организационная структура определяется целями предприятия и должна обеспечивать непрерывность производственного процесса, влиять на характер структуры управления, эффективность которой зависит от постоянного ее совершенствования в зависимости от влияния внешних и внутренних факторов.
Финансовая устойчивость предприятия также во многом определяется уровнем и качеством менеджмента, требующими постоянного совершенствования, что должно быть направлено на обеспечение координации, взаимосвязанности и интегрирования всех функций управления в единое целое.
Немаловажную роль в обеспечении финансовой устойчивости предприятия играет формирование высокой культуры предприятия и его репутация. Культура предприятия отражает его нравы, обычаи, поощряет определенные нормы поведения персонала и привлекает подходящих работников. Репутация предприятия, формируемая его партнерами, сотрудниками, общественным мнением побуждает клиента пользоваться услугами именно данного предприятия.
Вторая группа внутренних факторов представлена производственными факторами, куда входят: объем, ассортимент, структура, качество продукции; себестоимость, обеспеченность основными оборотными средствами и уровень их использования; наличие и степень развития инфраструктуры; экология производства.
Рост объема производства продукции, улучшение ее качества, изменение структуры продукции оказывают непосредственное влияние на результативность работы предприятия, увеличение спроса на нее и повышение цен, результатом чего становится рост прибыли предприятия и, следовательно, повышение его финансовой устойчивости.
Особое внимание предприятиям следует уделять определению оптимального размера необходимых оборотных средств, т.к. данный показатель непосредственно влияет на конечные результаты их деятельности. В процессе удовлетворения потребности предприятия в необходимых оборотных средствах надо обращать внимание на качество поставляемых оборотных средств, их ассортимент, ритмичность поставок.
Финансово-экономические факторы образуют третью группу факторов, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия, что возможно по следующим направлениям: постоянный финансовый анализ деятельности предприятия; повышение его платежеспособности; оптимизация структуры имущества и источников его формирования; оптимизация соотношения собственных и заемных средств; повышение прибыльности и рентабельности.
Аспект влияния совокупности факторов применителен и к платежеспособности, как важнейшей составляющей финансовой устойчивости предприятия.
Платежеспособность есть результирующее состояние финансов предприятия, определяемое качеством его финансовых потоков. Она подвержена влияниям, которые генерируются как самим хозяйствующим субъектом, так и возникающим извне.
Группу внешних факторов, влияющих на платежеспособность предприятия, составляют: импортоориентированность спроса, слабость правового режима, инфляция издержек, противоречивая государственная финансовая политика, чрезмерная налоговая нагрузка, бюджетное недофинансирование, государственное или муниципальное участие в капитале предприятия.
К внутренним факторам, оказывающим дестабилизирующее воздействие на финансы предприятия, относят: дисбаланс функционально-управленческой конфигурации, не конкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные долги и запасы, раздробленность уставного капитала.
Таким образом, можно сделать вывод, что влияние всех перечисленных выше факторов может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовое состояние организации, в т.ч. и на ее финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.
В зависимости от факторов, влияющих на устойчивость предприятия, ее подразделяют на внутреннюю, внешнюю и “унаследованную” устойчивость.
Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.
“Унаследованная” устойчивость является результатом наличия определенного запаса прочности предприятия, защищающего его от случайностей и резких изменений внешних факторов.
Различают также статическую и динамическую устойчивость. Первую отождествляют с покоем, пассивностью, вторую – со стабильным развитием предприятия. Но высшей формой устойчивости является устойчивость-сопротивление. Это состояние равновесия предприятия, которое сохраняется, не смотря на влияние внешних и внутренних факторов, выводящих его из этого состояния.
Существуют также общая (ценовая) и финансовая устойчивость.
Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышения доходов над расходами.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения поступления средств над их расходованием, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Выделяют несколько функций обеспечения финансовой устойчивости:
1. Целевая функция связана с критерием эффективности системы, регулируемой финансово-экономичечскими отношениями – сокращением дефицита финансового потока для динамичного развития производства и обеспечение воспроизводства рабочей силы на экономически оправданном уровне.
2. Побудительная функция ориентирует систему финансового обеспечения на эффективную организацию производственного процесса в реальном секторе экономики.
3. Регулирующая функция реализует потенциальную возможность при сокращении дефицита финансового потока формировать тенденцию к увеличению спроса.
Финансовая устойчивость рассматривается во взаимосвязи с блоком регуляторов: ценообразованием, налогово-бюджетным регулированием, кредитным рынком, управлением издержками производства.
Оценить и проанализировать финансовую устойчивость предприятия можно, применив определенную систему показателей. Данная система показателей классифицируется следующим образом: выделены группы показателей, характеризующих результат, эффективность, удельные характеристики финансовой устойчивости, показатели специфики воспроизводственного процесса, превентивные показатели.
Первая группа – показатели эффекта финансового обеспечения. Данная группа может быть представлена показателем собственного капитала в обороте.
Вторая группа – эффективность финансового обеспечения. Может быть представлена коэффициентами автономии, маневренности, обеспеченности собственного капитала в обороте, обеспеченности собственными средствами запасов и затрат, соотношения собственных и заемных средств, долгосрочного привлечения заемных средств, кредиторской задолженности.
Третья группа показателей – удельные характеристики финансового обеспечения: запас устойчивости финансового состояния (в днях), излишек (недостаток) оборотных средств на 1000 руб. запасов.
Четвертая группа – показатели специфики воспроизводственного процесса: коэффициенты соотношения мобильных и иммобилизованных средств, имущества воспроизводственного назначения.
Пятая группа – превентивные показатели: ликвидности, коэффициенты риска не возврата кредита и др.
Использование показателей финансовой устойчивости в динамике повысит уровень разработки управленческих решений, направленных на формирование тенденции стабилизационных процессов. Систематизация показателей дает основание для проведения мониторинга финансовой устойчивости.
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и характеризующаяся излишком перечисленных показателей.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств и увеличения последних, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и прочих заемных средств.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором общая величина имеющихся у предприятия источников не покрывает величину запасов и затрат. В такой ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд; оно находится практически на грани банкротства.
КОЭФФИЦИЕНТЫ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
[solvency ratios] — система показателей, характеризующих способность предприятия своевременно расплачиваться по своим финансовым обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов. Проведение такой оценки требует предварительной группировки активов предприятия по уровню ликвидности (см. “активы ликвидные “), а его финансовых обязательств — по срочности погашения (см. “обязательства”).Для оценки платежеспособности предприятия используются следующие основные показатели:
а) коэффициент абсолютной платежеспособности или “кислотный тест” (КАП). Он показывает, в какой степени все неотложные финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

где ДА — сумма денежных активов предприятия на определенную дату;
КФВ — сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату;
ОБн — сумма неотложных (сроком до одного месяца) финансовых обязательств предприятия на определенную дату;
б) коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП). Он показывает в какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов (включая готовые средства платежа). Для определения этого показателя используется следующая формула:

ДЗ — сумма дебиторской задолженности всех видов (средняя или на определенную дату);
ОБк — сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату);
в) коэффициент текущей платежеспособности (КТП). Он показывает в какой степени вся задолженность по краткосрочным (текущим) финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его текущих (оборотных) активов. Расчет этого показателя производится по формуле:

где ОА — сумма всех оборотных активов предприятия (средняя или на определенную дату);
ОБк — сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату);
г) общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (КДКо). Он характеризует общее соотношение расчетов по этим видам задолженности предприятия. Вычисление этого показателя осуществляется по формуле:

Где ДЗо — общая сумма дебиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату);
К3о — общая сумма кредиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату),
д) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям (КДКк). Этот показатель характеризует соотношение расчетов за приобретенную и поставленную продукцию. Для определения этого показателя используется следующая формула:

Где ДЗп— сумма дебиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, работы, услуги), рассчитанная как средняя или на определенную дату;
КЗп — сумма кредиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, услуги, работы), рассчитанная как средняя или на определенную дату.
• Система показателей и критерии оценки платежеспособности; система показателей и критерии оценки платежеспособности; основные признаки банкротства; анализ платежеспособности на основе абсолютных показателей ликвидности; анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности.
Анализ показателей ликвидности
Внешних партнеров предприятия (контрагентов, инвесторов, собственников, фискальные службы) интересует потенциальная возможность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим долгам.
В экономической литературе отмечают две концепции ликвидности.
1. Под краткосрочной ликвидностью (до одного года) понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. В этом случае ликвидность близка по своему содержанию платежеспособности, но при этом используются различные показатели.
2. Под ликвидностью понимается «готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства» [31. С. 96]. При этом подходе необходимо учитывать степень обесценивания активов, происходящую в результате их ускоренной реализации.
Соответственно, и оценку ликвидности предприятия можно проводить на основе двух приемов:
1. Расчета финансовых коэффициентов ликвидности.
2. Анализа ликвидности баланса.
Задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А3) – наименее ликвидные активы – это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
5. Неликвидные активы (А5) – безнадежная дебиторская задолженность; залежалые материальные ценности.
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.
4. Постоянные пассивы (П4) – статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».
5. П5 – доходы будущих периодов.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги данных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4; А5 ? П5.
Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Если говорить о других неравенствах, то [38. C. 250]:
1. сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность; текущая ликвидность свидетельствует о потенциальной способности предприятия оплатить свои долги на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени;
2. сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем;
3. сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих показателей: поступлений и платежей.
Сопоставление наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами позволяет определить виды текущей платёжеспособности предприятия (табл. 1.1.). Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и краткосрочными обязательствами отражает прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Таблица 1.1.
Классификация видов текущей платежеспособности предприятия

Виды текущей платежеспособности Экономическая интерпретация ситуации
1. Абсолютная (реальная) платежеспособность Способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства мобильными активами (денежными средствами и поступлениями от реализации краткосрочных финансовых обязательств)
2. Гарантированная платежеспособность
П1+П2<А1+А2 Способность предприятия покрыть свои краткосрочные долги финансовыми активами 3. Потенциальная платежеспособность А1+А2<П1+П2<А1+А2+А3 Способность предприятия покрыть свои текущие обязательства ликвидными активами 4. Неплатежеспособность А1+А2+А3<П1+П2 Неспособность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства ликвидными активами Источник: Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] / Г. В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2006. - 512 с. Более быстрый и простой способ оценки ликвидности предприятия -- расчет финансовых коэффициентов. Коэффициент текущей ликвидности (Kтек.л.) (коэффициент покрытия [167, с. 164], общий коэффициент ликвидности [142, с. 94-95]). В экономической литературе предлагаются следующие варианты определения коэффициента: отношение оборотных активов или оборотного капитала к краткосрочным обязательствам [117, с. 75; 81, с. 109], отношение суммы оборотных активов к сумме срочных обязательств [26, с. 275; 114, с. 360], отношение текущих активов к текущим обязательствам [140, с. 238], отношение мобильных средств к краткосрочным обязательствам [54, с. 129] и т. п. Все эти определения, по существу, сводятся к тому, что Kтек.л. определяется по формуле: .(9) Коэффициент показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. В качестве нормативного или оптимального значения Kтек.л. называют: - диапазон от 1 до 1,5 [10. C. 129; 15. C. 120]; - диапазон от 1 до 2 [18. C. 109]; - диапазон от 1,5 до 2 [21. C. 99]; - диапазон от 1,7 до 2 [22. C. 93]; - критическое нижнее значение, равное 2 [15. C.102; 6. C.158]; - диапазон от 2 до 2,5 [20.C. 28]; - нормальное ограничение - больше 2 [46. C.165]. Минимально допустимой является величина коэффициента, равная 1 [47. C. 82]. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства, так как для покрытия своих текущих обязательств вынуждена распродавать основные средства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. Увеличение коэффициента общей ликвидности может свидетельствовать о замораживании части денежных ресурсов в виде либо неоправданно продолжительной дебиторской задолженности, либо чрезмерных запасов собственных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности дает обобщающую оценку ликвидности предприятия, характеризует наличие оборотных средств. Качество оборотных средств с точки зрения ликвидности, детализированную оценку можно получить при анализе частных показателей ликвидности. Коэффициент срочной ликвидности (Kср.л.). Существуют и другие названия этого коэффициента - быстрой ликвидности, критический коэффициент ликвидности, коэффициент уточненной ликвидности , коэффициент промежуточной ликвидности и др. Предложения по расчету этого коэффициента отличаются не только терминологически, но и по форме: отношение ликвидных фондов к краткосрочным долговым обязательствам, отношение мобильных средств за вычетом товароматериальных ценностей к краткосрочным обязательствам, отношение ликвидных активов к текущим обязательствам, отношение быстро реализуемого имущества к краткосрочным и среднесрочным долгам и пр. Все они, в целом, сводятся к тому, что Kср.л. определяется как отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам: . Теоретически нормальным считается значение коэффициента в районе единицы [15. C. 102]. Однако эта оценка носит условный характер. Риполь-Сарагоси указывают, что этот показатель должен находиться в диапазоне 0,3-0,7. Для розничной торговли этот коэффициент может снижаться до 0,4-0,5 [10. C. 130]. Минимально допустимым для условий российской экономики [47. C. 82] рекомендуется величина в диапазоне 0,6-0,7. Кроме того, например, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. И. И. Мазурова и М. В. Романовский считают, что во избежание риска устойчивости, надежным следует признать значение Kср.л. > 1,5 [21. C. 96]. М. М. Глазов считает, что теоретически оправданная величина этого показателя в международной практике лежит в диапазоне от 0,7 до 1,0, а в России – 1,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Kабс.л.) (денежной ликвидности, срочной ликвидности, абсолютной платежеспособности, платежной готовности). Этот коэффициент носит разные названия в ряде публикаций, хотя сущность его от этого не меняется. Он показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта немедленно за счет имеющихся денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т. е. практически абсолютно ликвидных активов. Рассчитывается по формуле:
. (12)
Общепризнанных критериальных значений для этого коэффициента нет. Опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что его значение, как правило, варьирует в пределах от 0,05до 0,1. Нормальным считается значение коэффициента в районе 0,25-0,3 [47. C. 82]; 0,2 [15. C. 102]; 0,3 [6. C. 26].
В экономической литературе отмечают несколько степеней ликвидности [19. C. 27]. Недостаточная ликвидность означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности ограничивает свободу выбора и свободу действий администрации. Более значительная недостаточность ликвидности означает неспособность предприятия оплатить свои текущие обязательства и долги. Это может повредить кредитному рейтингу предприятия, привести к отказу от дополнительной деятельности, к продаже долгосрочных вложений и активов, а при ухудшении положения – к неплатежеспособности и банкротству.
Для собственников недостаточная ликвидность ведет к снижению прибыли, потере контроля над капиталом, в худшем случае – к полной потере вложений. Недостаточная ликвидность – это сигнал тревоги для кредиторов и инвесторов, налоговых органов и других партнеров. Ее наличие у заемщика может вызвать задержку уплаты процентов и суммы основного долга, а в худшем случае привести к невозврату ссуженного капитала. Недостаточная ликвидность приводит к невозможности выполнения контрактов и потере связей с поставщиками.
Сам по себе анализ ликвидности интересен для внешних пользователей. Внешние пользователи по данным публикуемой отчетности не могут оценить реальную возможность предприятия оплачивать свои долги. В результате они вынуждены довольствоваться анализом ликвидности предприятия.
Таким образом, при оценке ликвидности необходимо ориентироваться на коэффициент текущей ликвидности. Он фиксирует общую величину финансового баланса/дисбаланса оборотных активов и краткосрочных обязательств, в то время как остальные показатели ликвидности (абсолютная и срочная), по своей сути лишь определяют структуру оборотных активов.
Рассмотренные коэффициенты ликвидности мало информативны для прогнозирования будущих денежных поступлений и платежей, что является главной задачей анализа платежеспособности.
Анализ платежеспособности на основе потоков денежных средств
Предлагаемые принципы анализа платежеспособности
Поток денежных средств есть изменяющееся во времени количество денег. Он означает фактическое движение денежных средств, происходящее в результате обращения денег при покупке и продаже товаров и услуг. Схематично такой процесс представляется следующим образом (рис. 1.2.).
Рис. 1.2. Кругооборот денежного потока
На рис. 1.2 Дп, Тп – это деньги и товар, принадлежащие предприятию (находящиеся на его балансе); Д, Т — деньги и товар, находящиеся вне предприятия и его баланса.
Таким образом, любое количество денег, которое за анализируемый период времени изменило свое состояние, есть денежный поток. Причем: если деньги образуются в результате изменения, происходит их поступление, то имеем дело с притоком денежных средств. Если же деньги потребляются, осуществляются платежи, то речь идет об оттоке.
Разность между притоком и оттоком дает сальдо денежного потока. Оно отражает неперераспределенные денежные средства, которые могут использоваться в будущем, либо накапливаться в соответствии с целями предприятия, т. е. сальдо денежного потока есть величина статичная. Общее или накопленное сальдо (Сд.п.) за период определяется путем суммирования сальдо денежного потока за каждый изучаемый отрезок i периода t
. (13)
Потоками денежных средств считаются только те, которые корреспондируют с денежными счетами. Изменения, произошедшие с денежными средствами от одной балансовой отчетной даты до другой, поясняет отчет о движении денежных средств предприятия.
Анализ платежеспособности на основе потоков средств основывается на следующих принципах:
1) выделение притока, оттока и сальдо денежного потока и структурирование внутри каждой категории;
2) подразделение денежных поступлений и выплат на три основные категории: текущая деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность;
3) при расчете учитываются налоги, сборы, отчисления и т. п., предусмотренные законодательством;
4) учет разрывов во времени получения доходов и осуществления расходов.

• Характеристика, методы финансовой устойчивости организации и факторы, ее определяющие; коэффициентный метод финансовой устойчивости; анализ обеспеченности запасов источниками финансирования.

Понятие финансовой устойчивости организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятия платежеспособность и кредитоспособность, поскольку включает в себя оценку различных сторон деятельности.

Рис. 11. Финансовая устойчивость организации
Финансовая устойчивость характеризует способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах. Финансовая устойчивость – это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность организации в процессе ее деятельности. В то же время это обеспеченность запасами, собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств – источников покрытия активов организации.
Методы анализа финансовой устойчивости основываются как на абсолютных, так и на относительных показателях.

Методы анализа финансовой устойчивости
Методы, основанные на относительных показателях
Методы, основанные на абсолютных показателях
Коэффициентный метод
Модели финансирования активов
Оценка финансового левериджа
Расчёт чистых активов
Оценка операционного левериджа и запаса ФУ
Анализ обеспеченности запасов источниками финансирования
Оценка соотношения финансовых и нефинансовых активов
Рис. 12. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Коэффициентный метод финансовой устойчивости
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – это система показателей, которые характеризуют структуру используемого капитала предприятия или структуру источников средств предприятия с позиции степени финансового риска, а также стабильности развития в будущем.
Коэффициенты финансовой устойчивости организации:
Ø Коэффициент финансовой автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) показывает соотношение величины собственного капитала (СК) и валюты баланса, т.е. долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость.

;

.
Нормативное значение – 0,6 (0,5).
Ø Коэффициент задолженности (финансовой зависимости, концентрации заемного капитала)показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства
предприятия.
;

.
Нормативное значение – ≤ 0,5.
Ø Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости). Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
;

.
где Пд – величина долгосрочных обязательств
Нормативное значение – > 0,7.
Ø Коэффициент финансового левериджа (задолженности) (финансовый рычаг, коэффициент капитализации)показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного
капитала.
;

.
Нормативное значение – ≤ 1.
Ø Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную часть активов.
;

.
Нормативное значение – > 0,1.
Ø Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Этот показатель говорит о том, что хотя бы 10% оборотных средств организации должны пополняться за счет собственного капитала, а остальная их часть (90 %) – за счет заемных и привлеченных средств.
;
;
.
Нормативное значение – > 0,1.
19.Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Система показателей деловой активности и рентабельности. Действие операционного рычага и предпринимательский риск.

• Показатели эффективности деятельности предприятия; классификация видов прибыли; анализ показателей прибыли и рентабельности; точка безубыточности; информационные источники анализа эффективности деятельности предприятия; методика оценки показателей эффективности деятельности предприятия; основные задачи анализа прибыли.
Обобщающие показатели эффективности деятельности предприятия в целом определяются сопоставлением объема всех средств предприятия и совокупного результата его деятельности.
К этим показателям относятся:
1. Рентабельность всего капитала (активов) предприятия
Ра = П / А
 Ра — рентабельность капитала;
 П — прибыль;
 А — капитал (активы) предприятия, т.е. совокупность всех средств.
2. Оборачиваемость всего капитала (активов) предприятия
R = Q / А
 R — оборачиваемость капитала;
 Q — объем реализованной продукции;
 А — капитал.
3. [[Затраты на 1 рубль товарной продукции|Издержки на единицу реализованной продукции]]
S= U/ Q
 S — издержки на единицу реализованной продукции;
 U — общие издержки;
 Q — объем реализованной продукции.
4. Рентабельность производства
Р = П / Ф
 Р — рентабельность производства;
 П — прибыль;
 Ф — среднегодовая стоимость основных и оборотных средств.
Наиболее обобщающим показателем является рентабельность всего капитала, которая отражает прибыль предприятия на один рубль средств (всех видов ресурсов предприятия в денежном выражении независимо от их источника). Этот показатель называют также показателем окупаемости средств.
Прибыль отражает приращение первоначально авансированной стоимости в производственно-хозяйственную деятельность организации для обеспечения ее деятельности. Она определяется соизмерением доходов и расходов организации.
Прибыль выступает в различных видах (табл. 3.2).
Таблица 3.2. Виды форм прибыли организации (предприятия) по основным классификационным признакам
Признаки классификации прибыли Виды прибыли по соответствующим признакам классификации
Источники формирования прибыли, отражаемые в бухгалтерском учете Прибыль от реализации продукции
Прибыль от прочих операций, в том числе реализации имущества
Балансовая прибыль
Метод расчета Валовая (банковская) прибыль
Чистая прибыль
Маржинальная прибыль
Источники формирования прибыли по основным видам деятельности предприятия Прибыль от операционной деятельности
Прибыль от инвестиционной деятельности
Прибыль от финансовой деятельности
Характер налогообложения прибыли Налогооблагаемая прибыль
Прибыль, не подлежащая налогообложению
Характер инфляционной «очистки» прибыли Прибыль номинальная
Прибыль реальная
Временной период формирования прибыли Прибыль прошлых лет
Прибыль отчетного периода (нераспределенная прибыль)
Прибыль планового периода (планируемая прибыль)
Характер использования прибыли Капитализированная прибыль
Потребленная (распределенная) прибыль
Значение итогового результата хозяйствования Положительная прибыль
Отрицательная прибыль (убыток)
Нормальная прибыль
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:
1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.
2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.
3. Анализ уровня среднереализационных цен.
4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.
5. Анализ рентабельности деятельности предприятия.
6. Анализ распределения и использования прибыли.
Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана.
В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Схема формирования балансовой прибыли представлена на рис. 14.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.
Чистая прибыль – это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.
Точка безубыточности — объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.
Синонимы: критическая точка, CVP-точка.
Не путать с точкой окупаемости (проекта). Она рассчитывается для определения времени, когда доходы от проекта превысят затраты на него потраченные, это та же точка безубыточности, только измеряется не в штуках, а в месяцах и годах.
Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):
, где
BEP (англ. break-even point) — точка безубыточности,
TFC (англ. total fixed costs) — величина постоянных издержек,
AVC (англ. unit average variable costs) — величина переменных издержек на единицу продукции,
P (англ. unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),
C (англ. unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учёта доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).
Можно заметить, что выражение численно равно отношению валовой маржи к выручке.
Точка безубыточности в единицах продукции — такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на её производство:
.
Управление прибылью должно учитывать не только тактические цели предприятия, но и стратегические. Система управления прибылью призвана решить следующие основные задачи:
1) обеспечение максимизации размера планируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре. Эта задача реализуется путем оптимизации состава ресурсов предприятия и повышения эффективности их использования;
2) обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем планируемой прибыли и допустимым уровнем риска. Допустимый уровень риска определяет, какая (агрессивная умеренная или консервативная) политика осуществления тех или иных видов деятельности или проведения отдельных видов операций будет выбрана предприятием. Исходя из принятого уровня риска в политике управления, определяется соответствующий ему уровень прибыли;
3) обеспечение высокого качества формирования прибыли. В процессе формирования прибыли предприятия должны быть в первую очередь реализованы резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального инвестирования. В рамках операционной деятельности основное внимание уделяется росту прибыли за счет расширения объемов выпуска продукции и освоения ее новых перспективных видов;
4) обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Так как прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер определяет потенциальную возможность создания фондов производственного развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия;
5) обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия. Эта задача призвана обеспечивать максимизацию благосостояния собственников в перспективном периоде. Темп возрастания рыночной стоимости в значительной степени определяется уровнем капитализации прибыли, полученной предприятием. Каждое предприятие, исходя из требований собственников, условий и задач хозяйственной деятельности, самостоятельно определяет систему критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части.
• Эффективность авансированных ресурсов; эффективность потребленных ресурсов; коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.
При определении финансового состояния большое значение имеет анализ показателей деловой активности. Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественные критерии определяются емкостью рынков продаж (внутренних и внешних), деловой репутацией предприятия, его конкурентоспособностью, наличием постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж готовой продукции, товаров, работ, услуг (оборот), прибыль, размер авансированного капитала (активов), а также динамику дебиторской и кредиторской задолженности.
Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:

TN > TB > TA > 100%,

где TN – темпы роста прибыли, %; ТВ – темпы роста выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг),%; ТА – темпы роста активов, %.
Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства снижаются, а активы (имущество) предприятия используются более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения в обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в перспективе.
Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов – либо относительно величины авансированных ресурсов, либо – в зависимости от величины их потребления. Эти показатели характеризуют уровень деловой активности предприятия:
• Эффективность авансированных ресурсов = Стоимость реализованной продукции или Прибыль от реализации / Авансированные ресурсы.
• Эффективность потребленных ресурсов = Стоимость реализованной продукции или Прибыль от реализации / Потребленные ресурсы.
Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста предприятия. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способами. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о темпе экономического роста.
Финансовый аспект деловой активности предприятия проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает не только уровень прибыльности, но и деловой активности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Общая схема формирования рассматриваемых показателей представлена в табл. 10.8.

В первой строке и в первом столбце таблицы представлены возможные варианты соответственно числителя и знаменателя финансового коэффициента. На пересечении второго и третьего столбцов со второй и третьей строками показаны три различных типа относительных показателей, получаемых при сочетании различных значений числителя и знаменателя (исключение составляет пересечение второго столбца и второй строки). В обобщенном виде схема формирования финансовых коэффициентов, выглядят следующим образом:
• Оборачиваемость средств или их источников = Выручка от реализации/Средняя за период величина средств или их источников.
• Рентабельность продаж = Прибыль/Выручка от реализации.
• Рентабельность средств или их источников = Прибыль/Средняя за период величина средств или их источников.
Если рентабельность средств или их источников рассчитывается на основании прибыли от реализации и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между рассматриваемыми финансовыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь:
Рентабельность средств или их источников = Рентабельность продаж/Оборачиваемость средств или их источников.
Следует отметить, что прибыльность средств предприятия или источников обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции (рентабельность продаж), так и деловой активностью предприятия, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников. Для повышения рентабельности средств или их источников: при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, наоборот: зависящая от различных причин низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продаж.
В условиях рыночной экономики усиливается значение анализа частных показателей оборачиваемости, т.е. оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств. Скорость оборота оборотных средств зависит от того, с какой скоростью каждый элемент переходит из одной функциональной формы в другую.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться скоростью оборота или числом оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его элементы, а также периодом оборота или средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Это позволяет определить зависимость размера годового оборота от скорости оборота средств и относительную величину условно-постоянных расходов (чем быстрее оборот, тем меньше расходов на каждый оборот).
Следует отметить, что чем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, тем более устойчивым будет финансовое положение предприятия и его платежеспособность. На длительность пребывания средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. Внешние – отраслевая принадлежность, сфера деятельности, инфляция и характер хозяйственных связей с партнерами. Внутренние – эффективность стратегии управления активами, ценовая политика и методы оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Для определения деловой активности применяется система показателей: общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи), оборачиваемости мобильных средств, фондоотдачи, оборачиваемости средств в расчетах, оборачиваемости кредиторской задолженности,
оборачиваемости собственного капитала, оборачиваемости материальных средств, оборачиваемости денежных средств.

• Понятие операционного рычага; понятие предпринимательского риска; виды предпринимательских рисков; пути снижения рисков в предпринимательской деятельности; эффект операционного рычага; составляющие операционного рычага; использование операционного рычага.
Леверидж (от англ. leverage – действие рычага).
Производственный (операционный) леверидж – соотношение постоянных и переменных расходов компании и влияние этого отношения на операционную прибыль, то есть на прибыль до вычета процентов и налогов. Если доля постоянных расходов велика, то компания имеет высокий уровень производственного левериджа, при этом небольшое изменение объемов производства может привести к существенному изменению операционной прибыли.
Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.
Эффект производственного рычага (ЭПР):
ЭПР = ВМ / БП, где:
ВМ – валовый маржинальный доход;
БП – балансовая прибыль.
Т.о. операционный рычаг показывает на сколько процентов изменяется балансовая прибыль предприятия при изменении выручки на 1 процент.
Операционный рычаг свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия: чем больше ила воздействия производственного рычага, тем выше степень предпринимательского риска.
Финансовый (кредитный) леверидж – соотношение заемного капитала и собственного капитала компании и влияние этого отношения на чистую прибыль. Чем выше доля заемного капитала, тем меньше чистая прибыль, за счет увеличения расходов на выплату процентов.
Размер отношения заемного капитала к собственному характеризует степень риска, финансовую устойчивость. Компания с высокой долей заемного капитала называется финансово зависимой компанией. Компания финансирующая свою деятельность за счет только собственного капитала называется финансово независимой компанией.
Плата за заемный капитал обычно меньше, чем дополнительная прибыль, которую он обеспечивает. Эта дополнительная прибыль суммируется с прибылью на собственный капитал, что позволяет увеличить коэффициент его рентабельности. Т.о. происходит приращение рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.
Финансовый рычаг может возникать только в случае использования торговцем заёмных средств.
Эффект финансового рычага (ЭФР), %:
ЭФР = (1 – СН) * (РА – ЦЗК) * ЗК/СК
где:
1 – СН – налоговый корректор
РА – ЦЗК – дифференициал
ЗК/СК – плечо рычага
СН – ставка налога на прибыль, в десятичном выражении;
РА – рентабельность активов (или коэффициент рентабельности активов = отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %;
ЦЗК – цена заемного капитала активов, или средний размер ставки процентов за кредит, %. (для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит)
ЗК – средняя сумма используемого заемного капитала;
СК – средняя сумма собственного капитала.
Выводы:
Эффективность использования заемного капитала зависит от соотношения между рентабельностью активов и процентной ставкой за кредит. Если ставка за кредит выше рентабельности активов – использование заемного капитала убыточно.
При прочих равных условиях больший финансовый рычаг дает больший эффект.
Сопряженный рычаг. По мере одновременного увеличения силы воздействия операционного и финансового рычагов все менее и менее значительные изменения физического объема реализации и выручки приводят ко все более и более масштабным изменениям чистой прибыли. Этот тезис выражается в формуле сопряженного эффекта операционного и финансового рычагов:
Р = ЭФР * ЭПР
Р – уровень сопряженного эффекта операционного и финансового рычагов.
Формулу сопряженного эффекта производственного и финансового рычагов можно использовать для оценки суммарного уровня риска, связанного с предприятием, и определения роли предпринимательского и финансового рисков в формировании суммарного уровня риска.

20.Основные источники финансирования предприятия, их преимущества и недостатки. Формирование рациональной структуры источников финансирования. Эффект финансового рычага и финансовый риск.

• Классификация финансовых ресурсов по источникам формирования; внутреннее финансирование; внешнее финансирование;привлеченные средства; кредит и лизинг как источники финансирования предприятия.
По месту возникновения финансовые ресурсы предприятия классифицируются на:
внутренние финансирование;
внешнее финансирование.

Внутреннее финансирование предполагает использование тех финансовых ресурсов, источники которых образуются в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации. Примером таких источников могут служить чистая прибыль, амортизация, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.
При внешнем финансировании используются денежные средства, поступающие в организацию из внешнего мира. Источниками внешнего финансирования могут быть учредители, граждане, государство, финансово-кредитные организации, нефинансовые организации.
Финансовые ресурсы организации в отличие от материальных и трудовых отличаются взаимозаменяемостью и подверженностью инфляции и девальвации.
В настоящее время актуальной проблемой для отечественных промышленных предприятий является состояние основных производственных фондов, изношенность которых достигла 70%. При этом речь идет не только о физическом, но и о моральном износе. Назрела необходимость переоснащения российских предприятий новым высокотехнологическим оборудованием. При этом важен выбор источника финансирования указанного переоснащения.
Выделяют следующие источники финансирования:
Внутренние источники предприятия (чистая прибыль, амортизационные отчисления, реализация или сдача в аренду неиспользуемых активов).
Привлеченные средства (иностранные инвестиции).
Заемные средства (кредит, лизинг, векселя).
Смешанное (комплексное, комбинированное) финансирование.
Внутренние источники финансирования предприятия
В современных условиях предприятия самостоятельно распределяют прибыль, остающуюся в их распоряжении. Рациональное использование прибыли предполагает учет таких факторов, как реализация планов дальнейшего развития предприятия, а также соблюдение интересов собственников, инвесторов и работников.
Как правило, чем больше прибыли направляется на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше потребность в дополнительном финансировании. Величина нераспределенной прибыли зависит от рентабельности хозяйственных операций, а также от принятой на предприятии дивидендной политики.
К достоинствам внутреннего финансирования предприятия следует отнести отсутствие дополнительных расходов, связанных с привлечением капитала из внешних источников, и сохранение контроля за деятельностью предприятия со стороны собственника.
Недостатком данного вида финансирования предприятия является не всегда возможное его применение на практике. Амортизационный фонд потерял свое значение потому, что нормы амортизации для большинства видов оборудования, используемых на российских промышленных предприятиях, занижены и уже не могут служить в качестве полноценного источника финансирования, а разрешенные ускоренные методы начисления амортизации не могут быть использованы для существующего оборудования.
Второй внутренний источник финансирования — прибыль предприятия, оставшаяся после уплаты налогов. Как показывает практика, большинству предприятий не хватает собственных внутренних ресурсов для обновления основных фондов.
Привлеченные средства
При выборе в качестве источника финансирования иностранного инвестора предприятию следует учитывать тот факт, что инвестору интересны высокая прибыль, сама компания и его доля собственности в ней. Чем выше доля иностранных инвестиций, тем меньше остается контроля у собственника предприятия.
Остается финансирование из заемных средств, при котором встает выбор между лизингом и кредитом. Чаще всего на практике эффективность лизинга определяют посредством сравнения его с банковским кредитом, что не совсем корректно, потому что для каждой конкретной сделки приходится учитывать свои специфические условия.
Кредит — как источник финансирования предприятия
Кредит — заем в денежной или товарной форме, предоставляемый кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование займом. Эта форма финансирования является наиболее распространенной.
Преимущества кредита:
кредитная форма финансирования отличается большей независимостью в применении полученных денежных средств без каких-либо специальных условий;
чаще всего кредит предлагает банк, обслуживающий конкретное предприятие, так что процесс получения кредита становится весьма оперативным.
К недостаткам кредита можно отнести следующее:
срок кредитования в редких случаях превышает 3 года, что является непосильным для предприятий, нацеленных на долгосрочную прибыль;
для получения кредита предприятию требуется предоставление залога, зачастую эквивалентного сумме самого кредита;
в некоторых случаях банки предлагают открыть расчетный счет в качестве одного из условий банковского кредитования, что не всегда выгодно предприятию;
при данной форме финансирования предприятие может использовать стандартную схему амортизации приобретенного оборудования, что обязывает выплачивать налог на имущество в течение всего срока пользования.
Лизинг — как источник финансирования предприятия
Лизинг представляет собой особую комплексную форму предпринимательской деятельности, позволяющую одной стороне — лизингополучателю — эффективно обновлять основные фонды, а другой — лизингодателю — расширить границы деятельности на взаимовыгодных для обеих сторон условиях.
Преимущества лизинга:
Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленно начинать платежи. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости оплачивать за счет собственных средств.
Лизинг позволяет предприятию, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать реализацию крупного проекта.
Для предприятия гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду — ведь обеспечением сделки служит само оборудование.
• Внутренние и внешние, собственные и заемные источники финансирования; от чего зависит рациональная структура источников финансирования предприятия.
Одной из важнейших проблем финансового менеджмента, является формирование рациональной структуры источников средств предприятия, в целях финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов. Проблема формирования рациональной структуры источников средств неразрывно связана с разработкой разумной дивидендной политики. Связь это заключается в том, что достижение достаточной чистой рентабельности собственных средств и высокого уровня дивидендов, зависит от структуры источников средств, а в тоже время возможности предприятия по формированию той или иной структуры капитала зависит от уровня рентабельности собственных средств и нормы распределения прибыли на дивиденды, т.к. при высокой чистой рентабельности собственных средств, может оставаться больше нераспределенной прибыли на развитие предприятия.
Таким образом, внешние (за счет заимствований и эмиссии акций) и внутренние (за счет нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений) источники , такая вфинансирования тесно взаимосвязаны.
Однакозаимосвязь внешних и внутренних источников финансирования не означает из взаимозаменяемости.
Так, в частности внешнее долговое финансирование не в коем случае не может заменить привлечение и использование собственных средств, поскольку, только достаточный объем собственных средств может обеспечить независимость предприятия и доверие со стороны партнеров, поставщиков, кредиторов и т.д.
Вместе с тем не стоит принижать и роль заемных средств в жизнедеятельности предприятия, т.к. привлечение заемных средств позволяет уменьшить конфликт между акционерами и руководством (администрацией предприятия).
Противоречия между акционерами и администрацией предприятияпорождаются неодинаковым отношением к собственности и могут иметь следующие формы проявления:
1) администрация склонна наращивать свою долю в доходах предприятия, путем установления высоких зарплат, увеличения представительских расходов, что не соответствует интересам акционеров;
2) связывая свою судьбу с предприятием, руководители более чувствительны к изменению доходов предприятия, чем акционеры, которые могут диверсифицировать свои капиталовложения, поэтому администрация обычно, склонна к выбору менее рискованных, но и менее рентабельных проектов, не оправдывающих надежды акционеров на повышенный дивиденд;
3) горизонт руководителей обычно ограничен их присутствием на предприятии, поэтому обычно они отдают предпочтение краткосрочным проектам в ущерб долгосрочной стратегии предприятия.
В условиях рыночной экономики выработаны механизмы разрешения этих противоречий:
1. система бухгалтерского учета, отчетности и аудита, которая облегчает акционерам контроль над администрацией предприятия;
2. имеются возможности приобщения администрации предприятия к собственности, путем предоставления им права приобретения акций по номинальной стоимости, либо опционов;
3. акционеры могут отклонить не желательные решения администрации, воспользовавшись правом голоса на общем собрании;
4. само состояние финансового, товарного, рынка труда ограничивает возможности отклонения администрацией от разумной линии управления, чтобы избежать банкротства и увольнения.

• Понятие финансового рычага; понятие финансового риска; виды финансовых рисков; пути снижения рисков в финансовой деятельности; эффект финансового рычага; составляющие финансового рычага; использование финансового рычага.
Финансовый леверидж.
Буквально на русский язык «leverage» переводиться как «рычаг для подъема тяжестей», устройство, использование которого может привести к существенному изменению состояния. Применительно к финансам можно сказать что, леверидж это механизм, потенциально влияющий на финансовое состояние организации, дающий так называемый эффект финансового рычага.
Следовательно, определение финансового левериджа можно сформулировать следующим образом, финансовый леверидж это потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.
Уровень рычага показывает, как может среагировать прибыль на управленческие решения, отражает потенциал и активность управленческого звена любой организации. Оценка левериджа позволяет выявить возможности роста показателей рентабельности, степень риска, чувствительность прибыли к внешним и внутренним изменениям. Поскольку прибыль складывается под влиянием производственных и финансовых составляющих – выручки и затрат, доходов и расходов, соответственно, различают области действия финансового и производственноголевериджа.
Финансовый леверидж (финансовый рычаг) состоит в возможности влиять на чистую прибыль организации, изменяя структуру пассивов, т.е. варьируя соотношение собственных и заемных средств для оптимизации процентных выплат. Соответственно, вопрос о целесообразности использования кредитов связан с действием финансового рычага – с увеличением доли заемных средств можно повысить рентабельность собственного капитала.

Увеличивая долю заемного капитала, можно увеличить отдачу на собственный капитал – увеличить рентабельность собственного капитала. Возможности управления источниками финансирования характеризует критерий «уровень финансового левериджа».
Уровень финансового левериджа (или эффект финансового рычага) – это соотношение темпов прироста чистой прибыли (без процентов и налогов) и балансовой прибыли (до выплаты процентов и налогов), он характеризует чувствительность, возможность управления чистой прибылью в динамике.
Общая формула для расчета эффекта финансового рычага может быть выражена:
DFL = (1 – T) * (RA – RD) * D/E
где:
DFL – эффект финансового рычага, %;
Т – ставка налога на прибыль, в относительной величине;
RA – рентабельность активов (EBIT х 100%/A, где А – средняя за период величина активов), в %;
EBIT – прибыль до налогов и процентов (Earnings Before Interest and Tax);
RD – ставка процента по заемному капиталу, в %;
D – заемный капитал;
E – собственный капитал.
Уровень финансового левериджа возрастает с увеличением доли заемного капитала, что характеризует активность финансовой деятельности. Однако с ростом уровня финансового левериджа возрастает финансовый риск.
Сила воздействия финансового рычага зависит от соотношения заемных и собственных средств и, соответственно, от сумм процентных платежей за использование кредитных ресурсов – чем больше заемный капитал и проценты, тем действеннее финансовый рычаг и выше риск потери финансовой устойчивости.
В некоторых лизинговых компаниях аналитики исследуют результаты деятельности по аналогии с обычным предприятием. При этом определяют один из показателей финансовой устойчивости – коэффициент отношения заемных средств к собственным средствам (плечо финансового левериджа), который рассчитывается по данным бухгалтерского баланса. Формула расчета данного показателя имеет вид:
LB = (стр.1400 + стр.1500)/стр.1300
Определение эффекта финансового рычага подобным образом, конечно же, имеет право на существование, но представляется нам не совсем точным применительно к лизингу. Дело в том, что в краткосрочные обязательства включают авансовые платежи лизингополучателей, и поэтому их следует исключить из краткосрочных обязательств. Кроме того, на величину данного показателя может повлиять и нелизинговая деятельность той или иной лизинговой компании.
Таким образом, если рассматривать леверидж лизингового проекта как инвестиционного проекта, то логично было бы рассчитывать этот показатель как отношение заемных средств к сумме собственных средств лизингодателя и авансовым платежам.[2]
Управление уровнем финансового левериджа означает не достижение некоего целевого значения, а контроль за его динамикой и обеспечение комфортного резерва безопасности в плане превышения операционной прибыли (прибыли до вычета процентов и налогов) над суммой условно-постоянных финансовых расходов.

21.Управление активами предприятия. Основные и оборотные средства, их состав и структура, источники формирования. Показатели эффективности использования основных и оборотных средств.

• Понятие и классификация активов предприятия; понятие и сущность оборотных и внеоборотных активов.
Активы – совокупные имущественные ценности, используемые в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.
С позиций финансового менеджмента активы– классифицируются по следующим признакам:
1) по форме функционирования актива: материальные, нематериальные, финансовые активы;
2) по характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота. Оборотные (текущие) активы – имущественные ценности, обслуживающие операционную деятельность и полностью потребляемые в течение одного производственно-коммерческого цикла (запасы сырья, полуфабрикатов, готовой продукции и товаров, незавершенное производство и дебиторская задолженность и т.п.). Внеоборотные активы – имущественные ценности, многократно участвующие в хозяйственной деятельности и переносящие свою стоимость на вновь созданный продукт (услугу) частями (основные средства, нематериальные активы, незавершенное капитальное строительство и т.п.);
3) по финансовым источникам покрытия. Валовые активы – вся совокупность имущественных ценностей, сформированных за счет собственного и заемного капитала. Чистые активы – имущественные ценности, сфор–мированные за счет исключительно собственного капитала;
4) по характеру владения активами. Собственные активы находятся в постоянном владении предприятия и отражаются в составе его баланса. Арендуемые активы находятся во временном владении предприятия в соответствии с заключенными договорами аренды (лизинга); 5) по степени ликвидности. Абсолютно лик–видные активы – активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа (денежные активы в национальной и иностранной валюте). Высоколиквидные активы – активы, которые могут быть быстро конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь текущей рыночной стоимости с целью своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам (краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность). Среднеликвидные активы – активы, которые могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь текущей рыночной стоимости в срок от 1 до 6 месяцев (все формы дебиторской задолженности, кроме краткосрочной и безнадежной, запасы готовой продукции). Слаболиквидные активы – активы, которые могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь теку–щей рыночной стоимости по истечении полугода (запасы сырья и полуфабрикатов, основные средства и нематериальные активы). Неликвидные активы – имущественные ценности, которые самостоятельно не могут быть реализованы (безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов).

• Понятие основных и оборотных средств, их классификация; оборотные производственные фонды и фонды обращения; функции оборотных средств.
Любой производственный процесс на предприятии является результатом соединения рабочей силы со средствами производства, которые представлены основным и оборотным капиталом. Оборотные средства – важнейший элемент производства, обеспечивающий его необходимыми финансовыми ресурсами и обусловливающий непрерывность функционирования предприятия.
Оборотные средства представляют собой сумму денежных средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Оборотные производственные фонды – это часть средств производства, которая один раз участвует в производственном процессе, сразу и полностью переносит свою стоимость на производимую продукцию и в процессе производства изменяет (сырье, материалы) или утрачивает (топливо) свою натурально-вещественную форму. К ним относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара, спецодежда, расходы будущих периодов и др.
Фонды обращения включают средства, обслуживающие процесс реализации продукции (готовая продукция на складе; товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими; средства в расчетах; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках). Они не участвуют в производственном процессе, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения.
Доля оборотных производственных фондов и фондов обращения в структуре оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, длительности производственного цикла, уровня специализации и кооперирования и других факторов.
Оборотные средства предприятия находятся в постоянном движении и функционируют одновременно в двух сферах: сфере производства и сфере обращения. На протяжении производственного цикла они проходят три стадии кругооборота:
#8594; первая стадия (снабжение) предполагает затрачивание денежных средств и поставку предметов труда. На этой стадии происходит переход оборотных средств из денежной формы в товарную;
#8594; на второй стадии (производство) оборотные фонды поступают в производство, в конечном итоге превращаясь в готовую продукцию;
#8594; третья стадия (сбыт) наступает, когда готовая продукция реализуется потребителям. Оборотные средства переходят из сферы производства в сферу обращения и снова меняют форму – с товарной на денежную.
Таким образом, средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь: денежные средства от реализации продукции направляются на приобретение новых предметов труда и т. д.
В процессе движения оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах, в результате чего достигается непрерывность и ритмичность процесса производства на предприятии. Продолжительность нахождения оборотных средств на каждой стадии кругооборота неодинакова и зависит от технологических свойств сырья и готовой продукции, длительности производственного цикла, особенностей материально-технического снабжения и сбыта продукции. Так, например, сезонность поступления сырья в некоторых отраслях (плодоовощная промышленность) обусловливает задержку оборотных средств на первой стадии кругооборота; в отраслях с длительным производственным циклом (судостроение) происходит задержка оборотных средств на второй стадии кругооборота в виде незавершенного производства; неравномерность реализации продукции вызывает аккумулирование средств на третьей стадии кругооборота.
В практике экономической работы для изучения состава и структуры оборотные средства классифицируются по нескольким признакам.
По сферам оборота (по экономическому содержанию) оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).
Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по следующим элементам.
Оборотные фонды:
производственные запасы – сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запчасти;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;
• расходы будущих периодов. Фонды обращения:
• готовая продукция на складах;
• продукция отгруженная, но не оплаченная;
• средства в расчетах;
• денежные средства в кассе и на счетах.
Стоимость незавершенного производства складывается из стоимости расходуемого сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, воды, перенесенной на продукт части стоимости ОПФ, а также заработной платы, начисленной работникам. величина задела незавершенного производства зависит от длительности производственного цикла и размера партии.
Затраты на освоение новой продукции, подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время, составляют расходы будущих периодов и списываются на себестоимость продукции в будущем. Их необходимость вызвана проведением работ, связанных с финансированием перспективных изменений в структуре выпускаемой продукции, технологии и др.
По охвату нормированием оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. По нормируемым оборотным средствам устанавливаются нормативы, т. е. минимальные размеры (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей). Величина ненормируемых оборотных средств контролируется не по нормативам, а по фактическим данным (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе и на счетах предприятия).
По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственные – это оборотные средства, находящиеся в постоянном пользовании предприятия. К ним относятся средства, которыми предприятие наделяется при его организации (уставный капитал), отчисления от прибыли, устойчивые пассивы (например, задолженность персоналу по заработной плате). Однако в процессе производственно-хозяйственной деятельности по различным причинам у предприятия нередко появляется дополнительная потребность в финансовых ресурсах, которая покрывается за счет заемных средств (например, кредитов банков).
Наличие собственных и заемных средств в обороте объясняется особенностями организации производственного процесса. Перед каждым предприятием стоит задача поддержания оптимальной пропорции между собственными и заемными средствами, которая характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается за счет заемных средств.
Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов во всей совокупности. Она зависит от отраслевой принадлежности предприятия, от уровня специализации и кооперирования, от качества и конкурентоспособности производимой продукции, длительности производственного цикла, темпов научно-технического развития предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в тяжелом машиностроении, судостроении) велика доля незавершенного производства; в легкой и пищевой промышленности, где производственный цикл сравнительно короткий, в структуре оборотных средств преобладают производственные запасы при невысокой доле незавершенного производства; в электроэнергетике вообще отсутствует незаконченная продукция; на предприятиях горно-добывающей отрасли значительна доля расходов будущих периодов.
Анализ структуры оборотных средств на предприятии имеет большое значение, поскольку она является своего рода зеркалом, в котором отражается финансовое состояние предприятия. Так, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами в своем обороте. Неудовлетворительная организация сбыта готовой продукции ведет к повышению доли готовой продукции на складе (затовариванию), отвлечению значительной части оборотных средств из оборота, снижению объема реализации, а следовательно, и прибыли. Напротив, хорошо организованная система сбыта продукции, выпуск товаров по заказам потребителей, налаженный механизм отгрузки не позволяют оборотным средствам задерживаться на этой стадии кругооборота.
Организация оборотных средств на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их структуры, источников формирования оборотных средств и управление использованием оборотных средств (повышение их оборачиваемости).

• Анализ движения основных средств; фондоотдача, фондоемкость и фондовооруженность, рентабельность основных средств; коэффициенты обновления, выбытия и прироста; оборачиваемость оборотных средств.
Фондоотдача
Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение объема выпуска продукции за год (на уровне предприятия) к среднегодовой полной стоимости основных фондов. На уровне же отраслей в качестве показателя продукции используется выпуск или валовая добавленная стоимость, а на уровне экономики в целом — стоимость валового внутреннего продукта.
Фондоотдача это объем выпущенной продукции деленный на среднюю сумму промышленно-производственных основных фондов по первоначальной стоимости.
Рациональное использование основных производственных фондов необходимо для увеличения производства общественного продукта и национального дохода.
Повышение уровня использования основных фондов позволяет увеличить размеры выпуска производства без дополнительных капитальных вложений и в более короткие сроки. Ускоряет темпы производства, уменьшает затраты на воспроизводство новых фондов и снижает издержки производства.
Экономическим эффектом повышения уровня использования основных фондов являтеся рост общественной производительности труда.
Фондоотдача показывает, сколько продукции (или прибыли) получает организация с каждого рубля имеющихся у нее основных фондов.
Определим способом абсолютных разниц влияние на объем продукции двух факторов, связанных с основными фондами:
количественный (экстенсивный) фактор — сумма основных фондов;
качественный (интенсивный) фактор — фондоотдача.
Фондоемкость
Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции.
Фондоемкость это средняя сумма промышленно производственных основных фондов по первоначальной стоимости деленная на объем выпущенной продукции.
Снижение фондоемкости означает экномию труда.
Величина фондоотдачи показывает сколько продукции получено с каждого рубля, вложенного в основные фонды, и служит для определения экономической эффективности использования действующих основных производственных фондов.
Величина фондоемкости показывает, сколько средств нужно затратить на основные фонды, чтобы получить необходимый объем продукции.
Таким образом — фондоемкость показывает, сколько основных фондов приходится на каждый рубль выпущенной продукции. Если использование основных фондов улучшается, то фондоотдача должна повышаться, а фондоемкость — уменьшаться.
При расчете фондоотдачи из состава основных фондов выделяются рабочие машины и оборудование (активная часть основных фондов). Сопоставление темпов роста и процентов выполнения плана по фондоотдаче в расчете на 1 рубль стоимости основных промышленно-производственных фондов и на 1 рубль стоимости рабочих машин и оборудования показывает влияние изменения структуры основных фондов на эффективность их использования. Второй показатель в этих условиях должен опережать первый (если возрастает удельный вес активной части основных фондов).
Фондовооруженность
Фондовооруженность оказывает огромное влияние на величины фондоотдачи и фондоемкости.
Фондовооруженность применяется для характеристики степерь оснащенности труда работающих.
Фондовооруженность и фондоотдача связаны между собой через показатель производительности труда (Производительность труда = Выпуск продукции / Среднесписочная численность работников).
Таким образом, фондоотдача = производительность труда / фондовооруженность.
Для повышения эффективности производства, важно, чтобы был обеспечен опережающий рост производства продукции по сравнению с ростом основных производственных фондов.
Анализ состояния и использования основных фондов
Объем выпуска продукции находится в зависимости от многих факторов, которые могут быть сгруппированы в три основные группы:
факторы, связанные с наличием, использованием средств труда, т.е. основных промышленно-производственных Фондов (средств);
факторы, связанные с обеспеченностью предметами труда (материальными ресурсами) и их использованием;
факторы, связанные с наличием, движением и использованием трудовых ресурсов.
Анализ должен изучить и измерить влияние этих факторов на объем выпуска продукции. При этом, влияние каждой группы факторов (ресурсов) определяется при прочих равных условиях, т.е., предполагается, что факторы, относящиеся к другим группам, действовали так, как было предусмотрено.
Рассмотрим первую группу факторов (ресурсов), влияющих на объем выпуска продукции. При прочих равных условиях объем продукции будет тем больше, чем больше сумма основных фондов и чем лучше их использование.
Основными источниками информации для анализа основных фондов являются: ф. №5 годового отчета «Приложение к балансу», инвентарные карточки по учету основных средств, акты приема-передачи основных средств, накладные на внутреннее перемещение основных средств, акты приема-передачи отремонтированных, реконструируемых, модернизированных объектов основных средств,
Основные фонды (средства) представляют собой средства труда, используемые для изготовления продукции или для обслуживания процесса производства.
Анализ следует начать с изучения структуры основных фондов, т.е. соотношения различных групп основных фондов в общей сумме их стоимости.
Необходимо, чтобы в структуре основных фондов увеличивался удельный вес их активной части, т.е. рабочих машин и оборудования, которые непосредственно воздействуют на предметы труда, т.е. на материалы. При этом отдача от использования основных фондов увеличивается.
Затем следует проверить, как обновляются основные фонды, и исчислить такие показатели:
Коэффициент обновления основных фондов
Коэффициент выбытия основных фондов
Коэффициент прироста ОФ
Эти коэффициенты следует исчислить за несколько периодов и проследить динамику обновления, выбытия и прироста основных фондов.
Затем необходимо изучить возрастной состав оборудования, что очень важно для характеристики технического состояния основных фондов. С этой целью оборудование группируют по срокам эксплуатации.
Такая группировка показывает удельный вес нового оборудования, отдача от использования которого наиболее высока, долю оборудования со средними сроками эксплуатации, а также процент устаревших средств труда.
Состояние основных фондов выражается также коэффициентами их износа и годности.
Сравнение этих показателей за несколько лет показывает тенденции их изменения (следует иметь в виду, что коэффициенты обновления и выбытия исчисляются за данный период, а коэффициенты износа и годности — на начало и конец периода).
Технологический уровень оборудования
Необходимо изучить технологический уровень оборудования.
Для этого оборудование подразделяют на следующие группы:
оборудование с ручным управлением;
частично механизированное простое оборудование;
полностью механизированное простое оборудование;
частично автоматизированное оборудование;
полностью автоматизированное оборудование;
автоматизированное и программируемое оборудование;
гибкое, автоматизированное и программируемое оборудование.
В процессе анализа технологический уровень оборудования выражается такими показателями:
Уровень механизации машин и оборудования это cуммарная стоимость оборудования видов 2 — 7 деленная на суммарную стоимость оборудования видов 1 — 7.
Уровень автоматизации машин и оборудования это суммарная стоимость оборудования видов 4 — 7 деленная на суммарную стоимость оборудования видов 1 — 7.
Уровень сложной автоматизации машин и оборудования это суммарная стоимость оборудования видов 5 — 7 деленная насуммарную стоимость оборудования видов 1 — 7.
Показатели обслуживания машин и оборудования
Рассмотрим далее показатели, характеризующие обслуживание машин и оборудования. Это показатели специализации персонала.
Уровень механизации труда это количество рабочих, обслуживающих механизированное оборудование деленное на общую численность производственных рабочих.
Уровень автоматизации труда это количество рабочих, обслуживающих автоматизированное оборудование деленное на общую численность производственных рабочих.
Анализ исползования основных фондов
Проанализировав состояние основных фондов, переходим к анализу их использования. Наиболее общими показателями использования основных фондов является: фондоотдача, фондоемкость и фондовооруженность (см. начало статьи).
Показатели использования оборудования
После изучения общих показателей использования основных фондов необходимо рассмотреть использование оборудования как наиболее активной части основных фондов, от которой в основном и зависит выпуск продукции.
Экстенсивное использование оборудования может быть также охарактеризовано коэффициентом экстенсивного использования оборудования.
Коэффициент экстенсивного использования оборудования — это фактическое количество отработанных оборудованием станко-часов деленое на базисное (плановое) количество отработанных оборудованием станко-часов.
Кэкс = Фактическое время работы оборудования, час / Время работы оборудования по норме, час
Рассмотрев экстенсивное использование оборудования перейдем к изучению его интенсивного использования, т.е. использования но производительности. Его анализируют путем сравнения фактических показателей съема продукции за один станко-час (машино-час) с плановыми, с показателями предыдущих периодов, а также с показателями других предприятий родственного профиля по группам однотипного оборудования
Использование оборудования по производительности может быть охарактеризовано коэффициентом интенсивного использования оборудования.
Коэффициент интенсивного использования оборудования- это фактическая средняя выработка продукции за один отработанный станко-час деленная на базисную (плановая) средняя выработка продукции за один отработанный станко-час.
Интегральное использование оборудования, т.е. одновременно по времени и по производительности, выражается коэффициентом интегрального использования оборудования, который определяется как произведение коэффициентов экстенсивного и интенсивного использования оборудования.
В заключение проведенного анализа следует обобщить резервы увеличения выпуска продукции, связанные с основными фондами.
Такими резервами могут быть:
ввод в действие неустановленного оборудования;
повышение сменности работы оборудования;
устранение причин сверхплановых целосменных и внутрисменных простоев оборудования;
снижение планируемых потерь времени работы оборудования;
осуществление организационно-технических мероприятий, направленных на сокращение затрат времени работы оборудования на выпуск единицы продукции.

22.Инвестиционная деятельность предприятия. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Сравнительная характеристика и область применения различных методов.
• Понятие инвестиционной деятельности; классификация инвестиций; виды инвестиций в деятельность предприятия.
В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» №39-ФЗ дается следующее определение инвестициям: «Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта». Таким образом, под инвестициями в широком смысле необходимо понимать денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направляемые на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций и других ценных бумаг и активов с целью получения прибыли и (или) иного положительного эффекта. Инвестиции – более широкое понятие, чем капитальные вложения. Инвестиции – это вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов. Необходимым звеном процесса является замена изношенных основных средств новыми. Вместе с тем расширение производства может осуществляться только за счет новых вложений, направленных не только на создание новых производственных мощностей, но и на совершенствовании старой техники или технологий. Именно это и составляет экономический смысл инвестиций. Инвестиции рассматриваются как процесс, отражающий движение стоимости, и как экономическая категория – экономические отношения, связанные с движением стоимости, вложенной в основные фонды. Инвестиции – это откладывание денег на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше получить в будущем. Одна из частей инвестиций – потребительские блага, они откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). А вот ресурсы, которые направляются на расширение производства (приобретение зданий, сооружений и машин) – это уже другая часть инвестиций. Признаками инвестиций являются: • Осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели; • Способность инвестиций приносить доход; • Целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования; • Определенный срок вложения средств; • Использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой. По характеру формирования инвестиций в современной макроэкономике принято различать автономные и индуцированные инвестиции. Образование нового капитала, независимо от нормы процента или уровня национального дохода, называется автономными инвестициями. Появление автономных инвестиций связано с внешними факторами-инновациями (нововведениями), главным образом связанными с техническим прогрессом. Некоторую роль в этом появлении играют расширение внешних рынков, прирост населения, а также перевороты и войны. Примером автономных инвестиций можно назвать инвестиции государственных или общественных организаций. Они связаны со строительством военных и гражданских сооружений, дорог и т.д. Образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов попадает под индуцированные инвестиции. Первый толчок росту экономики дают автономные инвестиции, вызывая эффект мультипликации, а уже являясь результатом возросшего дохода, индуцированные инвестиции приводят к его будущему росту. Было бы неправильно связывать рост национального дохода только с производственными инвестициями. Несмотря на то, что они непосредственно определяют увеличение производственных мощностей и выпуска продукции, все-таки следует отметить, что на этот рост оказывают значительное, хотя и косвенное воздействие также и инвестиции в сферу нематериального производства, причем общемировая тенденция состоит в том, что их значение в дальнейшем увеличении экономического потенциала возрастает. Капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы при возведении зданий, сооружений; приобретение, монтаж и наладку машин и оборудования; затраты на проектно-изыскательские работы; затраты на содержание дирекции строящегося предприятия; затраты на подготовку и переподготовку кадров; затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством и др. С финансовой точки зрения, целью анализа капитальных вложений является избежание ненужных капитальных затрат путем соответствующего планирования и составления бюджета капитальных затрат. Для этого необходимы: постоянное обновление средств производства, выявление потребности в замене или усовершенствовании оборудования. Не стоит ждать, даже если оно может работать еще несколько лет, окончательный износ основных средств может быть опасным. Чрезвычайно важно иметь средства для того, чтобы финансировать капитальные затраты, не угрожая долгосрочным финансовым планам предприятия. По срокам вложений выделяют кратко-, средне- и долгосрочные инвестиции. Для краткосрочных инвестиций характерно вложение средств на период до одного года. Под среднесрочными инвестициями понимают вложение средств на срок от одного года до трех лет, а долгосрочные инвестиции вкладывают на три и более. По формам собственности выделяют частные, государственные и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности. Государственные инвестиции – это государственные вложения, осуществляемые органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности. Они осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, Внебюджетные фондывнебюджетных фондов и заемных средств. К основным инвестициям относятся вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств. Под собственными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами. По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом. Внутренние (национальные) инвестиции включают вложение средств внутри страны. Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств за рубежом нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства. Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств. По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики, такие как: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, оптовая и розничная торговля, общественное питание и пр. На микроуровне инвестиции играют очень важную роль. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и увеличения прибыли хозяйствующего субъекта. Значительная часть инвестиций направляется в социально-культурную сферу, в отрасли науки, культуры, образования, здравоохранения, физической культуры и спорта, информатики, в охрану окружающей среды, для строительства новых объектов этих отраслей, совершенствования применяемой в них техники и технологий, осуществление инноваций. Есть инвестиции, вкладываемые в человека и человеческий капитал. Это вложение инвестиций преимущественно в образование и здравоохранение, на создание средств, обеспечивающих развитие и духовное совершенствование личности, укрепление здоровья людей, продление жизни.

Основными субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители и пользователи. Инвесторы – это субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование. В качестве инвесторов могут выступать физические, юридические лица, государственные и муниципальные образования. Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности. Среди основных прав инвесторов следует назвать: а) право самостоятельно осуществлять инвестиционный выбор, то есть определять объемы, направления, размеры инвестирования, круг участников инвестиционной деятельности; б) право инвестора, не являющегося пользователем объектов инвестиционной деятельности, контролировать их целевое использование; в) право инвестора передать по договору свои права по инвестициям и их результатам другим лицам; г) право инвестора приобретать в собственность объекты, созданные в результате инвестирования, а также право владения, пользования, распоряжения иными результатами инвестиций. Законодательством могут быть определены объекты, инвестирование в которые не влечет за собой непосредственно приобретения права собственности на них, но не исключает возможности последующего владения, управления ими или получения дохода от эксплуатации этих объектов. В отношении незавершенных объектов установлен режим долевой собственности субъектов. Заказчики – это субъекты инвестиционной деятельности, которые уполномочены инвесторами осуществить реализацию инвестиционного проекта. Для достижения этой цели инвестор наделяет заказчика правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, установленных инвестиционным договором, и в соответствии с законодательством. Заказчик не должен вмешиваться в предпринимательскую и иную деятельность других участников инвестиционного процесса. Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые физические и юридические лица. Исполнители работ – лица, наделенные определенными полномочиями по реализации инвестиционного проекта в силу заключенного с ними договора. Исполнитель не приобретает полномочий по владению, пользованию, распоряжению инвестициями, заказчик выделяет ему средства, необходимые для выполнения определенной работы. Пользователи – это субъекты, для которых создается объект инвестиционной деятельности. Пользователями могут быть физические, юридические лица, государство, муниципальные образования. Законом об инвестиционной деятельности предусмотрено право субъектов инвестиционной деятельности совмещать функции двух или нескольких участников. Так, например, инвестор сам может выполнять функции по реализации договора, то есть быть заказчиком, могут быть совмещены функции пользователя и инвестора и т.п. Обязанности субъектов инвестиционной деятельности определены в названном Законе весьма кратко и могут быть сформулированы в виде общей обязанности выполнения требований законодательства, государственных органов и должностных лиц в пределах их компетенции. В случае отказа инвестора (заказчика) от дальнейшего инвестирования проекта он обязан компенсировать затраты другим его участникам, если иное не предусмотрено договором.

Виды инвестиционной деятельности

По содержанию инвестиционная деятельность может быть разделена на:
• прямую, т.е. вложения непосредственно в производство товаров, работ, услуг, строительство или реконструкцию объекта;
• ссудную, т.е. в форме предоставления займа, кредита. Основной интерес инвестора в процессе осуществления этого вида инвестиционной деятельности заключается в своевременном полу¬чении прибыли (дохода) в виде процентов по договорам займа и кредита.
• портфельную, т.е. в форме приобретения ценных бумаг. Портфельное инвестирование не предполагает участие инвестора в управлении предприятием, а лишь получение дивидендов на вложенный капитал.
Также инвестиционная деятельность может быть подразделена на: реальное, финансовое инвестирование и инвестирование имущественных прав и интеллектуальных ценностей.
• Реальное инвестирование (инвестирование в материальной форме) — это вложение непосредственно в производство продукции (товаров, работ, услуг),инвестирование в товарно-материальные запасы и другие виды движимого и недвижимого имущества. Это инвестирование связано с участием инвестора в управлении организациями (корпорациями, компаниями, предприятиями или иным учреждением).
• Финансовое инвестирование включает в себя вкладывание в объекты инвестиционной деятельности денежных и иных средств, целевые банковские вклады и другие ценные бумаги (портфельное инвестирование), а также предоставление займа, кредита (ссудное инвестирование).Это инвестирование предполагает получение дивидендов на вложенный

Типы и классификация инвестиций
Разнообразие экономических отношений,которое присуще инвестиционному процессу,предопределяет необходимость классифицировать инвестиции.Все инвестиции по признаку назначения делятся на три основные группы:финансовые,реальные,
инвестициии в нематериальные активы.
Финансовые инвестиции-это вложение капитала в акции, облигации и другие ценные бумаги,дающие право на получение доходов от собственности,а также банковские депозиты.
Финансовые инвестиции могут быть как дополнительным источником капитальных вложений,так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг.
В современных условиях одним из основных видов финансовых инвестиций являются портфельные инвестиции-вложение капитала в группу проектов,например приобретение ценных бумаг предприятий.Формирование и управление оптимальным инвестиционным портфелем является главной задачей инвестора,осуществляемой посредством операций купли-продажи ценных бумаг на фондовом рынке.
Но часть портфельных инвестиций-вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства-по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство.
Инвестор на фондовом рынке не должен приобретать ценные бумаги только одного вида.Необходимо разнообразие вклада,иначе он обрекает себя либо на низкую эффективность вклада,либо на излишне высокий риск.Риск в основном связан с тем,что в момент заключения сделки существует неопределённость эффективности данной операции,обусловленной сложностью прогноза цены в будущем (а для акций-и будущих дивидендов).Если инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги какой-либо компании.он оказывается в зависимости от колебаний их курсовой стоимости.Вклад капитала в акции нескольких компаний позволит в значительной степени не зависеть от курсовых колебаний каждой из них.Средний курс, как правило,колеблется меньше,поскольку при повышении курса одной из ценных бумаг курс другой может понизится.и колебания могут взаимно погаситься.
Кроме портфельных инвестиций распространение получили кредитно-денежные операции,при которых капитал инвестора помещается в банки в виде депозитных вкладов с последующим использованием их в качестве кредитов.Финансовые инвестиции оцениваются по приносимому ими доходу.Оценка дохода и есть цена или курс ценных бумаг.Движение курса ценных бумаг отражает состояние и ближайшие перспективы экономики в целом и финансовое состояние предприятия,выпускающего эти ценные бумаги.Финансовые инвестиции являются средством перелива капиталов из одних сфер экономики в другие,что способствует структурным изменениям в экономической системе.
Реальные (прямые) инвестиции-долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства.Это-вложение капитала частных фирм или государства в производство продукции и предполагает образование реального капитала (здания,сооружения,
товарно-материальные запасы и др.).
Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того,какого рода это инвестици,т.е. какую из стоящих перед предприятием задач необходимо решить с их помощью.С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно объединить в следующие основные группы:
инвестиции в повышение эффективности.Их целью является прежде всего создание условий для снижения затрат предприятия за счёт замены оборудования,обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства;
инвестиции в расширение производства.Задачей такого инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;
инвестиции в создание новых производств.Такие инвестиции обеспечат создание совершенно новых предприятий,которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся фирмой товары (или оказывать новый тип услуг),либо позволят фирме предпринять попытку выхода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые для неё рынки;
инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления.Эта разновидность инвестиций становится необходимой в том случае,когда фирма обязана удовлетворить требования властей в части либо экологических стандартов,либо безопасности продукции.либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счёт только совершенствования менеджмента.
Причиной,заставляющей вводить такого рода классификацию инвестиций,является различный уровень риска,с которым они сопряжены.Зависимость между типом инвестиций и уровнем их риска определяется степенью опасности не угадать возможную реакцию рынка на изменение результатов работы фирмы после завершения инвестиций.
С этих позиций организация нового производства,имеющего своей целью выпуск незнакомого рынку продукта,сопряжена с наибольшей степенью неопределённости,тогда как повышение эффективности (снижение затрат) в производстве уже принятого рынком товара несёт минимальную опасность негативных последствий инвестирования.Аналогичным образом с низким уровнем риска сопряжены и инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления.
Реальные (производственные) инвестиции можно подразделить на следующие виды:направляемые на новое строительство,на расширение производственных мощностей,на реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства и возмещение выбывшего оборудования,зданий и сооружений (поддержание мощности).
Необходимо отметить,что расходование инвестиционных ресурсов на то или иное направление воспроизводства основных фондов зависит от множества факторов как на уровне отдельного хозяйственного субъекта,так и на уровне экономики в целом.На решение предприятия по формированию плана капитальных работ влияют такие факторы,как наличие свободных финансовых ресурсов,технические характеристики активной части основных фондов,выбранная долгосрочная программа стратегического развития предприятия,структура рынков сбыта продукции и т.д.
Понятие “нематериальные активы” недавно вошло в употребление нашей экономической наукой.
К нематериальным активам,используемым в течение длительного периода (свыше одного года) в хозяйственной деятельности и приносящим доход,относятся права,возникающие:
из авторских и иных договоров на произведения науки,литературы,искусства и объектов смежных прав,на программы для ЭВМ,базы данных и д.р.;
из патентов на изобретения,из свидетельств на полезные модели,товарные знаки и знаки обслуживания и лицензионных договоров на их использование;
из прав на “ноу-хау” и д.р.
Кроме того,к нематериальным активам относятся права пользования земельными участками,природными ресурсами и организационные расходы.
Существует и несколько другая формулировка,утверждающая,что “к нематериальным активам относятся затраты предприятий в нематериальные объекты,используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход:права пользования земельными участками,природными ресурсами,патенты,лицензии,”ноу-хау”,программные продукты,монопольные права и привилегии (включая лицензии на определённые виды деятельности),организационные расходы (включая плату за государственную регистрацию предприятия,брокерское место и т.п.),торговые марки и товарные знаки и т.п.”. Кантор Е.Л.Экономика предприятия.СПб:Питер,2003.С 231
По признаку направленности действий инвестиции можно представить следующими группами:
начальные инвестиции,т.е. осуществляемые на основании проекта при создании или покупке предприятия;
экстенсивные инвестиции,направляемые на увеличение производственного потенциала;
ренивестиции-образовавшиеся свободные инвестиционные ресурсы,направляемые на приобретение или изготовление новых средств производства с целью поддержания рациональной структуры основных фондов предприятия и выживания предприятия в перспективе.В частности,-на замену имеющихся объектов новыми,на рационализацию,на диверсификацию, связанную с освоение новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта.
С точки зрения субъекта инвестирования все инвестиции можно разделить на государственные и частные.Государственные инвестиции в основном должны направляться на цели здравоохранения,культуры,фундаментальные научные исследования,цели обороны,приоритетного финансирования отраслей и видов производств для структурного регулирования экономики.Частные инвестиции направляются в те отрасли и на предприятия,где имеются лучшие условия получения прибыли.
Источником финансирования частных инвестиций являются собственные средства предприятий в виде нераспределённой прибыли,амортизационного фонда;привлечённые средства:средства от реализации ценных бумаг,кредиты и займы.Государственные инвестиции финансируются из федерального,республиканского, местного бюджетов,формируются за счёт налоговых поступлений,прибыли государственных предприятий различных уровней (собственные средства) или за счёт выпуска облигаций внутренних и внешних займов (привлечённые средства).В западных странах основная часть реальных инвестиций приходится на частные инвестиции,однако государство также активно участвует в инвестировании,вкладывая капитал в государственный сектор, предоставляя кредиты,субсидии,осуществляя политику
экономического регулирования.
1.3.Источники инвестирования.
Инвестиционную деятельность предприятия необходимо обеспечить источниками,среди которых можно выделить собственные и заёмные (и другие привлечённые) средства.К собственным средствам относятся:уставной фонд или акционерный капитал предприятия,резервный фонд,фонд социального назначения,
амортизационный фонд,резерв предстоящих расходов и платежей,
привлечённые средства и средства,выплачиваемые страховыми компаниями.В свою очередь заёмные средства включают в себя краткосрочные и долгосрочные заёмные средства,к которым соответственно относятся краткосрочные кредиты банков, краткосрочные заёмные средства (векселя и обязательства),
краткосрочная кредиторская задолженность,иностранные и международные инвестиции,а также долгосрочные кредиты,
облигационные займы сроком более 1 года и государственные субсидии.Инвестиционные банки заинтересованы в разумном соотношении заёмных и собственных средств,т.к. значительная доля собственных средств постоянно находится в связанном состоянии в виде земельных участков,зданий,оборудования,которые в случае банкротства могут быть превращены в ликвидность с большим трудом или реализованы в убыток.
Исходя из направленности и степени инвестиционной стабильности, предприятия промышленности подразделяются на экспортоориентированные (высокорентабельные), наукоёмкие (средней рентабельности) и ориентированные на продукцию для внутреннего рынка (как правило,низкорентабельные).Такое разграничение предприятий по уровню платёжеспособности определяет и источники их финансирования.
Так,предприятия экспортоориентированные позволяют себе заключать форвардные контракты с банками,которые предполагают игру на понижение процентной ставки для обеспечения снижения инфляционных ожиданий.Кроме того,для таких предприятий возможны источники финансирования в евробоны и другие иностранные облигации.Поскольку иностранные боны выпускаются на длительный срок и их можно приобрести и реализовать в России через иностранные инвестиционные компании,целесообразно для таких предприятий вводить предельную норму отчислений государству валютной выручки.При этом предприятиям с максимальной выручкой необходимо устанавливать льготный норматив отчислений.
Инвестирование наукоёмких предприятий возможно через выборочное кредитование банками инновационно-инвестиционных проектов под определённый залог,через лизинговый механизм.
Поскольку многие предприятия имеют,как правило,сравнительно новое оборудование,весьма успешным мог бы быть возвратный лизинг,когда поставщик оборудования и лизингополучатель совмещены в одном лице,т.е. лизингополучатель продаёт лизингодателю оборудование или даже предприятие,при этом одновременно беря его в лизинг,сохраняя право пользования своим оборудованием.При этом средства,полученные за данное оборудование,лизингополучатель может использовать для любых производственных и инвестиционных целей,а по договору лизинга он будет расплачиваться лизинговыми платежами в обычном порядке.
Кроме того,для наукоёмких предприятий целесообразно использовать инвестиционные налоговые кредиты,отсрочки налоговых платежей под конкретные инновационные проекты,а также создание фондов поддержки инновационного бизнеса за счёт различных источников,в том числе и за счёт взносов предпринимателей,отчислений от прибыли крупных предприятий.
Инвестирование низкорентабельных предприятий целесообразно за счёт продажи пакета их акций стабильно работающим предприятиям,за счёт увеличения норматива обязательных отчислений на восстановление оборудования для этих предприятий,
за счёт восстановления госзаказов для некоторых отраслей промышленности,за счёт кредитов,в том числе и от иностранных инвесторов,под конкретные проекты при соответствующих гарантиях их реализации,за счёт возвратного лизинга,а также за счёт инвестиций в государственные ценные бумаги.
__________________
Анализ эффективности проектов; методы оценки инвестиций, не включающие дисконтирование; метод оценки эффективности инвестиций исходя из сроков их окупаемости; метод оценки инвестиций по норме прибыли на капитал; метод сравнительной эффективности приведенных затрат (метод минимума затрат); метод сравнения прибыли; метод накопленного эффекта за расчетный период использования инвестиционного проекта (cash-flow); методы оценки эффективности инвестиций, основанные на дисконтировании; метод чистой приведенной стоимости; оценка эффективности инвестиционного проекта по методу рентабельности.

В хозяйственной (экономической) деятельности приходится разрабатывать проекты, оценивать их, принимать решения по проектам и управлять их реализацией. Примеры проектов: развитие предприятия, строительство электростанции, создание новой технологии, эмиссия акций, приобретение предприятия, замена оборудования и множество других. Проект – это совокупность действий, которые нужно совершить, чтобы достичь поставленную цель. В данном разделе излагаются основы методов оценки эффективности проектов. Методы управления реализацией проектов излагаются в разделе 7.4 (”Сетевое планирование и управление“).
Всякий проект связан с затратами (издержками) и результатами. Затраты – это расход денег, результаты – получение денег (доход). Затраты и результаты могут быть мгновенными (точечными) или текущими. Точечные затраты называются инвестициями, под которыми понимаются вложения денег в прирост (увеличение) капитала. Текущие затраты – расход денег на производственную деятельность (зарплату, сырье, транспорт, налоги и т.д.). Текущие затраты считают за какой-нибудь период (месяц, квартал, год) и относят обычно к концу этого периода. Доходы также могут быть мгновенными (от продажи оборудования, финансовых активов, самого предприятия) или текущими (от продажи продукции). Текущие доходы также считают за некоторый период и относят к его концу. Таким образом, с финансовой точки зрения хозяйственная деятельность сводится к денежным потокам, притоку и оттоку денег. Чистый денежный поток – это сальдо (разность) между притоком и оттоком денег. Приток денег считается со знаком плюс, отток со знаком минус. Под эффективностью хозяйственной деятельности понимается разность или соотношение результатов и затрат с учетом разновременности тех и других.
Каждый инновационный проект должен быть подвергнут анализу и оценке эффективности. Как правило, анализ и оценку проекта проводят эксперты конкретной отрасли, причем чаще всего заочно.
Разновидности и масштабы систем показателей оценки эффективности проектов
Выделяют ряд видов эффекта: 1) экономический (показатели доходности, рентабельности, окупаемости и т.п.); 2) научно- технический (новизна, полезность, технический уровень, радикальность, возможная широта применения и т.п.); 3) социальный (значимость для качества жизни населения); 4) экологический (снижение нагрузки на окружающую среду); 5) ресурсный (объем ресурсосбережения: сокращение энергоемкости, материалоемкости, повышение производительности труда, замена дорогих и редких, исчезающих ресурсов).
В зависимости от возможной территории и объема распространения, различают масштабы эффекта: 1) глобальный (для всей планеты); 2) государственный (для конкретной страны); 3) региональный (для конкретного региона); 4) местный (для отдельного участка, района в регионе); 5) отраслевой (для отдельной отрасли производства); 6) организационный (для конкретной организации).
Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов, утвержденные рядом министерств РФ устанавливают три группы показателей эффективности инновационного проекта:
– коммерческая (финансовая) эффективность, учитывающая итоги реализации проекта для его участников (для организации);
– бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия реализации проекта для всех видов бюджета: федерального, регионального, местного;
– народно-хозяйственная экономическая эффективность, отражающая итоговые показатели проекта для национальной экономики в целом.
В зависимости от того, кто является заказчиком проекта – государственная организация или частная компания, будут различны и критерии (показатели) оценки эффективности проекта. Так, если для государственного заказчика приоритетными являются макроэкономические и социальные показатели в масштабах государства, то для частного заказчика (инвестора) на первое место выходят микроэкономические показатели для его бизнеса. Однако имеется ряд экономический показателей, универсальных для всех инвесторов: доход (прибыль), сумма инвестиций и срок ее окупаемости, рентабельность инвестиций (подробнее рассмотрены ниже). Кроме того, есть показатель, который обобщает, интегрирует все виды эффекта: конкурентоспособность инновации на рынке. Чем выше какая-либо составляющая (разновидность) эффекта, тем выше конкурентоспособность. Сегодня в связи со вступлением России во Всемирную торговую организацию (ВТО) конкурентоспособность товаров на внешнем рынке становится не только приоритетной, но жизненно важной для промышленности страны. Совершенно очевидно, что должный уровень конкуренции на рынке смогут обеспечить только радикальные инновации – то, что называют высокими технологиями. В последнее время у нас в стране с надеждой заговорили о нанотехнологиях, т.е. областях деятельности в научно-технической и производственной сферах, в которых оперируют размерами порядка 0,1 радиуса атома водорода. Эта новая разновидность критических технологий может обеспечить нашей стране реальную конкурентоспособность, конечно, в случае их быстрого освоения на рынке.
Методы анализа и оценки эффективности проектов
Рассмотрим некоторые методы анализа и оценки эффективности инновационных проектов. Все методы являются экспертными. Различие в них состоит в видах и объеме контролируемых показателей. Если проектов несколько (так бывает на конкурсах проектов, где проектов может быть и десятки и сотни), то их сортируют по тематикам (направлениям деятельности, отраслям) и затем сравнивают по одинаковым показателям, оценивая величину каждого показателя в баллах, которые затем суммируют. Какой проект наберет большую оценку в баллах, тот и побеждает в конкурсе (бальный метод оценки).
В качестве примера применения бального метода оценки инновационных проектов, рассмотрим систему экспертной оценки, применяемую в Фонде содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (г. Москва). По этому методу проекты рассматриваются по пяти разделам, каждому из которых придается весовой коэффициент в 20 баллов, а весь проект оценивается максимально в 100 баллов. По каждому из разделов сформулированы соответствующие критерии, по которым выставляется отдельная оценка в баллах:
Раздел 1: “Научно-техническая часть проекта” – критерии:
– уровень научного результата;
– ясность представления научно- технических рисков проекта;
– уровень обоснованности НИОКР, которые устранят научно- технические риски проекта;
– отражение степени компетентности заявителей;
– качество патентного поиска;
– уровень и качество защиты интеллектуальной собственности.
Раздел 2: “Коммерциализуемость научно-технических результатов проекта”:
– весомость аргументации заявителя о возможности превращения полученного результата в основу для бизнеса;
– обоснованность стратегии коммерциализации;
– уровень анализа потребностей рынка (ниши и масштабы), общий и платежеспособный спрос;
– насколько полно отражены показатели продукции конкурентов и представлены конкурентные преимущества продукта по проекту;
– достоверность оценки уровня рисков коммерциализации. Раздел 3: “План действий по реализации проекта”:
– полнота описания и обоснованность этапов (их содержания и длительности) инновационного проекта;
– как представлена (во времени и по методам) работа с инвестором и продвижение продукта на рынок; имеется ли информация о контактах заявителя проекта с инвестором и потребителями и каковы итоги этих контактов;
– насколько обоснованы смета и календарный план НИОКР (подробно на 1-й год и укрупнено – на последующие годы осуществления проекта);
– каковы действия по защите прав на интеллектуальную собственность;
– какова степень неопределенности (риска) в плане, методы ее устранения или снижения;
– насколько ясно представлена организация управления проектом.
Раздел 4: “План развития предприятия”:
– ясно ли представлены темпы развития малого предприятия и достигаемый уровень капитализации в итоговом году проекта;
– каков объем коммерциализации по величинам годового оборота и выработки на одного работающего в малом предприятии по окончанию проекта;
– насколько реальны указанные сроки окупаемости инвестиций;
– соотношение обоснованных объемов реализации продукции по проекту и запрошенных бюджетных средств;
– обоснован ли уровень заработной платы сотрудников малого предприятия;
– будет ли в результате выполнения проекта создана новая интеллектуальная собственность.
Раздел 5: “Характеристика команды заявителя проекта”:
– уровень квалификации и научно-технический потенциал участников проекта;
– как могут повлиять на реализацию проекта демографические данные членов коллектива;
– имеется ли опыт работы с инновационными проектами у членов коллектива;
– насколько полно дана информация по деятельности участников в малом предприятии;
– обоснование выбора руководителя проекта (директора малого предприятия), его уровень квалификации;
– уровень качества представления материалов по проекту. Уровень “проходной” суммы баллов по проекту зависит как
от количества представленных на конкурс проектов, так и от их “среднего” качества. К сожалению, из-за недостатка обученных специалистов-менеджеров в инновационной сфере деятельности инноваторы-изобретатели зачастую просто беспомощны при подготовке заявки на конкурс по всем правилам. Кроме того, нехватка квалифицированных экспертов приводит к тому, что их роль иногда выполняют случайные люди – хорошие специалисты в какой-либо области знания, но абсолютно не знакомые с предпринимательством. Все это в целом приводит к торможению развития инновационной деятельности в стране.
Кроме бальных методов оценки эффективности проекта, которые используются преимущественно при сравнении двух и более проектов на конкурсе, тендере и т.п., применяются экспертные методы оценки по прямым показателям, характеризующим отдельную разновидность эффекта и его масштаб, для конкретного, единичного проекта. Чаще всего, приоритетными критериями оценки служат экономические и финансовые итоговые показатели проекта.
Поскольку инновационный проект, как правило, протяжен во времени, а стоимость капитализируемых сумм денег при этом изменяется, то это необходимо учесть при оценке показателей эффективности проекта. Метод оценки временного фактора изменения стоимостных показателей называется методом дисконтирования, или методом приведения стоимости (к одному временному моменту). В качестве расчетного момента времени может быть принят любой год выполнения проекта, но чаще всего принимают начальный год. Каждый анализируемый стоимостной показатель проекта умножают на коэффициенты дисконтирования. Метод дисконтирования позволяет оценить величину ожидаемого прироста суммы (дисконта), который мог быть получен через определенный период времени £, если бы капитализация этой суммы осуществлялась в банке с реальной процентной ставкой г. Реальная процентная ставка (дисконт) для выплат по кредиту получается из номинальной процентной ставки п (устанавливаемой банком) с учетом прогнозируемой величины инфляции ] на период £ и доли риска Е .

Эту величину используют при расчете коэффициентов дисконтирования.

где полагается, что расчетный год £ соответствует началу проекта, а процентная ставка выражается десятичной дробью.
При положительном значении величины г коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы (иначе сегодняшняя стоимость денег была бы меньше будущей). В отличие от этого, при получении доходов по вкладу в банк реальная ставка процента банка будет определяться вычитанием из номинальной ставки величины инфляции (в этом случае реальная ставка может быть даже отрицательной, что указывает на ошибочность выбора способа капитализации средств).
Стоимость суммы инвестиций, умноженная на коэффициент дисконтирования, называют чистой текущей стоимостью (эта величина показывает реальную стоимость первоначальной суммы денег через определенный период времени, если эту сумму капитализировать при определенных действующих финансовых условиях).
Суммарный планируемый доход Дг за период времени t называют чистым текущим доходом. Чем выше процентная реальная ставка и больше период времени, тем меньше чистая текущая стоимость (т.е. тем меньше первоначальная стоимость) и современная величина будущих доходов при прочих равных условиях.
Приведем пример: начальная сумма инвестиций в проект И0 = 500 млн руб. Среднегодовой доход в течение трех лет составляет: Д£ср = 180 млн руб. Процентная реальная ставка составляет 10% (г = 0,1). По формуле (2) рассчитываем коэффициент дисконтирования:
А1 = 1/(1+0,1) = 0,909;
А2 =1/(1+0,1)2= 0,826;
А3 =1/(1+0,1)3 = 0,751.
Чистую текущую стоимость инвестиций в £-й год определим по следующей формуле:

ИрГ = 500 o 0,751 =375,5 (млн руб).
Чистый приведенный доход рассчитаем по следующей формуле:

где Др, – доход, приведенный в году t; Т – длительность проекта.
Д = (180 o 0,909) + (180 o 0,826) + (180 ■ 0,751) = 447,5 млн руб.
Следовательно, за указанный период времени первоначальные инвестиции не окупятся.
Дисконтирование позволяет сравнить уровень дохода на капитал по проекту с доходом по процентной банковской ставке при существующих и прогнозируемых темпах инфляции. Дисконтирование – универсальный метод, применяемый ко всем финансовым показателям, изменяющимся во времени.

6.2. Чистый приведенный денежный поток
В разделе 6.1 любой денежный поток, – как приток, так и отток, – обозначается St. Проведем качественное различение денежных потоков.
Будем различать инвестиции как разовые точечные расходы на реализацию проекта, приводящие к приросту капитала, и прибыль как чистый приток денег в результате производственной деятельности. Инвестиции – это отрицательный поток денег, расход их на прирост капитала. Но могут быть и дезинвестиции, сокращение капитала, напр., продажа оборудования, здания, сокращение оборотного капитала. Это положительный денежный поток. Один из видов положительных денежных потоков в результате инвестиций – так называемый концевой эффект. Допустим, построено предприятие, несколько лет (Т) эксплуатируется – при этом основной капитал амортизируется (изнашивается) и в результате сокращается. В конце горизонта планирования Т имеется остаточная стоимость предприятия – остаточный капитал. Это положительный приток денег, и он должен учитываться при оценке проекта. В процессе функционирования предприятие получает выручку от реализации (продажи) продукции, но имеет текущие издержки при производстве продукции. Разница между реализацией (выручкой) и издержками является прибылью или убытком (отрицательной прибылью). Прибыль есть чистый приток денег в результате хозяйственной деятельности положительный или отрицательный.
Обозначим:
It – инвестиции в год t; берем их положительную величину, а то, что это отток денег, будем учитывать знаком (-) в формуле; дезинвестиции – величина отрицательная;
Pt – прибыль в год t, может быть как положительной, так и отрицательной величиной.
Теперь есть две равноценные возможности вычисления чистого приведенного денежного потока:
а) вычислить чистый денежный поток в каждый отдельный отрезок времени а затем произвести дисконтирование величины St;
б) дисконтировать отдельно прибыль и инвестиции, а потом из дисконтированной прибыли вычесть дисконтированные инвестиции.
Воспользуемся второй возможностью. Обозначим:
P0 – дисконтированная прибыль;
I0 – дисконтированные инвестиции;
NPV – чистый приведенный денежный поток; такое обозначение принято в финансовом анализе.
По величине NPV судят об эффективности проекта:
NPV>0 – проект эффективен, т.е. ежегодно будет приносить больше чем r процентов прибыли от вложенных средств;
NPV=0 – проект нейтрален, он ежегодно будет приносить ровно r процентов прибыли;
NPV<0 – проект неэффективен, он будет приносить меньше r процентов прибыли ежегодно. Уточним, что принимается в качестве нормы дисконтирования r. Величину r назначает главное лицо по реализации проекта – человек, осуществляющий инвестиции. В качестве r он назначает ожидаемую им норму прибыли от инвестиций. Напр., он может принять r=i, где i – банковская ставка процента по срочным депозитам. Если окажется, что NPV=0, то r=i, и эффективность (доходность) инвестиций равна эффективности (доходности) хранения денег на срочном депозите. Вряд ли в этом случае есть смысл заниматься инвестициями в производство. Если NPV>0, то r>i, и инвестиции в производство эффективны.
NPV – это разность между дисконтированными прибылью и инвестициями. Иногда эффективность проектов оценивается не разностью доходов и расходов, а их отношением. Обозначим PI – индекс рентабельности инвестиционного проекта.
.
Оценка эффективности проекта по индексу рентабельности:
PI>1 – проект эффективен;
PI=1 – оценка проекта нейтральна;
PI<1 – проект неэффективен. Обратим внимание на то, что оценка эффективности проекта по чистому приведенному денежному потоку и по индексу рентабельности дает одинаковый результат, т.к. между NPV и PI существует взаимно однозначное соответствие. (НАЧАЛО) (СОДЕРЖАНИЕ) 6.3. Внутренняя норма рентабельности При оценке проекта по чистому денежному потоку (NPV) задается норма дисконтирования r и вычисляется NPV, по знаку которого и судят об эффективности проекта. Можно поступить по-другому: задать условие NPV=0 и вычислить величину r, которая в этом случае называется внутренней нормой рентабельности и в финансовом анализе обозначается IRR. По определению: IRR=r, при котором NPV=0. Если записать выражение NPV=0 в явном виде, получается уравнение, где неизвестной величиной является r: Решение этого уравнения относительно r и дает внутреннюю норму рентабельности IRR. Уравнение это нелинейное, оно тем более высокого порядка, чем больше горизонт планирования Т. Решить уравнение при высоких значениях Т (более трех) можно приближенными численными методами со сколь угодно большой степенью приближения к истинному значению r. Решить уравнение можно на компьютере с применением любых пакетов программ, решающих уравнения. Расскажем, как решить уравнение на калькуляторе. Обозначим: Нужно найти такое значение r, при котором Задаваясь различными значениями r, подберем два таких значения, при которых имеет разные знаки: и Чаще всего получается так, что Это происходит потому, что инвестиции по времени предшествуют прибыли, а повышение r снижает коэффициент дисконтирования и больший вес в NPV получают именно инвестиции, входящие в NPV со знаками минус. На рис. 6.3. показана расчетная схема. По оси абсцисс откладывается r, а по оси ординат и Необходимо найти истинное значение . Функцию на отрезке от до т.е. между точками А и В, заменяем прямой АВ и ищем значение r, при котором прямая АВ пресекает ось абсцисс. Покажем взаимосвязи между величинами: т.к. Отсюда: Выразим r в явном виде: Возможно, указанный расчет придется провести несколько раз. Для найденного r вычисляется Если берется отрезок если  отрезок и для него повторяется расчет. Процедура продолжается до тех пор, пока отрезок, на котором находится не сжимается до приемлемой величины,  напр., до 0,01. Метод оценки эффективности инвестиций исходя из сроков их окупаемости Срок окупаемости инвестиций - это период времени, который требуется для возвращения вложенной денежной суммы (без дисконтирования). Иначе можно сказать, что срок окупаемости инвестиций - период времени, за который доходы покрывают единовременные затраты на реализацию инвестиционных проектов. Этот период затем сравнивается с тем временем, которое руководство фирмы считает экономически оправданным для реализации проекта. Критерий целесообразности реализации инвестиционного проекта определяется тем, что длительность срока окупаемости инвестиционного проекта оказывается меньшей в сравнении с экономически оправданным сроком его окупаемости. Срок окупаемости инвестиционного проекта может быть определен по формулам 2.1 или 2.2 или (2.1) , при этом (2.2) где - срок окупаемости инвестиционного проекта, лет; - чистые поступления (чистая прибыль) в первый год реализации инвестиционного проекта при равномерном поступлении доходов за весь срок окупаемости, грн.; - полная сумма расходов на реализацию инвестиционного проекта, включая затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, грн.; - чистые поступления (чистая прибыль) в i-м году, грн.; - экономически оправданный срок окупаемости инвестиций, определяется руководством фирмы или инвестором, лет; - амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств в расчете на год реализации инвестиционного проекта при равномерном поступлении доходов за весь срок окупаемости, грн.; - амортизационные отчисления на полное восстановление в i-м году, грн.; Дч = Пч + А - чистый доход в первый год реализации инвестиционного проекта при равномерном поступлении доходов за весь срок окупаемости, грн. Формула 2.1 применяется при равномерном поступлении доходов в течение всего срока окупаемости инвестиций. Формула 2.2 используется, когда доходы неравномерно распределяются по годам реализации инвестиционного проекта в течение всего срока его окупаемости. Чистая прибыль определяется по формуле 2.3: Пч = П-(1-Н), (2.3) где П - прибыль в первый год реализации инвестиционного проекта при равномерном поступлении доходов, руб.; Н - норматив налога на прибыль в долях единицы. Доход в данном случае трактуется как сумма прибыли и амортизации на полное восстановление. В экономической литературе западноевропейских стран и США отмечены как преимущества, так и недостатки метода оценки инвестиций исходя из срока их окупаемости, без дисконтирования. Эти преимущества метода окупаемости инвестиций заключаются в том, что: • он прост в применении; • в расчет срока окупаемости принимается экономически оправданный срок использования инвестиционного проекта; • нет необходимости использовать метод дисконтирования, что позволяет увязать денежные потоки с данными бухгалтерского учета и отчетности. Преимущество метода окупаемости заключается в том, что он является приблизительной мерой риска, когда неопределенной может быть только продолжительность существования проекта. Шансы того, что данные инвестиции принесут прибыль тем выше, чем короче период их окупаемости. Поэтому руководители фирм, принимающие решения по реализации инвестиционных проектов, должны учитывать как экономически оправданный срок окупаемости инвестиций, так и общее время полезного использования инвестиционного проекта. Учет этого фактора позволяет повысить привлекательность инвестиций. Следовательно, руководство фирмы должно иметь исчерпывающую информацию об общей продолжительности функционирования аналогичных инвестиционных проектов или информацию о сроках полезного использования заменяемой техники или технологии. .2 Метод оценки инвестиций по норме прибыли на капитал Вторым методом оценки инвестиций без дисконтирования денежных потоков является метод с использованием расчетной нормы прибыли, известный под названием «прибыль на капитал». Сущность этого метода состоит в определении соотношения между доходом от реализации инвестиционного проекта и вложенным капиталом (инвестициями на реализацию проекта), или в расчете процента прибыли на капитал. Одна из методических сложностей в понимании метода расчета нормы прибыли на капитал заключается в том, что в западноевропейских странах существует несколько методов определения понятий «доход» и «вложенный капитал». Однако наиболее общим подходом при расчете нормы прибыли на капитал является определение понятия «доход» как суммы прибыли и амортизации. В другом случае при расчете нормы прибыли на капитал в расчет принимается чистый доход, т.е. доход после уплаты налогов и процентов за кредит. В третьем случае в расчет принимается чистая прибыль, т.е. прибыль после вычета налогов и без учета амортизации. Наконец, в четвертом случае под доходом понимается общая масса прибыли. Как правило, расчет нормы прибыли на капитал может проводиться двумя способами. При использовании первого способа при расчете нормы прибыли на капитал исходят из общей суммы первоначально вложенного капитала, который состоит из затрат на покупку и установку основных средств и увеличения оборотного капитала, требующегося для реализации инвестиций. При использовании второго способа определяется средний размер вложенного капитала в течение всего срока службы инвестиционного проекта. В этом случае учитывается сокращение капитальных вложений в основные средства до их остаточной стоимости. Поэтому для расчета нормы прибыли на капитал можно использовать формулы 2.5, 2.6: ; (2.4) (2.5) , (2.6) где - норма прибыли на капитал, %; - сумма годовых доходов за весь срок использования инвестиционного проекта, руб.; - срок использования инвестиционного проекта, лет; - первоначальные вложения на реализацию инвестиционного проекта, руб.; - остаточная стоимость вложений, грн.; - сумма износа основных средств, входящих в первоначальные вложения, за весь срок использования инвестиционного проекта, грн. В экономической литературе отмечается недостаток показателя нормы прибыли на капитал. Он заключается в том, что не учитывается различная стоимость денег (прибыли) в зависимости от времени их получения. Средняя прибыль рассчитывается за весь период использования инвестиционного проекта. Однако с учетом экономической теории оценки инвестиций одна денежная единица прибыли, полученная в 2001 г., существенно отличается по стоимости (с учетом дисконтирования) от одной денежной единицы прибыли, полученной, например в 2004 г. Другая проблема возникает, когда используется второй способ расчета средней нормы прибыли на капитал. В этом случае первоначальная сумма инвестиций и их остаточная стоимость усредняются. Значение средней инвестиционной стоимости будет изменяться в зависимости от нормы ежегодной амортизации. Наряду с этим, норма прибыли на капитал будет зависеть от того, какой показатель дохода будет использоваться для расчета нормы прибыли на капитал. Значение нормы прибыли на капитал зависит от способа ее расчета, от методов (вариантов) расчета дохода, а также от норм амортизации. Несмотря на отмеченные колебания нормы прибыли на капитал в зависимости от вышеперечисленных факторов, этот метод очень часто используется на практике для обоснования инвестиционных решений. Считается, что наиболее целесообразно использовать для исчисления нормы прибыли на капитал показатель чистого дохода, т. е. дохода, определенного как сумма амортизации и прибыли за вычетом налога на прибыль. На основе полученных данных сложно сделать вывод о целесообразности внедрения инвестиционного проекта. Для принятия правильного управленческого решения необходима дополнительная информация о том, какими критериями в данной ситуации руководствоваться. В качестве первого шага исследования следует использовать данные бухгалтерского учета предприятия, на котором реализуется инвестиционный проект. В этой связи целесообразно ознакомиться с методикой расчета нормы прибыли на капитал в целом по предприятию, используемой в ряде стран. Однако для принятия окончательного решения о целесообразности реализации инвестиционного проекта следует провести группировку капиталовложений в зависимости от их цели и направленности и обусловленной этими различиями ожидаемой нормы прибыли на капитал. Конкретное представление о практике составления классификаций (группировок) капиталовложений можно получить из соответствующей экономической литературы. Капиталовложения группируются по следующим классам в зависимости от их цели: ) вынужденные капиталовложения; ) сохранение позиций на рынке; 3) обновление основных производственных фондов, особенно оборудования, с целью рационализации производства; ) снижение издержек производства; ) увеличение доходов путем расширения выпуска и увеличения мощностей; ) рискованные капиталовложения. К первой группе (класс 1) относятся капиталовложения, которые осуществляются с целью зашиты окружающей среды, повышения надежности оборудования и техники безопасности на производстве. Данные меры направлены на предотвращение загрязнения воздушной и водной среды вредными выбросами. Необходимость этих мер диктуется интересами всего общества. Отсюда, как правило, если инвестиционный проект относится к первому классу, то требования к норме прибыли на капитал отсутствуют. Тем более, что капиталовложения для защиты окружающей среды могут быть не только добровольными, но и обязательными в соответствии с законодательными актами. Между тем, инвестиции, направленные на улучшение условий труда, повышение техники безопасности, могут быть и прибыльными, если они ведут к снижению травматизма, уменьшению потерь рабочего времени в связи с болезнью рабочих. Поэтому, даже если капитальные вложения относятся к первому классу, необходимо рассчитать рентабельность инвестиционного проекта, т. е. норму прибыли на капитал. Ко второй группе (класс 2) относят инвестиционные проекты, направленные на поддержание позиций на рынке, т. е. на сохранение созданной репутации и завоевание новых рынков. Сюда относятся затраты на рекламу, подготовку кадров, повышение качества и надежности продукции. Норма прибыли на капитал по второму классу инвестиций составляет 6%. Инвестиции третьей группы (класс 3) должны обеспечить непрерывный процесс производства, повышение его технического уровня, сокращение затрат на ремонт. Норма прибыли по таким инвестициям составляет 12%. Четвертая группа инвестиционных проектов (класс 4) направлена на сокращение издержек, повышение производительности труда, рост рентабельности продукции. Норма прибыли на капитал в этом случае не должна быть меньше 15%. В пятой группе инвестиционных проектов (класс 5) основное внимание уделяется увеличению объема выпуска продукции и росту массы прибыли. Рентабельность инвестиционных проектов по пятому классу равняется 20%. Наконец, в шестую группу (класс 6) включаются финансовые вложения в ценные бумаги, разработку принципиально новой продукции. Учитывая неопределенность результатов и связанный с этим риск, норма прибыли на капитал должна быть не менее 25%. Приведенные значения нормы прибыли по классам инвестиционных проектов следует рассматривать как приблизительные. Подобные требования к величине нормы прибыли устанавливаются далеко не во всех случаях. По конкретным предприятиям указанные нормы должны быть безусловно уточнены с учетом особенностей деятельности этих предприятий, конкурентоспособности продукции и других факторов. Тем не менее классификация инвестиционных проектов помогает руководству фирмы принять более обоснованные управленческие решения по их реализации. В этом случае предприятиям, реализующим инвестиционные проекты, необходимо разработать их собственную классификацию и с учетом этого принимать управленческие решения. Следует учитывать также некоторые дополнительные факторы. Устанавливая норму прибыли на капитал по классам инвестиций, следует помнить, что эти нормы являются лишь инструментом, который помогает принимать управленческие решения. Решающим же фактором при выборе правильного решения по инвестиционному проекту является достижение намеченных в нем целей. Например, основной целью реализации данного инвестиционного проекта являлось повышение рентабельности продукции. Тогда в ходе дальнейшего анализа важно установить, достигнута ли эта цель. Кроме того, следует помнить, что максимизация нормы прибыли на капитал не всегда составляет главную цель руководства фирмы. Отсюда надо стремиться к достижению заданного, запланированного уровня нормы прибыли на капитал, а не максимально возможного. При принятии управленческих решений следует учитывать многие факторы: повышение рентабельности продукции и нормы прибыли на капитал в сравнении с достигнутым уровнем, соответствие нормы прибыли на капитал по инвестиционному проекту достижениям предприятий, выпускающих аналогичную продукцию, наконец, соответствие нормы прибыли на капитал по инвестиционному проекту норме прибыли, заданной по определенному классу инвестиций. С учетом высказанных соображений следует признать, что норма прибыли на капитал является важным инструментом контроля за эффективностью инвестиций. Метод оценки инвестиций без применения дисконтирования, дополненный исследованием по классам инвестиций, учетом цели инвестиционного проекта и сравнительным анализом нормы прибыли на капитал, предусмотренной в инвестиционном проекте с уровнем, достигнутым в целом по предприятию, находит широкое применение в западноевропейских странах. Это свидетельствует о целесообразности его применения и в Украине. Вместе с тем, нельзя подходить формально к использованию опыта западных стран. Необходимо учитывать особенности налогообложения предприятий, методы расчета амортизации, себестоимости и прибыли в отечественной практике. Следует также решить вопрос о том, как рассчитывать стоимость основных средств и нематериальных активов при определении нормы прибыли на капитал в целом по предприятию - по остаточной или по восстановительной стоимости, т. е. без учета износа. Не менее важно решить вопрос о группировке инвестиций по классам, а также об уточнении целей предприятия и увязке их с целями инвестиционного проекта. 2.3 Метод сравнительной эффективности приведенных затрат (метод минимума затрат) При использовании этого метода выбор наиболее эффективного варианта (инвестиционного проекта) осуществляется, исходя из минимума приведенных затрат. Иначе можно сказать, что из нескольких вариантов, по которым рассчитаны приведенные затраты, к внедрению принимается вариант, имеющий наименьшее значение приведенных затрат. Расчет проводится по формуле 2.7: (2.7) где - текущие затраты по производству конкретных видов продукции в расчете на 1 год по i-му варианту, грн.; - норма прибыли на капитал - норматив эффективности капитальных вложений, установленный инвестором, %; - капитальные вложения по i-му варианту инвестиционного проекта, грн. К внедрению принимается тот инвестиционный проект, у которого сумма приведенных затрат остается минимальной в расчете на год. Это, как правило, такие инвестиционные проекты, реализация которых направлена на снижение издержек производства, увеличения выпуска продукции при этом не происходит, или расчет приведенных затрат осуществляется на сопоставимый (одинаковый) выпуск продукции как для нового, так и для базового варианта. Данный метод наиболее целесообразно внедрять при реализации инвестиционных проектов, направленных на замену изношенных фондов, совершенствование технологии изготовления продукции, внедрение новых способов организации рабочих мест и новых методов управления. В отдельных случаях при использовании этого метода рассчитывается годовой экономический эффект от реализации наиболее эффективного инвестиционного проекта. Расчет годового экономического эффекта проводится по формуле 2.8: (2.9) где - годовой экономический эффект от реализации инвестиционного проекта, грн.; , - себестоимость единицы конкретного вида продукции (работ, услуг) по базовому и новому (наиболее эффективному) варианту, грн.; , - удельные капитальные вложения по базовому и новому варианту, грн.; - нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений; - сопоставимый объем производства одной и той же продукции в расчете на год, шт.; - снижение (экономия) себестоимости единицы продукции от реализации наиболее эффективного варианта капитальных вложений, грн.; - увеличение (минус) или уменьшение (плюс) капитальных вложений за счет реализации инвестиционного проекта, грн. Если себестоимость конкретных видов продукции изменяется в разрезе отдельных периодов ее изготовления при использовании инвестиционных проектов, то предварительно следует рассчитать среднегодовую себестоимость единицы продукции и затем определить годовой экономический эффект или приведенные затраты. Расчет среднегодовой себестоимости единицы продукции (Сср.) проводится по формуле 2.9: (2.9) где - выпуск конкретных видов продукции по годам использования инвестиционного проекта, шт.; - себестоимость единицы конкретного вида продукции по базовому и новому варианту по годам использования инвестиционного проекта, грн. Данный метод можно применять с учетом следующих ограничений: капитальные вложения осуществляются в одинаковые периоды времени по новому и базовому варианту и, как правило, в течение одного года; по базовому и новому варианту (по сравниваемым инвестиционным проектам) осуществляется выпуск одних и тех же видов продукции, имеющих равные цены. 2.4 Метод сравнения прибыли Этот метод целесообразно применять в тех случаях, когда сравниваемые инвестиционные проекты различаются не только размером текущих и единовременных затрат на единицу продукции, но и величиной прибыли, и объемом выпуска продукции. От сравнения приведенных затрат следует перейти к сравнению получаемой прибыли. Более выгодным и, следовательно, целесообразным к внедрению признается тот вариант, который обеспечивает получение большей массы чистой прибыли за весь срок использования инвестиционного проекта. При этом капитальные вложения должны полностью амортизироваться за весь срок полезного использования инвестиционного проекта. Расчет массы чистой прибыли в этом случае ведется по формуле 2.10: (2.10) где - сумма чистой прибыли за весь срок использования инвестиционного проекта, грн.; - масса чистой прибыли, полученная в i-м году от реализации инвестиционного проекта, грн.; - срок полезного использования инвестиционного проекта, который изменяется от до , лет. Расчет чистой прибыли за расчётный год использования инвестиционного проекта может быть произведен по формуле 2.11: (2.11) где - цена конкретного вида продукции (работ, услуг) по новому и базовому варианту, грн.; - выпуск конкретных видов продукции в i-м году, шт.; - себестоимость единицы конкретного вида продукции в i-м году, грн.; - капитальные вложения на реализацию i-го варианта инвестиционного проекта, руб.; -норматив эффективности капитальных вложений, устанавливаемый инвестором. 2.5 Метод накопленного эффекта за расчетный период использования инвестиционного проекта (cash-flow) Методика расчета накопленного эффекта за расчетный период использования инвестиционного проекта состоит в следующем. . Рассчитывается денежный поток от операционной деятельности по годам использования инвестиционного проекта. Под операционной деятельностью подразумевается получение чистого дохода от использования инвестиционного проекта. Чистый доход включает сумму чистой прибыли и амортизации по годам использования инвестиционного проекта. . Рассчитывается сальдо инвестиционной деятельности предприятия, как алгебраическая сумма притоков и оттоков денежных средств, обусловленных реализацией инвестиционного проекта. Методика расчета сальдо инвестиционных потоков зависит от структуры источников финансирования инвестиционного проекта (соотношения собственных и заемных средств). Если одним из источников финансирования инвестиционных проектов является заем, то следует проводить расчет процентов по кредиту в зависимости от процентной ставки, суммы самого кредита и сроков его погашения. . Перед расчетом денежного потока от операционной деятельности предварительно необходимо рассчитать базу налогообложения и налоговые вычеты по каждому сроку использования инвестиционного проекта. . Рассчитывается размер ежегодного взноса в счет погашения кредита. Размер ежегодного взноса в счет погашения кредита определяется таким образом, чтобы сальдо между чистым доходом от операционной деятельности, с одной стороны, и суммой процентов за кредит, а также ежегодным размером погашаемого кредита, с другой - имело нулевое или положительное значение. . Рассчитывается суммарное сальдо денежного потока по инвестиционной и операционной деятельности по каждому году использования инвестиционного проекта. . Рассчитывается сальдо накопленного денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности нарастающим итогом, начиная с «нулевого года», когда были произведены инвестиционные затраты и, кончая последним годом использования инвестиционного проекта. . Принимается управленческое решение о целесообразности реализации того инвестиционного проекта (того варианта капитальных вложений), который обеспечивает получение максимальной суммы накопленного эффекта за весь срок использования инвестиционного проекта. Расчет накопленного эффекта за весь срок использования инвестиционного проекта (Эн) можно произвести по формуле 2.12: (2.12) где - суммарный эффект от операционной и инвестиционной деятельности по каждому конкретному году использования инвестиционного проекта, грн. Данный показатель, в свою очередь, рассчитывается по формуле: (2.14) где - чистый доход от операционной деятельности за i-ый год использования инвестиционного проекта, включающий сумму чистой прибыли и амортизации, грн.; - сальдо притоков и оттоков по каждому году инвестиционной деятельности предприятия, грн. Суммарный эффект от операционной и инвестиционной деятельности, или чистый доход от реализации инвестиционного проекта, включает сумму чистой прибыли и амортизации за вычетом инвестиционных затрат. Чистая прибыль при этом рассчитывается как разность между прибылью от операционной деятельности и величиной налогов, уплачиваемых из прибыли в бюджет. Под прибылью от операционной деятельности понимается прибыль от реализации инвестиционного проекта. Она рассчитывается в виде разности между выручкой от реализации продукции без косвенных налогов и ее себестоимостью, обусловленной операционной деятельностью или, точнее, обусловленной реализацией инвестиционного проекта. Объем погашенных кредитов по годам использования инвестиционного проекта определяется по формуле 2.13: (2.13) где - чистый доход от операционной деятельности в i-м году, грн.; - величина процентов за кредит в i-м году, грн.; - размер погашенных кредитов в i-м году, грн. Например, для первого года чистый доход составляет 90 грн. руб., проценты за кредит - 21 тыс. грн., или 10% суммы кредита. Тогда размер погашенного кредита составит в i-м году 69 тыс. грн. Значение размера погашенного кредита принимается на таком уровне, чтобы сальдо от операционной и инвестиционной деятельности было равно нулю или имело положительное значение. Для второго года размер погашения кредита определяется следующим образом. На первом этапе рассчитывается величина непогашенной части кредита как разница между общей суммой кредита (210 тыс. грн.) и размером погашенного кредита в первом году, равного 69 грн. руб. В этом случае разность составит 141 тыс. грн. На втором этапе определяется величина процентов за кредит (10% годовых) - 14,1 тыс. грн. На третьем этапе исчисляется возможная величина погашения кредита во втором году использования инвестиционного проекта. Расчет проводится по формуле 2.13. Аналогичным образом проводится расчет в последующие годы использования инвестиционного проекта. Расчет проводится до тех пор, пока сальдо суммарного потока от операционной деятельности за вычетом кредитов и процентов по кредитам не будет иметь положительного значения. Затем из результатов от операционной деятельности вычитаются источники собственных средств финансирования инвестиционного проекта. Расчет проводится до тех пор, пока разница между платежами от операционной и инвестиционной деятельности не примет положительное значение. На заключительном этапе определяется сальдо накопленного эффекта от инвестиционной и операционной деятельности за весь срок использования инвестиционного проекта. Расчет проводится путем последовательного суммирования сальдо суммарных потоков от операционной и инвестиционной деятельности, полученных по отдельным годам использования инвестиционного проекта. В завершение исследования проводится сравнение сальдо накопленных эффектов по альтернативным проектам. К внедрению принимается инвестиционный проект, по которому сальдо накопленного эффекта имеет максимальное значение. Использование этого метода, как и других методов сравнительной эффективности инвестиционных проектов, имеет существенные ограничения. К ним относятся: относительно небольшой срок использования инвестиционного проекта (до 5 лет), ограниченный масштаб изменений в производственном потенциале предприятия. Следует также отметить, что в методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов совокупность движения денежных средств рассматривают как совокупность денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, обусловленных реализацией инвестиционных проектов. 23.Оценка бизнеса методом дисконтированного денежного потока. Факторы, определяющие стоимость компании. Управление стоимостью бизнеса. Основные подходы к оценке бизнеса и методы их оценки (доходный, сравнительный, затратный) Выбор метода оценки во многом зависит от того, в каком финансовом состоянии находится предприятие в данный момент и каковы его перспективы. В зависимости от состояния и перспектив развития бизнеса расчет стоимости компании может основываться на применении следующих подходов: Затратный подход Доходный подход Сравнительный подход Затратный подход в оценке рассматривает стоимость предприятия с точки зрения понесенных издержек. Стоимость предприятия признается равной стоимости активов предприятия, оставшихся после погашения всех обязательств. Доходный подход считается наиболее приемлемым с точки зрения инвестиционных мотивов, поскольку под стоимостью предприятия в нем понимается не стоимость набора активов (здания, сооружения, машины, оборудование, нематериальные ценности и т.д.), а оценка потока будущих доходов. Доходный подход предполагает, что потенциальный инвестор не заплатит за данный бизнес сумму, большую, чем текущая стоимость будущих доходов от этого бизнеса. Причем существует две модели построения потока будущих доходов: денежный поток для собственного капитала, и для всего инвестированного капитала (учитывает и собственный и заемный капитал). Сравнительный подход предполагает, что стоимость предприятия определяется тем, за сколько оно может быть продано при наличии достаточно сформированного рынка. Другими словами, наиболее вероятной величиной стоимости оцениваемого предприятия может быть реальная цена продажи аналогичного предприятия, зафиксированная рынком. Оценщик при проведении оценки обязан использовать (или обосновать отказ от использования) все три подхода к оценке, но он вправе самостоятельно определять в рамках каждого из подходов к оценке конкретные методы оценки. Согласование результатов и итоговое заключение о рыночной стоимости объекта оценки. В зависимости от конкретной ситуации, результаты каждого из трех подходов могут в большей или меньшей степени отличаться друг от друга. Выбор итоговой оценки стоимости зависит от назначения оценки, имеющейся информации и степени ее достоверности. Затратный подход. Затратный подход в оценке бизнеса рассматривает стоимость предприятия с точки зрения понесенных издержек. Для осуществления этого предварительно проводится оценка обоснованной рыночной стоимости каждого актива в отдельности, затем определяется текущая стоимость обязательств и, наконец, из обоснованной рыночной стоимости суммы активов предприятия вычитается текущая стоимость всех его обязательств, результат показывает оценочную стоимость собственного капитала предприятия. Данный подход представлен двумя основными методами: • методом стоимости чистых активов; • методом ликвидационной стоимости. Расчет методом ликвидационной стоимости применяется при вынужденной продаже предприятия, поэтому для настоящей работы произведен расчет только методом стоимости чистых активов, который включает в себя несколько этапов: 1. Оценивается имущество предприятия по обоснованной рыночной стоимости; 2. Выявляются и оцениваются нематериальные активы; 3. Определяется рыночная стоимость финансовых вложений, как долгосрочных, так и краткосрочных; 4. Товарно-материальные запасы переводятся в текущую стоимость; 5. Оценивается дебиторская задолженность; 6. Оцениваются расходы будущих периодов; 7. Обязательства предприятия переводятся в текущую стоимость. 8. Определяется стоимость собственного капитала путем вычитания из обоснованной рыночной стоимости суммы активов текущей стоимости всех обязательств. Метод стоимости чистых активов применяют в том случае, если компания обладает значительными материальными активами и ожидается, что будет по-прежнему действующим предприятием. Источником исходных данных для оценки служит бухгалтерская отчетность предприятия, в том числе: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, приложения и расшифровки. Причем, предварительно следует провести инфляционную корректировку данных. Различают метод скорректированных чистых активов и нескорректированных чистых активов. В первом случае проводится полная корректировка статей баланса, а значит, определяется обоснованная рыночная стоимость каждого актива баланса в отдельности. Результаты расчетов по данному методу более достоверны, чем по второму, когда из-за отсутствия достаточной информации корректировка статей баланса не проводится. Порядок расчета стоимости чистых активов по бухгалтерской отчетности определен в Порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденном приказом Министерства финансов РФ от 5.08.96г. № 71 и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 5.08.96г. № 149. Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. Активы, участвующие в расчете, - это денежное и не денежное имущество предприятия, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи: 1) внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций общества, выкупленных у акционеров. При этом при расчете величины чистых активов принимаются учитываемые в первом разделе бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:  непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);  имеющие документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением (созданием);  право общества на владение данными нематериальными правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации; 2) по статье прочие внеоборотные активы в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество; 3) запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров. При наличии у акционерного общества на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг - показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчете (показываются в Расчете) с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов. Пассивы, участвующие в расчете, - это обязательства акционерного общества, в состав которых включаются следующие статьи: 1) целевые финансирование и поступления; 2) долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; 3) краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; расчеты и прочиепассивы, кроме сумм, отраженных по статьям "Доходы будущих периодов", "Фонды потребления" и "Резервы предстоящих расходов и платежей". При расчете по методу чистых активов не учитываются перспективы развития компании, что в данном случае существенно искажает реальную стоимость компании. Второй метод – метод ликвидационной стоимости – применяется для предприятий, которые находятся в состоянии банкротства или если стоимость компании при ликвидации будет выше, чем при продолжении деятельности. При использовании данного метода оценщик определяет валовую выручку от ликвидации активов предприятия, затем уменьшает ее на величину прямых затрат, связанных с ликвидацией предприятия, а также на величину всех обязательств предприятия. 1.3.2. Сравнительный подход. Сравнительный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа, принимая при этом независимые индивидуальные решения. Данные по аналогичным сделкам сравниваются с оцениваемыми. Преимущества и недостатки оцениваемых активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством введения соответствующих поправок. В зависимости от наличия и доступности информации, характеристик объекта оценки, предмета и условий предполагаемой сделки с объектом оценки в рамках сравнительного подхода применяются следующие методы: -метод компании-аналога; -метод сделок; -метод отраслевых коэффициентов; Метод компании-аналога Метод компании-аналога, как правило, применяется в случае, когда размер оцениваемого участия в уставном (складочном) капитале является неконтрольным. Источником информации о ценах сопоставимых сделок с аналогами объекта оценки являются данные о ценах сделок с акциями и другими ценными бумагами, совершаемых на открытых фондовых рынках (на биржах и в системах открытой электронной внебиржевой торговли), в случае если объект такой сделки не предоставляет его владельцу какие-либо полномочия контроля. В случае если объектом оценки является контрольное участие, оценщик должен осуществить корректировку в размере премии за контрольное участие. Метод сделок Метод сделок, как правило, применяется в случае, когда размер оцениваемого участия в уставном (складочном) капитале является контрольным. Источником информации о ценах сопоставимых сделок с аналогами объекта оценки являются: данные о ценах сделок с акциями и другими ценными бумагами, долями (вкладами) в уставных (складочных) капиталах, в случае если объект такой сделки предоставляет его владельцу все или некоторые полномочия контроля; данные о ценах сделок в форме слияний, присоединений (поглощений) или продажи предприятия (бизнеса) в целом. В случае если объектом оценки является неконтрольное участие оценщик должен осуществить корректировку в размере скидки за неконтрольное участие. Метод отраслевых коэффициентов Источником информации являются, как правило, данные специализированных отраслевых исследований (обзоров), составленных на основе анализа не менее чем половины предприятий данной отрасли, сопоставимых по размеру с оцениваемым. Оценщик осуществляет и отражает в отчете действия, направленные на установление соответствия результатов таких исследований, применяемым методам оценки, принципам оценки, характеристикам объекта оценки, предмету и условиям предполагаемой сделки с объектом оценки. Оценщик должен проверить и отразить в отчете соответствие результатов, полученных при применении данного метода, результатам, полученным с использованием других подходов и методов оценки. Как правило, результаты, полученные при применении данного метода, являются индикативными и не применяются при выведении итоговой величины стоимости или им придается наименьший удельный вес. 1.3.3. Доходный подход. Применяется доходный подход в тех случаях, когда есть возможность составить представление о дальнейшем развитии компании (построить финансовую модель). В рамках доходного подхода используют метод капитализации и метод дисконтирования. Оценка доходным подходом предполагает построение прогноза доходов. В зависимости от равномерности поступления доходов выбирается либо метод капитализации, либо метод дисконтирования. Если будущие доходы будут примерно равны текущим или темпы их роста постоянны, то применяют метод капитализации. Метод капитализации предполагает также неопределенно долгий срок функционирования бизнеса. Метод дисконтирования применяется при непостоянных финансовых показателях, а также в тех случаях, когда функционирование бизнеса прекращается (независимо от причин) в обозримой перспективе, или предполагается выход из бизнеса. Оценка данным методом включает составление прогноза денежных потоков на каждый год прогнозного периода. Далее определяется величина стоимости компании в постпрогнозный период. Определяется предварительная величина стоимости бизнеса как сумма текущей стоимости денежных потоков в течение прогнозного периода и текущего значения стоимости в постпрогнозный период. При необходимости вносятся поправки (в частности, учитывается скидка за неконтрольный характер и скидка за недостаточную ликвидность) и определяется окончательная величина рыночной стоимости компании. _________________ Рыночная стоимость компании. Рыночная стоимость компании (или ее рыночная капитализация) может быть определена как суммарная рыночная стоимость ее акций, котирующихся на рынке. С точки зрения акционера, который собирается получить доход путем продажи акций компании, именно эта оценка является самой главной. При этом на изменение стоимости компании будут влиять как экономические факторы (такие, как прибыль, выплачиваемые дивиденды, балансовая стоимость компании), так и другие, например, политические факторы. Рынок реагирует на любую информацию, которая так или иначе влияет на оценку стоимости компании. Это справедливо в отношении как макроэкономических изменений (например, информация о начале войны или ожидаемой засухе), так и микроэкономических факторов (например, получивший широкую огласку скандал, связанный с деятельностью руководства компании). Ставшая доступной информация подобного характера может мгновенно изменить оценку стоимости компании рынком, и ее акции могут упасть в цене в несколько раз. Управление компанией с точки зрения увеличения ее рыночной стоимости, как правило, предусматривает большое количество информационных воздействий на рынок, включая эффектные способы представления информации о результатах деятельности компании за конкретный период. Однако часто бывает так, что представляемая информация не соответствует реальному положению дел в компании, если возросшие прибыли являются результатом бухгалтерских манипуляций или действий руководства, направленных на краткосрочную перспективу. Такое управление часто вступает в противоречие с долгосрочными целями компании, а также может привести к конфликту между акционерами и руководством компании, так как последнее мотивировано более на достижение успехов "на бумаге", чем в реальности. Последствия такого "управления" видны на примере последних скандалов, произошедших в США в 2002 году (Enron, WorldCom и другие компании). Поэтому для оценки изменения стоимости компании лучше использовать другие показатели, которые отражают реальные процессы, происходящие в ней, а не эффектное представление информации о них на рынке. Показатели создания стоимости основаны на значении курсов акций и подразумевают, что курс акций отражает ожидания рынка в отношении будущих показателей создания компанией стоимости. Изменение курсов акций с последующим изменением добавленной рыночной стоимости автоматически определяет результаты деятельности руководства компании по созданию стоимости. Однако ряд ключевых факторов не позволяет использовать курс акций в качестве единственной меры результата создания стоимости. Во-первых, всеобщий уровень цен на фондовом рынке может меняться в силу условий макроэкономического характера (например, при регулировании процентных ставок), которые оказывают влияние на курсы всех акций. Подобные изменения не будут иметь отношения к способности менеджмента увеличивать стоимость компании. Во-вторых, конъюнктура рыночных цен на продукцию, производимую компанией, также может оказывать существенное влияние на величину рыночной капитализации (особенно для добывающих отраслей), независимо от предпринимаемых менеджером усилий по повышению стоимости. Третьей проблемой показателей, определяемых на основе данных фондового рынка, является невозможность идентификации показателя создания стоимости для отдельных подразделений и организационных единиц (структурных подразделений). Рыночная цена отражает ожидания рынка от действий руководства в отношении деятельности всей компании, но ее нельзя использовать для определения стоимости отдельных подразделений, результаты создания стоимости которых могут сильно отличаться друг от друга, вследствие чего сложно построить систему мотивации, отражающую вклад отдельных подразделений компании в процесс создания стоимости. Рыночная капитализация компании рассчитывается по формуле: Рыночная капитализация = Рыночная стоимость акции х Количество акций, находящихся в обращении Восстановительная стоимость. Восстановительная стоимость — ее сущность заключается в следующем: каждый год вводятся в эксплуатацию здания, машины, оборудование, однако на каждом временном этапе цены на средства производства различаются (например, очевидно, что два однотипных здания, одно из которых построено в 1980-м, а другое — в 1995 году, имеют различную стоимость). В результате на балансе промышленных предприятий числятся основные производственные фонды, приобретенные в разное время и оцененные в силу этого в различных ценах, т. е. фактически они выражаются в несопоставимых ценах. Для оценки основных фондов в единых ценах требуется их периодическая всеобщая (по единой методике и всем отраслям) переоценка. Такая переоценка последний раз была осуществлена на 1 января 1995 года, причем за исходный базис принималась полная балансовая стоимость основных фондов по результатам инвентаризации по состоянию на 1 января 1992 года. Основные фонды в процессе использования изнашиваются. Денежное выражение потерь объектами своих физических и технико-экономических качеств называется износом основных средств. Первоначальная стоимость за вычетом суммы износа называется «остаточной стоимостью основных фондов». Стоимость замещения. Стоимость замещения — сумма затрат на создание объекта аналогичного объекту оценки в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки с учётом износа объекта оценки. Определяя стоимость замещения оценщик находит объект, который по своим свойствам является аналогом объекта оценки, созданный из современных материалов с применением современных технологий. Ликвидационная стоимость. “Ликвидационная стоимость - стоимость, по которой объект оценки мог бы быть продан на открытом конкурентном рынке, если бы срок реализации объекта был бы короче “разумно долгого” для данного типа объектов на данном рынке, также стоимость, по которой активы (сумма активов), составляющие объект оценки, могли бы быть реализованы на открытом рынке в обусловленный срок, при условии, что продавцом тем или иным образом выступает (в зависимости от условий заказа на оценку) типичный или специфический собственник объекта оценки” [2]. “Ликвидационная стоимость представляет цену, с которой вынужден согла-ситься владелец при продаже имущества в срок, меньше разумно приемлемого для рыночной экспозиции” [3, с.50]. “Ликвидационная стоимость (чистый доход от ликвидации)". Ликвидационная стоимость определяется как сумма денежных средств, кото-рые собственник предприятия получит в случае ликвидации предприятия. Ликвида-ционная стоимость может определяться для двух вариантов условий: 1. продажа активов в неограниченные сроки (продажа наиболее эффективным образом); 2. ускоренная или вынужденная ликвидация” [4,с.111]. “Ликвидационная стоимость имущества - вероятная цена, по которой имуще-ство может быть продано на рынке на дату оценки с учетом срока продажи, опреде-ленного ликвидационной комиссией” [5]. “Ликвидационная стоимость, или стоимость при вынужденной продаже. Денежная сумма, которая реально может быть получена от продажи собственности в сроки, слишком короткие для проведения адекватного маркетинга в соответствии с определением рыночной стоимости. В некоторых государствах к ситуациям вынужденной продажи могут быть отнесены случаи с недобровольным продавцом и покупа-телем, или покупателями, информированными о затруднениях, испытываемых продавцом” [6,с.44], [9,с.78]. “Ликвидационная стоимость - сумма, которая определяется в начале эксплуатации актива и является его возможной потребительской стоимостью в конце срока полезного использования” [7]. “Ликвидационная стоимость - чистая сумма, которую предприятие ожидает получить за актив по завершению срока его полезной эксплуатации после вычета ожидаемых затрат на выбытие” [8,с.708]. Как видно из вышеперечисленных определений, одним и тем же термином “ликвидационная стоимость” обозначают различные понятия. Более того, автор вы-нужден отметить наличие противоречий даже в рамках одного и того же определения ликвидационной стоимости, приведенного в Нормах профессиональной деятельности оценщика [2]. Данное определение состоит из двух частей. В первой части определения ликвидационной стоимостью названа “стоимость, по которой объект оценки мог бы быть продан на открытом конкурентном рынке, если бы срок реализации объекта был бы короче “разумно долгого” для данного типа объектов на данном рынке”, вторая часть определения имеет следующее содержание: “также стоимость, по которой активы (сумма активов), составляющие объект оценки, могли бы быть реализованы на открытом рынке в обусловленный срок, при условии, что продавцом тем или иным образом выступает (в зависимости от условий заказа на оценку) типичный или специфический собственник объекта оценки”. Если проанализировать эту часть определения, то легко заметить, что в случае если “обусловленный срок” будет больше “разумно долгого периода”, то первая и вторая части определения будут противоречить друг другу. Более того, автор считает нецелесообразным условие, вводимое во второй час-ти рассматриваемого определения “при условии, что продавцом тем или иным образом выступает (в зависимости от условий заказа на оценку) типичный или специфический собственник объекта оценки”. Недопустимость введения этого условия очевид-на, ведь если в случае ускоренной реализации объекта залога, продавцом объекта выступает не его собственник, то из этого не следует, что в таком случае объект обладает стоимостью отличной от ликвидационной. Анализ множества определений понятия ликвидационная стоимость позволяет выделить в этом множестве два существенно различающихся подмножества. В одних случаях под понятием “ликвидационная стоимость” подразумевается стоимость объекта в условиях ускоренной или вынужденной реализации. Например, при выдаче кредитов под залог банк интересуется именно ликвидационной стоимо-стью объектов залога, так как в случае невозврата кредитов, объекты залога должны быть реализованы в очень сжатые сроки. Другой наглядный пример - реализация ак-тивов ликвидируемых предприятий, в том числе и предприятий-банкротов. В этой ситуации активы также должны быть реализованы как можно быстрее, так как с пре-кращением деятельности предприятия (в период работы ликвидационной комиссии) положительный денежный поток прекращается, а отрицательный нет. Ведь в период ликвидации активам необходимо как минимум обеспечить сохранность, и уже только эта необходимость обусловит существование отрицательного денежного потока. В других случаях под понятием “ликвидационная стоимость” подразумевают стоимость, по которой может быть реализован актив после окончания срока его по-лезной эксплуатации. Причем эта стоимость должна учитывать затраты на выбытие реализуемого актива. Как правило, реализация актива происходит наиболее эффективным образом с целью частичной компенсации затрат на его приобретение в прошлом. Залоговая стоимость. Залоговая стоимость – это сумма денежных средств за объект, которая рассчитана по существующим методикам и отвечает условиям выдачи кредита под залог технического устройства. Как правило, рыночная и залоговая стоимости совпадают по величине, но не всегда Стоимость затрат на создание объекта – это сумма денежных средств за объект, которая рассчитывается на основе сметы или калькуляции затрат на его создание. Стоимость затрат на создание объекта и рыночная стоимость очень редко совпадают по величине. Стоимость в пользовании объектом – это сумма денежных средств, в которую обходится эксплуатация чужого технического устройства конкретному пользователю либо группе пользователей. Примером может служить аренда машин, оборудования, транспортных средств и даже целого комплекса технических устройств. В настоящее время этот вид стоимости получает широкое распространение в отечественной практике. Балансовая стоимость. Балансовая стоимость компании или нетто-стоимость компании (Book value или Carrying value (англ.)) — это суммарные активы компании за вычетом нематериальных активов и обязательств, как они показаны на балансе компании, т.е. по исторической стоимости. Балансовая стоимость компании обычно (вернее, практически всегда) отличается от её рыночной стоимости. (book value) Стоимость актива по данным бухгалтерских книг организации. Обычно это первоначальная стоимость приобретения актива за вычетом суммы, списанной на амортизацию (depreciation). Если стоимость актива когда-либо подвергалась переоценке, балансовая стоимость его представляет собой его стоимость после переоценки за вычетом списанной уже после переоценки суммы амортизации. За исключением момента приобретения актива, его балансовая стоимость редко совпадает с его рыночной стоимостью. Взвешенная оценка стоимости капитала. Средневзвешенная стоимость капитала (англ. weighted average cost of capital, WACC) — это средняя процентная ставка по всем источникам финансирования компании. При расчете учитывается удельный вес каждого источника финансирования в общей стоимости[1]. Термин «средневзвешенная стоимость капитала» применяется в финансовом анализе и оценке бизнеса. Показатель характеризует относительный уровень общей суммы расходов по обеспечению каждого источника финансирования и представляет собой средневзвешенную стоимость капитала. Средневзвешенная стоимость капитала может быть рассчитана как: , где . В таблице прилагаются значения каждого из символов: Символ Значение Единицы WACC % требуемая или ожидаемая доходность от собственного капитала % стоимость заёмных средств % ставка налога на прибыль для компании % всего заёмных средств валюта всего собственного капитала валюта всего инвестированного капитала валюта Это уравнение описывает ситуацию для однородных собственного и заемного капитала. Если в капитале присутствуют привилегированные акции со своей стоимостью, то формула будет включать дополнительные слагаемые для каждого источника капитала. Поскольку измеряется ожидаемая стоимость нового (или привлекаемого) капитала, необходимо использовать рыночные оценки стоимости каждой из составляющих, а не данные из бухгалтерской отчетности (которые могут значительно отличаться). Дополнительно, другие, более редкие источники финансирования, такие как конвертируемые облигации, конвертируемые привилегированные акции и прочие, будут включаться в формулу только в случае, если они присутствуют в значительных объёмах, поскольку стоимость подобного финансирования обычно отличается от стандартных облигаций и акций. Оценка стоимости бизнеса организации методом дисконтированных денежных потоков. Этапы оценки. Рыночная оценка бизнеса во многом зависит от того, каковы его перспективы. При определении рыночной стоимости бизнеса учитывается только та часть его капитала, которая может приносить доходы в той или иной форме в будущем. При этом очень важно, когда именно собственник будет получать данные доходы, и с каким риском это сопряжено. Все эти факторы, влияющие на оценку бизнеса, позволяет учесть метод дисконтированных денежных потоков (далее — метод ДДП). Сущность Определение стоимости бизнеса методом ДДП основано на предположении о том, что потенциальный инвестор не заплатит за данный бизнес сумму, большую, чем текущая стоимость будущих доходов от этого бизнеса. Аналогичным образом, собственник не продаст свой бизнес по цене ниже текущей стоимости прогнозируемых будущих доходов. В результате своего взаимодействия стороны придут к соглашению о рыночной цене, равной текущей стоимости будущих доходов. Данный метод оценки считается наиболее приемлемым с точки зрения инвестиционных мотивов, поскольку любой инвестор, вкладывающий деньги в действующее предприятие, в конечном счете покупает не набор активов, состоящий из зданий, сооружений, машин, оборудования, нематериальных ценностей и т. д., а поток будущих доходов, который позволит ему окупить вложенные средства, получить прибыль и повысить свое благосостояние. С этой точки зрения все предприятия, к каким бы отраслям экономики они не принадлежали, производят всего один вид товарной продукции — деньги. Метод дисконтированных денежных потоков может быть использован для оценки любого действующего предприятия. Тем не менее, существуют ситуации, когда он объективно дает наиболее точный результат рыночной стоимости предприятия. Применение данного метода наиболее обосновано для оценки предприятий, имеющих определенную историю хозяйственной деятельности (желательно, прибыльной) и находящихся на стадии роста или стабильного экономического развития. Данный метод в меньшей степени применим к оценке предприятий, терпящих систематические убытки (хотя и отрицательная величина стоимости бизнеса может быть фактом для принятия управленческих решений). Следует соблюдать разумную осторожность в применении этого метода для оценки новых предприятий, пусть даже и многообещающих. Отстутствие ретроспективы прибылей затрудняет объективное прогнозирование будущих денежных потоков бизнеса. Основные этапы оценки предприятия методом дисконтированных денежных потоков. 1. Выбор модели денежного потока. 2. Определение длительности прогнозного периода. 3. Ретроспективный анализ и прогноз валовой выручки от реализации. 4. Анализ и прогноз расходов. 5. Анализ и прогноз инвестиций. 6. Расчет величины денежного потока для каждого года прогнозного периода. 7. Определение ставки дисконта. 8. Расчет величины стоимости в постпрогнозный период. 9. Расчет текущих стоимостей будущих денежных потоков и стоимости в постпрогнозный период. 10. Внесение итоговых поправок. Выбор модели денежного потока При оценке бизнеса мы можем применять одну из двух моделей денежного потока: ДП для собственного капитала или ДП для всего инвестированного капитала. На таблице вы видите, как рассчитывается денежный поток для собственного капитала. Применяя эту модель, мы рассчитываем рыночную стоимость собственного (акционерного) капитала предприятия. Чистая прибыль после уплаты налогов плюс амортизационные отчисления плюс (минус) уменьшение (прирост) собственного оборотного капитала плюс (минус) уменьшение (прирост) инвестиций в основные средства плюс (минус) прирост (уменьшение) долгосрочной задолженности итого равно денежный поток Применяя модель денежного потока для всего инвестированного капитала, мы условно не различаем собственный и заемный капитал предприятия и считаем совокупный денежный поток. Исходя из этого, мы прибавляем к денежному потоку выплаты процентов по задолженности, которые ранее были вычтены при расчете чистой прибыли. Поскольку проценты по задолженности вычитались из прибыли до уплаты налогов, возвращая их назад, следует уменьшить их сумму на величину налога на прибыль. Итогом расчета по этой модели является рыночная стоимость всего инвестированного капитала предприятия. В обеих моделях денежный поток может быть рассчитан как на номинальной основе (в текущих ценах), так и на реальной основе (с учетом фактора инфляции). Определение длительности прогнозного периода. Согласно методу ДДП, стоимость предприятия основывается на будущих, а не на прошлых денежных потоках. Поэтому задачей оценщика является выработка прогноза денежного потока (на основе прогнозных отчетов о движении денежных средств) на какой-то будущий временной период, начиная с текущего года. В качестве прогнозного берется период, который должен продолжаться до тех пор, пока темпы роста компании не стабилизируются (предполагается, что в постпрогнозный период должны иметь место стабильные долгосрочные темпы роста или бесконечный поток доходов). Определение адекватной продолжительности прогнозного периода — это непростая задача. С одной стороны, чем длиннее прогнозный период, тем больше число наблюдений и тем более обоснованным с математической точки зрения выглядит итоговая величина текущей стоимости предприятия. С другой стороны, чем длительнее прогнозный период, тем сложнее прогнозировать конкретные величины выручки, расходов, темпов инфляции и, соответственно, потоков денежных средств. По сложившейся в странах с развитой рыночной экономикой практике прогнозный период для оценки предприятия может составлять, в зависимости от целей оценки и конкретной ситуации, от 5 до 10 лет. В странах с переходной экономикой, где велик элемент нестабильности, и адекватные долгосрочные прогнозы особенно затруднительны, на наш взгляд, допустимо сокращение прогнозного периода до 3 лет. Для точности результата следует осуществлять дробление прогнозного периода на более мелкие единицы измерения: полугодие или квартал. Ретроспективный анализ и прогноз валовой выручки от реализации Анализ валовой выручки и ее прогноз требуют детального рассмотрения и учета целого ряда факторов, среди которых: • номенклатура выпускаемой продукции; • объемы производства и цены на продукцию; • ретроспективные темпы роста предприятия; • спрос на продукцию; • темпы инфляции; • имеющиеся производственные мощности; • перспективы и возможные последствия капитальных вложений; • общая ситуация в экономике, определяющая перспективы спроса; • ситуация в конкретной отрасли с учетом существующего уровня конкуренции; • доля оцениваемого предприятия на рынке; • долгосрочные темпы роста в послепрогнозный период; • планы менеджеров данного предприятия. Следует придерживаться общего правила, гласящего, что прогноз валовой выручки должен быть логически совместимым с ретроспективными показателями деятельности предприятия и отрасли в целом. Оценки, основанные на прогнозах, которые заметно расходятся с историческими тенденциями, представляются неточными. Как известно, темпы инфляции измеряются с помощью индексов цен, которые характеризуют среднее изменение уровня цен за определенный период. Для этого используется следующая формула: где Ip — индекс инфляции P1 — цены анализируемого периода P0 — цены базового периода G1 — количество товаров, реализованных в анализируемом периоде. Внутри любой отрасли, по меньшей мере, несколько предприятий борются за свою долю рынка. И здесь возможны разные варианты. Можно увеличить свою долю на уменьшающемся рынке за счет неудачливых конкурентов, а можно и наоборот, потерять свою долю на растущем рынке. В связи с этим важно точно оценить размер и границы рыночного сегмента, на котором собирается работать предприятие. Можно сослаться на такой пример из практики известной консалтинговой фирмы Carana Corporation. Российское предприятие, производящее моторы для пылесосов, действует на рынке производителей отечественных пылесосов. Предприятие занимает 30% этого рынка. Несмотря на это спрос на моторы постоянно падает, хотя общее число клиентов не уменьшается. Проблема заключается в том, что в настоящее время на российском рынке отечественные пылесосы не выдерживают конкуренции с аналогичной продукцией азиатского и европейского производства. Результат — отечественные пылесосы вытесняются с рынка. Цифры говорят, что 30% рынка производителей отечественных пылесосов, которые являются клиентами даного предприятия, удерживают лишь 1,5% всего российского рынка пылесосов. Стало быть, задача оценщика — определить тенденцию изменения доли реального рынка, удерживаемой оцениваемым предприятием с точки зрения спроса и потребностей конечных потребителей. При этом целесообразно проанализировать следующие факторы: 1. Долю рынка, принадлежащую предприятию в данное время. 2. Ретроспективную тенденцию изменения этой доли (постоянство, сокращение или увеличение). 3. Бизнес-план предприятия. Особое внимание следует обратить на то, каким образом предприятие планирует сохранить или увеличить долю рынка (при помощи снижения цен, дополнительных маркетинговых издержек или путем повышения качества производимой продукции). Анализ и прогноз расходов На данном этапе оценщик должен: • учесть ретроспективные взаимозависимости и тенденции; • изучить структуру расходов, в особенности, соотношение постоянных и переменных издержек; • оценить инфляционные ожидания для каждой категории издержек; • изучить единовременные и чрезвычайные статьи расходов, которые могут фигурировать в финансовой отчетности за прошлые годы, но в будущем не встретятся; • определить амортизационные отчисления, исходя из нынешнего наличия активов и из будущего их прироста и выбытия; • рассчитать затраты на выплату процентов на основе прогнозируемых уровней задолженности; • сравнить прогнозируемые расходы с соответствующими показателями для предприятий-конкурентов или с аналогичными среднеотраслевыми показателями. Главным в отношении производственных издержек — это разумная экономия. Если она систематически достигается без ущерба для качества, продукция предприятия остается конкурентоспособной. Для правильной оценки этого обстоятельства необходимо, прежде всего, четко выявлять и контролировать причины появления отдельных категорий затрат. Эффективное и постоянное управление издержками неразрывно связано с обеспечением адекватной и качественной информации о себестоимости отдельных видов выпускаемой продукции и их относительной конкурентоспособности. Умение постоянно «держать руку на пульсе» текущих издержек позволяет корректировать номенклатуру производимой продукции в пользу наиболее конкурентоспособных позиций, строить разумную ценовую политику фирмы, реально оценивать отдельные структурные подразделения с точки зрения их вклада и эффективности. Классификация затрат может производиться по нескольким признакам: • по составу: плановые, прогнозируемые или фактические; • по отношению к объему производства:переменные, постоянные, условно-постоянные; • по способу отнесения на себестоимость: прямые, косвенные; • по функции управления: производственные, коммерческие, административные. Для оценки бизнеса важны две классификации издержек. Первая — это деление издержек на постоянные и переменные, то есть, в зависимости от их изменения при изменении объемов производства. Постоянные издержки не зависят от изменения объемов производства (к примеру, административные и управленческие расходы; амортизационные отчисления; расходы по сбыту, за вычетом комиссионных; арендная плата; налог на имущество и т. д.). Переменные же издержки (сырье и материалы; заработная плата основного производственного персонала; расход топлива и энергии на производственные нужды) обычно считают пропорциональными изменению объемов производства. Классификация издержек на постоянные и переменные используется, прежде всего, при проведении анализа безубыточности, а также для оптимизации структуры выпускаемой продукции. Вторая классификация — это разнесение издержек на прямые и косвенные. Она применяется для отнесения издержек на определенный вид продукции. Четкое и единообразное разделение на прямые и косвенные постоянные издержки особенно важно для поддержания однородной отчетности по всем подразделениям. На одном уровне отчетности постоянные издержки могут быть прямыми, а на другом (более детальном) они могут стать косвенными. Например, на уровне производственной линии расходы на отопление являются прямыми издержками, но на уровне отчетности по видам продукции они становятся косвенными, так как стоимость отопления практически невозможно разнести по видам продукции. Величина собственных оборотных средств (в западной литературе применяется термин «рабочий капитал») — это разность между текущими активами и текущими обязательствами. Она показывает, какая сумма оборотных средств финансируется за счет средств предприятия. Расчет величины денежного потока для каждого года прогнозного периода. Существуют два основных метода расчета величины потока денежных средств: косвенный и прямой. Косвенный метод анализирует движение денежных средств по направлениям деятельности. Он наглядно демонстрирует использование прибыли и инвестирование располагаемых денежных средств. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по статьям прихода и расхода, то есть по бухгалтерским счетам. При расчете величины денежного потока для каждого прогнозного года можно руководствоваться следующей схемой (иллюстрирующей косвенный метод расчета ДП) (cм. табл.): ДП от основной деятельности Прибыль (за вычетом налогов) Чистая прибыль = прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль плюс амортизационные отчисления Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли, так как они не вызывают оттока денежных средств минус изменение суммы текущих активов Увеличение суммы текущих активов означает, что денежные средства уменьшаются за счет связывания в дебиторской задолженности и запасах - краткосрочные фин.вложения - дебиторская задолженность - запасы - прочие текущие активы плюс изменение суммы текущих обязательств Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных средств за счет предоставления отсрочки оплаты от кредиторов, получения авансов от покупателей - кредиторская задолженность - прочие текущие обязательства плюс ДП от инвестиционной деятельности минус изменение суммы долгосрочных активов Увеличение суммы долгосрочных активов означает уменьшение денежных средств за счет инвестирования в активы долгосрочного использования. Реализация долгосрочных активов (основных средств, акций др.предприятий и пр.) увеличивает денежные средства - нематериальные активы - основные средства - незавершенные капитальные вложения - долгосрочные финансовые вложения - прочие внеоборотные активы плюс ДП от финансовой деятельности плюс изменение суммы задолженности Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов - краткосрочных кредитов и займов - долгосрочных кредитов и займов плюс изменение величины собственных средств Увеличение собственного капитала за счет размещения дополнительных акций означает увеличение денежных средств, выкуп акций и выплата дивидендов приводят к их уменьшению - уставного капитала - накопленного капитала - целевых поступлений Суммарное изменение денежных средств. Оно должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств между двумя отчетными периодами. Определение ставки дисконта. С технической, то есть, математической, точки зрения ставка дисконта — это процентная ставка, используемая для пересчета будущих (то есть отстоящих от нас во времени на разные сроки) потоков доходов, которых может быть несколько, в единую величину текущей (сегодняшней) стоимости, являющуюся базой для определения рыночной стоимости бизнеса. В экономическом смысле в роли ставки дисконта выступает требуемая инвесторами ставка дохода на вложенный капитал в сопоставимые по уровню риска объекты инвестирования или, другими словами, это требуемая ставка дохода по имеющимся альтернативным вариантам инвестиций с сопоставимым уровнем риска на дату оценки. Если рассматривать ставку дисконта со стороны предприятия как самостоятельного юридического лица, обособленного и от собственников (акционеров), и от кредиторов, то можно определить ее как стоимость привлечения предприятием капитала из различных источников. Ставка дисконта или стоимость привлечения капитала должна рассчитываться таким образом, чтобы учесть три фактора. Первый — наличие у многих предприятий различных источников привлекаемого капитала, которые требуют разных уровней компенсации. Второй — необходимость учета для инвесторов стоимости денег во времени. Третий — фактор риска. В данном контексте мы определяем риск как степень вероятности получения ожидаемых в будущем доходов. Существуют различные методики определения ставки дисконта, наиболее распространенными из которых являются: для денежного потока для собственного капитала: - модель оценки капитальных активов; - метод кумулятивного построения; для денежного потока для всего инвестированного капитала: - модель средневзвешенной стоимости капитала. Расчет ставки дисконта зависит от того, какой тип денежного потока используется в качестве базы для оценки. Для денежного потока для собственного капитала применяется ставка дисконта, равная требуемой собственником ставке отдачи на вложенный капитал; для денежного потока для всего инвестированного капитала применяется ставка дисконта, равная сумме взвешенных ставок отдачи на собственный капитал и заемные средства (ставка отдачи на заемные средства является процентной ставкой банка по кредитам), где в качестве весов выступают доли заемных и собственных средств в структуре капитала. Такая ставка дисконта называется средневзвешенной стоимостью капитала (weighted average cost of capital — WACC). Средневзвешенная стоимость капитала рассчитывается по следующей формуле: где:kd — стоимость привлечения заемного капитала tc — ставка налога на прибыль предприятия kp — стоимость привлечения акционерного капитала (привилегированные акции) ks — стоимость привлечения акционерного капитала (обыкновенные акции) wd— доля заемного капитала в структуре капитала предприятия wp— доля привилегированных акций в структуре капитала предприятия ws— доля обыкновенных акций в структуре капитала предприятия. В соответствии с моделью оценки капитальных активов ставка дисконта находится по формуле: где R — требуемая инвестором ставка дохода (на собственный капитал); Rf — безрисковая ставка дохода; — коэффициент бета (является мерой систематического риска, связанного с макроэкономическими и политическими процессами, происходящими в стране); Rm — общая доходность рынка в целом (среднерыночного портфеля ценных бумаг); S1 — премия для малых предприятий; S2 — премия за риск, характерный для отдельной компании; С — страновой риск. Модель оценки капитальных активов (CAPM — в общеупотребимой аббревиатуре на английском языке) основана на анализе массивов информации фондового рынка, конкретно — изменений доходности свободно обращающихся акций. Применение модели для вывода ставки дисконта для закрытых компаний требует внесения дополнительных корректировок. Метод капитализации прибыли. Метод капитализации дохода определяет рыночную стоимость недвижимости путем конвертации дохода за один год, ближайший к дате оценки, в стоимость при помощи коэффициента капитали¬зации. Этапы оценки рыночной стоимости методом капитализации до¬хода следующие: 1) расчет годового чистого операционного дохода. 2) расчет коэффициента капитализации. 3) расчет рыночной стоимости недвижимости по формуле , (4.9) где С — рыночная стоимость недвижимости; ЧОД – чистый операционный доход; R – коэффициент капитализации. Понятие чистого операционного дохода, его составляющие и рас¬чет рассмотрены в предыдущих разделах, поэтому основное внимание в этом разделе будет уделено понятию коэффициента капитализации, характеристике его составляющих и методам построения. Коэффициент капитализации (R) – это процентная ставка, которая используется для конвертации годового дохода в стоимость. Коэффициент капитализации включает ставку доходности инвестора па вло¬женный капитал и норму возврата капитала: R = i + Нв.к., (4.10) где i – ставка доходности инвестора на вложенный капитал; Нв.к – норма возврата капитала. Ставка доходности инвестора на вложенный капитал – это нор¬ма дохода, которую владелец недвижимости рассчитывает получить, исходя из уровня рисков, присущих оцениваемой недвижимости. Эко¬номическое содержание данного показателя и методы его расчета были рассмотрены в разделе, посвященном методу дисконтированных де¬нежных потоков. Норма возврата капитала – это процентная ставка, которая обеспечивает возврат первоначальных инвестиций. Данная составляющая коэффициента капитализации позволяет в процессе инвестиционно¬го анализа разделить доход, ежегодно приносимый недвижимостью, на две составляющие: 1) возмещение капитала, вложенного в недвижимость; 2) получение дополнительного дохода от владения объектом. В оценочной практике используется три метода расчета нормы возврата капитала: 1) метод Ринга; 2) метод Инвуда; 3) метод Хоскольда. Для расчета нормы возврата капитала в зависимости от метода необходимо располагать следующей информацией: • остаточный срок службы недвижимости; • ставка доходности недвижимости; • безрисковая ставка доходности. ● Метод Ринга предполагает линейный возврат вложенного в недвижимость капитала. В данном случае возврат капитала не предпо¬лагает его последующего реинвестирования для извлечения дохода. Обычно метод Ринга используется при оценке объектов, находящихся на последней фазе экономической жизни. Для такой недвижимости характерно направление возмещаемых сумм на поддержание объекта. Расчет нормы возврата капитала методом Ринга осуществляется но формуле Нв.к = 1 / n, (4.11) где Нв.к – норма возврата капитала; п – остаточный срок службы недвижимости. ● Метод Инвуда предполагает равномерно аннуитетный возврат вложенного в недвижимость капитала. Возмещение инвестиций в дан¬ном методе обеспечивается как за счет дохода, приносимого недвижи¬мостью в процессе эксплуатации, так и за счет реинвестирования воз-вращаемых сумм по основной для недвижимости ставке дохода. Применение метода Инвуда целесообразно для объектов, не исчерпав¬ших свою экономическую жизнь, при условии, что рассчитанная для недвижимости ставка доходности соответствует рыночному инвести¬ционному климату. , (4.12) Таким образом, для расчета нормы возврата капитала необходи¬мо воспользоваться таблицами сложного процента, применить функ¬цию «Периодический взнос в накопление фонда»; для подбора факто¬ра учитываются ставка доходности, рассчитанная для оцениваемой недвижимости, и остаточный срок экономической жизни объекта. Например, рассмотрим, как рассчитать коэффициент капитали¬зации на основе метода Инвуда, если ставка дохода инвестора – 15 %, остаточный срок экономической жизни оцениваемой недвижимости – 30 лет: ● Метод Хоскольда так же, как и метод Инвуда, предполагает реинвестирование возмещаемых из ежегодного дохода от недвижимости первоначальных вложений, однако в этом случае используется безрис¬ковая ставка доходности. Применение данного метода целесообразно в том случае, если объект не исчерпал своей экономической жизни, но ставка доходности, учитывающая инвестиционные риски недвижи¬мости, не соответствует рыночным ожиданиям. Оценщик может использовать предположение о реинвестировании по безрисковой став¬ке доходности. Таким образом, для расчета нормы возврата капитала необходимо применить функцию «Периодический взнос в накопление фонда», исходя из безрисковой ставки доходности и остаточного срока экономической жизни объекта: , (4.13) Например, рассмотрим, как рассчитать коэффициент капитали¬зации на основе метода Инвуда. если ставка дохода инвестора – 15 %, в том числе безрисковая ставка доходности – 7 %, остаточный срок экономической жизни оцениваемой недвижимости – 30 лет: Поскольку применяемая для расчета коэффициента капитализа¬ции ставка доходности является для оцениваемой недвижимости на дату оценки постоянной величиной, а величина нормы возврата капитала зависит от используемого метода, выбор метода расчета нормы возвра¬та капитала должен быть обоснован. Базовая модель расчета коэффициента капитализации как суммы ставки дохо¬да и нормы возврата капитала является основой разнообразных мето¬дов построения коэффициента капитализации. Однако следует иметь в виду, что выбор модели должен быть адекватен условиям оценки, спе¬цифике недвижимости и характеру используемой информации. В настоящем пособии рассмотрен один из наиболее распространенных методов расчета. Метод, учитывающий изменение стоимости недвижимости. Использование данного метода целесообразно в том случае, если величина чистого операци¬онного дохода будет неизменной в течение определенного периода. Как правило, оценке подлежат объекты с достаточно большим остаточным сроком службы, поэтому не следует предполагать, что чистый опера¬ционный доход не будет меняться в течение всего остаточного срока. Таким образом, для данного метода построения коэффициента капи¬тализации необходимо располагать информацией о ставке доходности недвижимости, сроке, в течение которого чистый операционный до¬ход сохранится на уровне, рассчитанном па дату оценки, изменениях стоимости на конец анализируемого периода. , (4.14) где α – процент изменения стоимости недвижимости за анализируемый период. Рассмотрим различные ситуации изменения стоимости. Стоимость объекта не меняется. Это, как правило, относится к земельным участкам. Если стоимость объекта не меняется, возврат инвестированного капитала происходит в момент перепродажи объекта, следовательно, возмещение капитала за период владения объектом не требуется. В данном случае изменение стоимости недвижимости за анализируемый период равно нулю. Если α = 0, то = i. Таким образом, если стоимость объекта не меняется, то коэффи¬циент капитализации равен ставке доходности. За анализируемый период объект полностью обесценится. В дан¬ном случае оценщик исходит из предположения, что к концу анали¬зируемого периода стоимость недвижимости будет равна нулю, сле¬довательно, за это время инвестор должен вернуть весь вложенный в недвижимость капитал. Если α = 1, то R = i + . Таким образом, данная ситуация соответствует базовой формуле расчета коэффициента капитализации. За анализируемый период объект частично обесценится. Если оценщик обоснованно предполагает, что чистый операционный доход, рассчитанный на дату оценки, сохранится в течение установленного периода времени, то необходимо определить, как обесценится недви-жимость к концу анализируемого периода. Если α = 20 %, то . Таким образом, за анализируемый период инвестор должен вер¬нуть не весь вложенный в недвижимость капитал, а только потерян¬ную стоимость или его обесцененную часть. За анализируемый период стоимость объекта возрастет. Если оценщик сталкивается с недвижимостью, стоимость которой со вре¬менем растет, это означает, что стоимость реверсии на конец анализируемого периода будет больше первоначально вложенных в объект ин¬вестиций. В данном случае коэффициент рассчитывается как разница между ставкой доходности недвижимости и нормой возврата капита¬ла, скорректированной на процент роста стоимости недвижимости. Если α = 10 %, то . Таким образом, перепродажа дорожающей недвижимости обеспе¬чит не только возврат инвестиций, но и некоторую сумму дохода, а коэффициент капитализации будет меньше расчетной ставки доходности. Метод отраслевых коэффициентов. Метод отраслевых коэффициентов заключается в определении ориентировочной стоимости предприятия с использованием соотношений или показателей, основанных на данных о продажах компаний по отраслям и отражающих их конкретную специфику. Отраслевые коэффициенты рассчитываются специальными аналитическими организациями в результате достаточно длительных статистических наблюдений за соотношением между ценой собственного капитала предприятия и его важнейшими производственно-финансовыми показателями. Также отраслевые соотношения могут быть самостоятельно разработаны оценщиком на основе анализа отраслевых данных. Все разновидности коэффициентов (мультипликаторов) представляют собой относительные оценки (в отличие от метода дисконтирования денежных потоков, отражающего абсолютные оценки). Данный метод целесообразно использовать только в случаях, когда подобные предприятия часто продаются, а оценщик имеет опыт оценки объектов данного вида. Наиболее типичные соотношения, используемые при определении ориентировочной стоимости бизнеса в рыночных странах, приведены в табл. 19. Таблица 19 Отраслевые соотношения для определения стоимости бизнеса Вид бизнеса Соотношение между ценой и финансовыми показателями, позволяющее оценить бизнес Страховые компании Цена в интервале 120–150 % от годовых комиссионных Бензозаправочные станции Цена бензозаправочной станции колеблется в диапазоне 1,2–2,0 месячной выручки Машиностроительные предприятия Цена составляет 150–250 % от суммы (чистый доход + запасы) Предприятия розничной торговли Цена составляет 0,75–1,5 величины чистого годового дохода + стоимость оборудования и запасов, которыми располагает оцениваемое предприятие Окончание табл. 19 Вид бизнеса Соотношение между ценой и финансовыми показателями, позволяющее оценить бизнес Бары и кафе Цена = Объём продаж за полгода + Стоимость лицензии Пиццерии, кофейни Цена = Месячная прибыль х 4 + Стоимость запасов Рекламные агентства Цена составляет 75 % годовой выручки Хлебопекарни Цена = 15 % годового объёма продаж + Стоимость оборудования + Стоимость запасов Продажа новых автомобилей Цена = 50 % годовой выручки + Товарные запасы и оборудование Аптеки Цена = 75 % годовой прибыли + Стоимость оборудования + Стоимость товарных запасов Автомастерские Цена = Месячная прибыль х 2 + Рыночная стоимость оборудования Рынок купли-продажи готового бизнеса в России только развивается, поэтому метод отраслевых коэффициентов ещё не получил достаточного распространения в отечественной практике. На Западе рынок бизнеса развит давно, и в результате обобщения были разработаны достаточно простые соотношения для определения стоимости оцениваемого предприятия. На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы. Сравнительный подход, несмотря на достаточную сложность и трудоёмкость расчётов и анализа, является неотъемлемым приёмом определения обоснованной рыночной стоимости. Результаты, полученные данным способом, имеют наиболее объективную рыночную основу, качество которой зависит от возможности привлечения широкого круга компаний-аналогов. Данный подход дает наиболее точные результаты, если существует активный рынок аналогичных объектов собственности. ____________________________________ 24.Бухгалтерский учет: сущность, цели и задачи, объекты. Нормативное регулирование бухгалтерского учета в РФ. Учетная политика организации, принципы еѐ формирования и критерии эффективности. Сущность, цели и задачи бухгалтерского учета Бухгалтерский учет - это упорядоченная система сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций. В соответствии с данным определением учетный процесс можно отразить в виде следующей процедуры (рис.3). Главной целью бухгалтерского учета является обеспечение учетной информацией собственных и сторонних пользователей в соответствии с законом и (или) потребностями в информации. Классификация пользователей учетной информации приведена на рис. 4. Информация, представляемая собственным пользователям, должна быть своевременной, достоверной и достаточной для принятия решений по эффективному управлению предприятием, анализу его деятельности, для целей планирования, контроля, при принятии решений в нестандартных ситуациях и при выборе политики организации, при принятии инвестиционных решений и др. Объектами бухгалтерского учета являются: • Имущество организации – нематериальные активы, основные средства, финансовые вложения, производственные запасы, денежные средства; • Права требования к сторонним организациям и физическим лицам (дебиторская задолженность); • Обязанности по отношению к сторонним организациям и физическим лицам (кредиторская задолженность); • Хозяйственные операции, вызывающие изменения в имуществе и обязательствах организации. Хозяйственные операции могут совершаться 1) между объектами учета внутри организации, 2) между организацией и сторонними организациями и физическими лицами; • Собственные источники формирования средств организации – уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды, прибыль. К основным задачам, решаемым в процессе бухгалтерского учета, относятся следующие: • формирования полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении; • обеспечение информацией пользователей для контроля за соблюдением законодательства при осуществлении хозяйственных операций и их целесообразности, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами; • предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. Бухгалтерский учет является одной из важнейших функций управления (рис. 5). Бухгалтерский учет содержит в себе две составляющие: 1) финансовый учет, 2) управленческий учет. Финансовым учетом является учет, направленный на формирование отчетной информации для сторонних пользователей, правила ведение финансового учета строго регламентированы законодательными и нормативными актами, формы отчетности и порядок ее представления также установлены нормативными актами. Управленческий учет – это учет, который организация устанавливает для своих внутренних целей, для формирования учетной информации, требуемой при принятии управленческих решений. пользователи учетной информации предприятия ПОЛЬЗОВАТЕЛИ УЧЕТНОЙ ИНФОРМАЦИИ -лица (организации), принимающие экономические решения в области предпринимательской деятельности предприятий, об инвестициях или займах. Пользователи учетной информации подразделяются на пять основных групп: 1) инвесторы; 2) информационные посредники (специалисты в сфере финансового анализа, агентства по курсу облигаций и акций, инвестиционные информационные службы и брокерские фирмы); 3) органы, регулирующие методологию учета; 4) административно-управленческий аппарат; 5) аудиторы. Пользователь — юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации. Пользователи бухгалтерской информации делятся на две группы: 1. Внутренние пользователи, такие как администрация организации, руководители подразделений, служащие, менеджеры, имеют свободный доступ ко всей необходимой и полезной для управления информации (данные управленческого и финансового учета) и несут ответственность за принимаемые решения. 2. Внешние пользователи функционируют вне организации, и их следует разбивать на следующие подгруппы: • с прямым финансовым интересом; • с косвенным финансовым интересом; • без финансового интереса. Пользователи с прямым финансовым интересом - участники (собственники) организации, настоящие и потенциальные инвесторы и кредиторы (в том числе поставщики), а также кредитующие банки, которые на основе отчетной информации разрабатывают варианты предоставления займов, определяют вероятность и сроки их возврата. Прямой интерес проявляется в заинтересованности пользователя результатами деятельности организации. Предмет анализа этой подгруппы — финансовое положение фирмы, результаты ее работы, ликвидность баланса. Пользователи с косвенным финансовым интересом представлены налоговыми и финансовыми органами, обслуживающими банками, страховыми компаниями, профсоюзами и т.д. К этой подгруппе также можно отнести заказчиков, интересующихся информацией о перспективах функционирования предприятия. Косвенный интерес связан с заинтересованностью в существовании организации и продолжении ее деятельности в будущем. Пользователи без финансового интереса (органы статистики, арбитраж, аудиторские фирмы, биржи). Пользователи этой подгруппы проявляют интерес к отчетной информации с целью: • проверки законности совершаемых операций (арбитраж, аудиторские фирмы); • получения статистической информации для пополнения данных макроуровня путем обобщения показателей отчетности отдельных организаций (федеральная служба государственной статистики). Каждый из пользователей финансовой отчетности имеет свои • информационные потребности. объект бухгалтерского учета Объекты бухгалтерского учета – это виды имущества, предназначенные для его деятельности, обязательства организации, хозяйственные операции, вызывающие изменение состава имущества и обязательств. По составу и характеру использования имущество организации подразделяют на три группы: 1. Внеоборотные активы по составу подразделяются следующим образом: 1) основные средства, которые включают ту часть имущества, к которой относятся здания, машины, сооружения, оборудование, транспортные средства, инвентарь. Основные средства в хозяйственном обороте подразделяются на: а) производственные основные фонды – производственные здания, машины, сооружения, транспорт, т. е. такие фонды, которые участвуют в процессе производства; б) непроизводственные основные фонды – основные средства, активно влияющие на процесс производства, но не принимающие прямого участия в производстве продукции. Основные средства при использовании делятся на несколько степеней: а) действующие; б) запасные и резервные; в) бездействующие; г) находящиеся в стадии реконструкции, дооборудования, частичной ликвидации. Основные средства в зависимости от вещественных прав на объект подразделяются на: а) принадлежащие организации на правах собственника (в том числе сданные в аренду); б) находящиеся у организации в хозяйственном ведении; в) полученные в аренду; 2) нематериальные активы – это долгосрочные вложения, не являющиеся вещественными ценностями, но имеющие стоимостную оценку и приносящие доход; 3) капитальные вложения – это вложения, которые связанны: а). со строительством объектов основных средств; б). с приобретением отдельных объектов основных средств; в). с приобретением объектов природопользования; г). с приобретением нематериальных активов; 4) долгосрочные финансовые вложения – это затраты на создание или увеличение размеров, приобретение внеоборотных активов длительного пользования, не предназначенных для продажи. 2. Оборотные активы – это краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные финансовые вложения – это вложения, которые производят на срок до 1 года. Краткосрочные финансовые вложения производят в ценные бумаги и долговые обязательства с целью получения предприятием дополнительного дохода как на территории РФ, так и за рубежом. К оборотным активам относятся: 1) материальные оборотные средства, в состав которых входят: а). сырье; б). основные и вспомогательные материалы; в). топливо; г). полуфабрикаты; д). незавершенное производство; е). животные на выращивании и откорме; ж). расходы будущих периодов, готовая продукция; 2) средства в расчетах – долги других предприятий или лиц данному предприятию. Предприятия или лица, имеющие задолженность данному предприятию, называются дебиторами, а средства, подлежащие возврату, дебиторской задолженностью. К средствам в расчетах относятся расчеты с работниками предприятия по денежным суммам, выданным им под отчет на хозяйственные нужды. 3. Отвлеченные средства – это средства, изъятые из оборота и не участвующие в нем. Это начисленные налоги и прочие платежи от прибыли в бюджет или прибыль, использованная на образование фондов накопления, потребления, фонда социальной сферы. нормативное регулирование бухгалтерского учета В настоящее время сформировалась четырехуровневая система нормативного регулирования бухгалтерского учета. Первый (законодательный) уровень - Федеральные законы, постановления правительства, указы Президента. Такие законы как “О бухгалтерском учете”, “Об акционерных обществах” и др., возлагают общее методическое руководство на Правительство РФ, кроме того, право регулировать бухгалтерский учет предоставлено Центральному Банку РФ, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, Департаменту по надзору за страховой деятельностью Минфина РФ. Второй (нормативный) уровень составляют положения (стандарты) по бухгалтерскому учету, в которых излагаются принципы и основные правила бухгалтерского учета. Это утвержденные Минфином РФ Положения по бухгалтерскому учету “Учетная политика организации” (ПБУ 1/98), «Учет договоров на капитальное строительство» (ПБУ 2/94), «Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/95), «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96), «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 7/98), «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98), «Условные факты хозяйственной деятельности» (ПБУ 8/98) и др. Третий (методологический) - инструкции, рекомендации и методические указания по ведению бухгалтерского учета, которые принимаются Минфином РФ, федеральными органами исполнительной власти. К документам этого уровня относятся План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению, инструкции по заполнению форм бухгалтерской отчетности, методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, методические указания по учету затрат, включаемых в издержки обращения и производства, финансовых результатов на предприятиях. Четвертый уровень - организационно-распорядительные документы, формирующие учетную политику предприятия, которые разрабатываются самим предприятием. Это приказы, распоряжения, рабочие инструкции, указания по учету конкретных объектов и операций. Система и принципы ведения бухгалтерского учета. Основные элементы системы бухгалтерского учета (документирование, оценка, счета бухгалтерского учета, двойного запись, инвентаризация, баланс и отчетность). Требования к формированию учетной политики. В соответствии с законом «О бухгалтерском учете» в РФ применяется классическая система ведения бухгалтерского учета, принятая во многих странах. Основными элементами данной системы являются следующие: - документирование; - оценка; - счета бухгалтерского учета и двойная запись; - инвентаризация; - баланс и отчетность. При выборе способов ведения бухгалтерского учета на предприятии (формировании учетной политики) необходимо руководствоваться следующими основными принципами: 1. Имущественная обособленность предприятия. 2. Непрерывность деятельности предприятия. 3. Последовательность применения учетной политики. 4. Временная определенность, т.е. факт хозяйственной деятельности относится к тому отчетному периоду и отражается в бухгалтерском учете, в котором он имел место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этим фактом. К формированию учетной политики предъявляются следующие требования: - полноты отражения всех фактов хозяйственной деятельности; - своевременности; - осмотрительности; - приоритета содержания над формой; - непротиворечивости; - рациональности. Документирование. Порядок создания, принятия и отражения в бухгалтерском учете первичных документов регламентируется положением о документах и документообороте. Записи о совершенных хозяйственных операциях производятся в регистрах бухгалтерского учета строго на документальной основе. Первичные документы фиксируют факт совершения хозяйственной операции. Они должны содержать достоверные данные и оформляться своевременно, в момент совершения операции, а если это не предоставляется возможным – непосредственно после ее окончания. Группы первичных документов: • организационно-распорядительные (приказы, распоряжения, указания, доверенности). Эти документы разрешают проведение операции и не отражаются в бухгалтерских регистрах; • оправдательные (накладные, требования, приходные ордера, акты приемки и т.п.). Эти документы отражают факт совершения операции и информация, содержащаяся в них, заносится в учетные регистры; • документы бухгалтерского оформления (различные расчеты, справки). Эти документы также отражаются в бухгалтерских регистрах. В документах не должно быть подчисток и не оговоренных исправлений. Если исправления необходимы, то: 1. Зачеркнуть горизонтальной линией, рядом написать правильный вариант, поставить подпись (для первичных документов и регистров). 2. «Красное сторно» (для регистров) – это исправительная проводка. В денежных документах не допускается никаких исправлений. Регистры бухучета предназначены для систематизации и накопления информации, содержащейся в принятых к учету первичных документах, для отражения на счетах бухучета и в бухгалтерской отчетности. Регистры бухучета ведутся в специальных книгах (журналах), на отдельных листах и карточках, в виде машинограмм, а также на магнитных лентах, дискетах. Оценка. Методы оценки: • фактическая (первоначальная) себестоимость – уплаченная или начисленная при приобретении или производстве объектов; • текущая (восстановительная) стоимость, которая должна быть уплачена в настоящее время в случае необходимости какого-либо объекта. Счета бухгалтерского учета и двойная запись. Счет представляет собой способ группировки и текущего отражения изменений, происходящих в имуществе и обязательствах предприятия. Отражение операций на счетах ведется в денежном измерителе, а в некоторых случаях – в натуральном и трудовом измерителе. Графические счета – таблицы определенной формы, в которых делаются учетные записи. Каждый счет имеет два поля: левая часть – дебет (он получил), правая – кредит (он верит). Счета, предназначенные для отражения хозяйственных средств по их видам, называются активными, и открываются на основании статей актива баланса. Счета, предназначенные для отражения источников хозяйственных средств по их видам, называются пассивными, и открываются на основании статей пассива баланса. Сумма операций, записанная на бухгалтерских счетах за определенный период, называется оборотом. Состояние средств или источников на определенную дату называется остаток (сальдо). В активных счетах: § остаток записывается по дебету; § по дебету отражается увеличение объекта учета; § по кредиту - его уменьшение. В пассивных счетах: • остаток записывается по кредиту; • в кредите отражается увеличение объекта учета, • в дебете – его уменьшение. В активных счетах конечный остаток определяется путем суммирования начального дебетового остатка с дебетовым оборотом и вычитанием кредитового оборота: Ск = Сн + ОбДт – ОбКт. В пассивных счетах конечный остаток определяется путем суммирования начального кредитового остатка с кредитовым оборотом и вычитанием дебетового оборота: Ск = Сн + ОбКт – ОбДт. Существуют счета, имеющие смешанный характер. Это активно-пассивные счета. Они применяются для отражения расчетных операций данного предприятия с другими предприятиями и физическими лицами, Активно-пассивные счета могут иметь кредитовое и дебетовое сальдо. Дебетовое сальдо – это сумма дебиторской задолженности, кредитовое сальдо – это сумма кредиторской задолженности. Синтетические счета предназначены для учета информации о составе и движении хозяйственных средств предприятия и их источниках в обобщенном виде и в едином денежном выражении. Аналитические счета открываются в развитие определенного синтетического счета в разрезе видов, частей, статей учтенных на нем объектов, где это требуется в натуральном выражении. При этом сальдо, дебетовый и кредитовый обороты одного синтетического счета должны быть равны, соответственно, сумме сальдо, сумме дебетовых и сумме кредитовых оборотов всех относящихся к нему аналитических счетов. Субсчета – подсобные счета, промежуточное звено между синтетическими и аналитическими счетами. В отличие от синтетических счетов, называемых счетами 1-го порядка, субсчета относятся к счетам 2-го порядка, а объединяемые ими аналитические счета являются счетами 3-го, 4-го и т. д. порядка. Субсчета используются для объектов учета с разнообразной номенклатурой. Сумма сальдо всех субсчетов счета равно сальдо счета. В результате хозяйственных операций происходит изменение средств и источников предприятия. Каждая операция затрагивает не менее 2-х статей бухгалтерского баланса. Сумма по операции записывается на двух счетах: в Д-т одного счета и К-т другого. Это называется способом двойной записи. Пример. Указание дебетуемого, кредитуемого счетов и суммы отражаемой операции называется бухгалтерской проводкой. Взаимосвязь между счетами в результате двойной записи называется корреспонденцией, а счета, которые в ней участвуют, корреспондирующими. Бухгалтерские проводки могут быть простыми (один счет по Дт корреспондирует с одним счетом по Кт) и сложными (один счет по Дт корреспондирует с несколькими счетами по Кт или наоборот). На территории РФ используется План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденный приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н. Забала́нсовый (внебалансовый) счет — счет, предназначенный для обобщения информации о наличии и движении ценностей, не принадлежащих хозяйствующему субъекту, но временно находящихся в его пользовании или распоряжении, а также для контроля за отдельными хозяйственными операциями. На забалансовых счетах учитываются: § резервные фонды денежных билетов и монеты § обязательства заемщиков § расчетные документы, сданные банку на инкассо (для получения платежей) § ценности, принятые на хранение § бланки строгой отчетности, чековые и квитанционные книжки, аккредитивы к оплате и т.д. Бухгалтерский учет указанных ценностей ведется по простой системе и не учитывается при составлении баланса. Забалансовые счета не корреспондируют с балансовыми счетами. Инвентаризация активов и пассивов предприятия. Число инвентаризаций в году, даты их проведения, перечень имущества и обязательств, подлежащих проверке, устанавливаются предприятием, кроме случаев, когда проведение инвентаризации обязательно. Инвентаризации проводятся в обязательном порядке: ¨ перед составлением годового бухгалтерского отчета; ¨ при смене материально-ответственного лица; ¨ при установлении фактов хищения или злоупотреблений, порчи ценностей; ¨ после пожара или стихийных бедствий; ¨ при ликвидации предприятия; ¨ при передаче имущества в аренду, выкупе, продаже; ¨ при преобразовании государственного или муниципального предприятия в акционерное общество. Для проведения инвентаризации приказом руководителя создается постоянно действующая комиссия, в которую включаются представители администрации, бухгалтерии, другие специалисты (экономисты, товароведы, аудиторы). Инвентаризация ценностей производится по их местонахождению и по материально ответственным лицам, на хранении у которых эти ценности находятся и с которыми заключены договора о материальной ответственности. Инвентаризационная комиссия берет расписку у материально ответственного лица о том, что все поступившие и выбывшие материальные ценности учтены, и первичные документы по их движению сданы в бухгалтерию. После этого инвентаризационная комиссия в присутствии материально ответственного лица проверяет наличие материальных ценностей и составляет акт инвентаризации или инвентаризационные описи. Затем производится сравнение данных учета и данных инвентаризации и составляется сличительная ведомость. Выявленные при инвентаризации расхождения фактического наличия ценностей и данных бухгалтерского учета регулируются следующим образом: 1. Выявленные излишки ценностей приходуются по рыночной стоимости на дату проведения инвентаризации и зачисляются на финансовые результаты предприятия. 2. Недостачи ценностей в пределах норм естественной убыли списываются на издержки производства или обращения. 3. Недостачи и порча ценностей сверх норм естественной убыли относятся на виновных лиц. В случаях, когда виновные не установлены убытки от недостач или порчи списываются, как правило, за счет собственных средств предприятия. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Обобщение данных бухгалтерского учета производится с помощью бухгалтерской отчетности, основными формами которой являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Бухгалтерский баланс – это сгруппированные в определенном порядке и обобщенные сведения о величине хозяйственных средств и их источников в едином денежном измерителе на конкретный момент времени. Баланс является отчетным документом и составляется на последний день отчетного периода. Бухгалтерский баланс, с одной стороны, отражает статистику хозяйства, т. е. его имущественное состояние, с другой – показывает динамику хозяйства, т. е. изображает движение имущества, капитала и все происходящие изменения в составе хозяйства. Бухгалтерский баланс представляет собой двухстороннюю таблицу. Левая сторона баланса называется активом, а правая – пассивом. Пассивы показывают, сколько денег было получено предприятием, активы – как предприятие использовано полученные средства, во что оно их вложило. Бухгалтерский баланс можно классифицировать таким образом: 1. По объему и форме: сальдовые (статистические); оборотные (динамические), из последних выделяют оборотные ведомости и балансы. 2. По содержанию: - имущественные; - результативные; - характеризующие движение денежных потоков. 3. По источникам составления: по учетным данным; инвентарные. 4. По времени и цели составления: - вступительные (организационные); - операционные (периодические, годовые); - соединительные; - разделительные; - санируемые; - ликвидационные. 5. По ширине охвата: простые (индивидуальные); сводные; консолидированные. Хозяйственные операции вызывают различные изменения в балансе: 1-й тип хозяйственных операций вызывает изменения только в активе баланса – одна статья увеличивается, а другая уменьшается на сумму операции. Итог баланса не меняется. Например, материалы отпущены в производство, выпущена готовая продукция, деньги с расчетного счета получены в кассу; 2-й тип хозяйственных операций вызывает изменения только в пассиве баланса. Например, из зарплаты удержан налог на доходы физических лиц, начислены премии за счет фонда потребления; 3-й тип хозяйственных операций вызывает изменения в активе и пассиве баланса одновременно в сторону увеличения его статей. Итог баланса увеличивается. Например, начислена амортизация, зарплата, ЕСН, получен кредит, аванс; 4-й тип хозяйственных операций вызывает изменения в активе и пассиве баланса одновременно в сторону уменьшения его статей. Итог баланса уменьшается. Например, выдана зарплата, погашена кредиторская задолженность. Актив Раздел Группа статей Статьи Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Финансовые вложения Патенты, лицензии, товарные знаки. Земельные участки, здания, машины, оборудование, незавершенное строительство. Инвестиции в дочерние и зависимые общества. Оборотные активы Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, товары, расходы будущих периодов. Покупатели и заказчики, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, авансы выданные. Займы другим предприятиям, ценные бумаги. Расчетный счет, валютный счет, касса, прочие. Пассив Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспред. прибыль (убыток) Резервы, образованные в соответствии с законодательством или учредительными документами Долгосрочные обязательства Заемные средства Кредиты банков на срок > 12 месяцев
Прочие займы на срок > 12 месяцев
Краткосрочные обязательства Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов и платежей Кредиты банков на срок < 12 месяцев Прочие займы на срок < 12 месяцев Поставщики и подрядчики. Задолженность по оплате труда, задолженность перед бюджетом, авансы полученные. Итоги актива и пассива баланса равны между собой. Это вытекает из принципа построения баланса: в активе и пассиве отражаются одни и те же хозяйственные средства и их источники, но рассмотренные с двух сторон (по составу – в активе, по источникам – в пассиве) Итог баланса носит название валюта баланса. Правильно построить бухгалтерский баланс, значит: - полностью охватить хозяйственный процесс во всем его многообразии; - дать надлежащую группировку хозяйственных явлений в соответствии с природой и назначением хозяйствующего субъекта; - изучить связь между этими явлениями, т.е. установить правильную корреспонденцию счетов, что позволит исследовать не только имущественное состояние хозяйственника, но и финансовый результат. Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности предприятия (счет «Прибыли и убытки») за отчетный период и содержит следующие показатели: 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов (нетто-выручка). 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг. 3. Валовая прибыль (1 – 2). 4. Коммерческие расходы. 5. Управленческие расходы. 6. Прибыль/убыток от продаж (3 – 4 – 5). 7. Проценты к получению. 8. Проценты к уплате. 9. Доходы от участия в других организациях. 10. Прочие доходы. 11. Прочие расходы. 12. Прибыль/убыток до налогообложения (6 + 7 - 8 + 9 + 10 - 11). 13. Отложенные налоговые активы. 14. Отложенные налоговые обязательства 15. Текущий налог на прибыль. 16. Чистая прибыль/ убыток (12 + 13 + 14 – 15). _____________________________________________________ 25.Аудиторская деятельность (аудит): понятие, цели и задачи. Нормативное регулирование аудиторской деятельности в РФ. Виды аудита. Аудиторское заключение Сущность понятия аудиторская деятельность. Сущность аудита и аудиторской деятельности определена как Международным стандартом аудита МСА 200, так и российским Федеральным правилом (стандартом) аудиторской деятельности № 1 «Цель и основные принципы аудита финансовой (бухгалтерской) отчетности». Существует множество определений аудита — одни из них закреплены в официальных нормативных документах, как международных, так и национальных, другие определения даются специалистами в области аудита. Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» от 07.08.01 № 119-ФЗ так определяет понятие аудиторской деятельности: «Аудиторская деятельность, аудит — предпринимательская деятельность по независимой проверке бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организаций и индивидуальных предпринимателей». На макроэкономическом уровне аудит является элементом рыночной инфраструктуры, необходимость функционирования которого определяется следующими обстоятельствами: а) бухгалтерская отчетность используется для принятия решений заинтересованными в ней пользователями, в том числе руководством, участниками и собственниками имущества экономического субъекта, реальными и потенциальными инвесторами, работниками и заказчиками, органами власти и общественностью в целом; б) бухгалтерская отчетность может быть подвержена искажениям в силу ряда факторов, в частности применения оценочных значений и возможности неоднозначной интерпретации фактов хозяйственной жизни; помимо этого, достоверность бухгалтерской отчетности не обеспечивается автоматически ввиду возможной пристрастности ее составителей; в) степень достоверности бухгалтерской отчетности, как правило, не может быть самостоятельно оценена большинством заинтересованных пользователей из-за затрудненности доступа к учетной и прочей информации, а также многочисленности и сложности хозяйственных операций, отражаемых в бухгалтерской отчетности экономических субъектов. Аудит согласно закону об аудиторской деятельности в Российской Федерации не подменяет государственного контроля достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности, осуществляемого в соответствии с законодательством Российской Федерации уполномоченными органами государственной власти. Согласно этому же закону аудитором является физическое лицо, отвечающее квалификационным требованиям, установленным уполномоченным федеральным органом, и имеющее квалификационный аттестат аудитора. Аудитор вправе осуществлять аудиторскую деятельность в качестве работника аудиторской организации или в качестве лица, привлекаемого аудиторской организацией к работе на основании гражданско-правового договора, либо в качестве индивидуального предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица. Индивидуальный аудитор вправе осуществлять аудиторскую деятельность, а также оказывать сопутствующие аудиту услуги. Индивидуальный аудитор не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Аудиторская организация — это коммерческая организация, осуществляющая аудиторские проверки и оказывающая сопутствующие аудиту услуги. Одной из международных организаций, до недавнего времени контролирующей и координирующей аудиторскую деятельность, был Комитет по аудиторской практике Международной федерации бухгалтеров (IFAC), который состоял из представителей всех основных профессиональных бухгалтерских организаций. Комитет был ответствен за установление стандартов и инструкций аудита с 1976 по 1991 г.; в настоящее время эту функцию выполняет Совет по аудиторской практике. Комитет по аудиторской практике предложил простое определение аудита: аудит — это независимое рассмотрение специально назначенным аудитором финансовых отчетов предприятия и выражение мнения о них при соблюдении правил, установленных законом. Аудитом занимается аудитор — частное лицо или фирма, проводящие аудит предприятия, — и партнеры такого частного лица или такой фирмы. В необходимых случаях понятие «аудитор» включает в себя и аудиторский персонал, действующий на основании делегирования полномочий. Положение об основных концепциях аудита, которое в 1973 г. опубликовал Комитет по основным концепциям аудита Американской ассоциации бухгалтеров (AAA), определяет и процесс, и цели аудита: аудитом называется систематический процесс объективного сбора и оценки свидетельств об экономических действиях и событиях с целью определения степени соответствия этих учреждений установленным критериям и представление результатов проверки заинтересованным пользователям. Данное определение содержит несколько ключевых моментов. Во-первых, оценка должна быть объективной, т.е. независимой от влияния субъективных факторов — администрации, собственников (акционеров), работников компании и т.д. Во-вторых, аудитор определяет степень соответствия данных, представленных в отчетности, реальным данным, т.е. выражает свое мнение по поводу верности и обоснованности информации, содержащейся в финансовых отчетах, а не подтверждает абсолютную точность представленных данных. В-третьих, проверка совершается в интересах определенных лиц. Естественно, что эти интересы различны, иногда даже полярны, поэтому для сохранения объективности и удовлетворения потребностей всех пользователей в нужной и полезной информации аудитор точно определяет, в какой мере проверенные факты соответствуют критериям и стандартам. В международной финансовой отчетности такими критериями являются общепринятые принципы бухгалтерского учета. Отличие аудита от аудиторской деятельности состоит в том, что последняя предусматривает и различные аудиторские услуги. В последнее время главное внимание уделяется повышению эффективности системы управления предприятием, и прежде всего системы внутреннего контроля. Системный подход подготовил почву для развития качественных аудиторских услуг, т.е. аудиторские структуры начали больше заниматься консультационной деятельностью, чем непосредственно аудитом. Аудит и аудиторская деятельность различаются и по результатам. Результатом аудита могут быть выводы о состоянии финансовой отчетности — реальности статей баланса, достоверности бухгалтерского учета, законности и целесообразности хозяйственных операций, а результатом аудиторских услуг — возможное состояние объектов в будущем, т.е. прогнозные экономические показатели, качественные характеристики организационной структуры управления, системы учета и контроля. Аудиторская деятельность представляет собой предпринимательскую деятельность по проведению собственно аудита и оказанию сопутствующих ему работ и услуг. В качестве обобщения дадим определение собственно аудита: аудит — это независимая проверка бухгалтерской {финансовой) отчетности с целью выражения мнения о степени достоверности этой отчетности. Сопутствующие аудиту работы и услуги —предпринимательская деятельность аудиторов или аудиторских организаций, включающая следующие основные направления: бухгалтерские услуги; услуги по проведению проверок и экспертиз, не являющихся собственно аудитом; консультационные услуги; обучение и прочие услуги аудиторского профиля. Все эти виды деятельности требуют от исполнителя компетенции в областях собственно аудита, бухгалтерского учета, контроля и анализа хозяйственной деятельности, финансов и экономики в целом, налогообложения, хозяйственного права. Собственно аудитом имеет право заниматься только аттестованный аудитор, имеющий лицензию (индивидуальную или на организацию) на право заниматься аудиторской деятельностью. В Российской Федерации существуют две формы аудита: обязательный и инициативный. Аудит может проводиться в отношении любых юридических лиц независимо от их организационно- правовых форм и видов деятельности, а также любых физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей. Индивидуальный аудитор, зарегистрированный как предприниматель без образования юридического лица, не вправе проводить обязательный аудит. Характеристика аудиторской деятельности Содержание аудиторской деятельности Аудит Сопутствующие аудиторские услуги Другие виды проверок Другие сопутствующие работы Цель оказания услуг Выражение мнения о достоверности отчетности Обзор допущенных предприятием нарушений В зависимости от вида сопутствующих услуг Степень выборки До 100% с учетом величины (уровня) существенности В зависимости от вида проверки по согласованию с заказчиком Не установлена Доказательства типичных нарушений Аудиторские доказательства на все нарушения Аудиторские доказательства на часть типичных нарушений, на остальную часть — аудиторская информация — Доказательства отдельных нарушений Аудиторские доказательства Подтверждением обнаружения отдельных нарушений служат аудиторские доказательства — Уровень гарантии достоверности отчетности Больший уровень гарантии Меньший уровень гарантии — Формы отчета Аудиторское заключение аудиторской организации(фирмы) Отчет аудиторской фирмы (аудитора) Отчет аудиторской фирмы (аудитора) Виды аудиторской деятельности Аудиторская проверка Выборочная проверка отдельных сторон деятельности, тематическая проверка, комплексная проверка Другие услуги, разрешенные действующим законодательством Аудит — это не просто механизм контроля. Аудиторские проверки в равной степени можно считать средством достижения коммерческого успеха, поскольку «добавочная стоимость» консультаций, осуществляемых специалистами по видению бизнеса, и их советов в конечном счете способствуют экономическому успеху клиента. Для многих аудиторских фирм в тех странах, где это разрешено законодательством (например, в США, Великобритании), оказание аудиторских услуг становится в последние годы преобладающим видом деятельности. В странах с развитой рыночной экономикой, в которых аудит существует уже давно, этот термин трактуется весьма многообразно. Так, в Великобритании под аудитом понимаются независимая проверка и выражение мнения о финансовой отчетности предприятия. При этом термин «аудит» применяется не только при проверке предприятий (фирм), подпадающих под действие Закона о компаниях или Закона о промышленных и иных обществах, но и при соответствующей проверке правительственных учреждений и местных органов власти, а также при оказании клиентам аудиторских услуг по соглашению (например, по доверительному договору). По мнению американских специалистов, аудит — это сбор и оценка фактов, касающихся функционирования и положения экономического объекта (самостоятельного хозяйственного подразделения), или информации о таком функционировании и положении, осуществляемый компетентным независимым лицом, которое, исходя из установленных критериев, выносит заключение о качественной стороне этого функционирования. Следовательно, под аудитом понимаются независимая проверка и выражение мнения о финансовой отчетности предприятия. Главная цель аудита — определение достоверности и правдивости финансовой отчетности компании, а также контроль за соблюдением ею законов и норм хозяйственного права и налогового законодательства. В ходе аудиторской проверки финансовых отчетов устанавливается точность отражения в них финансового положения и результатов деятельности предприятия; соответствие ведения бухгалтерского учета установленным требованиям, критериям; соблюдение проверяемым предприятием действующего законодательства. Особое значение имеет тот факт, что проверку достоверности отчетности предприятия, соблюдения действующего законодательства и составление аудиторского заключения по этому вопросу выполняет независимый аудитор. Независимость аудитора определяется: свободным выбором аудитора (аудиторской фирмы) хозяйствующим субъектом; договорными отношениями между аудитором (аудиторской фирмой) и клиентом, что позволяет аудитору свободно выбирать своего клиента и быть независимым от указаний каких-либо государственных органов; возможностью отказать клиенту в выдаче аудиторского заключения до устранения отмеченных недостатков; невозможностью аудиторской проверки при родственных или деловых отношениях с клиентом, превышающих договорные отношения по поводу аудиторской деятельности; запрещением аудиторам и аудиторским фирмам заниматься хозяйственной, коммерческой и финансовой деятельностью, не связанной с выполнением аудиторских, консультационных и других услуг, разрешенных законодательством. Цели, задачи и общие принципы аудита. Целью аудита в соответствии с Федеральным законом «Об аудиторской деятельности» является выражение мнения о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц и соответствии порядка бухгалтерского учета законодательству Российской федерации. Под достоверностью понимается степень точности данных финансовой (бухгалтерской) отчетности, которая позволяет пользователям этой отчетности на основании ее данных делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении аудируемых лиц и принимать базирующиеся на этих выводах обоснованные решения. Следовательно, назначение аудита - проверка финансовых отчетов с целью: - подтверждения достоверности отчетов или констатации их недостоверности; - проверки полноты, достоверности и точности отражения в учете и отчетности затрат, доходов и финансовых результатов деятельности предприятия за проверяемый период; - контроля за соблюдением законодательства и нормативных документов регулирующих правила ведения учета и составления отчетности, методологии оценки активов, обязательств и собственного капитала - выявление резервов лучшего использования собственных основных о оборотных средств, финансовых резервов и заемных источников. Основная цель аудита финансовых отчетов - объективная оценка полноты, достоверности и точности отражения в отчетности активов, обязательств, собственных средств и финансовых результатов деятельности предприятия за определенный период, проверка соответствия принятой на предприятии учетной политики действующему законодательству и нормативным актам. Для достижения основной цели и предоставления заключения аудитор должен составить мнение по следующим вопросам: 1) общая приемлемость отчетности (соответствует ли отчетность в целом всем требованиям, предъявляемым к ней, и не содержит ли противоречивой информации); 2) обоснованность (существуют ли основания для включения в отчетность указанных там сумм); 3) законченность (включены ли в отчетность все надлежащие суммы, в частности все ли активы и пассивы принадлежат компании); 4) оценка (все ли категории правильно оценены и безошибочно подсчитаны; 5) классификация (есть ли основания относить сумму на тот счет, на который она записана) 6) разделение (отнесены ли операции, проводимые незадолго до даты составления баланса или непосредственно после нее, к тому периоду, в котором были проведены); 7) аккуратность (соответствуют ли суммы отдельных операций данным, приведенным в книгах и журналах аналитического учета, правильно ли они просуммированы, соответствуют ли итоговые суммы данным, приведенным в Главной книге; 8) раскрытие (все ли категории занесены в финансовую отчетность и правильно ли отражены в отчетах и приложениях к ним). Общие принципы аудита могут быть разделены на две основные группы: - профессиональные принципы, вытекающие из этики аудитор; - принципы проведения аудита. К первой группе могут быть отнесены принципы, которые определяют общие требования к представителям профессионального сословия исходя из сущности аудиторской деятельности. Это - независимость, честность, объективность, профессиональная компетентность, добросовестность, конфиденциальность, профессиональное поведение. Вторая группа включает принципы, которыми должны руководствоваться специалисты аудиторской профессии в ходе аудиторского процесса и которые получают в дальнейшем раскрытие в практических стандартах аудиторской деятельности(аудиторский скептицизм; доверие к проверяемому субъекту; соблюдение аудиторских стандартов; ответственность аудитора; необходимость учета особенностей конкретного клиента Нормативно-правовая база, регламентирующая аудиторскую деятельность в Российской Федерации. В настоящее время система нормативного регулирования аудита в России находится в стадии становления. Это связано с формированием новой организационно-правовой структуры аудиторской деятельности в Российской Федерации в соответствии с требованиями Закона «Об аудиторской деятельности». В настоящее время в России сформирована пятиуровневая система нормативного регулирования аудита, представленная в табл. 3.2. Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» – это основной законодательный акт прямого действия, определяющий правовые основы регулирования аудиторской деятельности в Российской Федерации. Это концептуальный документ, в котором сосредоточены правовые к нормативные положения аудиторской деятельности в Российской Федерации, который должен рассматриваться в контексте других важнейших правовых актов: Гражданского кодекса РФ, Налогового кодекса РФ, Федеральных законов «О бухгалтерском учете» и др. Значение закона состоит, прежде всего, в том, что он подтвердил окончательное становление системы Российского аудита и создал перспективы его дальнейшего развития. Он определил место аудита в финансово-хозяйственной деятельности в качестве ее необходимого и равноправного элемента. К документам второго уровня относятся распоряжения Президента, постановления Правительства РФ, приказы и разъяснения Минфина РФ и Департамента по организации аудиторской деятельности, такие как: – Постановление Правительства РФ от 06.02.2002 г. № 80 «О вопросах государственного регулирования аудиторской деятельности в Российской Федерации»; – Постановление Правительства РФ от 30.11.2005 г. № 706 «О мерах по обеспечению проведения обязательного аудита» и др. Таблица 3.2 Система нормативного регулирования аудита в России Уровень Документы Органы, принимающие документы I уровень Федеральные законы, система кодексов, указы Президента РФ Федеральное собрание, Правительство, Государственная Дума, Президент РФ II уровень Постановления Правительства РФ, приказы Минфина РФ и Департамента по организации аудиторской деятельности Правительство РФ, Минфин РФ, Департамент организации аудиторской деятельности III уровень Федеральные стандарты аудиторской деятельности, общероссийские (рекомендательные) стандарты аудиторской деятельности Правительство РФ, Минфин РФ, Департамент организации аудиторской деятельности IV уровень Внутренние стандарты Профессиональные аудиторские объединения V уровень Внутрифирменные стандарты Аудиторские организации Третий уровень системы нормативного регулирования аудиторской деятельности представлен Федеральными стандартами (правилами) аудиторской деятельности. Основное назначение стандартов: установление норм аудита, однозначно интерпретируемых всеми субъектами финансово-хозяйственной деятельности и прежде всего арбитражным судом. Все аспекты аудиторской деятельности, права и обязанности аудиторов и организаций, пользующихся их услугами, должны пониматься однозначно, стандарты аудита регулируют взаимоотношения аудиторских фирм, организаций, налоговых служб, проверяющих законность деятельности предприятий, а также учитываться в арбитражном процессе. Эти стандарты содержат основные правила проведения аудиторской проверки и составления аудиторского заключения. С их помощью аудитор сможет выбрать как необходимый масштаб и глубину аудиторской проверки, так и ее целесообразную методику. Стандарты аудита определяют также критерии, с помощью которых можно оценить качество аудиторской проверки. Четвертый уровень – методики аудиторской деятельности, регламентирующие порядок осуществления аудиторами проверок применительно к конкретным отраслям, по отдельным вопросам налогообложения, финансов и по специальным аудиторским заданиям. К этому же уровню относятся внутренние стандарты, устанавливаемые профессиональными аудиторскими объединениями для своих членов. Требования этих стандартов не могут быть ниже требований Федеральных стандартов и не могут противоречить им. В настоящее время такие стандарты пока не разработаны. Пятый уровень – документы, необходимые для реализации стандартов. Эти документы должны содержать сведения по применению стандартов, организации на основе стандартов аудиторской деятельности (внутрифирменные стандарты). Базируются внутрифирменные стандарты на законодательных и нормативных актов, международных и отечественных стандартах и должны включать в себя основополагающие и конкретные процедуры проведения аудита. Итоговым документом разработанных внутрифирменных стандартов может быть «Приказ об утверждении внутрифирменных стандартов», подписанный руководителем фирмы. В соответствии с учредительными документами эти стандарты могут дополнительно утверждаться советом учредителей аудиторской фирмы. Необходимость применения указанных стандартов должна быть оговорена в контракте или в другом документе, регламентирующем рабочие отношения аудитора и администрации фирмы. Также оговариваются права и обязанности аудитора в части применения указанных стандартов, принципы профессиональной этики и методы контроля качества работы аудиторов. Главными принципами, которые должны быть положены в основу любых внутрифирменных стандартов, являются независимость, профессионализм, соблюдение этики поведения, обоснованность мнения, точность предоставления информации и доброжелательность по отношению к клиенту. Аудиторские стандарты определяют единые базовые правила осуществления аудиторских проверок, единые требования к качеству и надежности аудита. Использование аудиторских стандартов обеспечивает определенный уровень гарантий достоверности результатов аудиторской проверки. Аудиторские стандарты являются основанием для доказательства в суде качества проведения аудита и определения меры ответственности аудиторов. Российские стандарты аудиторской деятельности разработаны на базе международных стандартов аудита (МСА), которые выпускает Международная федерация бухгалтеров. Аудиторские стандарты формируют единые базовые требования, определяющие нормативные требования к качеству и надежности аудита и обеспечивающие определенный уровень гарантии результатов аудиторской проверки при их соблюдении. С изменением экономических условий аудиторские стандарты подлежат периодическому пересмотру для максимального удовлетворения потребностей пользователей финансовой отчетности. Этика аудитора. В стремлении реализовывать широкомасштабную задачу по выработке и внедрению скоординированных и взаимоувязанных стандартов профессиональной этики аудиторов в настоящее время Советом по аудиторской деятельности при Министерстве финансов Российской Федерации при активном участии аккредитованных при Минфине России профессиональных аудиторских объединений разработан Кодекс этических норм профессиональной деятельности аудиторов и принят Советом 28 августа 2003 года. Кодекс этики аудиторов — это подробный официальный перечень ценностей и принципов, которыми руководствуется аудиторы России при осуществлении профессиональной деятельности. В соответствии с условиями кодекса необходимо признать, что основной целью аудиторской профессии является деятельность специалистов на самом высоком профессиональном уровне, обеспечивающем качественное выполнение заданий и удовлетворение общественных интересов. Соблюдение этических норм профессионального поведения достигается высокой ответственностью аудиторов. Соблюдение общечеловеческих и профессиональных этических норм — непременная обязанность и высший долг каждого аудитора, руководителя и сотрудника аудиторской фирмы. Принципы, которые должен соблюдать каждый аудитор В Кодексе этики аудиторов приводятся фундаментальные принципы, которые должен соблюдать каждый аудитор: честность, независимость, объективность, профессиональная компетентность и должностная тщательность, конфиденциальность, руководствование регламентирующими документами и другие принципы. Под честностью понимается не только правдивость, но также беспристрастность и надежность. В соответствии с принципом объективности все аудиторы должны действовать справедливо, честно и не иметь конфликта интересов. При выполнении своих функций аудиторы должны проявлять объективность. Объективность означает непредвзятость, беспристрастность и неподвластность какому-либо влиянию при рассмотрении профессиональных вопросов и формировании выводов и заключений. При соблюдении этических требований объективности следует: • избегать отношений, которые допускают предвзятость, пристрастность или влияние других лиц в ущерб объективности; • не принимать или предлагать подарки или знаки гостеприимства, если можно разумно предположить, что они оказывают существенное и недопустимое влияние на профессиональное суждение аудиторов. Выражая согласие на оказание услуг, аудитор должен быть уверен в том, что выполнит работу на высоком профессиональном уровне. Аудитор должен воздержаться от оказания услуг в области, где он некомпетентен, если ему не будет оказана помощь соответствующих специалистов. Аудиторы должны оказывать аудиторские услуги с должным вниманием, компетентностью и усердием. Их обязанностью является постоянная забота о пополнении своих знаний и опыта на таком уровне, который бы давал как руководству, так и клиенту уверенность в высоком качестве профессиональных услуг, основанных на постоянно обновляющейся информации в области законодательства, методики и практики аудита. Профессиональная компетентность — обладание необходимым объемом знаний и навыков, позволяющим аудитору квалифицированно и качественно оказывать профессиональные услуги. Аудиторы не должны преувеличивать свои знания и опыт. Конфиденциальность — один из принципов аудита, который заключается в том, что аудиторы (аудиторские организации) обязаны обеспечивать сохранность документов, получаемых или составляемых ими в ходе аудиторской деятельности, и не вправе передавать эти документы или их копии (как полностью, так и частично) каким бы то ни было третьим лицам либо разглашать устно содержащиеся в них сведения без согласия собственника (руководителя) аудируемого лица, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Российской Федерации. Данные, полученные в ходе аудиторской проверки, проводимой по поручению органа дознания, прокурора, следователя, суда и арбитражного суда могут быть преданы гласности только с разрешения указанных органов и в том виде, в каком упомянутые органы признают это возможным. Принцип конфиденциальности должен соблюдаться неукоснительно, даже если разглашение или распространение информации о проверяемом экономическом субъекте не наносит ему материального или иного ущерба. В соответствии с условиями статьи 8 закона РФ «Об аудиторской деятельности» аудиторские организации и индивидуальные аудиторы обязаны хранить тайну об операциях в организациях, где проводились проверки или которым оказывались сопутствующие аудиту услуги. Конфиденциальность подразумевает обязанность сохранять информацию от раскрытия и включает требование к аудитору, получающему информацию в ходе выполнения профессиональных услуг, не использовать эту информацию в личных целях или в интересах третьей стороны. Кодекс этики аудиторов оговаривает следующие основные профессиональные требования конфиденциальности, к которым относится неразглашение информации следующего характера: • сведения о фактах, событиях и обстоятельствах частной жизни гражданина, позволяющие идентифицировать его личность (персональные данные), за исключением сведений, подлежащих распространению в средствах массовой информации в установленных федеральными законами случаях; • сведения, составляющие тайну следствия и судопроизводства; • служебные сведения, доступ к которым ограничен органами государственной власти в соответствии с федеральными законами и нормативными актами (служебная тайна); • сведения, связанные с профессиональной деятельностью, доступ к которым ограничен в соответствии с Конституцией Российской Федерации и федеральными законами (врачебная, аудиторская, нотариальная, адвокатская тайна, тайна переписки, телефонных переговоров, почтовых отправлений, телеграфных или иных сообщений и так далее); • сведения, связанные с коммерческой деятельностью, доступ к которым ограничен в соответствии с федеральными законами и нормативными актами (коммерческая тайна); • сведения о сущности изобретения, полезной модели или промышленного образца до официальной публикации информации о них. Независимость - это обязательное отсутствие заинтересованности (финансовой, имущественной, родственной или любой другой) у аудитора при формировании своего мнения в делах аудируемой организации либо зависимости от третьих лиц. В интересах общества все аудиторы и аудиторские организации должны быть независимы от аудируемых организаций и третьих лиц. Наиболее результативный аудит проводится независимыми аудиторами. В действующем законодательстве (статья 12 закона РФ «Об аудиторской деятельности») существуют ограничения, которыми оговариваются условия независимости аудиторских проверок. В приведенной таблице указываются основные требования к юридическим и физическим лицам в ограничениях при проведении аудита: Репутация аудиторской фирмы В своей деятельности аудиторы должны соблюдать ряд предпосылок или основных принципов, которые не только позволяют создать хорошую репутацию аудиторской фирме и ее работникам, но и являются общепринятыми этическими нормами поведения в данной области. К таким принципам относятся Добросовестность и Профессиональное поведение. Добросовестность — предполагает оказание аудитором профессиональных услуг с должной тщательностью, внимательностью, оперативностью и надлежащим использованием своих способностей. При этом усердное и ответственное отношение аудитора к своей работе не должно приниматься в качестве гарантии безошибочности в аудиторской деятельности. Профессиональное поведение — соблюдение приоритета общественных интересов и обязанность аудитора поддерживать высокую репутацию своей профессии, воздерживаться от совершения поступков, несовместимых с оказанием аудиторских услуг Профессиональная этика аудитора не исчерпывается этими несколькими правилами поведения. Концепция профессионального поведения распространяется на все сферы деятельности аудитора. Этика и ее дисциплинирующее воздействие являются основой саморегулирования их деятельности. Аудиторы должны постоянно помнить об интересах других лиц. Каким бы сложным ни было их решение, необходимо, учитывая технические детали помнить о сути проблемы. Невозможно переоценить важность для бухгалтеров и аудиторов осознания самого духа профессии, оказывающей влияние на других людей. ________ В России Кодекс профессиональной этики аудиторов впервые был утвержден общим собранием Аудиторской палаты России 4 декабря 1996 г. Главные требования Кодекса этики аудиторов определены Международной федерацией бухгалтеров. Они служат основой для разработки этических требований, подробных правил и стандартов поведения аудиторов в каждой стране, где осуществляется аудит, и именно они были положены в основу разработанных в России кодексов этики как аудиторов, так и профессиональных бухгалтеров. В соответствии с этими требованиями аудитор должен обладать определенными профессиональными знаниями и умением, признавать важность и исповедовать в работе высокий стандарт моральных ценностей, осознавать свой долг и обязанности перед обществом, соблюдать установленные правила поведения. Соблюдение указанных требований обязательно как для аудитора, так и для профессионального бухгалтера, работающего по найму в организации. В то же время к специалистам по внешнему аудиту предъявляется ряд дополнительных этических требований. К ним относятся соблюдение условий независимости, дополнительные требования к профессиональной компетентности, регламентации порядка оплаты аудиторских услуг, отношений с бухгалтерами проверяемых организаций и другими аудиторами, особенности рекламы и предложения услуг. Для усиления акцента на эти положения и придания им обязательности они включены в текст Закона об аудиторской деятельности. Кодекс содержит 15 статей. Статья 1. «Общие положения» обобщает этические нормы профессионального поведения независимых аудиторов, объединенных Аудиторской палатой России; определяются нравственные, моральные ценности, которые утверждает в своей среде аудиторское сообщество. Статья 2. «Общепринятые моральные нормы и принципы» подтверждает обязанность аудиторов придерживаться общечеловеческих моральных правил и нравственных норм в своих поступках и решениях, жить и работать по совести. Статья 3. «Общественные интересы» предусматривает, что внешний аудитор обязан действовать в интересах всех пользователей бухгалтерской отчетности, а не только заказчика аудиторских услуг; он должен быть убежден, что защищаемые интересы возникли на законных и справедливых основаниях, в противном случае он обязан отказаться от их защиты. Статья 4. «Объективность и внимательность аудитора» подчеркивает, что объективность для выводов возможна только при достаточном объеме требуемой информации. Аудиторы обязаны объективно рассматривать все возникающие ситуации и реальные факты. Давление на аудитора в любой форме недопустимо. Аудиторы должны внимательно и серьезно относиться к своим обязанностям, соблюдать утвержденные аудиторские стандарты, адекватно планировать и контролировать работу, проверять подчиненных специалистов. Статья 5. «Независимость аудитора» предполагает, что в заключении или другом документе, составленном в результате оказанных профессиональных услуг, аудитор обязан сознательно заявить о своей независимости в отношении клиента как по формальным, так и по фактическим обстоятельствам. Статья 6. «Профессиональная компетентность аудитора» указывает на то, что аудитор обязан воздерживаться от оказания услуг, выходящих за пределы его профессиональной компетенции, а также не соответствующих его квалификационному аттестату. Для оказания помощи аудитору в решении поставленных конкретных задач аудиторская фирма может привлечь компетентных специалистов. Статья 7. «Конфиденциальная информация клиентов» предусматривает обязанность аудитора сохранять в тайне конфиденциальную информацию о делах клиентов, полученную при оказании профессиональных услуг, без ограничения во времени и независимо от продолжения или прекращения непосредственных отношений с ними. Конфиденциальная информация не должна быть использована аудитором для своей выгоды или для выгоды любой третьей стороны, а также в ущерб интересам клиента. Статья 8. «Налоговые отношения» утверждает, что при оказании профессиональных услуг по налогообложению аудитор должен руководствоваться интересами клиента при обязательном соблюдении налогового законодательства. Аудитор не должен способствовать фальсификациям с целью уклонения клиента от уплаты налогов и обмана налоговой службы. Все рекомендации и советы в области налогообложения необходимо представлять в письменной форме. Статья 9. «Плата за профессиональные услуги» предусматривает, что плата за профессиональные услуги аудитора должна отвечать нормам профессиональной этики и выплачиваться в зависимости от объема и качества профессиональных услуг. Аудитор обязан заранее оговорить с клиентом и письменно закрепить условия и порядок такой оплаты. Статья 10. «Отношения между аудиторами» предполагает, что аудиторы должны доброжелательно относиться к другим аудиторам, воздерживаться от необоснованной критики их деятельности и иных сознательных действий, причиняющих ущерб коллегам по профессии. Статья 11. «Отношения сотрудников с аудиторской фирмой» призывает сотрудников лояльно относиться к своей аудиторской фирме, они всей своей деятельностью должны способствовать ее авторитету и дальнейшему развитию, поддерживать деловые доброжелательные отношения как с сотрудниками фирмы, так и клиентом. Статья 12. «Публичная информация и реклама» указывает, что реклама должна быть информативной, прямой и честной, исключающей возможность обмана и введения в заблуждение потенциальных клиентов. Статья 13. «Несовместимые действия аудитора» отмечает, что занятие какой-либо деятельностью, запрещенной практикующим аудиторам в соответствии с законодательством, рассматривается как несовместимые действия аудитора, нарушающие закон и профессиональные этические нормы. Статья 14. «Аудиторские услуги в других государствах» подчеркивает, что при проведении аудита аудитор обязан знать и применять в своей работе международные аудиторские стандарты и стандарты, действующие в том государстве, в котором он осуществляет свою профессиональную деятельность. Статья 15. «Соответствие настоящего Кодекса международным нормам» говорит о том, что нормы профессионального поведения, определяемые этическим Кодексом, основаны на международных этических нормах, разработанных Международной федерацией бухгалтеров. Профессиональная этика в общении с руководством экономического субъекта определена Федеральным стандартом аудита «Общение с руководством экономического субъекта», задачами которого служат: 1) определение основных требований к общению аудиторской организации с руководством экономического субъекта; 2) определение особенностей общения аудиторской организации с руководством экономического субъекта на различных стадиях проведения аудита; 3) определение особенностей общения аудиторской организации с руководством экономического субъекта по вопросам бухгалтерского учета и внутреннего контроля. Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России решением Президентского совета 24 сентября 2003 г. утвердил Кодекс этики членов ИПБ России, который вступил в силу с января 2004 г. Данный Кодекс подготовлен на основе и с учетом всех требований Кодекса этики МФБ с максимальным сохранением его концептуальных подходов и разделов. Кодекс признает, что основной целью бухгалтерской и аудиторской профессии является деятельность специалистов на самом высоком профессиональном уровне, обеспечивающем качественное выполнение заданий и удовлетворение общественных интересов. Достижение этой цели требует соблюдения четырех основных требований: 1) достоверность – общество испытывает потребность в достоверной информации и информационных системах; 2) профессионализм – клиенты, работодатели и другие заинтересованные лица испытывают потребность в специалистах, являющихся профессионалами в сфере бухгалтерского учета и аудита; 3) высокое качество услуг – все услуги, предоставленные профессиональным бухгалтером (аудитором), должны соответствовать высшим стандартам качества; 4) уверенность – лица, пользующиеся услугами профессиональных бухгалтеров (аудиторов), должны быть уверены в том, что услуги оказываются в соответствии с регулирующими их профессиональными этическими нормами. Цели и фундаментальные принципы Кодекса носят общий характер и не направлены на решение этических проблем, возникающих перед профессиональным бухгалтером (аудитором) в каждом конкретном случае. Однако Кодекс содержит некоторые рекомендации по практическому достижению целей и соблюдению фундаментальных принципов в ряде типичных ситуаций, встречающихся в бухгалтерской и аудиторской практике, так, в Приложении к данному Кодексу содержится 24 статьи по рекомендациям применения принципа независимости к конкретным ситуациям. На современном этапе развития ИПБ России и Аудиторская палата России являются несомненными лидерами в становлении системы аудита и общественном регулировании норм данной деятельности.